特种合金钢行业全面分析.doc

特种合金钢行业全面分析上海坚铸实业有限公司发表一、 世界特种合金钢行业分析（一） 全球特种合金钢行业发展现状2002-2008年世界特种合金钢产量整体呈现上升趋势，2002-2008年世界特种合金钢产量由2069万吨攀升至2590万吨，增幅521万吨。2005年，世界特种合金钢产量首次出现负增长，同比下降1.00%。其主要原因是西方国家各主要特种合金钢2005年产量均出现了大幅减少，尤其是2005年下半年，由于特种合金钢库存过量的出现，钢厂纷纷采取了缩减产量的措施导致世界特种合金钢产量转入下行态势。据国际特种合金钢论坛(ISSF)的一项调查显示：2005年7月至9月，世界特种合金钢粗钢产量为540万吨，较4月至6月产量减少了8.20%，由于2005年上半年产量的增加，2005年1月至9月世界特种合金钢产量仍较2004年同期增加了1.10%。得益于美国以及中国产能释放加速，2006年世界特种合金钢产量达到峰值，增长至2840万吨，同比增长16.87%。2006年美国特种合金钢产量增长率超过15.00%，这主要由于美国新增产能的推动所引起。由于中国的特种合金钢粗钢产能大量释放，2006年亚洲地区的特种合金钢增长速度位居全球首位。亚洲特种合金钢粗钢同比增长了20.6，达到1507万吨，超过了全世界特种合金钢总产量的一半。强劲的动力主要来自于中国。2006年，中国的特种合金钢产量达到529.23万吨，比2005年增长43.03；美洲特种合金钢增长了9.80，产量接近300万吨；中欧东欧地区特种合金钢产量增长17.1，达到36.3万吨。图表 1 2006年世界主要特种合金钢产区产量以及增长情况2006年世界主要不锈钢产区产量以及增长情况20.60%9.80%17.10%43.03%02004006008001000120014001600亚洲中国美洲中欧东欧0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%2006年不锈钢主要产区产量(万吨）同比增长从2006年各季度世界特种合金钢产量增长情况来看，表现为先稳后升，势头强劲。在第一季度，世界特种合金钢产量增长并不明显，增长率仅0.50。之后，在第二季度和第三季度，增长率逐季飚升，分别达到12.60和30.40。在第四季度，虽然产量增长比第三季度稍微减速，但其上升势头依然强劲，增长率仍然达到28.50。图表 2 2006年各季度特种合金钢产量同比增长情况2006年世界不锈钢各季度产量同比增长率0.50%12.60%30.40%28.50%0.00%3.00%6.00%9.00%12.00%15.00%18.00%21.00%24.00%27.00%30.00%33.00%一季度二季度三季度四极度2006年世界不锈钢产量同比增长率在2006年以前，日本一直是亚洲最大的特种合金钢生产国。2006年，日本共生产特种合金钢410万吨，同比增长23。其产量仅次于中国，居第二位。亚洲其他所有特种合金钢生产国家的增长率大都介于9和13之间。不过，韩国特种合金钢产量增长微弱，与2005年基本持平。2008年全球特种合金钢粗钢产量达2591万吨，同比下降6.90%，从2008年全球特种合金钢市场情况来看，导致钢厂减产、价格下跌的主要症结就在于需求疲软，而需求疲软又主要受到了宏观经济的制约。2008年10月份美国金融危机的全面爆发和迅速蔓延，彻底打碎了年底迎来特种合金钢需求恢复的希望。金融危机对实体经济和国际贸易的冲击，最终导致全球经济增速的放缓，甚至一些主要经济体的衰退，从而使房地产、汽车等主要经济领域经营出现困难。2008年世界特种合金钢产量中，300系(铬镍系)占60.5%，400系(铬系)占28.1%，200系(铬锰系)占11.4%。