毕业设计（论文）-企业年度财务报表分析--以红豆实业公司为例.doc

毕业设计（论文）企业年度财务报表分析以红豆实业公司为例Enterprise annual finanicial statements analysis and studyTaking Hongdou Industrial Co.Ltd as an example.班 级 会计与审计122学生姓名 学号 1232318211指导教师 职称 副教授导师单位 徐州工业职业技术学院论文提交日期 2014年12月20日 徐州工业职业技术学院毕业设计（论文）任务书课题名称 企业年度财务报表分析 以红豆实业公司为例课题性质 工程设计类班 级 会计与审计122学生姓名 学 号 指导教师 导师职称 副教授 一选题意义及背景随着改革开放的深入，社会主义市场经济在不断发展与完善。经济越发展，会计越重要 ,而财务报表作为会计的载体 ，全面、系统、综合记录了企业经济业务的发生，财务工作在企业日常工作中的作用越来越重要。企业高层管理人员、投资者 、债权人、政府等部门对企业财务信息越来越关注 、要求越来越高 。 一般情况下，对企业安全性威胁最大的是 “财务失败” 现象，即企业无力偿还到期债务，导致诉讼或破产。财务报表分析是一种非常实用的工具 ，也是一个非常值关注和研究的领域。下列对江苏红豆实业股份公司近两年的财务会计报表进行了资产负债比较、经营效益比较现金流量比较等三大方面的对比分析，并给出综合的业绩评价，得出相应的分析评价，让广大投资者和公司经营者正确评价的财务状况，经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险。二毕业设计（论文）主要内容：第一章 概述1.1 红豆实业股份有限公司背景1.2企业财务报表分析的概念及意义1.3财务报表基本分析方法1.3.1比率分析法1.3.2比较分析法1.3.3趋势分析法1.3.4因素分析法第二章 红豆实业公司财务报表分析2.1财务报表分析原则2.2财务报表分析指标2.2.1企业偿债能力分析2.2.2企业盈利能力分析2.2.3企业营运能力分析第三章红豆实业公司财务报表分析的结论与建议3.1财务报表分析结论3.2对财务报表自身的完善3.3合理配置企业资金3.4重视企业资金的安全管理附录参考文献致谢三计划进度：1、11.08-11.15 了解财务报表的构成，撰写开题报告；2、11.16-12.19 了解财务报表的各项数据的构成及来源；3、11.20-12.01 分析财务报表的数据，编写毕业论文；4、12.02-12.07 将论文给指导老师审查并修改；5、12.08-12.19 打印上交论文一式三份；6、12.20-12.26 准备答辩；四毕业设计（论文）结束应提交的材料： 1、毕业设计（论文）任务书 2、毕业设计（论文）电子稿 3、毕业设计（论文）其他归档材料指导教师 姜猛 教研室主任 年 月 日 年 月 日论文真实性承诺及指导教师声明学生论文真实性承诺本人郑重声明：所提交的作品是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，内容真实可靠，不存在抄袭、造假等学术不端行为。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。如被发现论文中存在抄袭、造假等学术不端行为，本人愿承担本声明的法律责任和一切后果。毕业生签名： 日 期： 指导教师关于学生论文真实性审核的声明本人郑重声明：已经对学生论文所涉及的内容进行严格审核，确定其内容均由学生在本人指导下取得，对他人论文及成果的引用已经明确注明，不存在抄袭等学术不端行为。指导教师签名： 日 期： 21摘要财务分析不仅是企业内部的一项基础工作，而且对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业绩效，从外部推动企业挖潜增效和改善管理起着不可替代的作用。随着企业生产经营活动规模的不断发展，财务报表分析工作已经成为了为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文论述了财务报表分析的相关理论和指标，以江苏红豆实业有限公司为例，对其财务报表进行系统分析，通过对财务报表数据和财务比率的分析，偿债和盈利能力分析，探讨了江苏红豆实业有限公司财务报表中反映出的企业财务状况。