基础押题卷二(解析)

基础押题卷二（解析）单选题1.（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。A爱尔兰B卢森堡C瑞士D英国参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：224解析：卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。2.伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。A几何平均法B加权平均法C算术平均法D特许氏加权法参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：303解析：国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。3.某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为14%，股票B的期望收益率为20%，股票C的期望收益率为8%，则该投资者持有的股票组合期望收益率为（）。A14%B15.20%C17%D20%参考答案：B测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：157解析：该投资者持有的股票组合期望收益率=0.414%+0.420%+0.28%=15.2%。4.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。A12500B25000C3500D7000参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：146解析：年均存货=（20000+5000）2=12500元。5.下列不属于技术分析假定的是（）。A股价具有趋势性运动规律B股票的价格围绕价值波动C历史会重演D市场行为涵盖一切信息参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：188解析：技术分析的三项假定：第一，市场行为涵盖一切信息；第二，技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律；第三，历史会重演。6.目前我国封闭式基金的估值频率为（）。A每个交易日估值，次日披露份额净值B每个交易日估值，每周披露一次份额净值C每日估值，次日披露份额净值D每日估值，当日披露份额净值参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：72解析：目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。7.货币市场的特点包括（）。I.均是债务契约II.期限在1年以内（含1年）III.流动性低IV.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖AI、II、IIIBI、II、III、IVCI、II、IVDII、III、IV参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：219解析：货币市场的特点有：（1）均是债务契约。（2）期限在1年以内（含1年）。（3）流动性高。（4）大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。（5）本金安全性高，风险较低。8.以下关于货币市场基金投资风险的说法错误的是（）。A财务杠杆运用程度影响货币基金的投资风险B浮动利率债券投资不影响货币基金的风险和预期收益率C货币基金投资组合平均剩余期限受法律法规约束D投资组合平均剩余期限影响货币基金的风险参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：342解析：用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。9.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。A基本权利和义务B特许经营权C营销权D支配公司财产的权利参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司营利的高低而变化。10.（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。A宏观经济分析B基本面分析C技术分析D行业分析参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：188解析：基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。11.目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例（）计提，（）支付。A每日；每月B每日；每周C每月；每季D每月；每年参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：78解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。12.关于互换合约，以下表述正确的是（）。A货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换B利率互换是指同种货币资金不同种类利率之间的交换合约C利率互换通常伴随本金D现实生活中较为常见的是货币互换合约和信用违约互换参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：250解析：现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。利率互换合约，是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约，一般并不伴随本金。货币互换合约，是指两种货币之间的交换合约，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。13.（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。A销售利润率B资产负债率C资产收益率D总资产周转率参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：147解析：资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。14.根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金利润分配（）。A比例不得低于年度已实现利润的20%B比例不得低于年度已实现利润的80%C每年不得多于一次D每年不得少于一次参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。15.考虑货币时间价值的影响下，现在一定量的货币或资金比将来等量货币或资金的价值（）。A不确定B低C高D相等参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：150解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，意味着现在一定量的资金比将来等量的资金具有更高的价值。16.关于沪港通，以下表述错误的是（）。A沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位B沪港通分为沪港通和港股通两部分C沪港通试点是2014年经批准开始的D沪港通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：238解析：与QDII、QFII不同的是，沪港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。17.1985年12月20日，欧洲委员会通过了（），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。A集合投资计划治理白皮书B证券监管目标和原则CAIFMD指令DUCITS一号指令参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：216解析：1985年12月20日，欧洲委员会通过了可转让证券集合投资计划指令（UCITS一号指令），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。18.（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。A方差B分位数C均值D中位数参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：158解析：方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况。19.基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍,基金N的特雷诺比率（）。A大于基金M的两倍B等于基金M的特雷诺指数C是基金M的两倍D小于基金M的两倍参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：354解析：本题考查特雷诺比率的公式。20.投资风险的主要因素不包括（）。A借款方还债的能力和意愿B内部欺诈C市场价格变化D在规定时间和价格范围内买卖证券的难度参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：332解析：投资风险来源于投资价值的波动。投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险）。21.关于最大回撤，以下表述错误的是（）。A不同投资组合在不同时间期限内的最大回撤不具有可比性B投资的期限越长，最大回撤可能越大C投资组合的风险越高，最大回撤一定越大D最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：336解析：根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。22.目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）和（）。A共同对手方结算模式，逐笔清算模式B货银对付模式；轧差交收模式C净额交收模式，全额交收模式D托管人结算模式，券商结算模式参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：47解析：目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。23.可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。A不变B不一定C上升D下降参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：177解析：转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。24.在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。