信托有限公司资金信托计划尽调报告.doc

尽调报告 1 / 40 国民信托有限公司国民信托有限公司 城南城南 1 1 号号 集合资金信托计划集合资金信托计划 尽尽 职职 调调 查查 报报 告告 尽调报告 2 / 40 目录目录 声明与保证.3 第一部分信托项目基本情况.4 （一）项目来源及背景.4 （二）客户需求.4 （三）信托项目基本要素.5 第二部分项目主要尽调信息及分析.7 一、融资方分析.7 （一）融资方基本面.7 （二）公司运营和行业情况.7 （三）融资方财务状况.9 二、担保方分析-城南建设.14 （一）担保方基本面.14 （二）公司运营和行业情况.14 （三）担保方财务状况.16 三、担保方分析-阜阳城投.23 （一）担保方基本面.23 （二）公司运营和行业情况.23 （三）担保方财务状况.25 四、区域经济分析.28 五、资金用途及还款来源分析.33 六、其它担保及分析.37 七、项目合规性分析.39 八、我司风控标准分析.39 九、项目整体评价和结论.40 尽调报告 3 / 40 声声 明明 与与 保保 证证 我们在此声明与保证：本报告是按照公司有关规定，根据交易 对手提供的和本部门收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和 整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方 案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息， 我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负 责。 现场调查人员签字： 年 月 日 信托经理签字： 年 月 日 部门负责人签字： 年 月 日 尽调报告 4 / 40 第一部分第一部分 信托项目基本情况信托项目基本情况 （一）项目来源及背景（一）项目来源及背景 我部在筛选项目过程中，着重考虑了交易对手的情况、当地经 济发展水平等。在此基础上，我部拟与阜阳市城南新区项目开发管 理有限公司（以下简称“城南开发” ）合作，发行城南 1 号集合资金 信托计划. （二）客户需求（二）客户需求 城南开发拟向我司申请信托贷款人民币 2 亿元，期限 2 年。用 于润河路等五条路网建设项目后续建设。 阜阳市城南新区建设投资有限公司（以下简称“城南建设” ）以 其名下评估价值约为 4.4 亿元的土地作为抵押物，为本信托提供抵 押担保，抵押率不超过 45.5%；并追加连带责任保证担保。 同时阜阳市城市建设投资有限公司（以下简称“阜阳城投” ）为 本信托提供连带责任保证担保。 注：阜阳城投于 2010 年发行过 2010 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券（1 0 阜阳债） ，证券代码:122918，债券期限为 6 年。债券的信用级别为 aa+级，阜阳城投主体 信用级别为 aa-级。2013 年，经联合资信评估有限公司评估，阜阳城投主体长期信用等级 为 aa 级。 尽调报告 5 / 40 （三）信托项目基本要素（三）信托项目基本要素 1、融（投）资主体/交易对手：阜阳市城南新区项目开发管理 有限公司 2、交易结构图： 委托人（合格投资人）委托人（合格投资人） 受托人受托人 城南开发城南开发 贷款 募集资金【2】亿元信托利益 还本付息 城南建投城南建投 阜阳城投阜阳城投 土地抵押、 保证担保 保证担保 资金流入资金退出担保措施 3、信托规模：不超过人民币 2 亿元，满 1.5 亿元成立。 4、信托期限：2 年。 5、资金运作方式：信托资金用于向城南开发发放信托贷款，城 南开发承诺按约还本付息。 6、资金用途：用于润河路等五条路网建设项目后续建设。 7、资金来源（委托人）和要求：合格投资者。 8、担保条件：城南建设以其名下土地作为抵押物，抵押物评估 价值为 4.4 亿元，抵押率 45.5%；并追加连带责任保证担保。 尽调报告 6 / 40 同时阜阳城投为本信托提供连带责任担保。 9、还款来源：融资方及担保方经营收入。 10、 主要风险点:区域性风险，因融资方经营收入最终来源为 城南新区新增企业税收及土地出让收入，如果出现区域性风 险，导致土地出让价格及数量低于预期、或新区新增企业纳 税低于预期，可能会导致融资方无力偿还信托本息。 11、 风控措施： a) 资金用途管理方式： 我司、融资方、中国银行签订资金监 管协议对信托资金的使用实行受托支付。 b) 期间管理频率：每季度审核融资方提供的财务报表及经营、 销售情况说明；每年审核融资方经审计的年报。 12、 合规性分析： 本信托计划遵循了银监会信托公司集合资金信托计划管理办 法（2009 年第 1 号）、国务院关于调整固定资产投资项目资本 金比例的通知（国发200927 号）等相关法律法规。 13、 第三方评估结果： 抵押物经江苏博文评估，价值 4.394742 亿元，抵押率 45.5%。 尽调报告 7 / 40 第二部分第二部分 项目主要尽调信息及分析项目主要尽调信息及分析 一、融资方一、融资方分析分析 （一）融资方基本面（一）融资方基本面 （1）基本情况及历史沿革 公司名称：阜阳市城南新区项目开发管理有限公司 法定代表人：束浩然 成立日期： 2013 年 1 月 注册资本/实收资本：3 亿元人民币 经营范围：基础设施、基础产业及公益项目的投资、建设、 运营及融资管理；整理及熟化、经营土地，环境治理、景观 建设、房地产开发，市政养护、物业管理。 