（会计学专业论文）我国商业银行资产配置效率评价体系研究.pdf

摘要 商业银行资产配置效率评价问题不仅是商业银行管理的重要组 成内容，同时关系者商业银行资产配置源的开发、整合及配置后的有 效运营等热点问题的评估和发展导向。因此，深入、系统地研究我国 商业银行资产配置效率评价体系，对我国商业银行重组、改制、建立 现代企业制度都有着十分重要的意义。 本文首先阐述了建立我国商业银行资产配置效率评价体系的背 景及现实意义；对国内外相关监管机构对商业银行的绩效评价进行了 综述，确定了论文的研究内容与框架。然后，阐述了论文的相关理论 基础，包括资产负债管理理论、系统论与信息经济学有关资产配置效 率理论。然后对我国商业银行资产配置效率评价体系进行了设计，本 文把资产配置效率评价指标体系分为两个部分，即一般指标和辅助指 标。一般指标包括资本充足率、存贷比率、流动比率、单个贷款比率 等；辅助指标包括盈利性指标、成本费用指标、银行公司治理指标。 通过对国内外主要商业银行的资产配置效率指标、盈利性指标、成本 费用指标进行分析得出我国商业银行资产配置效率明显低于国外商 业银行。文章最后对所研究的我国商业银行资产配置效率评价体系进 行了进一步的拓展，建立了评价模型。评价模型将评价要素分为四个 层次：资产配置指标、资产盈利性指标、成本费用指标、银行公司治 理指标。用矩阵分析法求出各评价指标的权重，确定了标准评价函数， 并得出了评价计分模型。 关键词商业银行，资产配置效率，评价体系 a b s t r a c t t h ec o m m e r c i a lb a n ka s s e t sa l l o c a t i o ne f f i c i e n c ya p p r a i s a lq u e s t i o n n o to n l yi st h ei m p o r t a n tc o m p o s i t i o nc o n t e n tw h i c ht h ec o m m e r c i a lb a n k m a n a g e s ，b u ta l s o i s r e l a t i n g c o m m e r c i a lb a n k s a p p r a i s a la n dt h e d e v e l o p m e n tg u i d a n c eo fa s s e t sa l l o c a t i o ns o u r c ed e v e l o p ，c o n f o r m i t y ， t h er u n n i n ge f f i c i e n c ya f t e ra l l o c a t i o na n do t h e rh o tt o p i c s t h e r e f o r e ， s t u d yo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n ka s s e t sa l l o c a t i o ne f f i c i e n c ya p p r a i s a l s y s t e mt h o r o u g h l ya n ds y s t e m a t i c a l l y , h a se x t r e m e l yv i t a ls i g n i f i c a n c et o t h ec o m m e r c i a lb a n k s r e o r g a n i z a t i o n ，s y s t e m r e f o r ma n dt h e e s m b l i s h m e n to fm o d e m e n t e r p r i s es y s t e m t h i sa r t i c l ef i r s te l a b o r a t e dt h e b a c k g r o u n da n d t h e p r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e o f e s t a b l i s h i n g o u r c o u n t r y c o m m e r c i a lb a n ka s s e t s a l l o c a t i o ne f f i c i e n c ya p p r a i s a ls y s t e m ；h a sc a r r i e do nt h es u m m a r yt ot h e d o m e s t i ca n df o r e i g nc o r r e l a t i o n ss u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n go r g a n i z a t i o n t oc o m m e r c i a lb a n k sa c h i e v e m e n t sa p p r a i s a l ，h a sd e t e r m i n e dt h ep a p e r c o n t