A非累计优先股B累计优先股C普通股D资本性债券参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：168解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。25.非系统性风险，以下表述错误的是（）。A当投资组合中的资产数量增加时，非系统性风险也一定增加B非系统性风险可以分散化C非系统性风险是由某个或少数的特别因素导致的D非系统性风险又被称为特定风险参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：286解析：当投资组合中包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占比重下降，那么各特别因素对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，并且有可能被其他特别因素的影响所抵消。26.在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴应纳所得额的（）个人所得税。A10%B15%C20%D5%参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：93解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。27.目前，我国债券远期交易的标的包括（）。A地方政府债B公司债C金融债券D中小企业私募债参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：53解析：远期交易标的债券券种应为已在全国银行间债券市场进行现券交易的中央政府债券、中央银行债券、金融债券和经中国人民银行批准的其他债券券种。28.某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券的种类是（）。A长期债B浮动利率债C附息债D贴现债参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：202解析：贴现债券则是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，则折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。29.证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的（）。A2.5B2.8C2D3参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：37解析：证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3。30.货币市场工具具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债和（）。A利率互换B买入返售金融资产C债券回购D中央银行票据参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：219解析：货币市场工具一般指短期的、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。31.关于风险指标，以下表述正确的是（）。A风险是一个事后概念B事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况C损失是一个事后概念D损失是一个事前概念参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：335解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。32.关于风险和收益关系，以下表述正确的是（）。A期限长的企业债比期限短的企业债信用风险高B期限长的企业债流动性风险高于期限短的企业债C期限短的企业债比期限长的企业债信用风险低D期限短的企业债流动性风险高于期限长额企业债参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：287解析：投资者会要求对承担流动性风险进行补偿，这导致市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，因为期限较长的债券比期限较短的债券流动性更差。这个高出的收益率被称为流动性溢价。33.普通股票的特征有（）。A收益性、风险性、返还性、永久性、安全性B收益性、风险性、返还性、永久性、参与性C收益性、风险性、流动性、永久性、安全性D收益性、风险性、流动性、永久性、参与性参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：171解析：股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。34.净资产收益率的驱动因素中反映营运效率的是（）。A销售利润率B资产负债率C总资产收益率D总资产周转率参考答案：D测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：148解析：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。总资产周转率属于营运效率比率。35.以下不属于被动投资跟踪误差产生原因的有（）。A复制误差B各项费用C计算错误D现金留存参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：307解析：跟踪误差产生的原因：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响。36.我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。除权（息）参考价的计算公式为（）。A（前收盘价+现金红利+配股价格股份变动比例）/（1+股份变动比例）B（前收盘价-现金红利+配股价格股份变动比例）/（1+股份变动比例）C（前收盘价-现金红利+配股价格股份变动比例）/（1-股份变动比例）D（前收盘价-现金红利+配股价格股份变动比例）/（1+股份变动比例）参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：45解析：我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。除权（息）日该证券的前收盘价改为除权（息）日除权（息）参考价。除权（息）参考价的计算公式为：除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格股份变动比例）/（1+股份变动比例）。37.不属于利润表构成的是（）。A长期待摊费用B投资收益C销售费用D营业收入参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：139解析：利润表由三个主要部分组成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。长期待摊费用属于资产类账户，在资产负债表中反映。38.我国证券登记结算机构的设立必须经（）批准。A国务院B国务院证券监督管理机构C中国人民银行D中国证券投资基金业协会参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：36解析：证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。39.关于基金估值的基本原则，以下表述错误的是（）。A采用估值技术确定公允价值时，应定期检验，确保估值技术的有效性B存在活跃市场的投资品种，采用市价确定公允价值C对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值D对以市价确定公允价值的投资品种，估值日无交易价格，均以最近交易日市价确定公允价值参考答案：D测试方向：常识题难易程度：中测试教材：下册教材页码：73解析：估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。40.基金业绩比较基准的选取服从于（）。A多样化原则B基金管理人意愿C随机选择D投资范围参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：353解析：业绩比较基准的选取服从于投资范围。41.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。AGIPS标准采用经现金流调整后的时间加权收益率BGIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据CGIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性DGIPS标准要求不同期间的收益率以计算平均方式相连接参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：359解析：不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。42.票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为（）。A5%B5.3%C6%D8.8%参考答案：D测试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：212解析：设到期收益率为y，则95=6/（1+y）+106/（1+y）2，解得y=8.836%。代表次方，2即平方。43.假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。A1.5B1.64C1.65D1.68参考答案：C测试方向：计算题难易程度：易测试教材：下册教材页码：70解析：基金份额净值=（2000+1000+280+50-11-19）2000=33002000=1.65。44.关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则，以下表述正确的是（）。A估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值B估值日无市价且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5%以上的，应直接最近交易市价确定公允价值C估值日有市价的，应采用市价确定公允价值D交易所上市交易有市价的债券，按市价确定公允价值参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。对存在活跃市场的投资品种，如果估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。45.假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。A67%B88%C95%D99%参考答案：C测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：161解析：净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3（约67）的情况下，净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内，95的情况下基金净值增长率会落在正负2个标准差的范围内。例如，一只基金的月平均净值增长率为3，标准差为4。