股权结构图： 股东名称出资额（万元）出资比例 （%） 阜阳市城南新区建设投资有限公司 2970099 阜阳市人民政府国有资产监督管理委员会 3001 经调查，阜阳市人民政府国有资产监督管理委员会已经 将其持有的 1%股权转让给了阜阳市城南新区建设投资有限公 司，目前正在办理变更手续。 （二）公司运营和行业情况（二）公司运营和行业情况 运营情况： 尽调报告 8 / 40 公司地处阜阳市颍州区清河西路（原阜阳市质监局办公楼） ， 按照公司法有关规定，城南开发已于 2013 年 1 月注册成立， 是国有独资有限责任公司，注册资本叁亿元人民币。主要负责 城南新区内基础设施、基础产业及公益项目的投融资、建设、 运营、管理；整理及熟化经营土地、环境治理、景观建设、房 地产开发、市政养护、物业管理等工作。 公司主要领导情况： 束浩然束浩然：公司法定代表人、董事长兼总经理，1977 年出生， 安徽省合肥市人，硕士研究生。1999 年参加工作，先后任合肥 市经济开发区科员、副主任科员；2004 年 1 月任海恒集团副总 经理，2006 年 6 月至 2012 年 11 月，任海恒集团总经理。 2012 年 11 月至今，任阜阳市城南新区建设投资有限公司董 事长兼总经理。多年来从事基础设施建设、土地开发和经济管 理工作，具有较高的经济工作管理水平。 笪前进笪前进：公司财务负责人，1978 年出生，安徽省阜阳市人， 大学学历，曾任阜阳市公安局颍东分局科员、颍州区招商局副 局长。 2012 年 11 月至今，任阜阳市城南新区建设投资有限公司财 务处长。多年来从事财务和招商管理工作，对财务、融资、招 商及企业综合管理有着丰富的工作经验。 尽调报告 9 / 40 （三）融资方财务状况（三）融资方财务状况 融资方主要财务数据融资方主要财务数据（为 13 年 5 月未审计财务数据） 1、 、资产负债资产负债表表 单位：元 资产13 年 5 月 31 日负债和所有者权益13 年 5 月 31 日 流动资产： 流动负债： 货币资金 30,104,761.20 短期借款 79,000,000.00 交易性金融资产 交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 应付账款 预付账款 预收账款 应收股利 应付职工薪酬 应收利息 应交税费 其他应收款 578,490,000.00 应付利息 存货 8,192.00 应付股利 其中：消耗性生物资产 其他应付款154,700,015.00 待摊费用 预计负债 一年内到期的非流动资 产 一年内到期的非流动负 债 其他流动资产 其他流动负债 流动资产合计 608,602,953.20 流动负债合计 233,700,015.00 非流动资产： 可供出售金融资产 非流动负债： 持有至到期投资 长期借款 投资性房地产 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期应收款 专项应付款 固定资产 41,472.79 递延所得税负债 在建工程 其他非流动负债 工程物资 非流动负债合计 固定资产清理 生产性生物资产 负债合计233,700,015.00 油气资产 无形资产 所有者权益： 开发支出 实收资本（股本）300,000,000.00 商誉 资本公积 长期待摊费用 盈余公积 递延所得税资产 未分配利润74,944,410.99 其他非流动资产 减：库存股 尽调报告 10 / 40 非流动资产合计 41,472.79 所有者权益合计 374,944,410.99 资产总计 608,644,425.99 负债和所有者权益总计 608,644,425.99 1、货币资金 3010.48 万元，现金 0.15 万元，银行存款 3010.33 万元，其中徽商银行 2000.3 万元，工商银行 10 万元,颍州信用联社 1000.03 万元。 2、其他应收款 57849 万元，均为缴纳土地出让金 57849 万元。 3、固定资产 4.1463 万元，主要为办公设备原值 4.214 万元，累 计折旧 0.0677 万元. 4、短期借款 7900 万元，其中颍泉农商行 3000 万元，颖东农商 行 3000 万元，颍州农商行 1900 万元。 5、其他应付款15470万元，均为阜阳市城南新区建设投资有限 公司代为支付土地征迁报批费用。 2、 、损损益表益表 单位：元 项 目2013 年 5 月 31 日 一.营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入 减:营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 58,082.21 财务费用 287,506.80 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 二.