赚股市里钱的三种方式

股市赚钱的三种方式股市赚钱的三种方式 在股市里赚钱 有三种主要方式在股市里赚钱 有三种主要方式 赚企业基本面变化的钱 赚企业基本面变化的钱 赚流动性改变的钱 赚流动性改变的钱 赚投资人心理波动的钱 赚投资人心理波动的钱 很少有投资人能够三项全能 玩转一样的可保业很少有投资人能够三项全能 玩转一样的可保业 绩优秀 玩通两样的可成明星 玩透三样的称之为股绩优秀 玩通两样的可成明星 玩透三样的称之为股 神 当然 某一样做到极致而另两样没有短板的 已神 当然 某一样做到极致而另两样没有短板的 已 经可成为超一流选手 而这三项又可分为六个细分方经可成为超一流选手 而这三项又可分为六个细分方 式 式 1 赚企业基本面变化的钱 企业基本面变化主要 赚企业基本面变化的钱 企业基本面变化主要 来自内生式增长来自内生式增长 1 和外延式扩张 和外延式扩张 2 前者对应的 前者对应的 是投资人对商业模式的理解与前瞻能力 对企业战略是投资人对商业模式的理解与前瞻能力 对企业战略 与执行能力的判断 对企业家能力的洞察 而后者 与执行能力的判断 对企业家能力的洞察 而后者 则侧重对企业并购重组的动机预判 以及情报的收集则侧重对企业并购重组的动机预判 以及情报的收集 与判断 很显然 这并不完全是相近的能力 比如 与判断 很显然 这并不完全是相近的能力 比如 巴菲特属于前者的典型代表 国内王亚伟在公募任职巴菲特属于前者的典型代表 国内王亚伟在公募任职 时属于后一类的佼佼者 时属于后一类的佼佼者 2 赚流动性的钱 一方面是央妈放水的钱是央妈放水的钱 另一方面是靠证监靠证监 会创新的杠杆融资工具会创新的杠杆融资工具 一旦流动性充沛 则投资人会普遍提高仓 位 有些投资人特别是游资类型的 比较擅长在这个阶段猛加杠杆 往往在资金牛市中会大赚一笔 当然 最后如果不收手的话 往往 又会在央妈缩水或者证监会去杠杆的时候大亏一把 3 赚投资人心理波动的钱 一是赚投资人贪婪而疯狂买入的钱一是赚投资人贪婪而疯狂买入的钱 一是赚投资人绝望而割肉卖出的钱赚投资人绝望而割肉卖出的钱 对两种心理的利用对应两类性 格 一种是善于利用乐观情绪 乘风飞翔的善于利用乐观情绪 乘风飞翔的 比如徐翔 泽熙 1 期 在熊市和震荡市中的成绩固然优秀 可到了疯狂的牛市 涨停板敢 死队式的手法结合信息的优势 净值会令人瞠目的火箭式蹿升 另另 一种是善于利用悲观情绪的一种是善于利用悲观情绪的 有些逆向投资人基于价值判断 在熊 市末期 往往敢于底部左侧吸货 当然 索罗斯是这赚投资人心理 波动钱的超级大玩家 中国股市的重要特点在于 好企业的上市太少太慢 投资人的 资金却随着印钞机越来越多 一亿多投资人 数以万亿计的资金 25 年来就盯着 2800 个票 这种供需的扭曲结构 使企业基本面内 生性变化的钱越来越难赚 如果不是在熊市底部 那么好机会往往稍纵即逝 一旦被发现 资金会蜂拥而上 一个月干翻翻 从低估被发现到被严重高估只需 要 30 根阳线 因此 擅长赚企业基本面内生性变化的钱的投资人 必须有好耐性 要能够等 一旦发现目标 下手还要狠 而且 当 股市脱离基本面估值 进入流动性推动和人性疯狂的时候 既要耐 心持股 还要在疯狂即将崩溃的前夜跳车 这多少有点反人性 所 以国内成功的成长股投资人不多 通常业绩波动较大 容易先翻翻 涨 然后再被腰斩 或者在牛市泡沫阶段因过早轻仓而饱受煎熬 一个好的趋势是 监管机构似乎正在努力尝试推动注册制等股市供 给侧改革 这或许是基本面投资人的福音 相比之下 赚企业外延式增长的钱就更有时间连续性 由于 IPO 速度太慢 并购重组某种意义上替代了 IPO 而且任何时候总有 企业具备足够动机要借壳上市 