【行业风险分析报告】国家发改委版2010年生物制品行业风险分析报告

2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 1 北京世经未来投资咨询有限公司 摘 要 根据中国生物制品规程，生物制品系指以微生物、寄生虫、动物毒素、生物组织作为起始材料，采用生物学工艺或分离纯化技术制备，并以生物学技术和分析技术控制中间产物和成品质量制成的生物活性制剂。 根据国民经济行业分类标准，生物制品行业属于医药制造业中的生物、生化制品的制造行业。生物、生化制品的制造行业包括 ： 基因、细胞、酶、发酵工程药物、基因工程疫苗、新疫苗、菌苗；药用氨基酸、抗生素、维生素、微生态制剂药物；血液制品及代用品；血型试剂、 动物肝脏制成的生化药品等。 我国人用生物 制品包括细菌类疫苗（含类毒素）、病毒类疫苗、抗毒素及免疫血清、血液制品、细胞因子、体内及体外诊断制品以及其他活性制剂（包括毒素、抗原、变态反应原、单克隆抗体、重组 原 疫调节剂、微生态制剂等）。 一、行业地位依然稳定 生物制品行业是高技术含量的朝阳行业，现代生物技术的高速发展，人类基因组、后基因组的研究进展，为新生物制品的开发打开了广阔的发展空间。当前，生物制品已成为世界各国竟相追逐的投资热点，将成为二十一世纪的支柱产业之一。 生物制品行业经过 20多年的积累和发展，产生了可观的经济 和社会效益。 2009年1，生物制品行业实现工业总产值 国内经济国内生产总值的 基本与上年持平，行业地位依然稳定。 二、发展环境持续改善 2009年 1内生产总值 335353亿元，按可比价格计算，同比增长 2009年 着全球经济总体复苏，经济环境向好，沿着 2009年第四季度的高速增长趋势，预计 2010年我国 009年。 2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 2 北京世经未来投资咨询有限公司 1823212094072466193006703353538 . 79131 1 . 61 0 . 40500001000001500002000002500003000003500004000002005 2006 2007 2008 200902468101214国内生产总值（亿元） 增长率 %数据来源 ： 国家统计局 图 1 2005我国 其增长速度 三、规模扩张速度 加快 生物制品行业是我国医药行业中发展较快的行业之一。 从近几年 生物制品 行业的发展情况看， 生物制品 行业的扩张速度较快，行业规模不断扩大。规模以上企业数量保持了稳步增长的趋势 ， 从业人员 持续增长 ，行业的生产效率 稳步 提高； 2005国生物制品行业资产规模和行业利润率持续增长，行业总资产增长率都保持的 10%以上， 2009年 1行业总资产金额达到 业总利润增长率保持在 14%以上， 2007年和 2009年高达 45%左右，表现出良好的经济效益。 010020030040050060070080090010002005 2006 2 0 0 7 . 1 1 2 0 0 8 . 1 1 2 0 0 9 . 1 1亿元051015202530%资产总计 负债总计 资产增长率 负债增长率数据来源 ： 国家统计局 图 2 2005我国 生物制品行业 资产规模 四、 供应 快速增长 从工业产值来看，生物制品行业持续五年保持快速的增长，由 2005年的 009年 11 月的 4年内 增长 2倍多，表明了生物制品供给量大幅增长。 2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 3 北京世经未来投资咨询有限公司 0100200300400500600700800 亿元05101520253035%销售收入 3 0 3 . 1 3 3 9 0 . 5 6 4 4 5 . 8 8 6 4 2 . 4 8 7 5 2 . 8 6 增长率 3 0 . 2 1 2 5 . 5 0 2 2 . 1 4 2 9 . 8 1 2 6 . 9 3 2005 2006 2 0 0 7 . 1 2 0 0 8 . 1 2 0 0 9 . 1 数据来源 ： 国家统计局 图 3 2005生物制品行业工业产值情况 随着国家对生物制品行业的投入加大，未来生物制品行业的资金投入还会持续增加，将会提供更加充足的行业供给。 五 、 需求 快速增长 2009年 1，生物制品行业完成销售收入 比增长 从 2005年起，生物制品行业销售收入连续五年保持上升的态势， 2009年实现销售收入 售收入增长率连续四年一直保持在 22%以上，在 2005年达到最大值 30%，略微放缓后在 2008年又达到 2009年为 同比下降 3个百分点。在销售收入快速增长的背后，是持续扩大的需求量在有力的支撑。