营业利润(亏损以“-“号填列) -345,589.01 加:营业外收入 75,290,000.00 减:营业外支出 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 74,944,410.99 尽调报告 11 / 40 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 74,944,410.99 3、 、现现金流量表金流量表 单位：元 项 目金 额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 675,301,495.70 现金流入小计 675,301,495.70 购买商品、接受劳务支付的现金 288,315,918.00 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 1,901.00 支付的其他与经营活动有关的现金 475,664,575.00 现金流出小计 763,982,394.00 经营活动产生的现金流量净额 -88,680,898.30 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 42,140.00 投资所支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 42,140.00 投资活动产生的现金流量净额 -42,140.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 79,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 300,000,000.00 现金流入小计 379,000,000.00 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 170,500.00 尽调报告 12 / 40 支付的其他与筹资活动有关的现金 60,001,700.50 现金流出小计 60,172,200.50 筹资活动产生的现金流量净额 318,827,799.50 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 230,104,761.20 4、 、财务财务比率比率 财务财务指指标标 流动比率2.60 短期短期偿债偿债能力能力 速动比率2.60 长长期期偿债偿债能力能力资产负债率38.40% 盈利能力盈利能力净资产收益率19.99% 人民银行信用记录查询结果：人民银行信用记录查询结果：于 13 年 6 月 25 日查询，目前 存量贷款余额 7900 万元，无不良贷款。 5、未来、未来现现金流金流测测算算 单位：万元 年份年份/ /季度季度 201320132014201420152015 序号序号项目项目 合计合计 3q3q4q4q1q1q2q2q3q3q4q4q1q1q2q2q 一现金流入现金流入 1 融资现金流入 9500020000200001000010000150005000100005000 1.1 银行资金流入 65000 2000010000 150005000100005000 1.2 信托资金流入 3000020000 10000 二销售流入销售流入 0 2.1一期路网 75710 75710 2.2一期绿化 15255 15255 2.3二期路网 62150 62150 2.4二期绿化 9718 9718 2.5三期路网 53110 53110 2.6三期绿化 14125 14125 现金流入小计现金流入小计42006811571055255821502000039718100007311024125 三现金流出现金流出 3项目开发投入203600 3.1一期路网6700067000 尽调报告 13 / 40 3.2一期绿化13500 13500 3.3二期路网55000 55000 3.4二期绿化8600 8600 3.5三期路网47000 47000 3.6三期绿化12500 12500 四期间费用期间费用162885360108044000688037601000 4.1一期路网53605360 4.2一期绿化1080 1080 4.3二期路网4400 4400 4.4二期绿化688 688 4.5三期路网3760 3760 4.6三期绿化1000 1000 五营业税金及附加（营业税金及附加（10.2%10.2%）1537636383096248638938921242689565 5.1一期路网30283028 5.2一期绿化610 610 5.3二期路网2486 2486 5.4二期绿化389 389 5.5三期路网2124 2124 5.6三期绿化565 565 六利息支出利息支出9025190019009509501425475950475 七归还融资本金归还融资本金0 7.1归还银行融资400000 0200005000100005000 7.2归还信托融资0 00 0000 现金流出小计现金流出小计27811586286212666972213393217975997028321105 现金净流量现金净流量110289294243398912428186617539240128273020 累计现金净流量累计现金净流量 29424634137584194502102041104442107269110289 经测算，公司未来经营现金流足以覆盖信托本息 本段小结（本段小结（还款来源及能力分析）： 1. 