e n ta n dt h ef f a m e w o r k t h e n ，e l a b o r a t e dt h ep a p e rr e l a t e dm f i o n a i e ， i n c l u d i n ga s s e t sd e b tm a n a g e m e n tt h e o r y , s y s t e mt h e o r ya n di n f o r m a t i o n e c o n o m i c s t h e nh a sc a r r i e do nt h ed e s i g nt oo u rc o u n t r yc o m m e r c i a l b a n ka s s e t sa l l o c a t i o ne f f i c i e n c ya p p r a i s a ls y s t e m , t h i sa r t i c l ed i v i d e st h e a s s e t sa l l o c a t i o ne f f i c i e n c ya p p m i s a it a r g e ts y s t e mi n t ot w op a r t s ：g e n e r a l t a r g e ta n da u x i l i a r yt a r g e t t h r o u g ht h ec o n t r a s ta n da n a l y s i so ft h e d o m e s t i ca n df o r e i g nm a i nc o m m e r c i a lb a n k sa s s e t sa l l o c a t i o ne f f i c i e n c y t a r g e t ，e a r n i n gt a r g e t , t h ec o s te x p e n s et a r g e t ，w ec o n c l u d e dt h a to u r c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s a s s e t sa l l o c a t i o ne f f i c i e n c yo b v i o u s l yl o w e r t h a nt h eo v e r s e a sc o m m e r c i a lb a n k s t h ea r t i c l ef i n a l l yc a r d e do i lt h e f u r t h e rr e s e a r c ht oo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n ka s s e t sa l l o c a t i o n e f f i c i e n c ya p p r a i s a ls y s t e m , h a se s t a b l i s h e dt h ea p p r a i s a lm o d e l t h e a p p r a i s a lm o d e lw i l la p p r a i s et h ee s s e n t i a lf o u rf a c t o r e x 仃a c t se a c h a p p r a i s a lt a r g e tw e i g h tw i t ht h em a t r i xa n a l y t i cm e t h o d ，h a dd e t e r m i n e d t h ea p p r a i s a ls t a n d a r d ，a n dh a sc o n s t r u c t e dt h ea p p r a i s a ls c o r i n gm o d e l k e yw o r d sc o m m e r c i a lb a n k ，a s s e t sa i l o c a d o ne f f i c i e n c y ， a p p r a i s a ls y s t e m i i 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文足本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名： j 薹睦日期：超年上月日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位 论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论 文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 作者签名：j 蒸选导师签名： 眺冱锺月乒日 硕十学位论文第l 章导论 1 1 研究背景及意义 第1 章导论 加入w t o 以后，随着外资银行的大举进入，我国商业银行面临前所未有的冲 击和挑战，全面提升商业银行的竞争力是摆在我们面前的紧迫任务，资产业务是 银行的主要业务，资产配置是银行资产业务的主要内容，从而资产配置效率是银 行竞争力的集中体现，提高商业银行资产配置效率是防范金融风险，推动银行业 可持续发展的根本。