（工商管理专业论文）我国商业银行信贷风险控制方法研究.pdf

北京交通大学专业硕士学位论 文摘要 摘要 随着我国加入w t o 后过渡期的即将结束，特别是2 0 0 6 年底我国承诺银行业 全面开放，可以预见我国金融业的竞争将更趋激烈。我国国有商业银行加快了包 括改制、引入战略投资者乃至上市等在内的改革步伐。就商业银行而言，如何在 对外资银行实现过敏待遇后新的历史起点上经受挑战，如何改革创新，实现经营 收益与风险控制均衡，是当前面临的重要课题。 长期以来，信贷风险就是银行业，乃至整个金融业最主要的风险形式，2 0 0 8 年由美国次贷危机进而引发的全球金融危机，给我国商业银行风险管理提出了更 大的挑战。尽管中国证券市场风险在最近十几年里变得越来越突出，正在引起经 济理论工作者更多的关注和重视，但是因我国商业银行当前仍然实施分业经营管 理模式，证券市场风险的加剧并没有改变信贷风险作为银行业最主要风险形式的 状况，当前信贷风险仍然是金融机构和监管部门防范与控制的主要对象和核心内 容。 众所周知，银行信贷风险管理一直是我国金融工作中的薄弱环节，以前巨额 不良资产以及低下的银行经营效率是我国银行信贷风险管理问题的集中反映。原 因主要是国有银行信贷管理体制不健全，内部控制机制薄弱，信用风险评估方法 简陋、粗糙，即仅仅使用主观分析和传统财务比率指标判别银行信贷风险，缺少 对贷款的全过程控制，直接造成银行巨额信贷资金损失。由此，我国商业银行信 贷风险管理方面存在许多理论问题和实际问题急需金融理论工作者去研究与探 索。 为此，本文结合一些具体案例，从社会经济整体、银行和企业三方面进行分 析，探讨商业银行信贷j x l 险的成因，信贷风险管理的主要内容是要做好信贷j x l 险 的识别和计量、信贷风险的控制及信贷风险处理这三方面的工作。 关键词：商业银行风险管理信贷风险 北京交通大学专业硕士学位论文abstract a b s t r a c t w i t ht h ea c c e s s i o nt ot h ew t 0o ft h et r a n s i t i o np e r i o dc o m i n gt oa l le n d ，i n p a r t i c u l a r b yt h ee n do f2 0 0 6c h i n ah a sp r o m i s e df u l ll i b e r a l i z a t i o no ft h eb a n k i n g s e c t o r t h ef i n a n c i a li n d u s t r yw i l lb em o r ei n t e n s ec o m p e t i t i o n c h i n a ss t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sa c c e l e r a t et h er e s t r u c t u r i n g , i n c l u d i n gi n t r o d u c i n gs t r a t e g i c i n v e s t o r s a sw e l la sl i s t i n go nt h ep a c eo fr e f o r m c o m m e r c i a lb a n k so nh o wt o a c h i e v ef o r e i g nb a n k sa l l e r g yt r e a t m e n ta f t e rn e wh i s t o r i c a ls t a r t i n gp o i n tw i t h s t a n d c h a l l e n g e s h o wt or e f o r ma n di n n o v a t i o nt oa c h i e v eo p e r a t i n gi n c o m ea n db a l a n c e d r i s kc o n t r o la tt h em o m e n ti st h ei m p o r t a n ti s s u e f o ral o n gt i m e ，t h ec r e d i tr i s ki st h eb a n k i n gi n d u s t r y , t h ef i n a n c i a li n d u s t r ya sa w h o l et h em o s ti m p o r t a n tf o r mo fr i s k t h eu n i t e ds t a t e ss u b 1 0 a nc r i s i s i n2 0 0 8 c a u s e st h eg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i s ，t h a ti sag r e a t e rr i s km a n a g e m e n tc h a l l e n g e st o c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s d e s p i t ec h i n a ss e c u r i t