关键词：财务报表分析 偿债能力 盈利能力AbstractFinancial analysis is not only a basic work of enterprise internal, but also a comprehensive understanding of enterprise production and management situation of public finace,tax administration,banking and business departments and the majority of investors,the correct evaluation of enterprise pertformance,from the outside to promote enterprise enhance the efficiency and improve management plays an irreplaceable role. With the continuous development of enterprise production and management actiivities of the scale,financial statement analysis has become a management decision and control based on the users of financial reports.This paper discusses the theory and financial statement analysis of disconneting indicators,with JiangSu redbean Co.Ltd.as an example,its financial statements is system analysis,though the analysis of financial statement data and financial ratios,the analysis of solvency and profitabibility ,Jiangsu red bean Co.Ltd.Is discussed in the financial statements reflect the enterprise financial condition.Keywords: financial statement analysis, solvency, profitabibity目录摘要1Abstract2第一章概述41.1 红豆实业股份有限公司背景41.2 企业财务报表分析的概念及意义41.3 财务报表基本分析方法51.3.1 比率分析法51.3.2 比较分析法51.3.3 趋势分析法51.3.4因素分析法6第二章 红豆实业公司财务报表分析72.1财务报表分析原则72.2 财务报表分析指标72.2.1 企业偿债能力分析72.2.2 企业盈利能力分析102.2.3 企业营运能力分析11第三章 红豆实业公司财务报表分析的结论与建议143.1 财务报表分析结论143.2 对财务报表自身的完善143.3 合理配置企业资金153.4 重视企业资金的安全管理15附录17一、资产负债表17二、利润表19参考文献20致谢21第一章 概述1.1 红豆实业股份有限公司背景随着改革开放的深入，社会主义市场经济在不断发展与完善。经济越发展，会计越重要，而财务报表作为会计的载体，全面、系统、综合记录了企业经济业务的发生，财务工作在企业日常工作中的作用越来越重要。企业高层管理人员、投资者、债权人、政府等部门对企业财务信息越来越关注、要求越来越高。江苏红豆实业股份有限公司是红豆集团（江苏省重点企业集团，国务院120家深化改革试点企业之一）的核心子公司，前身是江苏省无锡县（现锡山区）红豆实业有限公司，成立于1995年6月16日。红豆股份于2001年1月8日在上海证交所挂牌上市。红豆股份公司的主营业务为服装、房地产、毛线纱线印染的生产与销售，其中服装业务分为红豆男装、团购业务、网络销售、成衣生产四大板块，产品包括西服、衬衫、T恤、茄克、西裤、羊毛衫等。“红豆”商标被国家工商局认定为“中国驰名商标”，红豆西服、衬衫、T恤等五大主导产品通过ISO9002质量体系认证，红豆衬衫、西服相继被推举为中国名牌产品，并双获“国家免检产品”称号。红豆服装持续发展，以优异的销售业绩稳居中国服装业前列。企业的主要优势：红豆实业股份公司作为多年的民营企业，一直是民营企业的领头羊，多年的组织文化的积淀，逐渐扩大的公司规模给公司以后继续发展提供了有力的条件。近年来，由于市场对男士服装的要求提高，公司又开发了对男装的市场，并在加速成长，将大大增加公司的销售收入。企业的主要劣势：作为一个以服装为主打内容的企业品牌，红豆将自己的市场定位在全国的中小城市，选择收入中等偏下的群体作为消费者，其特点是价格适中，基本排除前卫，不引领服装潮流，满足了大众的日常需求。但这样做最大的损失是失去了服装行业中的贵族消费、时尚消费，而贵族消费和时尚消费最大的驱动力就是品牌。