我们知道，现代经济学的核心问题是如何实现稀缺资源的有 效配置。在现代市场经济条件下，金融也是一种资源，金融制度的一项基本功能 就是资源配置功能。而在现代金融制度的组织结构中商业银行始终处于主体地 位。因此，商业银行在资源配置中起着举足轻重的作用。一旦商业银行以资金经 营的经济效益为原则进行资产配置，就可以有效地打破经济活动中的行政干预， 形成公平竞争机制，促进整个经济资源的最优配置。 商业银行资产配置是指商业银行根据资产业务的性质、构成、各种负债对流 动性的要求，合理分配各种具备不同的期限和盈利率的资产，使之达到最佳组合， 同时，以此来确定合理的资金运用次序，以应付各种确定和不确定的流动性需要。 资产配置效率是则是指商业银行在进行资产配置过程中产生的效益和效果。我国 目前商业银行资产配置效率低下，提高商业银行资产配置效率，增强商业银行的 竞争力是迫在眉睫的事情，而效率的高低大小需要一个好的评价体系来衡量。研 究我国商业银行资产配置效率评价体系对于促进我国商业银行改善经营管理、提 高资产配置效率，对我国商业银行重组、改制、建立现代企业制度都具有十分重 要的现实意义。 商业银行资产配置效率评价是从银行所有者和相关利益群体的角度，对银行 资产配置业绩和效率进行客观、公正和全面的评价，促使银行加强管理，稳健运 行、提高经济效益。目前，国内尚没有一套完整的商业银行资产配置效率评价体 系，个别商业银行推行内部绩效考评制度，制定了内部评价指标和评价方法体系； 上市银行业绩评价指标体系是按照监管部门的要求设计的，不适用国有商业银行 资产配置效率评价。制定统一的商业银行资产配置效率评价体系，对国内商业银 行的资产配置水平进行科学的测度和比较显得非常必要。本文首先回顾了国外商 业银行绩效评价体系，然后以此为借鉴和参考对我国商业银行的资产配置效率评 价体系进行了设计和研究。 亭 颂十学位论塞 第l 章导论 1 2 文献综述 1 2 1 国内外银行效率研究综述 国际经济界对银行效率的研究相对较晚，大约始于2 0 世纪5 0 年代，但发展 却相当迅速，研究中所采用的计量方法和模型也在不断的更新。 对银行效率的测度，国外起初采用利润率作为衡量效率的指标，但近年来许 多学者运用超越对数模型、数据包络分析模型、厚边缘方法、随机边界法、自由 分布法等来估计银行效率的相对值。 r o b e r td e y o n g 用数据包络分析方法，研究了美国银行业1 9 8 4 一- - 1 9 9 3 年 的技术进步效率及生产率的变化，得出了小型银行效率递减，并对影响美国银行 业效率的因素进行了分析，表明银行集中度、资产与银行效率有着显著的正效应， 不良贷款率、营业费用与银行效率有着显著的负相关关系，而不同的股权结构的 银行其效率有着明显的差异“1 。 英国学者a k t u n b a se v a n s 和p h i l i pm o l y n e v x 于2 0 0 1 年对德国三种产权的 银行的效率进行了比较研究。他们以1 9 8 9 1 9 9 6 年德国1 1 9 5 家私营商业银行、 _ 2 8 5 8 家公共储蓄银行和3 4 8 6 家互助合作银行为样本，区分不同规模的银行，以 随机边界法和自由分布法对银行规模效率、技术进步等方面进行了分析，得出了 ：德国私营商业银行并不比国有银行和合作银行更有效0 1 。 7p i y u ( 1 9 9 2 ) 研究了密苏里州6 0 家商业银行的经营效率。所采用的投入变量 i 为：利息费用、非利息、费用、支票存款、非支票存款：产出变量为：贷款、利息 ，收入、非利息收入。然后利用d e a 指标比较个别银行经营效率的差异，并提出了 效率解以供非效率银行改善绩效的方向。1 。 s e i m s ( 1 9 9 2 ) 利用d e a 方法以1 9 8 4 1 9 8 7 年6 l l 家银行为样本研究了存活银 行和破产银行管理品质。然后利用d e a 求出效率值，比较破产银行和持续经营银 行的效率值。研究结果认为：破产银行的d e a 效率值有越来越低的趋势，至破产 日降到最低，持续经营银行的d e a 效率值比破产银行要高，在破产发生之前便可 由d e a 效率值分辨出持续经营银行与破产银行的差别“1 。 a n d r e wc w o r t h i n g t o n 运用随机成本前沿法测藓了澳大利亚金融机构的效 率，并对其决定因索进行分析。结果表明，银行效率的增长来源于资产的质量、 人力素质和教育程度的改善”。 p e m i r g u ck u n t 和h u r r yh u i z i n g a 以利息边界与利润率为效率衡量指标， 运用了8 0 个发达国家和发展中国家1 9 8 8 - - 1 9 9 5 年的有关数据，对银行效率的决 定因素进行了分析。结果表明：资本、通货膨胀、集中度和利润率正相关，而准 备金与利润率负相关。股权结构对银行利润率的影响比较显著。在发展中国家， 2 硕士学位论文第l 章导论 外资银行要比国内银行效率高，而在发达国家与此相反，这说明发展中国家外资 银行技术较强，足以克服借贷或筹资者的信息障碍。