i e sm a r k e tr i s k si n 廿l el a s t10y e a r s h a sb e c o m ei n c r e a s i n g l yp r o m i n e n t ，i sc a u s i n ge c o n o m i ct h e o r yw o r k e r sm u c hm o r e c o n c e r na n da t t e n t i o n h o w e v e r , d u et oc h i n a sc o m m e r c i a ib a n k sa r es t i l lp r e s e n ti n s u b b u s i n e s sm a n a g e m e n tm o d e l t h ei n t e n s i f i c a t i o no f m a r k e tr i s ka n dc r e d i tr i s kh a s n o tc h a n g e da saf o r mo ft h eb a n k i n gs e c t o rt h a ti st h em a i nr i s ks i t u a t i o n c r e d i tr i s k i sf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n dr e g u l a t o r yb o d i e st op r e v e n ta n dc o n t r o it h em a i nt a r g e t a n dt h ec o r ec o n t e n t a s w ea l lk n o w b a n k i n ga n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n th a sb e e nt h ef i n a n c i a lw o r k o faw e a kl i n k ，b e f o r eh u g en o n - p e r f o r m i n ga s s e t so fb a n k sa n dl o w e ro p e r a t i n g e 缅c i e n c yo fo u rb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fo f f i c e t h em a i nr e a s o nf o rt h e s t a t e - o w n e db a n kc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e mi sn o tp e r f e c t i n t e m a lc o n t r o l m e c h a n i s m sa r ew e a k , c r e d i tr i s ka s s e s s m e n tm e t h o d sa r ec r u d e ，t h a tt h em e r eu s eo f s u b j e c t i v ea n a l y s i sa n dt r a d i t i o n a lf i n a n c i a lr a t i o st oe v a l u a t et h ec r e d i tr i s ko fb a n k s 1 a c ko fc r e d i tc o n t r o lo ft h ee n t i r ep r o c e s ss ot h a td i r e c tb a n kc r e d i th u g ef i n a n c i a l l o s s e s t h u s c r e d i tr i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n ki nm a n yt h e o r e t i c a la n d p r a c t i c a li s s u e si si nu r g e n tn e e do ff i n a n c i a lt h e o r yw o r k e r st os t u d ya n de x p l o r a t i o n s o ，i nt h i sp a p e r , w i t hs o m es p e c i f cc a s e s ，t h ec a u s eo fc r e d i tr i s ks h o u l db e a n a l y z e df r o mt h r e ea s p e t s ：e c o n o m i c sa saw h o l e ，e n t e r p r i s ea n db a n k t h ec o n t e n t o fc r e d i tm a n a g e m e n ti sm a i n l ya b o u ti t si d e n t i f i c a t i o na n dc a l c u l a t i o n c o n t r o la n d s o l u t i o n k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k r i s km a n a g e m e n tc r e d i tr i s k 北京交通人学专业硕十学位论文独创性声明 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教 学机构的学位或证书而使用过的材料。