局面由此出现，在大城市，很少有白领层面的消费者选择红豆服装，红豆品牌的价值在这些人群中的认同度还存在相当距离。总的来说红豆服装品牌古老，可能在追求时尚创新的服装行业缺乏竞争力。在者公司营运能力较差，这将影响公司的盈利能力。1.2 企业财务报表分析的概念及意义企业财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注。其中，四张财务报表从不同角度反映企业的财务状况、经营成果、现金流动状况和所有者权益变动状况；资产负债表从静态角度反映企业某一特定日期的财务状况；利润表从动态角度反映企业某一会计期间的经营成果；现金流量表则反映企业一定会计期间现金及现金等价物的流入、流出及现金净流量状况；所有者权益变动表反映企业一定会计期间所有者权益各组成部分发生增减变动的状况及变动结果。这四张财务报表既相互独立，各自反映企业财务状况或经营成果的某一方面，又相互配合，共同构成一个反映企业资金运行过程及运行结果的报表体系。报表附注，是对财务报表各要素的补充说明，以及在财务报表中未能列报，但又需要说明的其他财务信息，如进行不同交易或者事项会计核算、编制财务报表适用的会计假设，所采用的会计信息计量基础，所采用的会计政策等的说明。企业财务报表分析可以评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业在生产经营活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方法和线索；可以预测企业未来的报酬和风险，为投资者、债权人、经营者的决策提供科学有效的帮助；可以检查企业预算完成情况，考察经营管理人员的业绩，为完善管理的经营机制提供帮助。1.3 财务报表基本分析方法财务报告的分析方法有很多种。一般常用的方法有：比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法。1.3.1 比率分析法比率分析法是利用企业同一时期会计报表中两个或两个以上指标之间的某种数据关系，计算出一系列财务比率，据以考察、分析和评价企业财务状况和经营业绩的分析方法。比率类型包括相关比率、结构比率和效果比率。注意的问题：对比项目的相关性；对比口径一致性；衡量标准的科学性。不可避免的局限性主要有：比率分析的仅仅是历史上的状况，并不代表未来；比率的计算基本上建立在财务报表的账面价值而非现行价值或现行物价水平上，这使得比率指标反映的信息的相关性削弱；会计政策的变更影响会计比率的计算。1.3.2 比较分析法比较分析法是将会计报表中的某些项目或财务指标与另外的相关资料相比较，以揭示经济指标的数量关系和数量差异的一种方法。会计报表分析的方式有以下几种：绝对数字比较分析；绝对数字增减变动比较分析；增减百分比变动比较；比率比较。1.3.3 趋势分析法趋势分析法是将两期或连续数期财务报表中相同指标进行对比，采用这种方法可以揭示企业财务状况和生产经营情况的变动，分析引起变化的主要原因、变动的性质并预测企业未来的发展前景。趋势分析法按照基期不同分为定比和环比，按目的不同可以分为发展速度分析和增长速度分析。应注意的问题：选择的基期应有代表性；当基期的某个项目为零或负数时，不应计算趋势百分比，否则会造成错误的计算结果与分析结论；在分析中应研究各相关项目的增减的程度，以判断发展趋势的优劣等。1.3.4因素分析法是指通过分析财务指标的各个因素并由此计算出其对指标的影响程度，并根据其来说明本期实际与计划相比财务指标的变动的主要原因的一种分析方法。因素分析法是统计学中一种非常重要而且很实用的方法。因素分析法可以是比较复杂的研究项目简单化，并且保持基本的信息量。运用因素分析法时还应该应注意： 一是因素分解的关联性，构成经济指标的因素要能够反映造成该指标差异的内在原因。 二是因素替代的顺序性，如处置不当就会得出不同的计算结果。 三是顺序替代的连环性，只有保持程序连环，才能使各因素影响汇总等于分析指标变动的差异之和。 四是计算结果的假定性。因为替代的顺序会影响替代结的果，因此，计算的结果必须是在某一种假设的基础之上。合乎逻的并且具有实际经济意义的假设，才能体现分析结果的有效性。 第二章 红豆实业公司财务报表分析2.1财务报表分析原则财务报表分析的原则是指各类报表使用者在进行财务分析时应该遵循的一般规范，可以概括为：目的明确原则；实事求是原则；全面分析原则；系统分析原则；动态分析原则；定量分析与定性分析结合原则；成本效益原则。财务报表信息披露的基本要求包括：应遵循会计准则确认和计量的结果进行财务报表信息披露；财务报表列报前提，企业应该以持续经营为前提编制财务报表；会计信息重要性要求，关于项目在财务报表中是单独列报还是合并列包，应该根据重要性原则进行判断；会计信息可比性和一致性要求，有助于信息使用者对同一企业、不同企业的财务状况和经营成果进行比较，同一企业不同时期的财务报表和不同企业的财务报表应当相互可比；财务报表项目金额间的相互抵消，有助于信息使用者更充分地获取信息；比较信息披露，目的是向会计信息使用者提供对比数据等。