图表 3 2008年世界特种合金钢产品产量结构比重情况2008年世界不锈钢产品产量结构比重情况300系铬镍系60.50%400系铬系28.10%200系铬锰系11.40%图表 4 2002-2008年全球特种合金钢产量增长情况2002-2008年全球不锈钢产量增长情况-6.93%16.87%0500100015002000250030002002200320042005200620072008-0.1-0.0500.050.10.150.2全球不锈钢产量(万吨)同比增长世界特种合金钢产量高速增长的原因主要是由于世界各地经济发展普遍迅猛的推动，以及由于2005年下半年世界特种合金钢产量大幅度削减之后造成库存亏空，需要重新建库囤货，使得市场需求急剧增长。图表 5 2004-2008年世界特种合金钢主要产区特种合金钢产量变化情况单位：千吨2004-2008年我世界不锈钢主要产区产量变化情况0200040006000800010000120001400020042005200620072008西欧/非洲中/东欧美洲亚洲2004-2008年世界特种合金钢产量主要来自西欧/非洲、中/东欧以及美洲和亚洲，其中，亚洲特种合金钢产量所占比重较大，其次是西欧/非洲。这两个地区特种合金钢产量约占世界特种合金钢总产量65%-85%的市场份额，但近年来来自该地区的特种合金钢产量正呈现逐年下降趋势。其中，亚洲所占比重由2004年的48.46%下降至2008年的33.81%，下降14.65%，降幅最大。而西欧/非洲产量占世界特种合金钢总产量的比重由2004年的38.38%下降至2008年的31.86%，降幅6.52%。图表 6 2004-2008年世界特种合金钢主要产区产量比重对比情况2004-2008年世界不锈钢主产区产量比重对比情况38.38%36.19%35.21%31.14%31.86%11.95%11.06%10.39%9.35%8.93%48.46%51.43%36.28%34.90%33.81%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20042005200620072008西欧/非洲中/东欧美洲亚洲（二）全球特种合金钢行业发展的特点世界特种合金钢工业生产能力和产量主要集中在西欧、日本、美国等西方发达国家。这些国家经济发达，具备较强的技术实力和综合能力，长期以来垄断世界特种合金钢市场。而需求主要集中在亚洲以及欧美地区。近年来，亚洲特种合金钢生产保持高速增长，主要来自于中国和印度的特种合金钢人均消费量提升。而欧洲联盟、日本和除中国大陆之外的远东地区特种合金钢材资源呈严重供大于求局面，这些地区或国家特种合金钢材货源过剩，主要依靠中国大陆市场吸收消化。未来，中国和印度将是世界两个特种合金钢产能大幅度增长的国家。由于中国正在大幅度扩建特种合金钢产能，因此中国净进口特种合金钢数量将会不断减少，从而导致许多特种合金钢出口国特种合金钢生产能力的利用率较低。1、国内特种合金钢需求已经被充分挖掘，依靠内需则增长潜力较小国际上主要的特种合金钢生产国家，如美国、日本和韩国等国家，国内的特种合金钢产能已经完全可以满足自身需求，特别是日本和韩国，特种合金钢行业对于出口的依赖程度非常高。2、不同国家特种合金钢的消费领域有很大差异不同国家特种合金钢的消费领域有很大差异，例如西方发达国家就与印度有较大不同。在西方发达国家，白色家电和器皿行业所用特种合金钢占特种合金钢总消费量的比例最高，达到37%，其次是加工工业为19%，运输业为15%，焊接钢管业为12%，建筑业为11%，其它行业为6%。