与我一起工作的同志对本研究所做的任何 贡献已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：石；卜铌弋夏 签字日期：切呵年f 月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使阁学位论文的规定。特授权北京 交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据麾进行检索，并采用影印、缩印戏 扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部r 】或机构送交论文的复 印件和磁盘。 ( 缣密的学位论文在解密螽适用本授权说碉) 学位论文修者签名：私、多翟乏 签字日期：妒爹年f 月，日 、 导师签名；砂 签字日期譬年石月f i 日 致谢 从开题到定稿，本论文经历了几次修改与补充，也是一个学习的过程，更是 一个收获的过程。 这篇论文的选题源于刘世峰老师推荐我到银监会实习期间所得的，使我从理 工科背景出身转到金融方面的学习研究，使自己对未来职业选择方面有了一个很 大的转型，在此向刘老师表示真心真诚的感谢! 在校学习期间，我一直得到导师 刘老师的精心指导与无私帮助，从论文的选题、论文写作到论文的审稿、定稿， 刘老师都给与了极大的支持与帮助，倾注了不少的时间和精力。论文的顺利完成 与刘老师的关心和支持是密不可分的。我不但从刘老师身上不仅学到了丰富的专 业知识、科学的研究方法，而且还学习到了兢兢业业的敬业精神和做人的道理。 在此，我再次向刘老师表示忠心的感谢! 同时，感谢学校尤其经管学院领导和老师，在他们的关怀和教育下，使我的 整体素质有了很大的提高。 正是您们的关心和爱护，使我在交大顺利完成学业，并以所学知识完成我的 学位。 北京交通大学专业硕士学位论文 引言 1 引言 自商业银行产生以来，风险就与之相伴、形影不离。从一定意义上来讲，银 行是经营风险而增加收益的特殊企业。与一般工商企业的最大不同在于商业银行 是利用客户的存款和其它借入款做为其主要的营运资金进行经营。自有资本占比 低这一特点决定了商业银行具有较强的内在风险性。随着现代经济的不断发展， 商业银行所面临的风险呈现出更为复杂多变的特征。从对象上看，己经由单一的 借贷产生的信用风险演变为包括信用风险、市场风险、操作风险等在内的多类型 风险；从性质上看，从最初的局部风险演变为全球风险。 1 1 研究的目的和意义 目前我国还处于市场经济不完善的阶段，商业银行的发展不甚规范，抗风险 能力较弱。随着我国金融市场逐渐全部开放，我国的商业银行必将面临着外资银 行的激烈竞争，外资银行必定对现行的我国信贷市场产生冲击，可以预见未来信 贷市场的竞争将趋向更加激烈。 在目前我国商业银行所面临的各种风险中，信贷风险是最重要的风险，是商 业银行产生大量不良资产的根源。我国商业银行信贷风险的防范与控制，无论是 在技术、方法和观念方面，还是在制度方面，都与发达国家的商业银行存在较大 差距。更大的问题是：我国的理论界和众多的商业银行，多数注重对商业银行信 贷风险的单因素与局部研究分析，而忽视对造成商业银行信贷风险多层次根本因 素的研究，缺乏对适用商业银行针对不同情况采用不同风险控制方法的研究。因 此，对我国商业银行信贷风险的不同风险控制方法研究己凸现其重要性，改革历 程与现状为： ( 1 ) 我国国有商业银行改革历程 6 北京交通大学专业硕十学仇沦文引言 因圈圈圈 圈圈圈圈 ( 2 ) 甘前我困商业银行现状 截至2 0 0 8 年末，我国银行业金融机构共包括政策性银行3 家，国有商业银行5 家，股份制商业银行1 2 家，城市商业银行1 3 6 家，城市信用社2 2 家，农村信用社 4 ，9 6 5 家农村商业银行1 7 家，邮政储蓄银行l 家以及外资法人金融机构3 2 家等。 i 、银行业会融机构资产继续扩大 截至2 0 0 9 年3 月术，银行业余融机构资产总额6 94 ) y 亿元，增长2 5 i ；负债 总额6 55 万亿元，增长2 5 4 。其中国有商业银行资产总额3 6 5 万亿元，比上年 增长2 51 ：股份制商业银行资产总额9 8 万亿元，比上年增长2 8 1 ；城市商业 银行资产总额45 万亿元，比上年增长3 22 ；其它类金融机构资产总额1 86 7 ；亿 元，比上年增长2 21 。由此可看出，我国国有商业银行资产所占比重较大，银 行整体总资产呈现较快的增长态势。 2 、资产质量持续改善 截至2 0 0 9 年3 月术，我国境内商业银行( 包括国有商业银行、股份制商业银 行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行) 不良贷款余额为5 4 9 54 亿元，小 良贷款率20 4 ，比年初下降03 8 个百分点，不良贷款比率继续下降。