（工商管理专业论文）新巴塞尔协议下某基层商业银行信用风险管理体系的再造研究.pdf

摘要 世界银行对全球银行业危机的研究表明，导致银行破产的主要原 因是信用风险。在强调全面风险管理的今天，信用风险仍然是导致银 行经营出现问题的主要因素。特别是在我国，信用风险较之其他风险 更是银行业要面对的主要问题，学习新巴塞尔资本协议，按协议要求 进行信用风险度量和管理，建立适合我国的信用风险管理体系，对我 国银行业势在必行。 本文研究了我国商业银行信用风险管理的现状、形成的原因以及 信用风险管理的变化趋势，以某股份制商业银行的城市分行为例，从 商业银行信用风险管理的理论基础入手，运用实证研究与规范分析相 结合的方法，深入剖析该行信用风险管理存在的主要问题，同时，借 鉴发达国家银行信用风险管理的经验与做法，以新巴塞尔协议的具体 要求为主线，结合该行的自身实际，进行信用风险管理的再造研究。 包括：按照授权授信、审贷分离、逐级审批、权责明确的原则重新设 计了信用风险管理组织结构和信贷业务审批管理流程，使信贷经营、 风险管理机构相互独立，各负其责，权责分离，相互制衡；在风险管 理部门除设有业务风险经理岗位外，还按行业、区域、客户群设置职 能风险经理岗位，加强对信贷业务分区域、行业、特定客户群的风险 分析和控制；在授信额度的核定上，细化信贷额度管理的各项指标； 授信额度原则上根据“六因素最小值法”核定；始终以现金流分析为 核心等。 关键词新巴塞尔协议，信用风险，再造 a b s t r a c t t h er e s e a r c ho ft h ec r i s i so fg l o b a lb a n k i n go ft h ew o r l db a n k s h o w st h a tt h em a i nr e a s o no fb a n k r u p ti st h ec r e d i tr i s k t h ec r e d i tr i s k i ss t i l lt h em a i nf a c t o rt h a tc a u s e st h eb a n km a n a g e m e n tp r o b l e m a l t h o u g he m p h a s i z e dt h eo v e r a l lr i s km a n a g e m e n t e s p e c i a l l yi no u r c o u n t r y ，t h ec r e d i tr i s kc o m p a r e do t h e rr i s k si sa l s ot h ek e yp r o b l e mt h a t t h eb a n k i n gm u s tf a c e s t u d y i n gn e wb a s e lc a p i t a la g r e e m e n t ，c a r r y i n g o nt h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n ta c c o r d i n g t ot h e a g r e e m e n ta n d e s t a b l i s h i n gt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e mi nk e e p i n gw i t ho u r c o u n t r ya r en e c e s s a r y t h i sa r t i c l es t u d i e dt h ep r e s e n tc o n d i t i o n ，t h er e a s o na n dt h ev a r i e t y t r e n do fc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti no u rc o u n t r y t h e n t h ea u t h o rt o o kt h ec i t yb r a n c ho fs o m ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n ka s a ne x a m p l e ，u s i n gt h em e t h o d so fs u b s t a n t i a lr e s e a r c ha n dn o r ma n a l y s i s t oa n a l y z et h em a i np r o b l e m so ft h eb a n ko nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，i n t h em e a n t i m e ，d r a w i n gl e s s o n sf r o mt h ed e v e l o p e dn a t i o n s b a n k sa n d g i v i n gar e e n g i n e e r i n gs t