而印度，有高达75%的特种合金钢用于白色家电和器皿，其次加工工业为12%，剩余行业的特种合金钢消费量均不到10%。3、铬-镍系特种合金钢占据主导铬-镍系特种合金钢目前占世界特种合金钢产量的三分之二。由于铬-锰系特种合金钢与铬-镍系特种合金钢一样也有同样的组织结构，在许多物理和力学性能方面类似，因此，在最近几年镍价居高不下的情况下，铬-锰系特种合金钢的产量也稳定增加。在过去的5年，铬-锰系特种合金钢的产量占特种合金钢总产量的比例几乎翻秋。而世界镍的供应量却没有与特种合金钢产量同步增长。（三）全球特种合金钢未来发展趋势近50年来，世界钢铁工业经历了两大快速增长周期，第一周期在战后5070年间，由于前苏联、日本、德国的快速发展，世界钢铁工业需求快速增长；第二景气周期是90年代末以来，以中国为代表的发展中国家的工业化和城市化进程拉动了国际钢铁工业的复苏与繁荣。由于这轮钢铁景气周期的拉动力量所涉及的地区和人口总量更大、这些地区的经济未来将持续高速增长，因此世界钢铁工业将进入1020年的黄金增长期。作为钢铁行业最为重要的部分，特种合金钢行业无疑也将进入一个更好的景气周期。从人均特种合金钢消费量来看，发展中国家人均消费量极低。随着亚洲、非洲和南美等发展中国家进入工业化和城市化进程，未来相当长一段时期，世界钢材消费都将高速增长。国际钢铁工业的景气周期为中国钢铁工业的发展创造了良好的外部环境。1亚洲特种合金钢消费量有大幅增长。2在全球特种合金钢产能总体过剩的情况下，未来新建产能将主要出现在中国和印度。3基于氩氧脱碳技术和真空氧脱碳技术的出现和完善，未来新超级特种合金钢将会得到继续发展：具有极低碳、氮含量的超级马氏体特种合金钢和超级铁素体特种合金钢将会出现；有较高氮含量、可以更经济的生产的、具有超级性能的新奥氏体特种合金钢、新双相特种合金钢、新超级奥氏体特种合金钢和新超级双相特种合金钢也将问世。4由于镍金属资源供应紧俏，其价格波动很大，这一因素促使未来特种合金钢向低镍特种合金钢品种方向发展。价格昂贵的一些特种合金钢品种将会被适当的、价格便宜的品种所替代：双相特种合金钢将会被几乎无合金的超级马氏体特种合金钢所替代；铬-镍奥氏体特种合金钢和铬-镍-钼奥氏体特种合金钢将审美观点铁素体特种合金钢、铬-锰奥氏体特种合金钢和节镍双相特种合金钢所替代；超级奥氏体特种合金钢将会被合金含量较低的超级双相特种合金钢替代。二、中国特种合金钢行业发展概况（一）中国特种合金钢发展现状我国特种合金钢生产已有40 年的历史。我国特种合金钢的生产历史晚于西方发达国家，50年代才开始工业化生产。与西方发达国家相比，我国特种合金钢产量占钢总产量比重很低。1992年我国特种合金钢粗钢产量为39.3万吨，仅占当年钢总产量的0.49%。1996年我国钢产量达到10110万吨，成为世界第一产钢大国，而特种合金钢粗钢产量仅为31.16万吨，占当年钢产量的0.308%。从80年代起我国特种合金钢生产有了较大发展。1980年至1995年我国特种合金钢材产量的平均年增长幅度为10.74%，其中，1990年至1995年间为5.76%。但生产发展速度低于国内消费需求的发展速度。1980年至1995年期间，我国特种合金钢材表观消费（国内生产进口）年平均增长15.5%。进入90年代以来，消费需求呈加速度增长态势，年平均增长速度超过20%。1997年国家经贸委、国家计委、冶金工业部，通过调研制定了鼓励发展中国特种合金钢产业的政策，并在1999年起的具体建设项目安排上支持了太钢、上钢一厂两个国内重点特种合金钢企业，随着当时国内特种合金钢市场需求的不断上涨和特种合金钢产品的高效益，吸引了不少国内外投资，先后有上海克虏伯、张家港浦项、宝新、联众、酒钢等建成了一批有一定规模的特种合金钢厂。