或者重组 这或许就是为什么王亚 伟能够连续数年称雄的基础 在采取事件驱动组合投资之前 亚伟 成绩起伏比较大 曾尝试过价值投资和成长股投资等方式 最后从 美国回来后采用了新的策略而一战成名 不过随着监管机构对靠内 幕信息不当获利的打击 此类投资安全性正在降低 具体到当前股市 是什么情况呢 是央妈在放水证监会在加杠 杆吗 还是贪婪的韭菜在疯狂增长 答案其实显而易见 熊市下跌的三个阶段及应对之策 一个牛市泡沫破裂后 通常转向逻辑对称的熊市 一次典型的 熊市包括三个阶段 初期恐慌式暴跌阶段 初期恐慌式暴跌阶段 中期抵抗式下跌阶段 中期抵抗式下跌阶段 后期绝望式割肉阶段后期绝望式割肉阶段 初期恐慌式暴跌阶段 击鼓传花到最后阶段 完全没有估值支 撑 买方力量已经穷尽 一点崩溃开始 几乎所有股票齐跌 而且 下跌冲击动能极大 在短期内个股与股指均会大幅度回撤 首选的 对策是空仓 或者及时以空单对冲 如果能力强 净空也不错 在 这个阶段暴跌之后的反弹往往具备较大的动能 一旦卖压充分释放 企稳之后的反弹可以重仓参与 这阶段操作的关键是决断力 首先 在顶部走的要决绝 不论是左侧走还是右侧逃 都要清仓 干净利 落 不贪不粘不回头 其实在顶部 多数专业选手能够判断到风险 损失主要来自于走的不够干净 或者还贪吃最后一口 还有清仓了 又熬不住买回来的 再者 底下抄这下要快准狠 不但要胆大心细 敢用重仓 而且赚到后二次走的更要决绝 这是个艺高人胆大的活 儿 寻常人干不了 如果不是后面出事 徐翔这次的操作可算是范 本 中期抵抗式下跌阶段 由于初期跌幅已经较大 恐慌情绪得到 充分释放 资金杠杆也已适度收紧 部分股票出现了投资价值 但 多数股票仍在价值回归的大趋势中 同时 股市人气并未完全消散 大量资金仍留在证券保证金账户中 表现为退二进一式的下跌 缩 量 投资者仓位降低 这个阶段的走势比较纠结 不容易赚钱 一 不留神就被套 这是大资金逐步退出市场的第二阶段 趋势性下跌 是不可逆的 对应的策略是空仓 或者逐次抵抗 什么是逐次抵抗呢 这个词来自于抗日名将廖耀湘将军 在远 征军平满纳战役中 面对 5 倍于己的追敌 他指挥新二十二师担任阻 击任务 在斯瓦河一带 采取逐次抵抗的战术 不固守一个阵地 而利 用有利地形 预设纵深阵地 各部交替掩护 节节抵抗 并于敌必 经之地埋设地雷 于两侧高地埋伏兵力 待敌人进入预设阵地后 予敌以突然打击 在充分消耗敌人力量后 主动向下一个预设阻击 阵地转移 从而把阻击埋伏与游击战术巧妙结合起来 并不断袭击敌 之后卫 使敌前后受击 举步维艰 以极少的代价 牵制日军达半月之久 并给敌以严重杀伤 为主力集中赢得了充裕时间 廖耀湘此后被称 为 逐次抵抗大师 丛林虎 也就是说 参与抵抗式下跌的阶段 要对应逐次抵抗的战法 不要固守某个指数 比如 3000 点 因为估值的安全区域可能在 2000 点 那么在 3000 点怎么死守都是守不住的 所以要做纵深的 防守 在接近一些关键位置 卖压比较衰竭而买方开始蓄力时 抓 住一部分估值合理的股票 进行反冲锋 反冲锋的仓位 3 5 成即可 关键是集中用兵 因为大部分股票的估值在此阶段仍被高估 总的 趋势是向下的 所以不适于使用分散持仓策略 而且空单的对冲使 用与仓位的变化可以结合起来 判断当前市场就是在这个阶段 在 此阶段 逐次在下跌箱体下沿 扭住反弹的龙头突击 是可以稳定 获利的 后期绝望式割肉阶段 在中期抵抗式下跌中 多数投资人仍然 无法获利 并且不断被套 投资者情绪开始转向绝望 滞留在股市 的资金开始坚决地撤出市场 市场会表现出持续的 缓慢的 慢刀 割肉式的下跌 这个阶段几乎所有股票都会进一步下跌 前期强势 的股票甚至会大幅