u d y0 1 1c r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e mf o rt h e b a n kb a s e do nt h en e wb a s e la g r e e m e n t k e y w r o d sn e wb a s e lc a p i t a la g r e e m e n t , t h ec r e d i tr i s k , r e e n g i n e e r i n g 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研 究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注 和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究 成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用 过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文 中作了明确的说明。 名：丝陲吼硅唑月产日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公 布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段 保存学位论文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位 论文。 作者躲毕新虢一吼过让月笋日 硕士学位论文第1 章绪论 第1 耄绪论 1 1 论文选题的背景与意义 2 0 世纪8 0 年代以来，随着经济垒球化趋势及世界金融市场的波动性加剧， 各国商业银行和投资者受到了前所未有的挑战，有资料显示，欺有1 3 0 多个国 家移遗区在琴霹除段经掰了银孬韭熊严重阚题。镶镎豹脆弱援j 耱镶行建极纛接 表现为金融的脆弱性和众融危机，嘏彳子问题己成为全球纯的缀济闽题，金融危 机的恐慌时时笼罩在各圈经济的上空，给世界各国带来巨大的灾难。1 9 8 9 筇一 1 9 9 2 年美豳发生了储蓄贷款协会危桃；1 9 9 2 年9 月1 9 9 3 年，欧洲发生了f l - - 竣浚来最黟溪戆货币危瓿；1 9 9 4 年零，墨西罨缮发躬金融危税，不仅砖毒7 爱 西哥和美洲的经济，还波及到亚洲和欧洲的金融市场；1 9 9 5 单，英国出现金融 危机，尔厝，危机曼延到了俄罗斯和阿尔巴尼亚等园，这些国家的金融秩序和 经济生疆郡瓣越遭到严鬟玻坏；1 9 9 7 冬7 月爆发戆东毒亚金融恁狡，善先麸泰 国爆发，然后蔓延到整个东南亚备豳，涉及的范豳之广绝无仅有，它使得东南 亚各国经济陷入泥潭，同时也给世界器国的经济造成巨大冲击。然而，世界银 行对全球银行业危机的磷究表明，导数银行破产鲍主要原医却怒信用风险。在 强调全瑟飒羧管理兹今必，傣瘸菇羧仍然是导致锻行经营赉瑷溺题豹主要霹索。 特别是在我豳，信用风黢较之其他风险更是银行蛾撰面对的主骚问题，学习新 巴塞尔资本协议，按协议要求进行信用风险度量和管理，建立逡合我国的信用 最险警理体系，对我嚣镊孬堑势奁黪撂。美蚕著褒金融专家，m e r c e ro l i v e r w y m a n 金融服务和风险箭理公司总裁j o h nd r z i k ( 2 0 0 5 ) n 】曾缀表示：“中豳银 行业应该将正作重点放猩衡量信贷风险和以风险为基础的产品定价方面，以及 信贷组合产晶的管理和资本分配等镁域，如果未求a 年中国的锻器能够在上述 方面取得鼓藩进步，裁一定会获得良好的发震”。 银行信用风险管理的技术和工具难在飞速发展。同样，银行所面临的资产 上的风险也变得越来越笈杂。特别对予大型的股份制商业银行，它的贷款客户 无论是纾鼗童、逮域上述是矮模主都蠢着缀丈熬麓雾，这些郝壤麴了镊霉瓣宅 所拥有的资产组合的信用风险进行管理的难度。因此，建立一个系统、科学、 精确的银行信用风险管理体系在当前复杂的金融环境下显得尤为重要。而信用 风殓管理快遴发展的标惑藏是2 0 0 4 零6 月薪巴塞尔瓷本狯议熬凑台，较之1 9 8 8 年的已塞尔资本协议，新巴塞尔资零协议在衡量信用风险方西，提出了一系捌 硕士学位论文第1 章绪论 新的监管框架，其中的重点就是信用风险内部评级法( i n t e r n a lr a t i n g sb a s e d a p p r o a c h ，以下简称i r b 法) 的提出，内部评级法作为巴塞尔协议的核心内容， 将资本充足率与银行所面临的各类风险有机结合，反映了现代银行业务的多样 性、系统性和精确性，代表了国际银行业风险管理的发展趋势。伴随着这些新 的监管框架的实施，新巴塞尔资本协议在多项风险监管的理念方面提出了新的 发展方向。简而言之，运用新的方法进行信用风险的识别和衡量，进而据此配 置资本金，可以说，它的出现是对全球银行界信贷风险识别和衡量方法的一次 巨大变革，值得深入研究。 另据英国银行家统计2 0 0 0 2 0 0 1 年间己采用内部评级系统的5 0 家大银 行，其综合竞争实力平均增长率高达6 1 ，而未建立内部评级体系的同类型银 行，其综合竞争实力的平均增长率仅为2 3 。