通用汽车金融服务公司开拓中国市场分析

1 通用汽车金融服务公司 开拓中国市场 分析 上汽通用汽车金融有限责任公司（ GMACSAIC Automotive Finance Co, Ltd. )简介 GMACSAIC Headoffice 上汽通用汽车金融有限责任公司（ GMAC SAIC）是由上海汽车集团财务有限责任公司（ SAICFC 40）、美国通用汽车金融服务有限公司 (GMAC LLC 40 )、上海通用汽车有限公司（ SHANGHAI GM 20 ) 三方股东合资成立的中国首家专业汽车金融有限公司 ,注册资本 15 亿元人民币。 公司正式成立于 2004 年 8 月 18 日。自成立以来，借助国际先进的汽车金融管理经验和技术优势，已向上海通用汽车有限公司、上海汽车旗下的汽车品牌经销商及消费者提供了全方位的汽车金融服务。其中以凯迪拉克、别克、雪佛兰、荣威为主，同时结合其他各主流品牌，以满足不同层次消费者的需求。 NUMMI 是上世纪 80 年代在日美贸易摩擦日趋激烈的背景下建设的。当时丰田公司想以此为契机大举进入美国市场，而通用公司希望借此吸收日本汽车制造商特有的管理经验。一直以来，该项目被看作是丰田与通用合作的标志性项目。 一旦转变成银行控股公司，可能将向 美国财政部主导的亿美元金融救援基金申请亿美元贷款。但如果不能顺利转变成银行控股公司，很可能面临破产。通用与丰田的世纪合作或将取消 ,美国通用汽车公司表示，将从其与丰田公司在加州的合资工厂 (NUMMI)中撤出。双方这一当时被称为“世纪的合作”的项目可能就此取消。通用公司已经决定将其在 NUMMI 中持有的股份划拨给“旧的通用公司”等待清算出售。 今年 6 月 1 日，通用申请破产保护。其破产计划是将好的业务与“坏”资产分离，即将优质资产出售给新组建的通用公司，新公司在 2 到 3 个月内实现独立运作，而“坏” 资产将被清算出售。 申请破产保护后，通用与丰田双方一直在就 NUMMI 工厂的经营问题进行协商。通用公司已经明确，今年 8月底将彻底停止该工厂所产低排量旅行车庞蒂亚克 Vibe 的生产，但是，双方在确定该工厂今后的替代产品方面迟迟未能达成一致。 为满足上汽通用金融公司因业务发展经营活动对资金的需求，公司四届七次董事会会议和 2008 年度股东大会审议通过了关于为上汽通用汽车金融有限责任公司提供担保的议案，决定为上汽通用金融公司提供总额累计不超过人民币 80 亿元（含 80 亿元）的担保，议案的有效期为自股东大会通过后至 2010 年召开的年度股东大会之日止。 上汽通用金融公司与兴业银行股份有限公司上海分行签订了授信协议，兴业银行股份有限公司上海分行授予上汽通用金融公司人民币叁亿元的授信额度，期限至 2010 年 1 月 14 日止。本公司已同意对该事项进行担保，保证期间为借款合同债务履行期届满之日起两年。 上汽通用金融公司成立于 2004 年 8 月，注册资本金为人民币 15 亿元，经营范围：（一）接受境内股东单位 3 个月以上期限的存款；（二）提供购车贷款业务；（三）办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件货款和维修设备 贷款等）；（四）转让和出售汽车贷款应收款业务；（五）向金融机构借款；（六）为贷款购车提供担保；（七）与购车融资活动相关的代理业务；（八）经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业务。截止 2008 年 12 月 31 日，该公司总资产为 136.9 亿元，负债为 117.4 亿元，净资产为 19.5 亿元。 