随着医改的逐步完善和实现，市场对生物制品的需求将呈现持续快速的增长。 0100200300400500600700800 亿元05101520253035%销售收入 3 0 3 . 1 3 3 9 0 . 5 6 4 4 5 . 8 8 6 4 2 . 4 8 7 5 2 . 8 6 增长率 3 0 . 2 1 2 5 . 5 0 2 2 . 1 4 2 9 . 8 1 2 6 . 9 3 2005 2006 2 0 0 7 . 1 2 0 0 8 . 1 2 0 0 9 . 1 数据来源 ： 国家统计局 图 4 生物制品行业销售收入及增长率走势 六、 产销率小幅 上升 2005物制品行业 产销率保持较为平 稳的态势， 整体产销率均较高，近 52010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 4 北京世经未来投资咨询有限公司 年来平均达到 90%以上。 2009年 产销率达到近几年最高点， 为 充分反映了行业的生产与销售的高度衔接，体现出企业供应链的核心资源的有效利用与整合。同时较高的产销率也说明了行业生产极大的满足了社会现实的需要。 006 销率数据来源 ： 国家统计局 图 5 2005生物制品行业成品生物制品产销率变化趋势 七、 进 出 口 量大幅 增加 2009年 1国人血 /医用动物血制品 /抗血清、疫苗等累计进口量为 比增长 增速比上年同期上升了 累计进口额为 比增长 2009年 1国人血 /医用动物血制品 /抗血清、疫苗等累计出口量为 比增长 增速比上年同期上升了 计出口额为 比增长 增速比上年同期上升了 八、行业财务状况表现较 好 2009年 1，生物制品行业的整体运行状况良好。从具体指标来看， 2009年 1物制品行业的盈利能力增强；营运能力相对稳定；偿债能力和发展能力指标均呈现上升趋 势；生物制品行业的财务状况表现较好。 2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 5 北京世经未来投资咨询有限公司 表 1 2005 11 月生物制品行业主要财务指标对比分析 2009 年 11 月 2008 年 11 月 2007 年 11 月 2006 年 2005 年 盈利能力 销售毛利率（ %） 售利润率（ %） 产报酬率（ %） 债能力 负债率（ %） 损面（ %） 息保障倍数（倍） 展能力 应收帐款增长率（ %） 产增长率（ %） 售收入增长率（ %） 运能力 应收帐款周转率（次） 成品周转率（次） 动资产周转率（次） 据来源：国家统计局 九、行业运行风险 较低 2010年，生物制品行业面临的不确定性因素仍较多，风险仍然存在。生物制品行业存在的主要风险有 ： 国内外经济波动的风险、 政策限制的风险 、 技术 风险、需求风险、兼并重组风险、 国际生物制品需求的恢复仍存在不确定性 的风险、 结构性产能过剩、的风险等 。 从整体上看，生物制品行业风险较低，机会大于风险，可选 择性介入。 生物制品行业整体是属于支持类行业，主要原因是 ： 生物制品行业作为我国国民经济的重要行业，还处于迅速成长阶段。目前，生物制品行业的发展还未进入风险期，而这也是行业进行产业结构调整，产品优化升级的机遇期。通过支持符合行业发展趋势的项目和企业，将会有良好的回报。 表 2 生物制品行业各项评级因素判断结果 行业评价指标 行业现状 权重 评分 生命周期 成长 15% 1 供需状况、总量预期 需求良好 15% 1 国家政策支持程度 大 15% 品替代可能性 小 业壁垒 较 高 经济周期同步性 与经济周期同处于触底回升阶段 15% 商议价能力及成本控制能力 一般 15% 合评分 010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 6 北京世经未来投资咨询有限公司 资料整理：世经未来 十、 2010 年 生物制品 行业信贷建议 尽管 当前生物制品的制造行业效益 上升 ， 但是 对生物制品的制造企业授信更要慎重。建议银行加强对生物制品的制造企业的筛选，选择行业龙头企业、长期增长的企业、具有良好赢利模式的企业，关注生物制品的制造子行业，关注生物制品的制造上下游企业，优化客户结构，针对生物制品的制造行业需求进行新产品开发。 2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 7 北京世经未来投资咨询有限公司 目 录 第一章 生物制品行业基本情况 . 1 第一节 生物制品行业的定义及分类 . 1 第二节 生物制品行业 主要的产品种类 . 2 一、疫苗产品 . 2 二、血液制品 . 2 三、诊断制品 . 2 四、细胞因子及重组产品 . 2 第三节 2009年生物制品行业在国民经济中的地位 . 3 第二章 2009年生物制品行业发展环境分析 . 