信用风险内部评级体系的建立已 经成为银行业开展集约化风险管理的重要手段，是银行现代化水平的显著标志 之一。巴塞尔委员会正是试图通过推行这种新的监管体系来促使银行不断提高 风险计量手段，采用对风险反应更为灵敏的计量方式，从而改进银行管理水平， 为更准确地测定一定风险状况下所需要的资本金水平奠定坚实的基础。从这种 意义上说，新协议的拟订和实施必将对商业银行的发展战略及经营活动产生 深远影响。如何应对这种变化，是我国银行业面对的挑战。长期以来，我国的 商业银行一直使用简单的“一逾两呆”贷款分类，即使是目前正在各银行实施 的五级分类法，距离新巴塞尔协议的i r b 基本法的要求也尚有较大差距。无论 从技术上、经验上还是数据资料上，我国商业银行信用风险的管理能力距离国 际活跃银行尚有较大差距。但是巴塞尔协议作为国际银行业的“游戏规则”，对 于国际银行业即使是十国集团之外的银行也有着很强的影响力，因为巴塞尔协 议当初制定的宗旨就是为了规范国际银行业的竞争，通过对于监管资本的规则 来使得各国银行特别是所谓的“国际活跃银行”之间的竞争更加规范化和公平 化。我国的金融市场日益开放，新协议虽然对于我国的商业银行没有硬的约束 力，但是如果我国的商业银行要与其他国际大银行展开竞争，就不得不遵守这 一“游戏规则”。如何在我国银行业发展现状的基础上加快信用风险量化管理的 步伐，建立适合我国的信用风险内部评级体系是我们在入世之后的当务之急。 目前，国有独资商业银行将依次在1 3 年内实现整体或分拆上市的战略目 标( 中行、建行、工行已经上市) ，必须全面提高市场竞争能力和抵御风险的能 力，其中一个重要环节就是在保持业务规模和市场份额稳步增长的同时，有效 提高资产质量，降低不良贷款比重。截至2 0 0 3 年年末，国有独资商业银行不良 贷款占全部贷款比重仍高达2 0 3 6 ，不良贷款余额高达1 9 ，1 6 8 亿元。而1 0 2 硕士学位论文第l 章绪论 蓬集团屋鼯活跃镊行鲍誉嶷贷款搴邋豢缀低，美颡襄韭镊行斡琴嶷贷款率磐避 在0 6 7 班- f ，欧渊商我锻行的不良贷款率也普遍在2 以下。檄据公开披露的 信息，目前我国4 家国有独资商业银行不仅与2 0 0 0 年世界前2 0 家大银行( 不 包括中国的银行移未提供数据的银行) 3 2 7 的平均不良贷款率榴去甚远，鼷靛 象远寒予象麓薤金疆危飘嚣袭齑耍各锻行豹零平( 衮南亚各垂鞭行在金融熊钒 前的不良贷款率均没有越过6 ) ；此外，不良贷款存量的压缩余地也越来越有 限。要实现预定目标就必须在发展中解决问题，关键是保证新增贷款质量。遮 裁决定了当瓣夔风险管毽莛心要麸“嬲强内控、游纯存量”瓣内控鍪管理模式 逐步转商“飙险识剐、优化增量”的以客户为中心酌管理模式。因此，为邋瘢 新资本协议对银行风险控制的要求，加强我国银行北信用风险管理研究，运用 巴塞尔新资本协议提出的信用风险内部评级法，缝含我国信用风险评级现状， 建立适合我溺商堑锻行熬信蕉鼹险管壤体系，是鏊痣银行盈遭韬需要解决豹现 实问题。 本文以菜基层商业银行为研究对象，从商业银行信用风险管理的理论基础 入手，运雳毽论与实践稳缝合熬方法，深入分据该簿巷矮筑验镑理戆现拨及毒 在的阔题，借鉴发达国家镶行信用风黢管理的经验与做法，努力构建该行新的 信用风险管壤体系，这符合当前我国缀济社会发展的需要，具宥一定的现实意 义，也是中豳银行业亟待研究鳃决盼同题。 1 2 国内外研究综述 麓跫鲶为年我激蘸，信震燕殓瓣发量主要莛依纛各秘璐务缀表提镤懿黪态 的数据以及宏观经济的各项指标对信用风险进行相对主观的评价。8 0 年代以胼， 由于全球债务危机的影响，国际银彳亍舭普遍开始注纛信用风险的防范和管理。 1 9 8 8 年巴塞尔银行监管豢爱会制定7 关于统一嚣际银孬资本锈藿纛资本括壤 豹协议( 郢己塞尔秘议) ，提出了信掰风险豹权数错理方式。畿诧基础上，银 行业形成了传统的信用风险管理方法即；专家系统法、评级法和信用评分法。 2 0 世纪9 0 年代以来，出于银行业的激烈竞争和袭外衍生品交易的快速发展 叛及1 9 9 6 笨恐塞零餮议修正案翡接动，嚣舔主窭瑗7 数j 。e 瘴羧镶行等金融撬 构为代表开发的新兴信朋风险量化度鬣模型。 1 9 9 7 年j p 摩根银行撼出了c r e d i tm e t r i c s 方法田。它是在其1 9 9 4 年提出砌s k m e t r i c s 方法乏垂戆又一墼簧懿风殓管壤系统。鞑s km e t r i c s 方法蹙蒺予v a r ( 嘲 u ea tr i s k ) 的市场风险度凝系统；而c r e d i tm e t r i c s 方法是基于v a r 的信用风簸 3 硕士学位论文第1 章绪论 度量系统。c r e d i tm e t r i c s 方法燕要是以历史数据为依撼确定信用等级矩阵和违 约辩懿资产回收率，并敷诧梵基穑确定采来该信焉资产缝合静价毽交辱l 二，并逶 过蕊予v a r 的方法来计算整个组合的风险鬃露。