美国通用汽车公司旗下的通用汽车金融服务公司中国分公司 上汽通用金融有限责任公司是通用汽车金融服务公司与上海汽车工业（集团）公司组建的合资公司。作为中国第一家获准经营的汽车金融机构，该公司在中国一直处于行业领先地位。公司将继续 为该行业在中国的发展设立标准。 通用汽车公司近几年在中国市场的汽车销量迅速扩大，并于年取代大众公司成为中国市场销量最大的汽车生产商。上述两方面使通用汽车金融服务公司在中国开展的汽车信贷业务迅速增长。 通用中国计划设立中外合资汽车金融服务公司，美国通用汽车中国公司表示，计划在中国成立合资汽车金融服务公司。目前正等待中国人民银行发布相关管理办法。之所以采取合资方式，主要鉴于中国合作伙伴可能带来一些好处，包括资金来源和对当地市场的了解等。 公司成立里程碑 2 - 2000 年 3 月 29 日， GMAC 向上汽财 务公司递交合作意向报告 - 2000 年 7 月， 签署上汽财务公司和通用汽车财务公司不披露协议 - 2001 年 3 月 23 日， 合资公司双方签署谅解备忘录，并合作完成可行性调研报 - 2001 年 8 月 16 日， 上汽通用汽车金融公司合资项目通过国家经贸委专家评审 - 2002 年 3 月， 双方开始合同和公司章程谈判 - 2002 年 8 月 13 日， 双方签署了包括合资合同，公司章程，技术许可合同，商标许可合同，借调合同和管理服务合同 - 2003 年 4 月 10 日， 双方合资工作小组成立，在汤臣金融大厦合署办公 - 2003 年 10 月 4 日， 银监会颁布汽车金融公司管理办法 - 2003 年 11 月 11 日，通用汽车金融服务公司和上汽集团正式递交“筹建申请” - 2003 年 12 月 24 日，中国银行业监督管理委员（ CBRC）会正式批准“筹建申请” - 2004 年 6 月 10 日，中国银行业监督管理委员会接受“开业申请” - 2004 年 8 月 3 日，上汽通用汽车金融有限责任公司获得中国银行业监督管理委员会“开业批准” - 2004 年 8 月 10 日，上汽通用汽车金融有限责任公司获得中国银行业监督管理委员会颁发的金融机 构许可证 - 2004 年 8 月 18 日，公司举行开业典礼，开始营业 公司发展里程碑 - 2005年 8月 公司成立一周年之际，总信贷资产规模突破 10亿元人民币，当月汽车零售信贷放款超过 1000台，业务覆盖范围超过 50 个城市， 100 家 4S 经销商 - 2006 年 12 月 公司总信贷资产规模突破 64 亿元人民币，当月零售信贷放款超过 4900 台。覆盖城市 120个， 4S 商 350 家，员工总数达到 250 名 - 2007 年 4 月 公司进行股权调整及增资，注册资本由原来的人民币 5 亿元增加到 10 亿元。股权结构做相应调整，股 东有原来的两家（ SAICFC, GMAC LLC)调整为三家股东（参见简介） - 2007 年 10 月 公司再次进行增资，注册资本由原来的 10 亿元增值 15 亿元 - 2007 年 11 月 公司作为第一家非银行金融机构，参加了国务院批准的信贷资产证券化试点工作，成功获批以公司的汽车贷款通过特殊目的信托，在银行间债券市场发行总额 20 亿元人民币的资产支持证券 - 2007 年 12 月 公司总信贷资产规模突破 120 亿元人民币，业务范围拓展超过 140 个城市， 590 家 4S 经销商，员工总数超过 350 名 - 2008 年 1 月 公司获得银监会 (CBRC）和央行批准后，于银行间债券市场发行了额度约 20 亿元的通元 08第一期资产支持证券，并获得全额申购。