这批企业以板材为主，从冶炼到冷轧，设备先进，工艺完整，配置了当今世界上最先进的生产技术，基本上解决了中国特种合金钢板材数量和品种问题，特别是一些高质量、高档次的光亮板、抛光板、花纹板以及特殊用途的板材等等。由于这些企业工艺装备配套完整，除生产300系列产品外，将大大提高中国400系列及双相特种合金钢材品种的比例。受市场的刺激，民营特种合金钢企业近几年的发展非常快，在满足市场需求方面，由于民营机制的灵活性而走在了大企业的前面，在上述几个以板材为主的国有大企业生产线建成之前，民营特种合金钢产量基本上保持在全国产量50%的比例。民营厂抓住机遇，先以窄带钢、无缝管、焊管等品种占领了一定的市场份额，取得了丰厚的利润，反过来又促进自身的滚动发展和产品工艺装备的升级换代。由于我国经济持续高速增长, 有助于特种合金钢生产及加工产业持续成长。西部开发及城乡基础设施工程建设等都将需要大量的特种合金钢材。特种合金钢的产量逐年增加, 占总体钢产量的百分比也呈增加趋势，2008年我国特种合金钢产量占钢材总产量的1.20%，比2000年上涨0.9个百分点。我国特种合金钢厂家较多, 但生产规模较小, 产量低,行业集中度有待整合。近年来，我国特种合金钢消费量呈现快速增长，2001 年我国特种合金钢的消费量已超过美国、日本,成为世界上最大的特种合金钢消费国。特种合金钢材消费量的迅速增加, 反映了我国经济的发展和新时期对技术含量高的品种的需求走势, 特种合金钢生产已成为钢铁工业调整钢材品种的重要取向之一。未来,我国特种合金钢具有很大的市场。但是，由于目前国产特种合金钢产量不能满足消费要求, 只有依靠大量进口来解决供需矛盾，中国已成为世界上最大的特种合金钢进口国。2000-2005年我国特种合金钢进口呈现一路上涨态势，5年间进口量增长195.56万吨。2006年以来，随着国内特种合金钢行业的飞速发展，进口依存度逐年降低。2007年，我国特种合金钢产量已达到719.93万吨，我国已是世界上特种合金钢第一生产大国和消费大国。进入2008年，受下游需求低迷拖累，我国特种合金钢产量呈现下降态势，特种合金钢产量694.3万吨，同比下降3.69%。（二）中国特种合金钢发展的特点目前我国特种合金钢行业发展的特点：一是行业规模迅速扩大。二是行业结构进一步优化。以电炉冶炼精炼连铸为代表的特种合金生产工艺迅速兴起。三是民营特种合金钢企业走出谋求更大发展。一批实力较强的民企纷纷投资上海市、广东省、内蒙、江苏省、吉林省等地，或建立原料生产基地、或建立产品出口基地、或建立特种合金钢有形市场及加工中心，形成省内省外联动发展之势。中国未来特种合金钢市场发展主要有以下几个特点：第一，产量继续扩大。亚洲是世界特种合金钢最大的产区，也是2007年唯一产量增长的地区。中国是亚洲产量增长的主动力，随着产能的逐渐释放，2009年特种合金钢产量将会继续攀升，并进一步拉大与第二名日本的产量差距。第二，需求快速增长。从中长期来看，国内特种合金钢的需求仍将继续增长。国内特种合金钢应用最具潜力的几大领域：车辆/汽车工业：这是当前发展最快的特种合金钢应用领域。日本、美国、瑞典等国已大量使用特种合金钢车辆。日本从80年代开始推广，目前其特种合金钢火车车辆已达60%。轿车工业是特种合金钢应用的开发重点。水工业：特种合金钢是水的准备、贮存、输送、净化、再生、海水淡化等水工业最佳选材。建筑业：中国将加快推进城市化进程，开发西部以及国家引导的住宅建设等项目，都将拉动特种合金钢需求的增长。环保工业：工业废气、垃圾和污水处理装置需采用特种合金钢制造。中国的绿色环保朝阳产业在“十一五”期间将有较快的发展，这将拉动钢材的需求，为钢铁企业和钢材贸易商提供众多的商机。工业设施：发达国家工业设施采用的特种合金钢比例一般可到15%-20%，目前国内的应用比例还很小。