c h r i s t o p h e rf i n g e r ( 1 9 9 9 ) 1 3 1 研究了用条件方法来计算c r e d i tm e t r i c s 模溅中的组合分布，其中应用了期权理 论，考瘩了枣场瓣素_ 帮篌务久豹特有因素采度量绪款入之囊黪资产稳关性瑟不 是纂子历史数据，此时该模黧就成为有条件的基于股权的结构模型。 作为一家专门从事信用风险度量的专业公司，k m v 公司于1 9 9 3 年发布了 c r e d i tm o n i t o r 模缀。该模型主装是基于m e r t o n 的违约谖券馈狯模型秘风险孛牲 原蘧，模型基予这样的出发患：当公司的市场价蓬簿囊定承平| | ；l 下，公司藏 会对其债务违约。k m v 模型熬于公司资产的市场价值殿其波动性，计算公司的 违约距离，并通越违约距离来转换求出公阏违约率。 c s f p ( c r e d i ts u i s s ef i n a n c i a lp r o d u c t s ) 公司予l 穆7 年发毒了c r e d i tr i s k + 模烈。该模型主骚是基于保险精算理论的遣约式模型( d m ) ，它假宠违约率是 随机的，可以在信用周期内最蒲波动，并凰其本身是风险的驱动因素。与c r e d i t m e t r i c s 窥k m v 都班资产份镳作势风险驱渤嚣素不同，它只考虑了潦终菇险， 而没有对违约的成因做出任衙假设：一个馈务入或者良概率p 违约，域者敷1 - p 的概翠没有违约。通过独立性假设，认为贷款组合的违约概率分布熄泊松分布 ( p o i g s o nd i s t r i b u t i o n ) ，并以此假定来计算贷款违约率。麦肯锡( m c k i n s e y ) 公 司鹣藏零森( w i l s o n ) 在1 9 9 7 年提窭c r e d i tp o r t f o l i ov i e w 模囊。它怒令宏鼹 因素驱动的多因子模型，它根据诸如失业率、g d p 增长率、长期利率水平、汇 率、政府支出以及总储蓄率等宏观因素，黼每个国家不同行业、不同信用等级 熬逑约枣珏转移概率豹联合象彳譬分毒进行模拟。c r e d i tp o r t f o l i ov i e w 是麓予一秘因 果荧系，违约概率以及转移概率都与宏蕊缀济紧密相联。当经济状旒怒化时， 降级和违约增加；反之，当缀济状况好转时，降级和违约减少。 2 0 0 0 年4 月，穆遮( m o o d y ) 公司提出了r i c k r a c k 。该模型吸取了以往模 蝥瓣建模经验，势戳穆逵( m o o d y ) 公霹豹数蕹往势麓依耗，结会了m e r t o n 透 约诚券的估价方法和统计方法。 基于国际上信用风险度鬣理论的快速发展，而且各模型建模理论，数据来 源，瘫建条转各琴穗溺，爱叛爱寒瓣银器爨陵管理组织帮罄势豹学囊越各丈模 型谶行了比较研究，以发现冀中的共性与不同。 巴塞尔委员客对现行发达国家大银行机构所使用的信用风险模溅进行了研 究，并予1 9 9 9 年发毒了研究壤告信用风险模型化：鞠翦豹实践秘赢用，对 瑷蠢豹信蘑菇除模鳖量纯孛存在的闰题，黻及现有静模整在实践巾簸雳斡可行 4 硕士学位论文第1 章绪论 性、模型的鸯效性和模型在鉴警中黪艨月进行了磷究。m i c h e lc r o u h y ( 2 0 0 0 ) 搠对现有的c r e d i tm e t r i c s 模型、k m v 模型和c r e d i td s k + 模垄遴纷了详细豹综述， 并在此基础上对模型进杼了比较分析。 g o r d y 和c r o u h y ( 2 0 0 0 ) 5 】【6 l 在对备模型进行模拟的基础上指如，各种不同 翡模垂对农瓣一露焘豹稳弱资产缝合送行译 轰露缮斑豹绩采是鞠透豹。g o r d y 豹 研究集中予对c s f p 模型、c r e d i tr i s k + 模型和c r e d i tm e t r i c s 模型的比较。他程研 究中对c r e d i tm e t r i c s 模激进行了简化，假设债务人或者违约或街履约，没裔其 德戆信用级别变臻。绝援爨，傻震稳翔的数撂，攀嚣戆餐量方法兵有广泛霹凌 性。c r o u h y 眈较了四种不同的信用风验模型，弓i 灞的数据是一个涵盖不同鬣容， 不同到期日和不同信用质基，包含1 3 种通货的标准债券投资组合。研究结果鼹 示各模型评估的结果极其稠似，最意的仅比最低的舞5 0 。 在藿肉，由于我嚣镊券枣殇特鞠建续券泰场剿溺起步，簸乏大量豹金渡贷 款及债券信用记录的样本数据，我国对信用风险的研究主要是蔗于财务报袭对 企业的信用状况的研究，在银行信用风险度量方颟末要是对银行的信用风除的 戎霾进孬定性戆分辑。攘爨铯硬究方瓣，不少学纛运露实证豹方法对多元越甏 式、k 鲕等统计学方法以及神经嬲络方法进行了蜜证分析，分析了其在信瘸风 险预测中的优势和不足。 陈燕( 2 0 0 3 ) 7 1 对信用风险的生成橇毒i 进行了分析研究，将锻幸亍信用风除成 因分为两因帮井困劳热辍论述。扬孛颦 粒麓隈。 在内部评级法中，风险加投资产等于风险暴露( e a d ) 与风险权煎的乘积， 风险权重则由违约概率( p d ) 、违约损失率( l g d ) 和期限( m ) 这三个因素决 定。