而制度指标( 如信贷权、法 律及金融结构) 的差异，对银行效率的影响也是发展中国家比发达国家强。这表 明发展中国家相对封闭的银行市场属性，也说明加强金融制度建设是提高发展中 国家商业银行效率的关键 瑞士国际管理发展学院( 简称i 如) 1 9 9 9 年的世晃竞争力年鉴中，建立了银行 部门效率指标体系。该指标体系主要是衡量货币市场上部门的服务质量，包括中 央银行的货币政策效果，金融监管质量以及商业银行的服务范围和质量等方面。 银行部门效率指标体系共由1 1 个指标组成。( 1 ) 中央银行政策。用以反映中央银 行货币政策的制定及执行效率。( 2 ) 银行规模。该指标是通过资产列世界前5 0 0 家银行的数目来反映一国或地区的银行规模。( 3 ) 银行部门资产占g d p 比重。该 指标反映一国金融发展程度，特别是银行部门发展程度。( 4 ) 利差。它是指银行 存贷利率之差，用以反映商业银行经营效率。( 5 ) 对金融机构的法律监管。用以 反映中央银行监管的质量。( 6 ) 对金融交易的信任。反映银行部门交易是否有可 靠的保证。( 7 ) 金融机构的透明度。反映银行部门是否能够提供它们活动的充分 信息。( 8 ) 金融教育。用以反映一个国家或地区的金融教育是否普及。( 9 ) 金融技 术人才。用以反映在一个国家或地区的金融人才是否容易获得。( 1 0 ) 信用卡发行 量。反映信用卡在一个国际或地区的普及程度。( 1 1 ) 信用卡交易量。反映信用卡 在一个国际或地区的使用程度n ，。 在我国，银行长期是计划和财政的附属物，不以追求最大利润为经营目标， 也就不存在研究其效率的基础，但最近十几年银行体系加大了改革力度，国家颁 布了一系列法律、法规，实施了一系列改革措施，原有的四大专业银行已向商业 银行转变，再加上新成立的一批新兴商业银行，对银行的效率进行研究具备一定 的基础。但国内的大部分学者对银行效率的测度都偏重以单要素指标来衡量，如 用资产利润率、收入利润率、贷款利润率等来测度中国银行的经营绩效。这些指 标虽然能够大致地反映银行的经营状况，但对银行效率研究来讲，它们所能提供 的信息相当有限，难以全面反映银行效率的改进及相关因素的贡献程度。如汪洋 ( 1 9 9 8 ) 的国有商业银行的效率分析”，张循字( 2 0 0 1 ) 的银行并购规模与效 率嘲。 由于单要素指标评价方法的缺陷，国内有人建议采用指标体系来评价银行效 率。王振山( 2 0 0 0 ) 的银行规模与中国商业银行的运行效率研究中用存款费用 率、贷款利用率、资产费用率、资本利润率来考察银行规模效率( 2 0 0 0 ) “”。赵旭、 蒋振声( 2 0 0 1 ) 在国有银行与新兴商业银行效率差异的比较分析中设计了银行 效率指标体系即资产利润率、收入利润率、和人均创收率等经营指标、以及存款 硕十学位论文第l 章导论 费用率、贷款费用率和资产费用率等成本指标叫。谭中明和陶羽( 2 0 0 2 ) 在用因 子分析法考察中国商业银行效率中以资产收益率、资本收益率、人均利润率、 成本收入比率、利润边界率、存款费用率、权益资本乘数、人均存款、资本利用 程度九项指标来评价中国商业银行效率。以1 2 家银行为样本，用因子分析法， 考察商业银行效率n ”。 在用指标体系分析商业银行的效率时，由于指标都足人为选取的，这些指标 不一定能影响效率，所以用指标体系测度出来的银行效率并不完全正确。2 0 0 0 年开始国内学者借助西方研究的方法如数据包络分析法、超越对数模型来研究中 国商业银行的效率，并根据测度出来的效率值来分析影响效率的因素。这方面的 研究在国内还比较缺乏，只有少数几个学者涉及，而且对影响因素的分析也不全 面。魏煌、王丽在中国商业银行效率研究：一种非参数分析的方法( 2 0 0 0 ) 中 用数据包络分析法对我国商业银行效率进行实证分析，但是并未分析影响商业银 行效率的因素“”。赵旭等人在国有银行效率决定因素实证分析( 2 0 0 0 ) 中采用 超越对数成本函数法，利用某市1 9 个国有银行分支机构1 9 9 2 年至1 9 9 7 年相关 统计数据资料，得出的残差估计值作为银行效率的近似值，并用最 b - - 乘法分析 了商业银行资产质量、资本规模、浮动工资比例、利润留成变量、教育程度变量、 市场结构程度对商业银行效率的影响程度1 。秦宛顺、欧阳俊的中国商业银行 业市场结构、效率和绩效( 2 0 0 1 ) 中，也采用了数据包络分析法测度商业银行效 率，并定量分析了市场结构对效率的影响“” 1 2 2 国外商业银行绩效评价体系综述 商业银行绩效评价对于不同的评价主体，关注的程度是不一样的。银行的股 东、中小投资者、银行的经理层、银行的监管者和银行债权人( 主要是存款者) 等相关利益主体为消除信息不对称障碍，实现各自的目标都要对银行绩效加以考 核评定，从而形成不同角度和不同称谓的评价方法体系。其中，银行股东和经理 层采用内部经营管理业绩考评方法、监管者采用银行信用与绩效评价、中小投资 者和存款者借助社会信用评级机构的方法来了解银行业绩、风险与发展状况。这 些评价主体和采用的评价方法都将反映银行绩效的内容：财务效益、资产安全、 资产流动和发展能力等作为评价的对象“”。 