2.2 财务报表分析指标2.2.1 企业偿债能力分析1、短期偿债能力短期偿债能力是指企业在短期（一年）内偿还所欠债务的能力。短期偿债能力的强弱对企业的生存与发展有着至关重要的意义，如果一个企业不能够保持一定的偿债能力，这不仅不能满足短期债权人的要求，而且还会影响到长期债务的偿还能力和企业的盈利能力。其分析指标主要有以下几项：（1） 流动比率的计算与分析：流动比率是流动资产与流动负债之间的比率，表示企业每1元流动负债中有多少的流动资产可以作为企业偿还债务的保证，反映了企业所拥有的流动资产能够用以偿还流动负债的能力。其计算公式如下：流动比率=流动资产流动负债一般情况下，流动比率越高，表明企业的短期偿债能力越强，债权人能够得到的偿还保障就越高。因为该比率越高，不仅反映了企业拥有较多的营运资金可以用以抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，可以用以快速流转的资金充足，债权人所负担的风险也越小。从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的。根据相关数据分析如下:表1 流动比率表项目2013年2012年2011年流动资产5,591,807,914.455,257,998,716.464,473,803,177.59流动负债4,629,268,639.3,433,323,972.432,937,888,438.61流动比率1.211.531.52从表1可以看出，江苏红豆实业公司在2013年流动比率为1.21，企业偿债能力较弱，企业面临的短期流动性分先较大，债权人安全程度较低，相比2012年和2011年都有所降低，企业短期偿债能力面临很大压力。分析可知，尽管流动资产增长幅度很大，但流动负债增长更快从而导致流动比率下降幅度较大。(2)速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是指企业在一个特定的时点速动资产与流动负债之间的比值。其计算公式如下：速动比率=速动资产流动负债其中：速动资产=流动资产+交易性金融资产+应收账款+应收票据计算速动比率时，流动资产中应该扣除掉存货，是因为在流动资产中存货的变现速度比较慢，有可能存在已经损失报废和尚未得到处理的不能变现的存货，还有可能部分存货已经被企业抵押出去却尚未及时发现并作出处理，还有存货的账面价值可能较大区别于当前的合理市价，需要作出合理变动。从理论上讲，速动比率维持在1：1是比较正常的，它表明企业的每1元流动负债就可以有1元易于变现的流动资产用以抵偿债务，短期偿债能力有着可靠的保证。根据相关数据分析如下：表2 速动比率分析表项目2013年2012年2011年速动资产1,296,195,218.90995,663,952.00822,608,762.81流动负债4,629,268,639.003,433,323,972.432,937,888,438.61速动比率0.280.290.28从表2可以看出，江苏红豆实业有限公司2011年到2013年速动比率基本保持不变，保持在0.28左右，表明该公司的短期偿债能力较差，企业财务状况可能面临危险，分析得知，企业存在较多的存货，存货是流动资产中变现速度最慢的资产，在销售时受市场价格非影响，变现价值具有不确定性。因此，该公司应该重视这方面的问题。（3）现金比率现金比率是指现金与交易性金融资产之和与流动负债之间的比值。它表示每1元的流动负债中有多少的现金资产可以吧作为偿还的保证，反映了在面临财务危机时企业对短期债务的应变能力。其计算公式如下：现金比率=（现金+交易性金融资产）/流动负债现金比率是企业短期偿债能力的一个相对指标，一般情况下认为，企业的现金比率越高，表明企业能够立即用以支付债务的资产就越多，对到期的流动负债的偿还能力就越有保障。总体来说，现金比率保持在0.5左右是最好的，如果比率过高，表示企业通过负债方式筹资的流动资金未能得到充分的利用，未充分发挥资金的使用效率，企业需要进一步作出改善。根据相关数据分析如下：表3 现金比率表项目2013年2012年2011年货币资金728,397,893.20451,077,507.29426,065,156.77流动负债4,629,268,639.003,433,323,972.432,937,888,438.61现金比率0.160.130.15从表3可以看出，江苏红豆实业有限公司在2011年到2013年的现金比率相差不多，保持在0.15左右，由此可以看出这几年，企业可以立即用于支付债务的现金类资产不多。