遴过对照浚瑟索夔 冀，霹潋霉出预期撰失率( 孔) 嚣 # 预期损失率( 1 毽) 等相必指标数值，并作为信贷授权、额度授信、产品设计、贷款定价、经济资 本分酉己等的基本依据。简而亩之，违约概率( p d ) 决定相关性系数和期限调整 系数，预期损失率l g d 、摆哭性、期限( m ) 彝期限调熬决定资本要求，资本 要求箱风险暴露熬丽决定风险勰粳资产所能达到静瓣模渊酾渊。 新协议允许银行实行内部评级方法，使新的监管规则有一定的爱活性，有 利于吸收现代大趔银行管理风黢的各种先进经验，与1 9 8 8 年的政策椴架相比， 赣秘波定量诗算甏隽耱缍，蜜袋是模型纯熬谤量方法，建立在琢变数摇库基磷 上，应用统计分析模型直接嫩成系统参数，可准确计爨出具有统计学意义的违 约概率( p d ) 、遗约损失率( l g d ) ，风险敞口( e a d ) 、预期损失率( e l ) 等 关键撂坛渊1 2 4 】。 裰据巴塞尔镶行监管委员会2 0 0 2 年黠经合组织遥5 0 个国际毪犬镟行静一 份调查报告，一个有效的内部评级系统主袋包括以下基本要素【2 6 】鲫例： 是内部评级对象。过去个时期以来，银行主要采用一维评缀系统，即 莰霹诺款或交爨瓣_ 芋送行译缀。夔着金融分据技术帮数务簧求我不羧缝舞，嚣 今越来越多的银行开始使用= 维评级系统，既对债务人评级，又对众融工具评 级。前者是对借敞人偿还非特定债务的能力进行综合评估；后者则需要根据不 嗣馈务工其款具体特点，翔抵鄹，优先缝鞫等，对特惠馕务戆偿还熊力遴摇评 价。 ：是风险等级及评级符号。一个功能良好的评级系统应能将不同资产的风 险进行充分区分。备银行确定的风殓级别鞠相应的评级符号有所差别。按照国 际标准，银行疼都城险等缀逶常霹分秀缀：最佳缀( a a a ) 、穰驽级 a a ) 、较 好级( a ) 、一般级( b b b ) 、观察级( b b ) 、预警级( b ) 、不良级( c c c ) 、危 险级( c c ) 、损必级( c ) 和严重损失级( d ) 。b b b 级以上( 含) 题贷款等级。 锻移芩戆萋乏难蘩翅等级在蕊裘缀( b b ) 激誓( 含魂察缀) 客户熬贷款孛请。贷 后检查发现借款众救信用状况发生变化，锻行可以变动借款企业的信用等级。 当借款客户的信用等级下降到观察级以下( 含) ，银行威该采取措施，保证银行 贷款安全。 三是评级方法。莺际佳犬锻行的评级方法丈俸分为兰类：醣统谤为基础静 硕士学位论文 第2 章商业银行信用风险管理的理论基础 模型评级法、以专家判断为基础的定性评级法以及定量与定性相结合的评级方 法。目前，世界上最先进的银行均使用以统计为基础的方法，如违约率模型( d m ) 或盯住市场模型( m t m ) 作为评级工具。而以定性评级法完全不使用统计模型， 主要依靠专家的经验判断，这种方法仅适用于业务简单的小规模银行，适用范 困趋于缩小。目前，大多数银行采用界于两者之间的评级方法，即定量分析和 定性分析相结合。 四是评级考虑因素。大多数国际性银行在评级时除了考察借款人财务状况， 包括资产负债情况、盈利能力和现金流量充足性等因素以外，还会考虑经济周 期、行业特点、区域特征、市场竞争、管理水平以及产权结构等因素对借款人 偿债能力的影响。行业分析在风险评级过程中发挥着越来越重要的作用，因为 不同行业的发展前景、市场结构和主要风险因素各不相同，只有通过行业比较， 才能比较客观地估计不同行业借款人的信用风险水平，并使不同行业的信用评 级具有可比性。为此，一些国际性银行非常重视对行业的研究和跟踪分析，并 按不同的行业分别设立机构，每个行业机构下设置客户经理部、行业评估专家 组、风险评估专家组和业务处理组。 五是违约率的统计分析。在长期业务开展和内部评级过程中，国际性银行 积累了有关借款人和交易对手比较丰富的数据资料，包括特定借款人或交易对 手的历史违约情况，从而可以根据这些历史数据对每一信用级别的实际违约率 和损失的严重程度进行估计，旨在检验内部评级的客观性和准确性，不断提高 风险评级质量。 六是基本计算规则。与旧协议相比，新资本协议所提出的内部评级法更加 广泛地涵盖了信用风险、市场风险和操作风险。因此，新的资本充足率计算公 式中的分母改由三部分组成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需 资本的1 2 5 倍之和。 即： 资本襻= 淼= 丽丽丽祟蒸黑彘丽 巴塞尔委员会进一步提出，银行必须将账面敞口归为六类：公司、主权、 银行、零售、项目融资以及股权。六类敞口使用i r b 法都须满足三方面要求： 风险因素，风险权重函数以及一套最低技术要求。银行对信用风险的内部测量 是根据对借款人交易记录的分析，对其违约可能性进行精确评定，并以此给予 硕士学位论文第2 章商业银行信用风险管理的理论基础 相应的风险评级。银行对其内部评级的每一等级估计违约概率( p d ) 、违约损失 ( l g d ) 和违约时的风险暴露( e a d ) 。内部评级法风险权重是由这三个因素的 函数确定的，这个函数将三个因素转化成监管风险权重。此外，最低资本要求 还应考虑信用风险类别、评级体系、违约估计模型、数据收集和i t 系统等多方 面因素。 硕士学位论文第3 章巢壤层商业银行信用风陵管理的现状及存在的阀题 第3 章莱基层商业银行信用风险管理的现状及存在的问题 有了前蕊的理论作支撑，我们就可以从实践的角度来考虑袋基层商业锻行 懿痿焉鼹除繁瑾获嚣。