1 内部业绩考评系统 西方商业银行对经营业绩的内部考评采取多种方式，包括考评产品、客户关 系和分行的业绩等，己经突破了传统的“数据”考评模式。因为今天的竞争环境 变化非常迅速，银行的服务水平和提供金融产品的能力成为影响客户满意度的关 4 硕士学位论文第1 章导论 键因素，直接决定银行未来的发展能力。西方银行业绩考评指标设计继承了以“财 务数据”为核心的传统，在指标设计时遵循4 m 原则，即有意义( m e a n i n g f u l ) 、 可测性( m e a s u r a b l e ) 、可控性( m a n a g e a b l e ) 和可操作性( m a t e r i a l ) 。有意义是指 考评指标有助于对银行机构目前的安全、稳定和生存能力有深刻了解，有助于管 理层的决策：可测性是指考评指标能够量化，能够客观计量；可控性是指这些指 标的测算结果可以通过管理方法的改进而得到改善；可操作性是指这些指标有对 应的基础信息数据可利用，对银行管理比较实用西方银行的业绩考评主要针对 三方面内容设计指标：以银行运营和财务状况为基础的内部指标；从市场和行业 角度提供与行业发展趋势、规范和市场等相关的外部指标；从客户角度出发来评 价银行的指标“”。这种以财务为核心的西方商业银行考评指标体系如表1 1 所 示。 表1 1西方商业银行业绩的财务考评指标体系 财务指标财务比率指标产品盈利能力指标 总资产 资产收益率产品边际贡献( 产品价格一单位变动成本) 利息收入 权益资本收益率销售利润率( 税前利润或亏损手续费收入) 服务费收入利息收入总资产净现值分析 净收入服务费收入总资产挚体边际贡献( 边际贡献销售量) 权益资本运营效率比率 利息支出 利息支出总资产 非利息支出非利息支出总资产贷款损失比率利差 注：根据于利亚等编著西方银行业绩考评第二章。业绩考评指标的确定”加工整理 2 监管者对银行绩效的外部评价体系 从银行监管者角度进行的评价，主要出于金融稳定和安全的考虑，所以评价 的核心不是财务效益，而是风险评级。美国联邦储备委员会对银行进行现场检查 分析评价采用骆驼评级法( “c a m e l s ”评级法) ，骆驼评级体系产生于美国。美国 是一个信用制度高度发达的国家，美国三大联邦监督管理部门部使用同一个标准 体系对商业银行的经营状况进行全面、综合评估、并针对商业银行和其他金融机 构的业务经营、信用状况的监督管理，形成了一套规范化、制度化、指标化及操 作化的综合经营等级评定制度，这一制度正式的名称是“联邦监督管理机构内部 统一银行评级体系”，考核评价银行的资本状况( c a p i t a la d e q u a c y ) 、资产质量 ( a s s e tq u a l i t y ) 、管理水平( m a n a g e m e n t ) 、收益状况( e a r n i n g s ) 、流动性 ( l i q u i d i t y ) 和对市场风险的敏感性( s e n s i t i v i t y ) 。美国c a m e l s 评级指标体系 中定量指标见表卜2 。骆驼评级法已被美国三大联邦监管部门采用了2 0 多年， 且被证明是一种很有效的评级方法。c a m e l s 评级是为监管者的金融稳定和风险 硕十学位论文 第1 童导论 控制目标设计的，所以指标体系的设计强调资本充足性和资产安全性，而对收益 性和流动性的考核次之“”。详尽的c a m e l s 评级指标体系适用于对非国有商业银 行的外部评价。 表i 一2 美国c a m e l s 评级指标体系( 主要指标) 资本状况 资产质量收益状况流动性 资本充足率不良贷款占比平均资产收益率贷存比 一级资本充足率呆帐准备率平均核心资本收益率流动资产占比 负债率 呆帐准备覆盖率效率比例客户存款总存款 资本比率 贷款净损失率平均筹资成本平均银行间融资总融资 贷款集中度平均利息收益 外币资产外币负债 利差 共7 项共1 2 项共1 9 项 共1 2 项 注：本表根据美国联邦储备体系公报( f e d e r a lr e s e r v eb u l l e t i n ，2 0 0 1 2 ) 相关内容整理 3 民问评级机构对银行绩效的外部评价体系 民间评级机构对银行的评价主要是资信评级( r a t i n g ) ，目的是为社会投资者 购买银行股票、债券等融资工具做决策，以及为进行存款机构选择提供参考依据。 资信评级以银行风险评价为核心，评价结果能够直观明确反映出投资银行股票、 债券等金融工具可能承受损失的大小程度“。美国三大著名信用评级机构：穆迪 ( m o o d y si n v e s t o r ss e r v i c e ) 、标准普尔( s t a n d a r d p o o r sc o r p o r a t i o n ) 、 菲奇( f i t c hi n v e s t o r ss e r v i c e ) 对国际银行业进行定期信用评级，他们使用的 评级方法和指标体系虽然有所差异，但评价的内容都包括银行的资产质量、盈利 能力、资本充足率和流动性。其中，穆迪公司的资信评级指标设置更贴近银行自 身的经营情况，便于投资者对银行信用状况的了解( 见表1 - - 3 ) 。 