商业银行 拨备覆盖率】2 39 。同时，农业银行等加速财务重组步伐，加快不良贷款核销力 度，资产质量明显改善。 3 、银行业余融机构资本充足牢稳步提升 截至2 0 0 8 年底，部l e 银行整体加权。r 均资本充足率1 2 ，比上年提高37 百分点，超过国际监管水平。达杯银行2 0 4 家，比上年增加4 3 家，仅l 家末达 标：达标银行资产占商业银行总资产的9 99 。 北京交通人学专业硕士学位论 文 引 言 1 1 1 研究的目的 本文的研究目的在于： 其一，从认知上探讨我国商业银行信贷风险的成因问题。然而，在我国的商 业银行中，对信贷风险控制却存在认知上的差距：一是把信贷风险控制与业务发 展对立起来，不能j 下确地评价、处理风险与收益：二是过于注重信贷风险控制的 单一因素或局部，而不是从商业银行运行的全过程去控制信贷风险，往往是避免 了某一风险，而忽视了其它风险，降低了商业银行整体的抗风险能力；三是缺乏 差别化的理念，忽略了不同业务、不同风险和不同区域之白j 存在的差异。 其二，从方法上探讨我国商业银行信贷风险控制的量化模型研究应用问题。 长期以来，我国商业银行的信贷风险控制过于重视定性分析，而忽视量化分析的 手段，导致风险识别、度量等方面极为不精确。银行信贷风险是贷款业务的伴随 品，也就是说是只要银行有货款业务发生，就必定产生一定程度的信贷风险，因 此，本文研究相关信用风险管理模型以及v a r 方法以定量分析的方式识别银行信 贷风险价值，这样有利于银行有效地度量、控制和化解信贷风险，同时更有利于 银行监管信贷资产风险的变化程度，对于提高信贷资金的使用效率具有重要的意 义。 其三，从过程上探讨我国商业银行信贷风险控制的关键点问题。信贷风险识 别与量化问题研究是全过程控制的基础，巴塞尔新资本协议是全过程控制的 导向，内部控制是全过程控制的重点，监管与市场约束是信贷风险全过程控制的 保障。 总之，本论文从人类本性和经济学角度上识别我国商业银行信贷风险的成 因，尤其是从方法上尽可能防范商业银行信贷风险，最终能有效控制我国商业银 行的经营风险和增强商业银行的盈利能力是本文研究的根本目的。 1 1 2 研究的理论意义与实践价值： 在现代经济发展过程中，金融安全以及商业银行的稳健运行是国家经济安全 的重要内容之一。商业银行经营面临资本风险、流动性风险、利率风险、信贷风 险等多种金融风险。而二十世纪八十年代末以来，随着金融全球化趋势及金融市 场的波动性加剧，各国银行和投资机构受到了前所未有的信用风险的挑战。世界 银行对全球银行业危机的研究表明，导致银行破产的主要原因是信贷风险。而我 国商业银行信贷资产质量相对不高，不良贷款比率一直处于相对较高水平，以至 银行信贷风险成为我国金融风险的较大隐患。因此，本人选择我国商业银行信 贷风险控制方法研究作为硕士论文题目既有理论研究价值，又有实际现实意义。 北京交通大学专业硕 士学位论 文引言 根据我国的实际情况研究出符合我国国情的商业银行信贷风险控制方法与 理论并指导和应用于实践，具有较深远的意义。随着我国金融体制改革的深入和 商业银行的不断发展，以巴塞尔新资本协议为导向的我国商业银行信贷风险 控制理论和各种信用风险管理模型的构建，不仅是我国商业银行运行过程中不可 缺少的重要内容，也有助于促进我国金融理论尤其是商业银行学的丰富与发展。 就实践价值而言，本文所研究和提出的可操作性措施与结论，对我国目前的 国有商业银行和股份制商业银行都是实用的。目前，我国商业银行的信贷风险不 仅存在，而且涉及面较广，信贷资产占商业银行的比重较大，成为我国商业银行 生存发展乃至国民经济快速发展的一大隐患。本文的实际意义在于；分析信贷风 险的各种成因，以现代信用风险管理理论和一些量化模型为依据和基础，提出了 我国商业银行信贷风险控制的一些具体可操作方案，对于识别、防范和化解我国 商业银行的信贷风险具有现实意义和实用价值。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外相关研究的最新发展 近年来国外学者对商业银行信贷风险管理的研究成果颇丰。其中，乔埃尔贝 西斯在其著作商业银行风险管理中对商业银行的风险管理体系、风险管理与 绩效考核、风险管理与风险资本的关系等进行比较全面的研究；安东尼桑德斯 在其信用风险量化一风险估值的新方法与其他范式中对信用风险量化的方法 进行比较充分的研究；皮埃特罗潘泽和维普班塞尔对如何利用v a r 度量市 场风险进行了深入的探讨。 1 2 2 国内研究的现状 我国的章彰、陈四清、巴曙松、詹向阳等专家学者对商业银行信贷风险理论 从不同侧面与层次进行了卓有成绩的研究。其中巴曙松、詹向阳等侧重于巴塞 尔新资本协议及在我国的应用研究，章彰、陈四清等更侧重于我国商业银行风 险管理与控制的研究。 詹向阳对巴塞尔新资本协议草案与国有商业银行风险管理问题发表了研究 成果，王春峰等对基于遗传规划方法的商业银行信用风险评估模型进行了研究； 史东明对巴塞尔新资本协议与我国商业银行风险管理进行了研究；刘泽华对 商业银行风险管理与内部控制进行了研究等。 9 北京交通大学专业硕 十学位 论文引言 1 3 研究思路与方法 1 3 1 研究的思路 本文以我国商业银行风险中最主要的信贷风险控制为视角，以巴塞尔新资 本协议监管为导向，以目前流行的各种信用风险管理模型，选择适合我国商业 银行信贷风险控制的较适用的方法，以内部控制为重点、以监管与市场约束为保 障，建立起控制我国商业银行信贷风险的理论和可操作性方案。 