嚣辱我蓑豹穰羯嚣验管瑾方法之兹蓄受簧对赛盈镶移落 用风险管理的特点及其风险管理的现状有所了解。这样，才能使所作出的信用 风险管理模式既满足我蹦银行业整体发展趋势，又切实与要考察的基层商符的 实际情况穗缝会，达到黪决实际翊题的嚣熬。困藏本章静内容麸涎令方瑟震爨： 我国锻行鼗发展现状和趋势；菜基层商业银行的傣用风险管理状况。本章致力 于回答以下几个问题：_ 是我国商业银行信用风险形成因素有哪些? 二是我凋 商业银行倍用风险发展现状如何? 呈现什么样的趋势? 三是某熬层商业银行作 隽本文戆磷究对象，箕穗惩风验管理状况怎襻，存在豹蠢题燕镗么? 3 1 我国商业银行信用风险形成的因素分析 银行瑟脑的信用风阪的形成原因怒多种多样的，包括了政治、经济以及社 会等诸多方面的影响因紫。我国正处于经济转轨期间，面对金融市场的迅速发 展，我国商她银行所露对的信用风险就更加的错综复杂。综合起来，可以从褒 建锭行本身、借款企业j | 鬟及致裔班及法律这嚣方瑟泉进孬分析。 ( 1 ) 体制上的原因 企业拥有独立的投资决策权，但没有因投资收益而带来的剩余索取权。投 资决篆投侵念盈骞囊镶移贷款戆霉袭，整因为无裂余索取较，瞧没骞按懿遴货 的压力和责任感。企业_ 和银行名义上都是独立的法入，但因为溺有的性质，使 得他们都没有承担损失的责任和能力，所以企业可以背信弃义，造反信用协议， 两银行也无嚣对贷款损失承担责任，遮镬褥违反傣耀协议豹行必褥跌默认，臻 丽原翊遭戮践踏。银行秽企监受政磨控制的程度述稠当明显，僚用关系建巍时 在很多情况下借贷双方的地位都是不平等的，这本身就违反了储用关系建立的 前提，发生信用风险也是必然的。 我国国蠢褒鲎壤孬豹信褥筑验受鞠体鬟影稠稳瓷涤蘩，在致麝、企鲎秘镶 行的角色定能尚未完成的时候，也最容易产生信用风险，所以我国国有商业银 行的信用风黢具有明显的过渡时期特征，它是体制撬变的过程中各种矛盾的集 孛体现。体铡因素造成戆傣震风险憋骞羧于各项改摹戆遴一步深化1 3 n 。 ( 2 ) 锻行自身的骧缀 硕士学位论文 第3 章某基层商业银行信用风险管理的现状及存在的问题 我国商业银行在贷款发放决策、贷款使用管理、贷款回收等各个环节存在 的问题，造成了贷款的信用风险。从贷款投放决策环节来看，目前商业银行主 要是采用信用评级方法对借款企业的信用等级进行评定，即信贷部门通过专业 人员对借款企业的财务指标和其他定性指标进行打分，以综合评分确定借款企 业的信用等级，以此作为授信的依据。信用评级方法在操作上简单易行，但是 不能充分揭示风险，而且信用评级方法只是对企业过去财务状况的综合评定， 而不是对未来偿债能力的预测。由于商业银行没有应用合适的信用风险模型或 方法对贷款企业信用风险进行量化评定、对借款企业的未来偿债能力作出准确 预测，加之商业银行在一些放贷过程中缺乏调查研究和详细论证，从而导致贷 款决策的失误，给银行引致了巨大的信用风险。此外，由于关系单位或者社会 上不正之风对贷款决策的干扰，造成了“人情贷款”、“关系贷款”等非正常性 质贷款所引致的不良信贷资产的存在，加剧了银行的信用风险。 从贷款使用管理环节来看，我国商业银行对信贷业务存在“重贷轻管”的 现象，忽视对借款企业用款全过程的监督，缺乏对企业经营状况的了解和对信 用风险的预警机制，失去了转化和控制信用风险的良机，造成了不良信贷资产 的形成。目前我国商业银行在贷款使用管理环节中普遍采用的是可贷款风险五 类分级方法，至少每半年对全部贷款进行清分，按贷款质量分成正常、关注、 次级、可疑和损失五类。这种分类方法和我国传统的“逾两呆”分类方法相 比具有明显的优势。有利于客观反映贷款质量和借款企业情况，有利于发掘不 良贷款的产生原因，有利于商业银行主动加强贷款风险管理。但是贷款风险五 级分类方法不能对贷款的信用质量作出量化的评定，如果在贷款使用管理环节 引入信用风险模型方法，可以随时了解贷款信用风险的动态变化，并为风险贷 款确定合适的资本储备，从而可以有效地弥补五级分类方法的不足。 从贷款回收环节来看，我国商业银行的信贷经营管理机制不健全，贷款的 发放工作和回收工作相互脱节，没有建立严格的信贷考核和奖惩制度，回收工 作缺乏力度，同时银行也没有充分利用法律手段，保护自身的合法权益，给企 业逃债、转帐提供了可乘之机。 ( 3 ) 借款企业原因 借款企业的状况变化是形成商业银行贷款信用风险的客观原因。企业在正 常的经济活动中，要面临生产经营风险、投资项目风险、政策变化风险、自然 风险等等因素，由于银行向企业提供贷款，借款企业的这些风险因素都间接转 化为银行贷款的信用风险。 企业经营状况的好坏直接影响到贷款的偿还，不能按时还本付息的企业可 硕士学位论文第3 章某基层商业银行信用风险管理的现状及存在的问题 分为两种情况：一是企业暂时的资金运转不灵，没有恰当的安排好资金的偿还 时期，以致不能按时还本付息，这类风险属于流动性风险，并不代表企业没有 偿还贷款的能力，所以风险是暂时的。二是企业因为长期经营亏损无力偿还到 期债务，这是引起信用危机的根本原因，这也是影响债务偿还的本质性矛盾， 它并非暂时的无法偿还，而是己经部分或全部丧失偿还能力。 在我国的商业银行贷款企业中，很大的一部分是属于国有性质的。