分析得知，由于2010年扩大生产规模导致现金比率下降，但同时，企业的流动资金得到充分利用，而企业的支付能力也没有太大问题。2、长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业可以偿付长期负债的能力。它的大小反映了企业财务状况是否稳定及安全程度的高低。其分析指标主要有下面几项：（1）资产负债率是指企业的负债总额与资产总额之间的比率。它表示在企业的资产总额中，债权人可以提供资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度，资产负债率是企业长期偿债能力的核心指标。其计算公式如下：资产负债率=负债总额资产总额资产负债率的高低对企业的债权人和所有者具有不同的意义。对所有者来讲，他们最关心的是他们投入资本的收益率。债权人则希望资产负债比率能够越低越好，这样，他们债权的保障程度才会越高。根据相关数据分析如下：表4 资产负债率分析表项目2013年2012年2011年负债总额5,316,031,972.335,174,894,403.144,455,021,659.02资产总额6,996,475,935.246,831,416,399.366,083,918,835.63资产负债率0.760.760.73从表4可以看出，江苏红豆实业有限公司2013年与2012年比2011年增加了0.03，企业的长期偿债能力有所下降。（2）产权比率 产权比率也称所有者权益负债率，是指负债总额与所有者权益总额之间的比率，是企业财务结构是否稳健的重要标志，它反映了企业所有者权益对债权人的保障程度。其计算公式如下：负债与所有者权益比率=负债总额所有者权益总额一般情况下，该指标越低，表明企业长期偿债的能力越强，债权人获得的权益保障程度越高，相应的债权人所需要承担的风险就越小，但是企业却不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。根据相关数据分析如下：表5 产权比率分析表项目2013年2012年2011年负债总额5,316,031,972.335,174,894,403.144,455,021,659.02所有者权益总额1,680,443,962.911,656,521,996.221,628,897,176.61产权比率3.163.122.73从表5可以看出，江苏红豆实业公司的产权比率一直有所增长，表明企业的长期偿债能力一直有所下降，企业承担的风险加大。（3）利息保障倍数利息保障倍数亦称已获利息倍数，是指企业在一定时期内息税前利润与利息费用之间的比率，反映了企业的获利能力对债务偿付的保障倍数。其计算公式如下：利息保障倍数=（税息前利润利息费用）100%一般情况下，利息保障倍数越高，说明企业支付利息费用的能力就越强，该比率越低，说明企业难以用经营所得及时并且足额地支付其负债利息。一般情况下，利息保障倍数不能低于1。2.2.2 企业盈利能力分析盈利能力是指企业获得利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其利润水平的高低。其分析指标主要有以下几项：（1）毛利率销售毛利率是指毛利与营业收入之间的百分比，其中毛利是指营业收入与营业成本之间的差额。其计算公式为：毛利率=（营业收入营业成本）营业收入毛利率表示每1元的营业收入扣除掉营业成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成利润。一般情况下，毛利率越高则说明企业的盈利能力越高，控制成本的能力越强。但是对于不同规模和行业的企业，毛利率的可比性不强。注意：薄利多销可能会使毛利率偏低：毛利率有明显特点，营业周期短、固定费用低的行业，如零售业，毛利率一般较低，而营业周期长、费用较高的行业，如制造业，毛利率一般较高。根据相关指标分析如下：表6 毛利率分析表项目2013年2012年营业收入2,394,363,743.771,606,923,706,93营业成本1,819,151,780.961,114,507,419.59毛利率24.02%30.64%从表6以看出，江苏红豆实业公司2013年的毛利率比2012年降低了6.62%，表明企业的盈利能力降低，控制成本的能力降低，企业应当重视产品的销售数量与销售质量。（2）营业利润率是指企业的营业利润与营业收入之间的比率，是企业用来衡量经营效率的重要指标，反映了在没有考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营活动获取利润的能力。其计算公式如下：营业利润率=营业利润营业收入营业利润越高，说明企业营业利润越多，企业的盈利能力就越强，反之，企业的盈利能力就越弱。