盈利能力分析：截至 5 月底，融资方净资产收益率为 20%，数值 较高的原因是在公司成立后，市政府划拨了 660 亩土地给公司。 该部分土地融资方并无相应费用，记作营业外收入。 2. 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率均超过了 2，短期偿债 能力较强。 3. 长期偿债能力分析： 尽调报告 14 / 40 资产负债率低于 40%，且融资方母公司为融资方缴纳了 1.5 亿 元的土地征迁报批费用（融资期内该笔股东借款劣后于信托本息偿 还）， 总体偿债能力较好。 二、担保方分析二、担保方分析- -城南建设城南建设 （一）担保方基本面（一）担保方基本面 （1）基本情况及历史沿革 公司名称：阜阳市城南新区建设投资有限公司（不在政府融 资平台清单内） 法定代表人：束浩然 成立日期： 2012 年 11 月 注册资本/实收资本：5 亿元人民币 经营范围：承担阜阳城南新区基础设施、基础产业及公益项 目的投资、建设、运营及融资管理；整理及熟化、经营土地， 环境治理、景观建设、房地产开发。 股权结构图： 股东名称出资额（万元）出资比例 （%） 阜阳市人民政府国有资产监督管理委员会 50000100 尽调报告 15 / 40 （二）公司运营和行业情况（二）公司运营和行业情况 运营情况： 公司地处阜阳市颍州区清河西路，按照公司法有关规 定，阜阳市城南新区建设投资有限公司已于 2012 年 11 月注册 成立，是国有独资有限责任公司，注册资本伍亿元人民币。主 要负责城南新区区域规划、建设管理、土地征用、拆迁安置管 理、项目审批、招商引资、资金使用等；同时承担城南新区内 基础设施、基础产业及公益项目的投融资、建设、运营、管理； 整理及熟化经营土地、环境治理、景观建设、房地产开发等工 作。 2013 年 1 月 24 日，阜阳市城南新区建设投资有限公司投资 设立子公司阜阳市城南新区建设投资有限公司，注册资本三亿 元人民币，该子公司专门负责城南新区内基础设施、基础产业 及公益项目的投融资、建设、运营、管理；整理及熟化经营土 地、环境治理、景观建设、房地产开发、市政养护、物业管理 等工作。 公司与阜阳市城南新区建设指挥部办公室合署办公，一个 机构，两块牌子（阜编201256 号） 。具有土地征用整理、招商 引资等职能。根据市财政局出具的编号为财预函201349 号关 于转发关于对阜阳市城南新区建设指挥部办公室税费问题的 意见的函，新区内新增企业交纳的地方流程部分税收 50%归担 尽调报告 16 / 40 保方所有；土地出让金全额归担保方所有，目前，公司总共有 7000 亩商业用地指标。 2013 年 5 月 22 日，城南新区拍卖土地情况如下表： 地块地块 编号编号 土地位置土地位置 土地土地 面积面积 土地土地 用途用途 出让出让 年限年限 （年）（年） 容积率容积率 成交价成交价 （万元）（万元） 竞得人竞得人 201314 城南新区 府前路南 侧、广颍 路东侧 64638 (合 96.957 亩) 居住70不大于 3.0 且不小于 2.8 28323 阜阳市城南新区建设 投资有限公司 201315 城南新区 三清路南 侧、广颍 路东侧 67612 (合 101.418 亩) 居住70不大于 3.0 且不小于 2.8 29526 阜阳市城南新区项目 开发管理有限公 来源：阜阳市国土资源局网站： /default.php?mod=article13 年 4 月财务 数据为非审计数据） 1、 、资产负债资产负债表表 单位：元 2013 年 4 月 30 日2012 年 12 月 31 日2011 年 12 月 31 日2010 年 12 月 31 日 资产 流动资产 货币资金 1,382,270,699.551,298,169,794.31 1,509,536,484.10 1,862,284,348.75 应收账款 1,392,766,907.401,516,549,892.84 其他应收款 670,306,490.73340,139,126.44 45,886,334.75 55,027,459.48 存货 11,005,055,851.0911,002,549,225.39 6,466,056,747.01 4,328,619,707.95 流动资产合计流动资产合计 14,450,399,948.7714,194,408,038.98 8,103,479,565.86 6,425,926,516.18 长期投资 548,188,136.10498,188,136.10 624,690,274.07 646,937,582.13 固定资产 6,415,352,605.475,228,683,140.95 5,067,108,043.47 3,593,593,799.42 资产总计资产总计 21,418,445,089.3819,921,279,316.03 13,795,277,883.40 10,666,457,897.73 负债 流动负债 短期借款 694,900,000.00 应付账款 26,565,485.319,765,567.32 3,137,276.10 1,513,687.10 其他应付款 464,741,086.24386,320,674.68 45,931,068.29 