本文在商业银行信贷风险管理研究过程中一方面借鉴国内外学者关于信贷 风险理论的研究成果，另一方综合运用经济学、管理学以及人性道德伦理等方面， 在信贷风险管理方法的研究上有所创新。例如不仅运用信息经济学中信息不对称 理论，还从人性与道德层面上探讨信贷风险的成因，分析信贷市场上，银行和企 业之间是一种委托人和代理人的关系，两者存在着信息不对称所引起的逆向选择 和道德风险对银行信贷风险形成机制的影响，分析借款人的还款能力与意愿，这 有利于商业银行在实际工作中进行信贷风险防范的管理。 1 3 2 研究的方法 第一，宏观研究与微观研究相结合。银行信贷风险贯穿于银行经营活动和货 币信用运动的全过程。对于商业银行信贷风险控制防范方面的研究，出版了不少 有关防范、控制银行信贷风险研究的著作和论文。但多数研究成果偏重从宏观政 策管理角度去分析我国商业银行信贷风险的形成机制，或者只注重从体制和制度 变迁方面探讨商业银行信贷风险的形成过程，缺少从微观角度入手，应用道德伦 理与经济学有关原理比较深入地探讨银企之间的信用关系，去揭示商业银行信贷 风险来源的实质。 第二，定性研究与定量研究相结合。银行信贷风险既是一个经济问题，更是 一个十分复杂的社会问题，涉及到社会经济及自然界变化等诸多方面。因此，有 必要综合运用定性和定量相结合的方法进行研究。对于有关政治、科技、文化等 非经济因素对银行信贷风险的影响，一般多以定性研究为主，但并不排除运用定 量方法进行研究：对于经济因素以及大自然变化等方面对银行信贷风险的影响， 则主要运用定量方法进行研究，但也不排除用定性方法进行分析研究。 第三，理论与实证相结合研究。我国现阶段商业银行信贷风险管理制度与措 施仍不完善，银行实务部门与西方发达国家银行在信贷风险管理方面积累的成功 经验和不断创新的信贷风险管理技术和方法相比有不少差距：而且，尽管国内研 究商业银行信贷风险管理的专著较多，但以理论与实证研究相结合的方式，研究 银行信贷风险管理拉制的对策和监管方法的著作较为少见。基于此，本论文在研 1 0 北 京交通大学专业硕士学位论 文引言 究商业银行信贷风险管理策略时尽量运用理论与实证相结合的原则，从一定意义 上讲做到了银行信贷风险管理理论的系统性研究与监管控制风险方法的实证有 机融合。 北京交通人学专业硕七学位论文商业银行信贷风险成囡及经济学理论解析 2 商业银行信贷风险成因及经济学理论解析 2 1 商业银行风险概述 2 1 1 风险的含义 风险( r i s k ) 是市场经济中被广泛使用的名词。风险是一个比较模糊的概念， 到目前为止，经济学界对风险的定义概括起来主要有以下几种观点：第一，风险 是结果的不确定性：第二，风险是损失发生的可能性或可能发生的损失：第三， 风险是实际结果对预期期望的偏离。 目前在风险管理中普遍采用的风险定义是；风险是指损失产生的不确定性。 它包含了损失与不确定两个非常重要的因素。正是由于人们难以确定何时、何地、 何种程度的潜在损失，这便构成了一种风险。其所致的结果有损失的一面亦有盈 利的一面，损失带给人们的是恐惧和失败，盈利面带给人们的是希望和成功。同 时“主观说所指的风险是关于损失的不确定性。不确定性的范围包括发生与否 不确定，发生时间不确是，发生状况不确定和发生结果不确定。“客观说”认为 风险是客观存在的事物，是可用定量的手段加以衡量的，并且在同样情况下对所 有人都相同。 2 1 2 商业银行风险的含义 商业银行实际是长期沿袭下来的习惯用语，最初是因为这类银行的资金来源 是短期的、被动性的，其资金运用相应只用于发放短期商业性贷款，但随着宏观 经济、金融环境的发展与变化，特别是在近现代金融创新的发展和金融管制放松 的情况下，商业银行与其它金融机构之间的界限已变得越来越模糊，传统意义上 商业银行的概念与现实的距离相差甚远，商业银行一词已无法表达该金融机构的 基本特征，只不过因历史延续和习惯的缘故，人们仍然沿用“商业银行 一词。 对于商业银行的概念，人们的表述是不同的，并且随着时间的推移还会出现 变化，萨缪尔森对商业银行定义就出现过变化，他最初认为商业银行是“唯一能 够提供银行货币的组织一银行货币是指可用支票提取的活期存款 ，而后 来，他就将其修j 下成为“商业银行的主要职能是向顾客提供支票帐户 ，商业银 行已经不再是唯一提供银行货币的组织了。 目前，经济学家对商业银行的概念存在不同定义，米什金把商业银行看作 “主要通过发行支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于发放商业贷款、 消费者信贷和抵押贷款，购买美国联邦政府债券和市政债券的金融中介机构”。 1 2 北京交通大学专 业硕士学位论文 引言 新帕尔格雷夫货币金融大辞典认为商业银行是“多样化的金融服务企业”。 它可以提供包括“支付服务、存款、贷款、租赁、保管、信托、货币兑换、咨询 以及融资担保、资产管理等”在内的各种服务，商业银行与其它金融中介机构的 最基本的区别在于商业银行可以发行存单和商业贷款协议，而可以发行初级证券 是直接融资金融中介的功能。 正因为理论界对商业银行内涵理解的不同，本文有必要对所要研究的商业银 行作一个界定，援引新帕尔格雷夫货币金融大辞典对商业银行的界定是较为 合适的，即商业银行是与投资银行相对的组织，是媒介间接融资的金融中介机构， 其基本业务为提供存贷款、开立支票帐户等服务，但是，商业银行具体经营范围 随着金融管制的放松而逐步扩大，正在向银行控股公司模式的全能银行转变。 