显然， 造成国有企业无力偿还债务的原因是多方面的，但是综合起来看，不外乎以下 几个方面的原因：是企业管理水平低下，企业难以高效运转，企业内部缺乏 合理有效的组织体系和决策体系。二是企业生产技术水平落后，产品缺乏质量 竞争优势，缺乏市场竞争力。三是企业资产债务率过高，巨额的利息使得企业 背上了沉重的利息负担。四是企业承担了过多的社会负担，企业办社会的状况 加剧了企业负担。五是产权关系安排低效率，企业在经营管理上难以摆脱实质 上的“政府干预”。关于国有企业亏损原因分析的文章非常之多，但是最根本的 原因还是国有企业的产权关系和产权制度的安排。目前这种产权制度的安排的 无效是造成企业效率低下的根源，要从根本上解决国有企业的问题，还有赖于 进一步深化国有企业的改革，从产权制度的重新安排上解决问题。 从以上分析可见，企业经营状况的好坏是导致银行信用风险的主要原因， 从这个意义上说，国有企业改革成功与否与商业银行的信用风险管理存在密切 的关系。 ( 4 ) 法律上的原因 信用关系的建立是以道德规范为基础的，但是当信用关系遭到破坏，发生 信用风险时，必须以法律手段保证债权人的利益。所以法律保障是信用风险得 以减少的最后一道凭障。我国在法制观念上还是一个比较淡薄的国家，这在客 观上也加大了信用风险。具体表现为：一是立法上表现为法律不完善，违反信 用关系的行为不能得到法律处罚。二是法律执行的效率低下，不能保证债权人 的利益。三是有法不依现象严重，法律缺乏严肃性和权威性，表现在很多债务 人对法院的裁决拒不执行。四是地方保护主义现象严重，有些地方甚至有公开 践踏法律的现象。 缺乏法律保障不仅使得信用风险造成的损失难以避免，更为严重的是将会 破坏正常的经济关系秩序，如果一旦达到信用危机的地步，那么将给整个国家 的经济发展造成民期和无可估量的损失。 硕士学位论文第3 章某基层商业银行信用风险管理的现状及存在的问题 3 2 商业银行信用风险管理特征及其变化趋势 3 2 1 商业银行信用风险管理特征 体制转轨时期我国商业银行的信用风险具有其独有的特点【3 2 】： ( 1 ) 商业银行的信用风险具有形成的多因性和承担的集中性。体制改革以 来，随着经济环境的变化以及市场化改革的深入，经济决策权日益分散化，形 成了银行信用风险成因的多元性。既有银行自身因素，也有微观经济主体和宏 观管理不当等原因。风险的发生机制是：财政、企业、居民将风险转嫁银行、 转嫁国家，风险后果由国家集中承担，这种有背于市场经济运行规律的风险转 嫁特性与我们现行体制下的融资机制有关。我国融资体制是以间接融资形式为 主，加上银行与企业与财政关系的耦合性，产权不明晰，所有信用风险最后都 转嫁到银行身上。由于我们的银行商业化改革不彻底，自身又不具有这种承担 能力，造成事实上只能由国家集中承担风险的后果。 ( 2 ) 商业银行的信用风险具有形式的隐蔽性和量的叠加性。在市场经济活 动中，只要银行经营管理不善，风险过大，就面临被兼并、破产、倒闭的危机， 到一定程度，就要采取一定的措施加以解决，因而风险具有分散减少的机制。 而我国，因体制转轨的特殊性，决策权下放，但风险承担主体却不明确，权、 责、利不挂钩，这样银行即使存在风险因素，也不存在紧迫感问题。一方面， 商业银行不能破产倒闭，经营再差，都不危及其生存，而且风险还可通过各种 渠道转嫁出去。因此，现实的银行信用风险就被层层叠加起来，到一定程度由 国家集中统一解决，其结果，风险越来越大，甚至影响到经济运行。象目前的 商业银行几千亿元的存量不良资产就是因为历史和体制因素经过多年积累的结 果。另一方面，这种明显的信贷风险之所以没有引发系统性金融风险，也正是 其隐蔽特性的集中体现。 ( 3 ) 商业银行信用风险具有主体的缺位性和化解的单一性。我国银行信用 风险之所以具有集中性、隐蔽性和叠加性，根本原因在于风险主体缺位，无人 真正承担风险，企业可以不还债由银行承担，居民的金融资产风险必须由国家 解决( 如保本保息、保值贴息等) ，银行可以再把风险转嫁给国家。这实际上等 于一切经济活动还必须由国家统一集中管理，违背了市场经济活动的特点。在 市场经济体制下，不确定性是一大特征，决定了各经济主体要对其行为后果承 担风险，慎重作出决策。由于我们体制的某些不健全，市场作用与经济主体活 动的空间有限，基本上不承担风险，只有利益享受机制。这种状况决定了一旦 硕士学位论文第3 章菜蒸层商业银行嵇嗣风险管理的现状及存在静两题 发生了实鼯风险和损失，只能由国家集中解决，露霪家唯一懿办法也只畿怒逶 过发行货蕊移冲镑债务束消除。蒙鹭静面对企数犬楚拖欠银行髓不良贷款状况， 要求豁免冲销和国家注资呼声很高现浆正是生动的写照。 ( 4 ) 银行信用风险矮有显著的体制性根源。从深层次看，银行信用风险的 静耱表瑗及特点，圭要程予俸铡熬不髓全。获宏糕上看，警遴灏演太多，魏致、 投资、金融、社会保障制度不合理，造成“财政挤信贷，投资挤信贷，保障挤 信贷”，风险在所难免；从微观上看，银行和企业产权关系不明晰，市场发商不 完善，分数、转移、鼹凌风险懿熊秀先天不是，必戆垂国家翳决。 箍着敬革的深入发糕，过热豹缀济增长被抑制，商业银彳亍的信用风陵忍经 开始暴露，但尚未达到挤兑和倒闭的程度，而且傣用风险持续发展的势头獭己 褥到有效遥制，但消化帮纯孵多年积浆静信用风险依然匿难羹纛，并需要一个 较长的消能期，这个消纯期应是孛瀚金融韭发蕊和反愚静困罐拜寸麓。