根据相关数据分析如下：表7 营业利润率分析表项目2013年2012年营业利润51,658,396.3848,544,982.79营业收入2,394,363,743.771,606,923,706.93营业利润率2.16%3.02%从表7以看出，江苏红豆实业公司2013年的营业利润率比2012年下降了0.86%，表明企业的盈利能力降低，企业商品销售额提供的营业利润减少。企业应该注重考虑商品的销售数量与单价和制造成本等。（3）净利润率是反映企业盈利能力的一项重要指标，它是指扣除所有成本、费用以及企业所得税后的净利润率。其计算公式如下：净利润率=净利润营业收入净利润越低，表明企业经营者未能够创造足够多的营业收入或未能够控制好企业的成本费用，或两者兼具。一般情况下认为呢，该指标数值越高越好，表明企业盈利能力越强。根据相关数据分析如下：表8 净利润率分析表项目2013年2012年净利润14,091,999.2437,272,877.12营业收入2,394,363,743.771,606,923,706.93净利润率1.83%1.36%从表8可以看出，江苏红豆实业公司的净利润率2013年比2012年增加了0.47%，表明企业的盈利能力增强，经营状况良好。（4）总资产报酬率是指企业在一定时期内利润总额与资产平均总额之间的比率。该指标是用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是用以评价企业资产运营效益的重要指标。其计算公式如下：总资产报酬率= （利润总额+利息支出）平均资产总额 =（净利润+所得税+利息费用）/（期初资产+期末资产）2一般情况下认为，总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，企业投入产出的水平越好，企业的资产运营情况越有效，说明企业在增加收入、节约资金使用等方面都取得了良好的效果。根据相关数据分析如下：表9 总资产报酬率分析表项目2013年2012年息税前利润165,934,708.02167,253,591.30资产平均总额6,913,946,167.306,457,667,617.50总资产报酬率2.40%2.59%从表9可以看出，江苏红豆实业公司2013年的总资产利润率比2012年下降了0.19，表明企业的总体获利能力有所降低，资产的利用效率降低，企业应该注重调解资金的使用状况。2.2.3 企业营运能力分析营运能力是企业营运资产的效率与效益，是企业在生产过程中利用资产实现资本增值的能力。营运能力好坏与否，直接关系到资本增值的程度，关系到企业生产经营的成败。其分析指标主要有以下几项：（1） 应收账款周转率应收账款周转率反映了企业应收账款的变现速度。其计算公式如下：应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额一般情况下，企业的应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响资金的正常周转和企业的偿债能力。根据相关数据分析如下：表10 应收账款周转率分析信息表项目2013年2012年2011年主营业务收入2,394,363,743.771,606,923,706.931,765,307,392.01应收账款平均余额417212059.09341194588.92261648444.16应收账款周转率5.744.716.75从表10可以看出，公司的应收账款周转率2012年比2011年下降了2.04,2013年又增加了1.03，表明应收账款的收回速度先是下降后又得到了提高，分析可知，由于企业大量使用现金结算的销售或年末大量销售导致。（2）存货周转率是企业用以衡量和评价购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。其计算公式如下： 存货周转率=销货成本/平均存货余额=营业收入/存货平均余额，其中：平均存货余额 =（期初存货+期末存货）2,该指标的好坏直接反映了企业存货管理水平的高低，它影响着企业的短期偿债能力。一般情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平就越低，流动性就越强，存货转换成现金或应收账款的速度就会越快。因此，提高存货周转率便可以提高企业资金的变现能力。根据相关数据分析如下：表11 存货周转率分析信息表项目2013年2012年2011年营业收入2,394,363,743.771,606,923,706.931,765,307,392.01存货平均余额4269857520.603947873301.803149746268.50存货周转率0.430.280.41由表11可以看出，江苏红豆实业有限公司2013年存货周转率比2012年增长了0.15，表明存货的占用水平降低，流动性增强提高了企业的变现能力。