在正态分布下，该基金月度净值增长率处于+7-1之间的可能性是67，月度净值增长率在+11-5之间的可能性是95。46.下列不属于货币市场工具特点的是（）。A本金安全性高，风险较低B均是债务契约C流动性低D期限在1年以内（含一年）参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：219解析：货币市场工具具有以下特点：均是债务契约；期限在1年以内（含1年）；流动性高；大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；本金安全性高，风险较低。47.投资政策说明书的内容不包括（）。A确定收益B投资回报率目标C投资决策流程D业绩比较基准参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：283解析：投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规等）、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。48.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的（）次数和基金利润分配的（）比例。A最多；最低B最多；最高C最少；最低D最少；最高参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。49.下列关于债券的说法错误的是（）。A发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化B浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的C固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期D零息债券在偿还期内不支付利息，到期一次性支付利息和本金参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。50.在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。A可行投资组合集内任意可行组合B可行投资组合集右边界上的任意可行组合C可行投资组合集左边界上的任意可行组合D在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：294解析：在马可维茨的投资组合理论中，一个重要的概念是有效前沿。有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的。51.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。A不征收B目前暂免征收C征收10%D征收20%参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：92解析：自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。52.关于机构投资者税收，以下表述错误的是（）。A从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳额征收企业所得税B金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税C买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税D买卖基金份额暂免征收印花税参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：93解析：机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。53.某大学基金会的投资目标是基金资产的长期保值增值，该基金会当前有20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券，为了分散风险，提高收益，该基金会考虑了如下措施：I.将部分资产配置于国外股票II.将部分资产配置于房地产投资III.将部分资产配置于私募股权投资IV.将所有资产配置于国内股票V.将所有资产配置于国内债券。以上哪些措施可以起到分散风险提高收益的目的（）。AI、II、IIIBI、II、III、IVCI、III、VDIV、V参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：289解析：本题考查资产配置的内容。54.关于汇率风险，以下表述错误的是（）。AQDII基金投资受汇率影响较普通基金更大B汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响C汇率风险因汇率变动而产生的基金价值的不确定性D汇率风险属于信用风险参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：333解析：本题考查汇率风险的内容。55.关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。A票面利率与债券到期收益率呈同方向增减B再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有其收益率C在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减D在其他因素相同下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：212解析：不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。56.将终值转换为现值的利率叫（）。A固定利率B名义利率C实际利率D贴现率参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：151解析：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。因此，在现值计算中，利率也被称为贴现率。57.下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。A估值难度大，难以对资产价值进行准确评估B流动性较差，杠杆率偏高C缺乏监管和信息透明度D与传统资产相关性差，不能够分散风险参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：259解析：另类投资的局限性包括：缺乏监管和信息透明度；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。另类投资的优点是：提高收益；分散风险。58.我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用（）。A代表制B公司制C合伙制D会员制参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：36解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。59.某基金的投资目标是透过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具间的投资机会，灵活配置资产，并充分基金资产的使用效率，在实现基金资产保值基础上获取更高的投资收益，则该基金属于（）。A被动投资基金B股票型基金C指数投资基金D主动投资基金参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：308解析：本题考查主动投资的内容。60.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。A混合型基金的风险高于股票型基金B混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例C混合型基金的预期收益低于债券型基金D混合型基金的预期收益高于股票型基金参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：342解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。61.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。A各家商业银行B上海清算所C中国人民银行D中央结算公司参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：52解析：公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。62.以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。A从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税B从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税C买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税D申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：94解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未回复征收额个人所得税以前，暂不征收个人所得税。63.关于主动投资和被动投资，以下表述错误的是（）。A被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式C主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率D主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：308解析：与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。64.交易过程中的显性成本不包括（）。A过户费B交易佣金C买卖价差D印花税参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：326解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等。除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。65.另类投资的投资对象通常不包含（）。A不动产B贵金属C交易所主板上市的普通股D艺术品参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：258解析：除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。66.无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。A不确定性或高风险性B杠杆性C跨期性D联动性参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：232解析：每一种衍生工具都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点非常明显。67.关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。