2 1 2 1 商业银行风险 商业银行风险是指商业银行在经营活动过程中，由于事前无法预料的不确定 因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生偏差，从而有蒙受经济损失 或获取额外收益的可能性。商业银行风险的涵义主要包括以下三方面的内容： ( 1 ) 商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济实体，如居民、企业、商 业、银行、非银行金融中介机构以及政府等； ( 2 ) 商业银行风险与其收益是成证比例的，风险愈高，蒙受经济损失的概率愈大， 但获得超额利润的可能性也随之增加； ( 3 ) 商业银行风险可以与经营过程中的各种复杂因素相互作用，使经济系统形成 一种自我调节和自我平衡的机制。 2 1 2 2 商业银行信贷风险 商业银行信贷风险有广义和狭义之分，广义的是指其所致的结果有损失的一 面，也有盈利的一面：狭义的是指其所致的结果只有损失的一面，这正是人们通 常所认为的商业银行信贷风险，本文所研究的也正是这种狭义的信贷风险。本文 所研究的商业银行信贷风险是指由于市场因子( 利率和汇率) 的不利变化或由于 交易对手违约而导致的信贷资产价值的损失，因为产生信贷风险的原因不同把商 业银行信贷风险区分为市场风险和信用风险，商业银行信贷市场风险是指由于市 场因子的不利变化而导致的信贷资产价值损失的大小，其市场因子主要有利率和 汇率：而商业银行信贷信用风险是指由于交易对手违约而带来信贷资产价值的损 失，银行从诞生起就一直面对信贷的信用j x l 险。 2 1 3 商业银行风险的分类 根据不同的标准，可将商业银行的风险分为不同的类型。根据j x l 险产生的根 源，可将商业银行风险分为客观风险和主观风险；根据风险的性质，可将商业银 北京交通大学专业硕 士学位 论文引言 行风险分为静态风险和动态风险；根据风险的主体构成，可将商业银行风险分为 资产风险、负债风险和中间业务风险及外汇业务风险；根据风险的赔偿对象，可 将商业银行风险分为赔本风险、赔息风险和赔利风险：根据风险的程度，可将商 业银行风险分为低度风险、中度风险和高度风险；根据商业银行在业务经营过程 中面临的风险，可分为流动性风险、利率风险、信贷风险、投资风险、汇率风险 和资本风险等。 其中最权威的是巴塞尔银行监管委员会的分类。巴塞尔委员会在1 9 9 7 年9 月 颁布的有效银行监管的核心原则中，根据银行风险产生的原因将银行业风险 分为八类，即信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、 操作风险、法律风险和声誉风险。 信用风险。贷款是银行的主要业务，贷款活动要求商业银行对借款人的信 用水平做出判断，但是，这些判断并非总是正确的，借款人的信用水平也可能因 各种原因而下降。于是银行总是面临交易对手无法履约而损失贷款的风险即信用 风险。 国家和转移风险。银行在从事国际贷款业务时，除一般贷款业务中固有的 交易对手的信用风险外，还面临着国家风险，即与借款人所在国家的经济、社会 和政治环境方面有关的风险。国家风险的一种表现形式是“转移风险 ，即当借 款人的债务不是以本币计值时，不管借款人的财务状况如何，有时借款人都可能 无法获得足够的外币。 市场风险。由于市场价格的变动，商业银行的表内和表外头寸都会面临遭 受损失的风险。这类风险在银行的投资交易活动中最为明显。 利率风险。利率风险是指商业银行的财务状况在市场利率出现不利波动时 所面临的风险。它不仅影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外金融工 具的经济价值。利率风险的主要形式有：重新定价风险、收益曲线风险、基准风 险和期权性风险。尽管这些风险是商业银行经营中面临的正常风险，但严重的利 率风险会给商业银行的盈利水平和实收资本带来巨大威胁。提供融资，即当银行 流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金， 从而影响其盈利水平，在极端情况下，流动性不足可能会使银行因挤兑而倒闭。 流动性风险。由于货币流动性不足，商业银行有可能发生的挤兑风险。 操作风险。最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种 失效状态可能是业务失误、欺诈，未能及时做出反应而导致的银行财务损失，或 使银行的利益在其它方面受损，具体如银行交易员、信贷员、其它工作人员越权 或从事职业道德不允许的或风险过高的业务。操作风险的其它方面还包括信息技 术系统的重大失效或诸如火灾和其它灾难等事件。 1 4 北京交通大学专 业 硕士学位论文引言 法律风险。商业银行会承受不同程度的法律风险，这主要包括因不完善、 不正确的法律意见和文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债加大的风 险；同时，现有法律可能无法解决与银行经营有关的法律问题：影响银行和其它 商业机构的法律有可能发生变化。 声誉风险。声誉风险产生于操作上的失误，违反有关法律法规和社会道德 规范以及发生其它严重影响社会公众对银行信心的事件等。