（3）总资产周转率是指企业在一定时期内主营业务收入与平均资产总额之间的比率。它反映了企业全部资产的利用效率。其计算公式如下：总资产周转率=主营业务收入平均资产总额其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)2 总资产周转率反映了企业全部资产的使用效率。一般情况下，周转率越高，表明企业资产的经营效率越高，企业能够取得的收入越多。根据相关数据分析如下：表12 总资产周转率分析信息表项目2013年2012年2011年总资产平均余额6,913,946,167.306457667617.505653742000.00营业收入2,394,363,743.771,606,923,706.931,765,307,392.01总资产周转次数0.350.250.31由表12可以看出，江苏红豆实业有限公司2013年总资产周转率比2012年快了0.1次，其原因是：流动资产周转速度上升，使总资产速度上升，流动资产占总资产比率下降，使总资产周转率减速；而2012年比2011年下降了0.01次，原因是流动资产周转速度下降的影响，其次是资产结构的变动，由于提高了流动资产在总资产中的比率，是资产流动性增强了，使得在资产周转速度加快。第三章 红豆实业公司财务报表分析的结论与建议财务分析的目的是为了满足不同报表信息使用者的需求，从而正确的做出决策，因此，财务分析不能仅停留在数据表面，而要透过财务报表数据看到公司的资产质量、经营状况、盈利能力，并且能够准确地把握其发展趋势。3.1 财务报表分析结论1、从企业的偿债能力分析来看，可以得出结论：，企业偿债能力较弱，长期与短期偿债能力都有所降低。企业面临的短期流动性分先较大，债权人安全程度较低，相比2012年和2011年都有所降低，企业短期偿债能力面临很大压力。尽管流动资产增长幅度很大，但流动负债增长更快从而导致流动比率下降幅度较大。另外，企业存在较多的存货，存货是流动资产中变现速度最慢的资产，在销售时受市场价格非影响，变现价值具有不确定性。因此，该公司应该重视这方面的问题。2、从企业的盈利能力分析开看，可以得出结论：江苏红豆实业公司2013年的毛利率比2012年降低了6.62%，表明企业的盈利能力降低，控制成本的能力降低，企业应当重视产品的销售数量与销售质量。另外，企业还应该注重考虑商品的销售数量与单价和制造成本。企业的总资产利润率有所下降，表明企业的总体获利能力有所降低，资产的利用效率降低，企业应该注重调解资金的使用状况。3、从企业的营运能力分析来看，可以得出结论：公司的应收账款周转率2012年比2011年下降了2.04,2013年又增加了1.03，表明应收账款的收回速度先是下降后又得到了提高，分析可知，由于企业大量使用现金结算的销售或年末大量销售导致。企业的存货周转率略为增长，表明存货的占用水平降低，流动性增强提高了企业的变现能力。总资产周转率有所增加，其原因是：流动资产周转速度上升，使总资产速度上升，流动资产占总资产比率下降，使总资产周转率减速；而2012年比2011年下降了0.01次，原因是流动资产周转速度下降的影响，其次是资产结构的变动，由于提高了流动资产在总资产中的比率，是资产流动性增强了，使得在资产周转速度加快。3.2 对财务报表自身的完善财务报表分析以财务会计核算的报表资料为依据，没有财务报表资料的正确性就没有财务报表分析的准确性。只有完善财务报表自身才能做到财务报表分析的准确性。首先，要提高会计队伍的整体素质，经济越发展，会计越重要，随着会计队伍的逐渐扩大，从业人员额整体素质也应该相应的提高；然后，确保汇总基础的真实、准确和完整，依据会计账簿记录和有关资料编制的会计报告，基础数据的真实完整是保证财务会计报告质量的重要环节；另外还要严格执行会计法财务会计报告的编制要求、提供对象和期限应当符合法定要求；最后，严格遵循会计的一般原则，向不同的会计资料使用者提供财务会计报告，其编制依据应当一致，即遵循一致性原则。3.3 合理配置企业资金资金是一个企业的血液，是企业用以生存和发展的基石，当企业资金充沛时，企业不仅能够及时的偿还到期债务，还可以按时支付员工工资，并且可以满足本企业的日常经营活动要求。反之，如果资金出现短缺，不仅会影响企业的日常经营，还会危及企业的正常发展。企业的现金能否得到合理的管理，关乎着企业的生死存亡。目前，市场竞争愈演愈烈，企业的生存环境百变莫测，只有提高企业的现金管理水平才能合理控制运营风险，提高企业整体的资金利用效率，进而加快企业的发展。开源节流，艰苦朴素，勤俭节约，是华夏5000年文明传承下来的美德，做企业和持家一样，好的企业掌头人就像好的家庭主妇一样，能用最少的钱过最好的生活，避免每一份不必要的浪费，作为企业更是如此。