A根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性B建立健全估值决策体系C须与基金托管人使用相同的估值业务系统D应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：72解析：本题考查基金管理人资产估值的内容。68.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。A5%B6%C7%D8%参考答案：D测试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：299解析：根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由系数测定的风险溢价。16%r（12%r）2，解出r8%。69.关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是（）。A风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高B风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价C无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价D在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：180解析：风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价。70.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。A国家开发银行B中国工商银行C中国进出口银行D中国农业发展银行参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。71.关于市场冲击成本，以下表述错误的是（）。A交易量越大，对市场价格的冲击越明显B市场冲击是交易行为对价格产生的影响C延长交易时间可以减小市场冲击D延长交易时间可以降低机会成本参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：327解析：市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。头寸越大，对市场价格的冲击越明显，交易所需的时间也越长，执行时间的延长就会导致机会成本的增加。72.股票投资组合构建通常有自上而下和（）两种策略。A公司策略B宏观策略C行业策略D自下而上参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：312解析：股票投资组合构建通常有自上而下与自下而上两种策略。73.我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券自发行结束之日起（）个月后方可转换为公司股票。A1B12C6D8参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：176解析：可转换债券自发行结束之日起6个月后方可转化为股票。74.能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。A本期利润B本期已实现收益C期末可供分配利润D未分配利润参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。75.关于风险分散化，以下表述错误的是（）。A分散化投资可以降低组合的非系统性风险B分散化投资可以降低组合的系统性风险C风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的D投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：288解析：在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。76.关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（）。I.货币基金面临挤兑风险II.货币基金面临期限错配风险AIBI、IICI、II都不对DII参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：342解析：一方面部分货币基金承诺投资人兑付方式为T+0,当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险。另一方面，货币基金内部也可能出现期限错配问题。77.当视全体投资者所持有的的最优投资组合为一个整体时，该组合与最优投资组合在结构上（），在规模上（）全体投资者所持有的的风险资产的总和。A不同；不等于B不同；等于C相同；不等于D相同；等于参考答案：D测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：297解析：市场组合M是对整个市场的定量描述，代表整个市场。每个投资者手中持有的风险证券均以最优风险证券组合T的形式存在，所不同的仅是各自在T上投放的资金比例不同而已。当视全体投资者为一个整体时，每个投资者手中持有的最优风险证券组合T在形式上合并成为一个整体组合。这个整体组合在结构上与最优风险证券组合T相同，但在规模上等于全体投资者所持有的风险证券的总和。78.互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。A负债B现金流C证券D资产参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：250解析：互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。79.基金会计核算主体为（）。A基金管理人B基金托管人C基金销售机构D证券投资基金参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：79解析：基金会计以证券投资基金为会计核算主体。80.以下关于回转交易的说法错误的是（）。AB股实行次日起回转交易B权证交易当日不能进行回转交易C债券竞价交易实行当日回转交易D专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：44解析：根据我国现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。81.以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。A基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算B基金会计核算主体为证券投资基金C目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日D为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：79解析：基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。82.（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。A浮动利率B固定利率C名义利率D实际利率参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：151解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。83.关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（）。A基金个股选择与投资比例不受约束B基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定C基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略D基金行业与风格受基金合同约束参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：312解析：个股的选择与权重受到基金契约、基金合规、投资比例等方面的限制。84.关于货币市场基金的利润分配，以下表述错误的是（）。AT日申购T日即可享受收益B每日进行收益分配C收益分配的方式通常为红利再投资D收益分配后的份额净值通常保持为1.00元参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：91解析：2005年3月25日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”85.关于远期合约，以下表述错误的是（）。A远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低B远期合约流动性较差C远期合约是一种标准化合约D远期合约是一种最简单的衍生品合约参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：234解析：远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。86.关于基金评价的意义，以下表述错误的是（）。A基金评价就是对基金投资回报率的简单排序B基金评价可以帮助投资者更好的了解基金获取超过市场收益的情况C基金评价可以为基金管理人提供投资管理能力提供参考D基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：348解析：仅仅了解投资产品所实现的回报率是不够的。投资者和基金管理公司还需要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其他经理表现如何。最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险。87.以下关于货币市场基金风险的说法正确的是（）。A货币基金的投资组合平均剩余期限都一样B货币基金的预期收益率与投资组合平均剩余期限无关C投资组合平均剩余期限越长，货币基金的预期收益率越低D投资组合平均剩余期限越短，货币基金收益的利率敏感度越低参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：343解析：投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感度越低，但收益率也可能较低。88.某基金的业绩比较基准为中证全债指数，则以下关于该基金的说法错误的是（）。A债券投资比例不受约束B属于债券型基金C组合构建需要考虑流动性和杠杆率D组合构建需要考虑信用结构、期限结构、组合久期参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：313解析：该基金属于债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%。89.以下关于战略性资产配置说法正确的是（）。A战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标B战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策，确定各大类资产比重，重在长期回报C战略性资产配置通常在3-5个月就调整资产配比D战略性资产配置重在资产的短期波动、忽略长期