表l 一3穆迪评级公司设计的银行信用评级指标体系 瓷产质量指标盈利性指标资本充足率 流动性指标 净核销资产总额平 1 年内到期的生息资产 平均资产收益率 负馈资本( 普通股+ 优先股) 均净生息资产 净生息资产总额 上年核销资产总额收 1 年内到期的消费耆贷 平均资本收益率或有负债资本 网率 款消费者贷款总额 呆账准备金净核销平均町管理生息 1 年内到期的生息赘产 负愤有形资本( 资本一无形资产) 资产总额资产收益宰可变息负债 当年计提呆账准备金 负债( 有形资产一非金融f 公司资1 年内到期的生息资产 红利盘出率 净核销资产总额 产) 如期负债 6 硬十学位论文 第1 章导论 贷款损失缓冲度 资本形成率负债( 有形资产一非金融子公司资月平均现金流入额 贷款损失覆盖率税前利息覆盖牢产及保险公司资产) 现金流入颓短期负债 不良资产公司贷款 净利差日平均商业票据顿 合同违约金额相关税前资产收益效负债( 有形资产+ 戍缴所得税一非 商业票据额最扇值 贷款总额 毫 金融子公司资产) 商业票据平均期限 注：本表根据黄陈商业银行评价问题研究第二章。评价银行的方法研究”整理而成 从西方银行评价体系的三种不同模式中可以看出，评价方法与指标设置依据 不同的评价主体和不同的评价目标而有明显差异。内部业绩考评是为银行管理者 和股东考评分行和业务部门绩效服务的，考评核心是盈利能力，考评内容主要是 财务盈利能力，产品盈利能力以及与长期盈利能力直接相关的客户满意度、行业 与市场发展趋势。银行监管者出于金融稳定和控制风险的目的，对银行进行现场 或非现场的检查，评价的核心是安全性，所以偏重于对银行资产质量、资本充足 率的考核，对盈利性和流动性的考核次之。从民间信用评级机构角度评价银行， 实际上是资信评级，评级的目的是为投资者的投资决策服务，评级的核心是风险 判别，因此，评级指标中首先强调资产质量和盈利性，投资者在承受风险的同时 获得的收益补偿程度如何。评级指标针对银行经营内容进行设计，有利于社会投 资者对银行的基本情况做出客观准确的判断。 1 2 3 我国银行业监管机构对商业银行的绩效评价体系综述 目前，我国银行业监管机构尚未对商业银行设立一套公认的、完整的和统一 的商业银行绩效评价体系。只是根据各自的监管职责的不同设置侧重点不同的考 核指标。 i 财政部对商业银行绩效评价办法的分析 为规范金融企业的会计核算和信息披露，财政部对商业银行制定了统一的会 计和财务准则，并可以根据这些准则，对商业银行之间的绩效进行评价和考核。 2 0 0 1 年，财政部重新颁布了新金融企业会计制度。新金融企业会计制度 是以会计法、企业财务会计报告条例为依据，充分吸收了国际会计准则的 精神实质，按照会计要素的科学定义，借鉴国际金融会计的最新惯例，在分析总 结我国金融企业特别是上市金融企业经验教训的基础上加以完善后制定的。新 金融企业会计制度对贷款果账准备的计提与核销、银行收入中利息收入的确 认，特别是逾期贷款利息收入的确认等都做出了明确、细致的规定。因此，新制 颂十学位论文第1 章导论 度全面实施后，我国金融企业会计确认、计量和报告惯例都进一步与国际惯例接 轨，我国金融企业会计信息质量大大提高，这对其经营成果的确认与评价将产生 重要影响。高质量的会计信息披露，无疑将极大促进我国商业银行绩效评价工作 的开展。 财政部在对商业银行制定统一会计和财务准则的同时，还在对国有商业银行 的领导班子制定绩效评价和工薪挂钩的办法。在2 0 0 1 年制定的国有企业经营 者岗位效益工资模拟测算办法( 草稿) ( 以下简称办法) 中，主要采取定量考 核的方式，通过效益、质量和发展等多方面的指标科学、合理地确定国有商业银 行领导者的薪金，鼓励领导者努力提高银行经营效益，为社会创造价值。在办 法中，国有商业银行经营管理者的工资拟由岗位工资和效益工资构成。岗位工 资按照年薪制中基本年薪的确定原则和办法进行测算，主要测算指标是，银行经 营规模的大小、基期经济效益状况、行业和地区平均工资等。 2 中央银行和中国证监会对商业银行绩效评价体系的分析 为维护银行业的稳健运行，综合考核评价国有商业银行的经营业绩，促进国 有商业银行不断完善经营管理，提高资产和经济效益。中国人民银行于2 0 0 0 年 制定了只针对4 家国有商业银行的商业银行考核评价办法( 以下简称评价 办法) 。该办法按照国际通行做法，运用定量方法从资产质量、盈利能力、流 动性及发展能力等4 大方面1 2 项指标对四大国有商业银行进行了绩效考核。其 具体做法是采用打分制，根据指标的重要程度确定指标的具体权重，满分为1 0 0 分。具体分析4 大类1 2 项指标的权重及标准如下： ( 1 ) 资产质量( 权重为3 6 ) 。主要考核4 项指标( 权重各为9 ) ：逾期贷款 率( 考核标准为5 ) 、呆滞贷款率( 考核标准为8 ) 、呆账贷款率( 考核标准为1 ) 、风险资产抵补率( 考核标准为1 0 0 ) 。 ( 2 ) 盈利能力( 权重为3 5 ) 。主要考核5 项指标( 权重各为7 ) ：资产利润 率( 考核标准为0 5 ) 、资本利润率( 考核标准为6 ) 、人均利润( 考核标准为人 均2 万元) 、利息回报率( 考核标准为1 0 0 ) 、应付利息充足率( 考核标准为1 0 0 ) 。 ( 3 ) 流动性( 权重为1 5 ) 。