4 第一节 2009年宏观经济环境分析 . 4 一、国民经济增长高位趋缓 . 4 二、工业增长速度放缓 . 4 三、居民消费价格由负转正稳定回升 . 5 四、固定资产投资快速增长 . 5 五、出口增速回落 . 6 第二节 2009年生物制品行业政策环境分析 . 7 一、重点政策汇总 . 7 二、重点政策及重大事件分析 . 8 三、政策未来 发展趋势 . 8 第三节 2009年生物制品行业社会环境分析 . 10 一、行业发展社会环境概述 . 10 二、具体社会环境分析 . 11 三、我国生物制品市场的需求变化的社会环境影响因素 . 12 第四节 2009年生物制品行业技术环境分析 . 14 一、行业主要技术术语及 简要解释 . 14 二、行业生产工艺技术 . 15 三、 2009年行业劳动生产率 . 17 四、行业技术未来发展趋势预测 . 18 第三章 2009年生物制品行业发展情况分析 . 20 第一节 2009年生物制品行业规模分析 . 20 第二节 2009年生物制品行业供给分析 及预测 . 21 一、供给总量及速率分析 . 21 二、供给结构变化分析 . 23 三、 2010. 25 第三节 2009年生物制品行业需求分析及预测 . 28 一、需求总量分析 . 28 二、需求结构变化分析 . 28 三、 2010. 29 第四节 2009年生物制品行业市场分析 . 31 一、供需平衡分析及预测 . 31 2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 8 北京世经未来投资咨询有限公司 二、价格变化分析及预测 . 33 第五节 2009年生物制品行业投融资情况分析 . 35 一、行业资金渠道分析 . 35 二、固定资产投资分析 . 35 三、国内兼并重组情况分析 . 36 四、行业投资特点分析 . 37 第六节 2009年生物制品行业运行主要特点 . 39 一、生物制品需求旺盛，供不应求 . 39 二、生物制品出口快速增长 . 39 三、生物制品行业中小型企业盈利状况良好 . 39 四、生物制品行业效益大幅增长 . 39 第四章 行业竞争状况分析 . 41 第一节 2009年生物制品行业集中度情况分析及预测 . 41 第二节 2009年生物制品行业进入与退出壁垒分析 . 42 一、政策壁垒 . 42 二、资金壁垒 . 42 三、技术壁垒 . 42 第三节 2009年生物制品行业竞争结构分析 . 43 一、 波特五力 模型 分析 . 43 二、行业当前竞争特点总结 . 44 第四节 2009年生物制品行业生命周期分析 . 46 第五章 2009年生物制品行业 全球市场及我国进出口情况分析 . 47 第一节 2009年生物制品行业全球市场情况分析 . 47 一、全球生物制品行业市场情况 . 47 二、 2009年全球十大生物制品交易事件 . 48 第二节 2009年生物制品行业进口情况分析 . 51 一、生物制品进口情况分析 . 51 二、进口结构分析 . 51 三、 2010年进口预测 . 52 第三节 2009年生物制品行业出口情况分析 . 53 一、出口数量及金额分 析 . 53 二、出口结构分析 . 53 三、 2009年出口特点分析 . 54 四、 2010年出口预测 . 55 第四节 2009年生物制品行业贸易平衡情况 . 56 第六章 2009年生物制品行业财务状况分析 . 57 第一节 2009年生物制品行业三费变化情况 . 57 第二节 2009年生物制品行业经营效益分析 . 59 一、生物制品行业效益大幅增长 . 59 二、行业盈利能力分析 . 59 三、行业营运能力分析 . 60 四、行业偿债能力分析 . 61 五、行业发展能力分析 . 62 第三节 2009年生物制品行业财务状况总体评价 . 63 2010年 生物制品 行业风险分析报告 国家发展改革委中国经济导报社 9 北京世经未来投资咨询有限公司 第七章 2009年生物制品行业区域发展情况分析 . 64 第一节 生物制品行业区域分布总体分析 . 64 一、行业规模区域分布 . 64 二、销售收入区域分布 . 65 三、行业效益区域分布 . 66 第二节 山东省生物制品行业发展分析及预测 . 68 一、山东省生物制品行业的规模及地位变化 . 68 二、山东省生物制品行业经济运行状况分析 . 68 三、山东省生物制品行业发展趋势预测 . 69 第三节 江苏省生物制品行业发展分析及预测 . 70 一、江苏省生物制品行业的规模及地位变化 . 70 二、江苏省生物制品行业经济运行状况分析 . 70 三、江苏省生物制品行业发展趋势预测 . 71 第四节 上海市生物制品行业发展分析及预测 . 72 一、上海市生物制品行业的规模及地位变化 . 72 二、上海市生物制品行业经济运行状况分析 . 72 三、上海市生物制品行业发展趋势预测 .