声誉风险对商业银行 的损害极大，因为银行的业务性质要求它能够维持存款人、贷款人和整个市场的 信心。 总之，银行各种风险在业务发展中是交叉的，并呈现出连锁态势。但需要说 明的是巴塞尔协议中的信用风险是信贷风险的一种情况，但国家和转移风险、市 场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险若造成银行贷 款损失，也都可能引发信贷风险。本文在研究过程中会根据需要对这些可能造成 银行贷款损失的风险进行不同程度的研究。 2 2 商业银行信贷风险成因分析 2 2 1 商业银行信贷中的道德风险 自人类社会及道德产生以来，人的行为就有遵守或违反社会道德原则和道德 标准的可能。人们由于违反道德而对他人、群体、社会的利益造成损害的可能性 就是道德风险。近几年来，经济领域正遭受着道德缺失而带来的危机上市公 司虚报利润、交易过程中的相互欺诈等行为严重阻碍了经济的健康发展。作为一 种经济活动，商业银行的信贷业务中也存在着道德风险。 道德风险是最早在保险业中被发现的一种现象，即一个人购买保险之后，就 会产生一种依赖心理或思想上的麻痹大意，以至于降低了买保人防范风险的努 力；或投保人不诚实行为、不良企图或敲诈行为对保险公司利益带来损失的可能。 经济学家由此把涉及到契约或合同的其它经济领域本质相同的问题归结为“道 德风险 问题。而对道德风险的定义也主要集中在经济层面。根据国际货币基金 组织出版的银行稳健经营与宏观经济政策中对道德风险的定义，道德风险是 指当人们将不为自己的行为承担全部后果时变得不太谨慎的行为倾向。 商业银行的道德风险根据风险形成的主体不同可将商业银行信贷风险分为 内部道德风险与外部道德风险。内部道德风险是指由于商业银行信贷管理内部或 从业人员所造成的道德风险。而由于银行缺乏信贷道德价值体系或道德原则而在 不符合社会道德要求的情况下进行信贷业务而造成社会利益损失的道德风险；或 商业银行外部环境或人员道德缺失所造成的道德风险则属于商业银行信贷中的 北京交通大学专业硕士学位论文引言 外部道德风险。 商业银行信贷业务的道德风险直接影响着银行信贷业务的开展，对银行的获 利能力和水平、资产结构和安全、以及银行信誉和银行对其他风险的控制都构成 了巨大威胁。更为严重的是，商业银行信贷业务道德风险还会通过信贷业务对整 个社会的利益产生负面作用。 商业银行信贷道德风险对信贷主体的利益以及相关的社会利益都构成威胁， 具体分析主要有以下几个原因： 1 、信贷人员的道德缺失。信贷员作为经济活动中的种个体，就具有“经济人 的道德属性。“经济人”是由英国重商主义者约翰海尔斯在1 5 4 9 年编著的关于 英格兰国王公共财富的讨论中首先提出来的。他认为“人是追逐最大利润的 。 之后，孟备威尔在1 7 2 3 年发表的蜜蜂的寓言中，用蜜蜂的生活作比喻来阐述 利己与利人、私恶和公益的关系，并得出人主观上为自己，客观上有利于他人和 社会，私恶即公利的结论。而真j 下系统讨论“经济人”品质，并以此建立经济理 论的人是亚当斯密。在他的理论中，“经济人 是经济活动的主体，是追求个人 利益，为自身利益考虑的经济个体。他们在道德上体现出利己主义原则。 经济个体中存在的利己主义性质使得信贷员在经济活动中往往以自己利益 的追求作为行为的目标。更为严重的是，这种对利益的追逐经常使信贷员除表现 出利己主义属性外，还产生利己主义思想。当信贷员以价值的获得作为业务处理 的标准时，他们就会忽视职业道德的存在，商业银行的规章制度在他们看来将成 为谋取私利的绊脚石。个人价值观的变化将使他们在行为过程中对一般的道德标 准产生怀疑与否定，对道德规范进行回避与抵制，从而引起自身道德的缺失。一 些信贷员除遵守基本的行为规定外，对其它的作为信贷员应尽的责任毫不承担， 这也可以看成道德缺失。还有一些信贷员则是为了维护与客户的关系，以人情代 道德，造成了道德的缺失。信贷员道德缺失造成商业银行信贷道德风险主要表现 在贷款使用目标的偏离和贷款额度的偏差。 2 、信贷社会责任的忽视。美国管理学家鲍文( b o w e n ) 曾提出企业必须担负社会 责任。他提出这一观点有两个理论基础，一是社会契约( s o c i a lc o n t r a c t ) ，一 是道德施动( m o r a la g e n t ) 。社会契约论认为企业作为社会经济个体，自然也必 须承担社会责任，尽自己的权利和义务，因为这些是企业与社会问的契约。而道 德施动是指企业在实现自身价值的同时，有义务引导社会道德向健康的方面发 展。商业银行信贷作为一项社会经济活动，信贷主体作为具有企业性质的经济组 织，都肩负者社会责任。信贷社会责任的忽视往往造成以下这些结果，引起信贷 道德风险。 首先是社会整体利益的损失。商业银行信贷业务在社会中扮演者资金引导的 1 6 北京交通大学专 业 硕 士学位 论文引言 作用。为促进社会的进步与发展，贷款应发放给能增进社会整体利益的借款人。 由于对自身社会责任的忽视，从自身利益最大化原则考虑，商业银行在选择信贷 方案、评审贷款业务时通常更多地将注意力放在项目的经济效益上，而忽视对社 会效应的考查。一些贷款项目经济效益很好，但对生态和人们生活环境带来巨大 危害。一旦商业银行向他们提供贷款资金，虽然对于商业银行和借款来说，会获 得较高的贷款利息和收益，但由于项目对社会造成的负面影响，社会消除它们的 成本往往超过企业为社会创造的效益，最终使得社会总体利益受到损失，也就构 成了外部信贷道德风险。