主要考核流动性比率( 考核标准为2 5 ) 。 ( 4 ) 资本比例( 权重为1 4 ) 。主要考核核心资本充足率( 权重为7 ，考核 标准为4 ) 、资本充足率( 权重为7 ，考核标准为8 ) 胁1 。 1 3 研究内容与研究方法 预士学位论文第l 童导论 1 3 1 研究内容 本文以我国商业银行效率为研究对象，在充分吸取了国内外一些具有启发性 和参考价值的理论方法的基础上，按照以下思路开展研究：( 1 ) 研究背景及文献综 述。论文首先对本论题的研究背景进行了阐述，并对现有国内外商业银行绩效评 价体系进行了综述。( 2 ) 理论基础的介绍。本文第二章对商业银行资产配置效率 评价体系设计研究所借鉴的有关理论基础进行了介绍。( 3 ) 评价体系的设计。第 三章首先分析了影响商业银行资产配置效率评价体系设计的宏观和微观方面的 因素，在考虑这些影响因素的基础上提出了效率评价体系设计的要求和原则，然 后分一般指标和辅助指标对我国商业银行资产配置效率评价进行了指标体系的 设计。( 4 ) 应用分析。在进行评价体系设计后，本文选取了国内外主要商业银行 2 0 0 0 年至2 0 0 3 年相关数据对其资产配置效率进行了对比分析，得出我国商业银 行资产配置效率普遍低于国外商业银行。在此基础上，对评价体系进行了进一步 的拓展，构建了资产配置效率评价模型。 i 3 2 研究方法 研究方法是开启理论研究的钥匙，正确的研究方法是取得科研成果必不可少 的手段。研究方法是否恰当、准确，直接影响着理论研究的质量和效果。 具体来讲，本文主要采用以下方法： 1 理论分析 理论分析是指在运用已有的理论的基础上对某个特定的经济行为进行分析， 研究判断经济行为“优劣”的标准，并用这些标准去衡量、评价经济行为应该是 怎样的。实务研究则是着重于阐明在现实经济生活中该经济行为是如何表现的。 本文从理论入手，结合了会计学、金融学、管理学、行为科学等相关理论，首先 分析了我国商业银行资产配置效率评价的理论基础，包括商业银行资产负债管理 理论、系统论、信息经济学等。 2 定量分析与定性分析相结合 在评价体系的设计时，财务指标采用定量分析，非财务指标采用定性分析。 3 应用分析 我国商业银行资产配置效率评价体系的设计和研究，主要是为了实践的运用 和分析，本文首先从理论上弄清商业银行资产配置效率评价体系的一些基本问 题，在此前提下，结合目前商业银行的实际情况，进行了应用分析，并构建了 评价模型。 9 坝t 学位论文第2 章论文研究的理论摹础 第2 章论文研究的理论基础 2 1 商业银行资产配置理论一资产负债管理理论 2 1 1 商业银行资产配置理论的演变 商业银行资产配置理论是指导商业银行资产配置管理实践的哲学。银行所处 的社会制度不同，所拥有的资源不同，所处的历史阶段不同，其管理哲学也就不 会完全相同。因此，商业银行资产配置理论是是随着银行实力的变化，技术水平 的发展以及经济、金融、法律环境的发展而不断演变的。 在2 0 世纪6 0 年代以前，商业银行的经营管理一直是围绕资产管理展开的， 商业银行资产配置管理大多偏重于如何合理配置资产以保证与负债结构相适应， 所以当时占主导地位的资产配置理论是资产管理理论。到了6 0 年代以后，一些 发达国家的商业银行创造了大量的新的金融工具，积极安排自己的负债结构，商 业银行经营管理开始由传统的资产管理转移到负债管理，商业银行资产配置的主 导理论也演变为负债管理理论。但不论是资产管理理论还是负债管理理论，在保 持商业银行的安全性，流动性和盈利性的均衡方面，都带有一定的偏向。资产管 理理论过分偏重于安全性和流动性，在一定条件下以牺牲盈利为代价，不利于银 行进取经营；相反，负债管理理论能够较好地解决流动性和盈利性之间的矛盾， 但这种盈利性和流动性之自j 均衡的实现更多的依赖外部条件，往往给银行带来很 大的经营风险。因此资产管理理论和负债管理理论都不能很好地协调银行经营中 安全性，流动性和盈利性三者之间的关系，难以实现这三者之间的均衡组合。 2 0 世纪7 0 年代以后，金融市场发生了巨大的变化：西方国家出现经济衰退， 欧洲货币市场兴起，通货膨胀加剧，布雷顿森林体系结束，石油价格上涨，汇率 自由浮动等等。这些变化使金融竞争加剧，商业银行的资产和负债之间的利差逐 渐缩小，银行利润下降。 为了阻止银行利润留成不断下降的趋势，商业银行的管理开始向资产和负债 的全面管理转变，这样就产生了资产负债管理理论。该理论认为，基于对资产或 负债管理不足的认识，商业银行只有根据经济情况的变化，通过资产结构和负债 结构的共同调整，通过资产、负债两方面的统一协调管理和合理配置，在保证商 业银行一定收益性、流动性的前提下，谋求商业银行风险的最小化，以保证银行 经营的安全。 1 0 硕 学位论文 第2 章论文研究的理论摹础 2 1 2 资产负债管理中的重点问题 在资产负债管理理论中，资金流动性管理是基础，在市场利率频繁波动的情 况下实现最大限度的盈利是目标。为此，商业银行在资产负债管理中需要重点把 握以下四个方面： a 、流动性问题：作为综合管理，需要从资产和负债两个方面去预测流动性需 要，同时又从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径。 b 、利差问题：首先，应把握到期日的搭配。