同期我司还获得了央行上海总部批准，正式加入银行间同业拆借市场。 - 2008 年 10 月 公司获得银监会批准，根据新颁布的汽车金融公司管理办法中所述调整业务范围，由原先的 8 条可营业务扩大至 12 条，从政策上大大增强了公司的市场竞争力，为公司进一步发展拓宽了渠道。 - 2008 年 12 月 公司总信贷资产规模突破 122 亿元人民币（非资产信托口径），业务范围超过 170 个城市，4S 经销商 超过 800 家，员工总数超过 380 名 企业文化 诚信专业：打造诚信专业的队伍，追求卓越的商业理念 成果导向：业绩为准绳，完成目标 以客为尊：致力于用户需求，提供高品质服务 团队合作：加强团队合作与分工，信息共享 创新锐进：通过创新与严格的风险控制和企业监督，极大地发展业务 海纳百川：包容与吸纳多样性社会资源与各方长处，基于此建立长久的竞争优势 注册商标及标识 GMACSAIC LOGO TM 3 上汽通用汽车金融有限责任公司以为客户提供世界一流的金融服务为使命。 他们丰富的 零售金融产品线将为您提供全方位的汽车金融服务，使您在享受迅捷有效的信用评估的同时得到他们为您度身定制的最佳贷款方案。 贷款批复以及相关的条件条款将依据申请者基本的财务状况、个人情况和信用记录而定。 选择上汽通用汽车金融有限责任公司为您的爱车融资，您将会获得专业的服务，免费专享的信贷寿险以及与一家全球领先的汽车金融机构合作的安心。 主要经营业务 为最终用户提供购车贷款业务 - 办理汽车经销商采购车辆贷款 - 营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等） - 经中国 银行业监督管理委员会批准的其他信贷业务 等额本息 在此还款方式下，月还款金额保持不变（假定利率不变），即每月偿还的本息之和不变，但您每个月偿还的本金逐月增加，而利息则逐月减少。 等额本金 在此种还款方式下，每月偿还的贷款本金金额相等，但利息会随着剩余本金的减少而减少，因此每月还本付息总额在整个贷款期间内将逐渐减少。 智慧贷款 这种新型的还款方式将使您的月还款金额远低于传统等额本息方式下的月还款金额。这是因为本金的一部分，即尾款，被递延到贷款到期时再做偿还，尾款数额的高低由贷款期限所决定。 目前他们提供以下两个期限的智慧贷款供您选择： 期限 二年 三年 最低首付款（车价） 25% 25% 最高尾款（车价） 25% 20% 智慧尾款到期后有三种不同的还款方案可供选择： 方案一：到期一次性归还尾款 方案二 : 对尾款进行再融资。注：对尾款可进行一次不超过一年的再融资 方案三：用车辆置换的方式归还尾款。注：客户可以使用上汽通用汽车金融有限责任公司贷款再选购一辆新车。原先的汽车接受评估后进行置换，先将尾款付清，剩余部分作为新车的首付款。在这种方案下，您只要通过他 们的信贷审核，就能享有低额月供的同时保有置换新车的权利。 信贷寿险 通常客户拖欠贷款的一个重要原因是由于借款人不可预见性的死亡，而其家属又因为不具备履行贷款合同的能力，从而在困难时期承担了精神和经济上的双重重大压力。为了给客户及其家庭带来一份安全保障，个人汽车消费贷款都附送信贷寿险产品，也就是说，如果借款人在贷款期间内由于意外事故而不幸辞世（这类事故必须是信贷寿险合同中指定的），则借款人的家属的还款义务则自动中止，并无需再支付额外费用。 企业员工购车融资及车队贷款 对于知名的企、事业单位的员工， 他们将提供统一的主动授信用于通过授权经销商团购的新车；同时他们也为这些信誉良好的机构和企业提供车队贷款。 