虽然信贷管理相关管理条例中禁止商业银行将资金贷向 违法项目，但有的合法借款项目的开展也是有悖于社会道德原则的。如一些金融 大鳄通过聚集社会资金，通过扰乱正常的金融秩序以获得高额的回报。这些行为 对社会的影响和带来的损失有时是无法估量的。对社会责任的忽视使商业银行对 他们提供资金的可能性增高，从而形成巨大的道德风险。 其次，信贷社会责任的忽视还会引起社会资金分布不均匀。社会的发展和建 设需要资金的支持，而商业银行贷款是资金的主要提供者。社会由各行各业组成， 借款人的经济效益不仅与借款人的自身条件有关，而且与所在行业密切相关。商 业银行从贷款利润出发，会将资金贷向回报率高的行业，这就意味着那些经济效 益相对较低的行业比较难得到商业银行的贷款支持。贷款资金的匮乏将使得这些 行业的发展相对滞后，从而度整个社会的进步带来负面影响。信贷社会责任的忽 视会使商业银行信贷业务与社会利益和社会道德的要求发生偏离，从而形成道德 风险。 3 、信贷主体目标的冲突。商业银行信贷主体和信贷主体目标是纷繁复杂、多种 多样的。这些多样的追求目标有些是共容的，而在很多情况下，不同的主体目标 则相互矛盾，甚至互相冲突，体现出排他性，借款人与商业银行的这些信贷目标 往往是不能同时满足的。高的贷款利率意味这商业银行收益的增加，也意味着借 款人经营压力的增加；而借款人对超额经营利润的追寻表示他们有承担更多风险 的倾向因为往往高收益与高风险是联系在一起的，这种倾向则会降低贷款资 金和银行利益的安全性。对排它性信贷目标的追逐过程就是商业银行和借款人利 益的相互较量的过程，信贷道德风险也就在这个过程中形成或提高了。 首先，信息不对称虽然不是引起道德风险的唯一原因，但确实客观存在的事 实。信贷业务中的主体，作为经济活动的参与者，都具有“经济人”的特征。主 观为己的“经济人 在追求“个人利润最大化 的目标下会产生扫除阻碍利益扩 大的障碍的动机。一旦客观存在的规则和道德原则对个体利益的最大化形成约 束，“经济人 就会产生冲破这些束缚的冲动，增加自身不道德行为发生的概率。 如借款人往往会有意识地隐瞒、虚报信息，或只透露对自己有利的信息，使商业 1 7 北京交 通大学专业硕士学位论文 引言 银行因为错误和虚假信息作出不正确贷款决定的可能性增大，从而引起道德风 险。 其次，任何规范、程序、制度都是不尽善尽美，无懈可击的，商业银行信贷 管理也不例外。即便不违反相关的规章制度，为使自己在信贷目标搏弈中处于优 势，信贷主体会充分利用规章制度的空缺和漏洞，为自己争取更大的利益。如借 款者通常会利用银行在贷款评审、发放、追踪中的管理缺陷使贷款的发放尽量满 足自己的要求，资金支配权更多地掌握在自己手中。从而贷款资金被滥用的机会 也就增加了，信贷道德风险随即形成或提高。 4 、信贷机构制度的漏洞。信贷制度是信贷业务操作的行为和程序准则。制度是 一种带有强制性的标准和规范，对被约束人起着指导、控制和监督的作用。道德 是人们内心的自我约束。人们的道德意志力是参差不齐的，在面对外部利益诱惑 时，一些平时道德行为规范的人也往往有不道德行为的倾向。就对某一人的道德 意志而言，也并不总是一样坚强的，在不同的环境中也通常表现出道德的波动。 制度对于个人有道德提醒的作用，制度伴随的强制力会帮助人们提高道德意志 力，保持道德的稳定性，从而抑制或避免不道德行为的发生。制度的漏洞将使信 贷业务出现管理的松懈和死角，给不道德的操作行为以存在空间，从而提高商业 银行信贷道德风险。 制度的漏洞主要表现在这些方面：一是信贷业务工具的落后。就我们国家而 言，改革开放才二十多年的时间，商业银行现代化管理的建立时问则更短，因此 我国在商业银行领域的研究水平较低，缺乏先进的金融方法和工具：二是信贷责 任的混乱。商业银行信贷制度的混乱包括信贷人员权力与责任的不对等和责任的 不明晰。一些信贷人员在信贷业务中起者关键作用，拥有较大的权力，却没有承 担相应的责任。在利益的驱使下，他们置商业银行利益于不顾，发放大量低效或 无效贷款，以追求自己业绩；或将贷款发放给自己的亲戚朋友；有的甚至直接经 营贷款，造成重大道德风险。由于权力与责任不对等，即便贷出资金出现危机， 他们所负的责任也非常有限；三是信贷程序的低效。信贷制度的漏洞还表现为信 贷程序的繁琐或缺失。一些商业银行的信贷程序冗长繁琐，甚至相互重叠。这使 得借款人在贷款的获取中感到极为不便。更为重要的是，很多贷款由于手续办理 原因不能及时到为，严重影响了信贷效率和资金的使用效率，造成社会资源的浪 费。 因此，道德风险是利益主体间一方由于将自身利益最大化而忽视自己的道德 责任与道德义务，给其他利益主体带来伤害和损失的可能。道德风险现已成为商 业银行主营业务商业银行信贷中的主要风险。商业银行信贷道德风险是由于 信贷利益各方道德不确定性使信贷内部或外部利益遭受损失的可能。在此需要强 北 京交通大学专 业 硕 士 学位论文引言 调的是，利益不仅仅局限于经济利益，而是包括相关的公共利益；利益的范围不 仅仅局限于信贷业务本身，而是包括社会的整体利益。 2 2 2 商业银行信贷风险经济学解析 在信贷市场上，银行和企业作为不同利益的市场主体，分别扮演着委托人和 代理人的角色，两者存在着信息的不对称性，容易出现道德风险、逆向选择等经 济学问题，结果导致银行产生不良贷款，增加了银行的经营风险，危害着