随着国产特种合金钢产品质量的提高及特殊牌号产品的开发，今后国内工业设施方面特种合金钢的应用将会逐年增加。家电业：在家电业，特种合金钢用量大的是自动洗衣机内筒、热水器内胆、微波炉内外壳体、冰箱内衬，且多采用铁素体特种合金钢。西欧家用电特种合金钢的比例较大，亚洲除日本接近欧洲水平外一般用得较少。我国微波炉、冰箱、空调、电视等家电行业是特种合金钢应用的潜在大市场。未来几年，家用电器领域对特种合金钢的消费将超过10%，从而带动特种合金钢的消费。我国家电行业特种合金钢需求将达到10万-15万吨。第三，产能增加，生产形势改善。生产形势的改变主要表现在两个方面。一是中国加入WTO以后将有利于进口特种合金钢原料（包括镍、铬以及废特种合金钢），二是中国特种合金钢工业的发展必将吸引外商投资。第四，管理提高。中国加入WTO以后，必须提高管理与技术，这将有利于提高中国特种合金钢厂家的竞争能力。（三）中国特种合金钢未来发展趋势2009年我国特种合金钢的需求主要依赖于国内市场。因为我们国内的特种合金钢产量主要是两种销售途径：一个是出口，一个是内需。有机构预计，2009年世界贸易预期会降低约2.1%，这是自1982年以来的首次降低，超过了1975年1.9%的减速。随着经合组织国家的进口需求由正转负，发展中国家将很难实现出口增加。这也就意味着发展中国家的出口机会将迅速减少。此外，我国的特种合金钢出口还面临着一些国家的反倾销，如2008年欧洲以及美国、印度等国已对我国的特种合金钢冷轧板发起反倾销调查，随着我国出口政策的调整，未来这种贸易摩擦也不可避免。因此，出口市场的萎缩，使我们只能寄望于国内市场。国家巨大的投资计划以及各项经济政策在2009年上半年的逐步实施，必将对特种合金钢的消费起到积极的促进作用。如政府在铁路建设领域投资2万亿元，不仅会让铁路工程的需求量大增，还会拉动其他相关的上下游行业。从目前情况看，工程机械、建筑、水泥等行业都将受益。据业内专家测算，每万亿元投资将带来约3000万吨钢材的需求；那么我国4万亿元的基础设施投资将有望启动1.2亿吨钢材的需求。从长期来看，我国人口的增长以及仍处于工业化和城市化进程之中等因素，都蕴藏着特种合金钢需求增长的巨大潜力。据业内有关专家预计，未来几年中，我国的特种合金钢消费结构将发生较为明显的变化，从目前以民用、建筑领域为主的消费结构向交通运输、石油、电力、化工、汽车以及能源等领域倾斜。预计特种合金钢需求将于2009年下半年进入缓慢的复苏阶段，以当前处于买方市场的特种合金钢市场来说，意味着2009年需求面的状况将决定生产供应状况。2009年，特种合金钢行业可能要经历本轮需求和价格调整的探底过程，下半年随着政府经济救援措施的显效，特种合金钢行业将进入缓慢的复苏过程，但在这个过程中可能将出现阶段性的调整。在消费方面, 相对于其它各国, 中国特种合金钢消费量逐年增长, 而且潜力巨大, 有很大部分都靠进口来补充。国内特种合金钢生产的增长空间还很大。到2010 年，中国特种合金钢市场竞争将由阶段性的产量扩张，发展为成本效益竞争，进而发展到追求质优品特和个性化服务；联盟和并购也将成为竞争趋势。（四）中国特种合金钢未来行业消费需求分析特种合金钢行业的需求市场主要集中在以下几个行业：组装金属产业、办公精密行业、电子电器产业、运输产业、机械产业和建设产业六大行业。组装金属业：2007年组装金属行业特种合金钢的消费量为145.03万吨，占全国总消费量的23.24。近年来，中国特种合金钢的消费已经由传统行业转向厨房设备、餐具刀具，集装箱行业等方面，其中集装箱行业消费量最大，占整个传统行业用量特种合金钢用量的60%以上，其次是厨具用品消费量，占传统行业消费量的30%以上。办公精密行业