提高企业资金获利能力的方法主要有以下几点：第一，降低企业生产过程中的各项成本和费用支出，企业可以通过改善产品的设计体系、加强采购渠道的改善、加强日常生产管理遇到的难题的解答实施、精简精用，以达到提高资金的使用效率。第二，压缩库存，加快资金的流转速度，存货的周转与资产周转率的大小息息相关，存货积压的数量越小对企业的日常运营越有利，零库存就是我们的理想目标，所以我们应不断地完善库存管理。第三，压缩应收账款的数额，减少坏账的发生几率，虽然在这个局势贷款是无法避免的，但是贷款越多，对企业的经营越是不利，所以企业应从提高企业产品质量方面入手，并健全信用管理体系等一系列方法来减少坏账发生概率才能有效提高企业的资金使用效率。第四，严格控制企业内部资源的浪费。1、企业人力资源浪费，这在绝大部分企业都是存在，只是程度的轻重问题，一个人的事情三个人做，这在中国企业是常有的事情，这对于企业来说就是人员开销导致企业增加不必要的浪费，企业不是慈善机构，多余的闲人，不能起作用的员工就当果断的清除出局。稍微有一点规模的公司就当制定严厉的人事考评和录用辞退制度，以使人力资源利用最大化。 2、办公用品开销，很多企业在办公用品的领用上没有健全的领用制度，导致任意领取使用，搞的办公桌就像开杂货店的，既浪费资源也污染了办公环境。 3、行为不规范导致浪费，在一些制作加工型的企业，很多企业没有严厉的4S 标准，也没有品质管理的监控程序，导致人员加工产品的报费率很高，即影响了生产速度，也严重导致生产成本的递加。综上所述，企业要开源节流就要从管理入手，根据自身的情况，建立一套科学、完善的人事录用管理制度，企业物料申请领用管理制度，办公操作行为规范。 3.4 重视企业资金的安全管理任何一个企业都不能忽视企业的资金安全问题，合理配置资金、提高资金的使用效率都应该建立在资金安全运行的基础之上。首先企业应当建立健全企业的资金安全保障机制，无论何时都要具有资金安全防范意识，严格控制企业的资金进出与变动，建立健全严格的审批授权机制和盘点机制，以此来保障企业资金的安全运营。其次，实时监测企业的保障机制是否得到有效运行，这是企业能否保证资金安全的一个关键所在。企业可以使用多种手段来达到这一目的，列如不定期抽查安全制度的使用情况，如今，网络技术越来越发达，企业可以实时对企业的每一项资金流动情况进行监督，对企业的成本价格进行对比分析等，以此来保证机制的有效运行。附录一、资产负债表资 产行次2013年12月31日2012年12月31日负债和所有者权益行次2013年12月31日2012年12月31日流动资产流动负债：货币资金1728,397,893.20451,077,507.29短期借款32688,000,000.00563,000,000.00交易性金融资产2交易性金融负债33应收票据316,726,733.0017,790,000.00应付票据3437,436,772.0026,095,494.80应收账款4439,634,974.44394,789,143.75应付账款35727,683,584.41289,017,807.75预付款项579,208,773.2488,755,970.16预收款项361,577,354,844.121,194,963,581.04应收利息627,048,178.3314,513,656.67应付职工薪酬3716,725,292.5917,668,016.30应收股利73,890,312.58应交税费38-82,814,467.21-29,421,150.47其他应收款820,236,271.6128,022,175.39应付利息392,938,781.943,765,971.95存货94,280,555,090.634,259,159,950.62应付股利40 一年到期的非流动资产10其他应付款41459,715,497.821,262,434,251.06其他流动资产11一年内到期的非流动负债421,202,228,333.33105,800,000.00流动资产合计125,591,807,914.455,257,998,716.46其他流动负债43非流动资产：流动负债合计444,629,268,639.003,433,323,972.43可供出售金融资产13非流动负债：持有至到期投资14长期借款44685,390,000.001,235,900,000.00长期应收款15应付债券45500,928,333.33 长期股权投资16262,313,020.96275,086,725.13长期应付款46投资性房地产17540,281,191.43555,425,211.00专项应付款47固定资产18437,223,342.10562,341,837.28 预计负债48在建工程191,064,000.003,238,225.14递延所得税负债49工程物资20其他非流动负债501,373,333.334,742,097.38固定资产清理21非流动负