服务特色 1.遍布全国的覆盖网络 2.透明的信贷政策 3.有竞争力的价格 4.便捷的申请程序和卓越的客户服务 5.定制的融资方案 4 授权零售商信贷融资服务 我们承诺为全中国授权经销商提供度身定制的商业信贷产品，并将致力于设计专业的融资方案，帮助经销商伙伴尽展潜能、立足于长远发展。目前为经销商提供的融资产品包括： 1.新车库存车融资计划。 2.展厅建设融资贷款 美注资通用汽车金 融公司 财政部对通用汽车金融服务公司（ GMAC）注资 50 亿美元，用来购买该公司优先股，并向通用汽车（ GM）提供10 亿美元贷款，以支持通用汽车购买 GMAC 股份。对 GMAC 的注资是“不良资产救助计划”（ TARP）对美国汽车业救助的最新举动。该公司能否“起死回生”对通用汽车摆脱困境至关重要。 GMAC 是全美 6500 个通用汽车销售商的最大贷款公司， GMAC 还为美国民众提供汽车消费信贷。 GMAC 在过去的五个季度亏损 79 亿美元，现在已经停止放贷。目前， GMAC 的 51%股份由克莱斯勒母公司 Cerberus Capital Management 所有， 41%股份属于通用汽车。 此外， GMAC 还必须限制高管薪酬。例如，公司不能为高管提供“离职补偿”方案，公司最高级别的 25 个高管的年终奖金，不得高于 2007 年的 60%。 奥巴马高级顾问大卫阿尔塞尔罗德（ David Axelrod）表示，奥巴马政府的经济刺激计划将很快出台，规模约在 6750 亿至 7750 亿美元（约占美国 GDP 的 5%-6%），其中包括对中产阶级减税和大规模的基础设施建设投资项目。对刺激计划的最大担忧是其可能造成对纳税人的财富的浪费。国际货币基金组织首席经济学家奥利维尔布兰查德（ Olivier Blanchard）就指出，美国的汽车业救助计划，对世界经济复苏的贡献可能有限。因此，各国必须“十分谨慎地”设计包含减税和加大政府支出的经济刺激计划。 上汽通用汽车金融公司：高利率带来高质服务 不管怎么说，汽车金融公司的诞生对于中国车市都是一个极具象征意义的事件。可惜的是，宏观面调控的来临使得它生不逢时。作为首家开业的中国内地 汽车金融公司，也许只有上汽通用汽车金融公司才最有资格评说汽车经融元年里的是是非非。 对上汽通用汽车金融公司而言，在开业后的数周时间内，采取了一种“谨慎而积极”的策略，控制了业务量的增长以完善我们的业务流程并逐步积累市场经验。到目前为止该公司的业务进展情况完全符合预期。尽管利率可能并不是市场中最低的，但完全符合人行相关利率法规，同时他们相信这样的利率也真实地反映了他们提供的服务的价值。他们的目标是把世界一流的服务带到中国来，并成为市场中最优秀的公司，他们不期望通过低价竞争达到这个目标，而且从近几个月的市场反馈 情况来看，我们愈发有信心确信我们采取了正确的策略。 国外汽车金融公司还是对今年的中国市场小心翼翼。他们没有全面的进入，不在于政策，而是受到国内市场不明确和整个社会信用体制不健全的约束。从某种程度上来说有关汽车金融公司需要时间熟悉市场的说法，上汽通用汽车金融公司目前的策略也是积极但耐心地逐步积累市场经验。 美国汽车业巨头通用汽车及其合作伙伴上海汽车工业 (集团 )公司成立的上汽通用汽车金融公司已获准开业，成为首家获准开业的国内汽车金融公司。上汽通用汽车金融公司主要在批发和零售两大领域为通用汽车和上汽在华的合资企 业等提供金融服务。批发信贷主要是指为经销商购买采购车辆贷款和营运设备贷款服务，这意味着金融服务公司将为他们提供强大的现金流支持，帮助他们更顺利地开展业务。