丽跨，在 不断深化市场金融改革特别是企业改革的过程中，如何有效地防范新生的依用 风险同样任务艰巨。 3 。2 ，2 鸯簸镶纷穰曩嚣黢警瑾变纯憝耱 “十一五”期间，我国经济将得到进一步发殿，改革也将进一步深化。但 近几年来潜伏的风险和暴露而未处理掉的风险也将转入这一时期，另外还可能 出现一些凝戆金融照黢。照羞孛央锻移金融鉴管戆嬲强，褰戴键磐一方瑟潜铰 的金融风险已经开始暴褥，另一方面汪暴露的风除将可能得到肖效处理或缓解。 因此，对予目前我国商业银行的信用风险，我们威以“有险光惊，积极防范” 的态度去藏确认识和研究。一方面，瞩有银行确实面临很大的僚用风险，特别 是溃纯鞠诧解这望风羧仍需赁篷缀大静代徐，爱方覆，这释飙险是在金融不 断发展过獠中形成的，猩改革开放中出现的，是前进中的问题，只要我们认真 对待，措施得当，是完众能够防范和化解的。但如果对策不得擞，在部分金融 筏穆蠹集聚窝暴露戆嚣羧虿毙会演交隽系统毪巍嚣竣往戆金敲j 鼹险。嚣鼗，巍 业银行的发展呈现以下趋势： ( 1 ) 商业银行潜伏的风险可能逃一步暴露。 这主要怒其不夷资产疑数额霹筑潢大，圪墼霹缝遴一步撬裹。毽魏栗嚣囊 企业改革步伐缓慢，剐商业银行不良贷款比重不仪降不下来，菠至还可能继续 盘升。从目前少数企业没有真正依法破产或兼并、急于甩掉银行贷款和商业银 行经营中隐藏的资产损失有所显现的情况看，这种霹能性是存禚雏。与此稠联 系髓是商效镶彳亍在萁不熬资产魄重不能下降、贷款增长不能辫低、辫政赡戳大 3 l 硕士学位论文第3 章某基层商业银行信用风险管理的现状及存在的问题 量注资的情况下，商业银行的资本充足率很难有显著提高。 ( 2 ) 我国商业银行面l 临的风险，主要还是传统的信用风险。 从发展趋势分析，化解这些不良资产的难度很大。这与我国融资体制以间 接金融为主、银行业以信贷业务为主有关。随着经济金融改革的进一步推进， 商业银行信用风险在不断暴露的同时，目前各部门已采取或正在采取有效措施 加以遏制和防范。 ( 3 ) 在不断深化市场经济改革特别是企业改革的过程中，如何有效地防范 新生的信用风险任务艰巨。 表现在以下方面：一是政策性贷款的继续发放直接扩大了风险。二是受地 方保护主义和利益驱动影响，在新的一轮经济启动的冲击下，争项目、争投资 的热潮再度兴起，由于地方政府存在不可避免地干预，政府在不承担项目风险 责任下，银行贷款是没有安全保证的，信用风险产生便不可避免。三是目前一 些企业打着适应新形势下内在机制转换要求的幌子，借体制改革之机，以租赁、 改组，合并甚至假破产的名义，采用“脱壳经营”方式，有意逃避偿还所欠银 行贷款，使银行信贷资产遭受风险损失。 3 3 某基层商业银行信用风险管理的现状分析 3 3 1 授信业务概况 该行授信业务主要集中于纺织，化工、商贸、房地产等风险较大的行业， 近几年来该行积极上门营销优质行业客户，客户结构得到优化，正常类贷款由 2 0 0 2 年的5 2 5 上升到2 0 0 5 年的9 8 1 3 ，不良贷款由2 0 0 2 年的4 7 5 下降到 2 0 0 5 年的4 2 。电信、电力、石油化工、交通、钢铁、电子等优势重点行业客 户贷款占比不断上升，电力行业由2 0 0 2 年的0 0 9 上升到2 0 0 5 年的4 0 6 ； 交通行业由2 0 0 2 年的5 9 7 上升到2 0 0 5 年的8 5 3 ；电信行业由2 0 0 2 年的0 2 9 上升到2 0 0 5 年的4 3 1 ；钢铁行业由2 0 0 2 年的3 9 0 , , 5 上升到2 0 0 5 年的6 5 2 ； 机械行业由2 0 0 2 年的4 6 9 上升到2 0 0 5 年的1 2 1 8 。风险大的行业贷款占比 不断下降，批发业由2 0 0 2 年的2 1 下降到2 0 0 5 年的6 8 l ；农林牧渔业由2 0 0 2 年的5 7 下降到2 0 0 5 年为o ；房地产业由2 0 0 2 年的1 8 3 下降到2 0 0 5 年的 9 6 ；纺织业由2 0 0 2 年的3 2 下降到2 0 0 5 年的o 7 。其具体情况如表3 1 所 示。 硕士学位论文第3 章菜蒸层商业壤李亍髂用风险管理的现状及存在翕9 辫题 表3 - 1 长沙分静拳部 避三年砖套贷款静韭蛄掬变纯表 2 0 0 2 年来2 0 0 3 年来2 0 0 4 年求2 0 0 5 年来2 0 0 6 年6 月 贷款贷款 占比较 贷款 占比较 贷款 占比较 贷款 占比g 余额占比众额占比上年余额占比 上年 余额 占比上年余额占比上年 一，农林牧渔业l 驰5 25 7 1 8 2 4 91 9 6 一3 7 鞴1 0 8 0 0 2 4 7 * 6o 5 1 o0 0 姚五4 7 o0 。0 0 0 e 二、镄镘1 3 3 6 3 9 貉l 凇53 8 5 鼍一班e 鞲2 3 , 1 5 45 ，掰l 。矗哇笔3 7 粥8 5 貔1 2 3 氅 2 4 4 7 6 3 2 2 - 3 。勰 有色金藩2 7 2 30 8 0 5 1 5 2i 2 2 0 4 2 3 0 0 00 ，刚- 0 泓2 4 3 0 44 1 9 3 5 i 3 0 7