如果资产负债的到期日是对应的， 则利差唾手可得，如果到期日不对应，则应准确预测利率变化，并适时利用变化 中的利率借入资金或投出资金。其次，要把握利率结构的搭配，使一定的长期利 率和短期利率、固定利率与浮动利率的组合，能够对市场变化做出有利于保持或 扩大利差的反应。再次。加强对违约风险的协调，除了对贷款维持足够的风险报 酬外，应对贷款与投资之间的风险平衡做出安排，对负债的长期性沉淀成分做出 估计。 c 、敏感性问题：其中最核心的是利率敏感性问题，其次是敏感性反应的时段 和时刻，注意敏感性资产和负债调整的主动性和被动性问题，注意不同资产和负 债的敏感性问题。 d 、套期保值问题：这是许多银行日益频繁使用的转移风险、避免损失的手段。 2 1 3 资产负债管理的基本原则 在实际操作中，资产负债管理力求遵循以下基本原则： 一是规模对称原则，又称总量对称原则，即资金来源制约资金占用。这一原 则是指资产规模与负债规模的相互对称、统一平衡。由于银行资产和负债是一种 相互联系、相互依赖、相互制约的辩证关系，因此银行的资产负债规模必须相互 适应，但这种对称关系并非简单的对等，而是一种建立在合理经济增长基础上的 动态平衡。 二是结构对称原则，要求资产各项目与负债各项目之间相互对称和统一平 衡。长期资产主要由长期负债和资本金支付，短期负债一般用于短期资产，其中 的稳定余额部分也可用于长期资产。同时，可根据经济条件和经营环境的变化来 调整资产结构，以保证安全性、流动性和盈利性的最佳均衡。 三是偿还期对称原则，又称速度对称原则，指资金运用应取决于资金来源的 流通速度。银行资金的分配应保持一定程度的对称关系，例如，活期存款的流动 速度较高，偿还期极短甚至为零，要求与之对应的资产也应有较高的流动性，如 硕七学位论文第2 章论史研究的理论基础 现金和准备金资产。同样定期存款的流动速度较低，银行可将其投放于贷款和长 期证券等流动性较低和偿还期较长的资产。但是，银行的资产和负债都存在着一 个偿还期转化的问题，因此保持速度对称关系必须加以考虑，以实现资产负债期 限结构的最佳搭配，既保持流动性，又保证盈利性的要求。如果资产的平均到期 日与负债的平均到期日之比大于1 ，则表明资金运用过度：反之，则表明资金运 用不足。 四是资产分散化原则，即银行资产应该分别投放在贷款和证券上。这些贷款 和证券的种类和对象要尽可能的分散，要尽量选择一些相互独立、相关系数小的 贷款和证券。当一种资产因某种风险遭受损失时，其他资产不至受到影响，从而 有效地防范风险。 五是目标替代原则，又称目标互补原则，即流动性、安全性和盈利性三大目 标问的均衡。不是各占一定比例的绝对平衡，而是可以相互替代和补充。通过综 合平衡，以实现银行经营效用的最大化嘲 2 2 效率评价体系的理论基础 商业银行资产配置效率评价是一项十分复杂的系统工程，建立一套科学规范 的效率评价体系，必须以系统论、信息经济学、数理统计分析法等科学理论、科 学方法为基础，做到理论研究与评价实际应用之间有机衔接，构建集成式智能化 的评价支持系统。 2 2 1 系统论 系统是指由相互作用、相互依存的若干组成部分结合而成的、具有特定功能 的有机整体。依据系统论的基本原理，一个完整的系统应具备以下内容：一是 系统的目的性。任何系统都具有一定的功能、目的，系统的各个部分都是为了完 成某一任务或达到某个目的而组合在一起的。二是系统的集合性。系统至少由两 个以上的要素或子系统组成，它是一个有机的整体。三是系统的相关性。系统内 的各要素或子系统足相互作用、相互联系的，只要某一要素发生变化，其他要素 也将相应地改变和调整。四是系统的层次性。每一个复杂的系统都是由若干子系 统组成的，子系统又包括若干更小的系统。五足系统的环境适应性。系统总是在 一定的环境中存在和发展的，它与环境之间进行着物质、能量和信息的交流，理 想的系统必须能够适应外部环境的变化。 构建科学规范的商业银行资产配置效率评价体系，以系统论思想为理论基 础，通过对评价目标、评价对象、评价指标、评价标准、评价有关信息等要素的 硕士学位论文第2 章论文研究的理论摹础 系统分析，对评价系统内整体与局部之间、系统与外部环境之间的相互联系、相 互作用和相互制约关系进行综合研究，制定出既满足实践需要又科学规范的商业 银行资产配置效率评价操作系统 ( i ) 从目的性看，在我国市场经济条件下，资产配置在商业银行经营管理中 居主导地位，建立商业银行资产配置效率评价体系的首要目的，就是为商业银行 的出资人提供客观、公正的经营绩效和经营者业绩信息，为中央银行有效地实施 监管、科学规范地选择和奖惩经营者服务，达到对商业银行及其经营者实施有效 激励与约束的目标。 ( 2 ) 从集合性看，商业银行资产配置足一个复杂的系统，既有长远利益，又 有现实利益；既有表面的资产配置经济效益分析，又有深层的资产结构、经营风 险、发展潜力分析，要获得全面、准确、客观、公正的评价结论，必须对商业银 行经营管理各项要素进行集合以实现综合全面考察。 ( 3 ) 从相关性看，影响商业银行资产配置的基本园素都是相互作用、相互联 系的。对商业银行资产配置效率进行客观、公正地评价，建立统一的评价指标体 系必须考虑到各商业银行在业务范围、经营环境等方面的差别，商业银行总行和 分行考核目标的不同，通过有区别参照系统及其对评价结果的多层次修正和校