而零售信贷则与消费者切身利益密切相关。消费者可以从经销商处直接获得关于汽车购买的相关信贷服务。 旨在开放汽车金融行业的这一举动是中国入世承诺的一部分。上汽通用汽车金融有限责任公司于去年底获得初步批准，同时获得批准的还有大众汽车以及丰田汽车的汽车贷款合资公司。福特汽车信贷公司本月 3 日也宣布，银监会已经批准该公司在中国筹建汽车金融服务公司的申请。不过， 最新的审批最终使通用汽车得以开始实际发放贷款，通用成为四家获准进入国内汽车金融市场的外资汽车巨头中最早开办业务的一家。包括 PSA标致雪铁龙集团、戴姆勒克莱斯勒集团也有意申请汽车金融服务业务。引入外资汽车金融公司可能会给近几个月来一直不振的中国汽车销售带来一些推动。 银行全面淡出车贷 去年 8 月开始，中国人民保险公司等保险公司相继暂停了车贷险业务。保险公司的退出，带来的最直接后果就是银行抬高汽车贷款门槛，由原来的 10首付改为 30或者 50的首付，期限也从 8 年缩短为 3 年或 5 5 年。今年上半年，信贷紧缩被认为 是导致汽车销售增长放缓的主要因素之一。据相关部门的统计，去年年中汽车贷款金额在汽车销售中占了近 40，但这一比例在今年年初已下降到了 20，目前则降至不足 10。 目前消费者难以从中资银行获得汽车贷款，原因是政府采取了多种信贷紧缩措施，以抑制经济的过快增长。而银行因为车贷风险太高也在退出这一市场。招商银行广州分行王书长行长本周曾对记者强调，该行已经全面退出个人车贷市场，而民生银行广州分行也同样作出了这一决定。在银行淡出个人车贷市场后，汽车金融公司正借势接过这一烫手山芋。 上汽通用汽车金融公司 开业一年发 展稳健 作为国内首家开业的汽车金融服务公司和至今唯一的合资汽车金融服务公司，上汽通用汽车金融有限责任公司自 2004 年 8 月正式开业一年来发展谨慎而积极，国内业务网络拓展步伐稳健，出色完成预期目标。 截止到目前，上汽通用汽车金融有限责任公司汽车批发贷款服务的国内合作经销商已达 180 家；而在零售信贷业务方面，公司在全国 20 个城市也已与超过 110 家经销商携手，为本地消费者提供零售信贷服务。据统计，目前上汽通用汽车金融有限责任公司零售信贷业务合同数量已经超过 5000 笔。同时，凭借公司良好的专业风险控制管理，上汽通用汽 车金融有限责任公司迄今没有任何逾期未还的坏账纪录。 上汽通用汽车金融有限责任公司总经理魏德明先生表示：“我们的发展战略就是循序渐进地发展中国市场，而将通用汽车多年的全球汽车金融服务经验与上汽对本地市场的深刻认识充分结合，则是我们业务得以稳步推进的关键因素。” 上汽通用汽车金融有限责任公司是通用汽车在华为中国消费者提供国际化、高品质服务链上的重要一环。今天，通用汽车不仅以高品质的产品最大限度满足本土消费者需求，更携手合作伙伴，以高品质的服务链帮助中国消费者充分享受汽车生活。得益于两家母公司的优势资源依托，作 为中国唯一一家同时在零售和批发领域内开展业务的汽车金融机构，上汽通用汽车金融有限责任公司旨在通过创新的国际化金融产品以及周到细致的服务满足消费者需求。在开业初期，公司目前在国内主要采用通过经销商为客户提供服务的方式，工作重点在于逐步拓展业务合作的经销商网络，以期完善业务流程并逐步积累市场经验。 目前，公司主要为通用汽车和上汽集团在华合资企业上海通用汽车提供汽车金融服务，包括别克、雪佛兰和凯迪拉克三大品牌。针对这些品牌目标消费者不同的情况及本土市场的发展趋势，上汽通用汽车金融公司设计了多款零售信贷产品，以便更 有针对性地满足销售第一线所需。尤其值得一提的是，公司还在国内率先推出了零售智慧式贷款业务，它为更多消费者享受更高品质的有车生活提供便利。 提及公司前景，魏德明先生坦陈：挑战当然是存在的，但我们很看好中国汽车信贷市场未来的发展。上汽通用汽车金融公司正致力于开展多方合作，我们的目标是在这一新的金融领域树立高品质的服务标准，不仅做最早在国内开展业务的，也要成为国内最好的汽车金融服务公司。 上汽通用汽车金融服务公司员工总数已经扩充到 140 多名，其中约 50%的员工致力于市场营销和实地调查工作。目前，公司正在进行提高效 率、规范企业制度的调整工作，并继续积极拓展业务范围，为更多通用汽车在华销售的品牌提供金融服务。 上汽通用汽车金融有限责任公司是由通用汽车金融服务公司和上海汽车集团财务有限责任公司共同合资组建的合资企业。通用汽车金融服务公司是通用汽车集团麾下一家全资子公司，也是全球最大的金融服务公司之一。上海汽车集团财务有限责任公司是上汽集团下属公司，是我国目前最成功的非银行性金融机构之一。该合资企业代表了通用汽车与上汽集团在华最成功的战略合作伙伴关系的最新延伸。上汽通用汽车金融有限责任公司也是中国获准开业的第一家汽车金融公 司。 上汽通用汽车金融公司总经理魏德明 8 月 24 日以“出色完成预期目标”来形容开业一年来的进展。截至目前，公司提供批发贷款服务的国内合作经销商已达 180 家；在零售信贷业务方面也已与超过 110 家经销商携手，为当地消费者提供了零售信贷服务。其服务的地域已覆盖全国 20 个城市。今年上半年，公司提供的信贷业务贷款余额已逾 16 亿元人民币，在各大汽车金融公司中居领先地位。 作为中国唯一一家同时在零售和批发领域开展业务的汽车金融机构，拓展业务合作的经销商网络和控制信贷风险，是上汽通用汽车金融公司在提供国际化金融产品和实施专业 化细致服务之际所必做的“功课”。除了业已构建的近 300 家合作经销商网络外，公司特别根据中国征信体系尚不健全的状况，专门建立了一支 70 余人 6 的队伍，负责联系反馈来自经销商的信息，开展市场营销和实地调查，从而有效完善了业务流程，规避了风险。战略就是循序渐进。而将通用汽车多年的全球专业服务经验与上汽对本地市场的深刻认识及丰富资源充分结合，是该公司业务得以迅速推进的关键因素。” 而上汽通用金融公司的“合资”身份则使公司在中国的起步阶段更加稳健。据悉，虽然中国对于汽车信贷服务在市场准入和服务门槛上有严格的规定，但依 托双方母公司共同投资经营的合资企业上海通用的经销商网络和销售势头，上汽通用金融公司目前主要为别克、雪佛兰、凯迪拉克三大品牌提供汽车金融服务，并拥有稳步上升的业务量。为此，公司在与批发经销商合作开展库存车融资业务的同时，专门设计了多款零售信贷产品，并在国内率先推出了灵活便利的零售智慧式贷款业务，以满足更多消费者之需。 政策和征信两大环境对未来的发展至关重要。我们希望提供给消费者的是一以贯之的稳定政策和长期的承诺。相对于发达国家金融服务在汽车产业链中扮演的角色和盈利的能力，上汽通用汽车金融公司还只是个正在爬 坡的婴儿，无论从业务范围、品种还是效益，都远未到站起来的时候。但他强调，上汽通用十分看好中国汽车信贷市场未来的发展，并正致力于开展多方合作，进一步拓展业务领域，关注和研究二手车信贷服务等新兴项目，在保持业务发展速度的同时，使业务结构更趋完善，“不仅做最早在中国开展业务的、更要成为国内最好的汽车金融服务公司”。 在该协议下，通用汽车将其遍布全球最优良的业务与品牌迅速组建成为一个新公司，并将很快正式投入运营，其债务负担和运营成本结构和之前相比将极大地减少。新通用汽车将继续发挥