46,418,897.99 一年内到期的长期负债 712,600,000.00 316,200,000.00 322,800,000.00 流动负债合计流动负债合计 1,186,206,571.551,108,686,242.00 365,268,377.39 552,732,585.09 长期借款 5,048,730,000.004,006,930,000.00 3,736,600,000.00 3,370,800,000.00 应付债券 1,000,000,000.001,061,800,000.00 1,052,015,000.00 1,051,150,000.00 负债合计负债合计 7,234,936,571.556,177,416,242.00 5,153,883,344.39 4,974,682,585.09 尽调报告 27 / 40 所有者权益 实收资本 489,707,642.99489,707,642.99 489,707,642.99 435,448,742.99 资本公积 11,193,140,335.4811,193,140,335.48 6,607,453,299.48 4,069,189,038.48 盈余公积 201,101,509.55201,101,509.55 154,423,359.65 118,713,753.11 未分配利润 2,299,577,508.411,854,913,586.01 1,389,810,236.89 1,068,423,778.06 所有者权益合计所有者权益合计 14,183,508,517.8313,743,863,074.03 8,641,394,539.01 5,691,775,312.64 负债和所有者权益合计负债和所有者权益合计 21,418,445,089.3819,921,279,316.03 13,795,277,883.40 10,666,457,897.73 2、 、损损益表益表 单位：元 至 13 年 4 月底2012 年度2011 年度2010 年度 主营业务收入 356,330,000.00493,514,948.03 746,035,420.00 373,386,490.00 主营业务成本 -84,089,740.23 357,192,277.54 223,919,509.05 主营业务利润 356,330,000.00409,425,207.80 388,843,142.46 149,466,980.95 管理费用 917,714.2513,010,605.95 35,905,179.77 20,446,547.14 财务费用 1,267,396.147,396,989.00 6,094,589.26 3,524,396.11 营业利润 354,144,889.61389,616,021.99 346,843,373.43 125,496,037.70 净利润 487,161,063.61516,781,499.02 357,096,065.37 551,056,587.98 3、 、现现金流量表金流量表 单位：元 2012 年度2011 年度2010 年度 一、经营活动产生的现金流量： 现金流入小计 955,359,928.15 746,535,420.00 791,137,180.00 现金流出小记 -165,146,532.86 -54,992,620.46 -90,757,139.42 经营活动产生的现金流量净额 790,213,395.29 691,542,799.54 700,380,040.58 二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量： 现金流入小计 190,991,949.96 131,140,667.87 2,010,366.85 现金流出小记 -1,513,178,560.55 -1,216,089,710.02 -1,559,136,022.04 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 -1,322,186,610.59 -1,084,949,042.15 -1,557,125,655.19 三、筹资活动产生的现金流量： 现金流入小计 976,930,000.00 701,170,815.62 2,708,716,691.56 现金流出小记 -656,323,474.49 -660,512,437.66 -1,348,755,986.89 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 320,606,525.51 40,658,377.96 1,359,960,704.67 现金净增加额现金净增加额 -211,366,689.79 -352,747,864.65 503,215,090.06 4、 、财务财务比率比率 财务财务指指标标 2012 年度2011 年度2010 年度 尽调报告 28 / 40 流动比率12.80 22.19 11.63 短期短期偿债偿债能力能力 速动比率2.88 4.48 3.79 长长期期偿债偿债能力能力资产负债率31.01% 37.36%46.64% 盈利能力盈利能力净资产收益率3.76% 4.13%9.68% 人民银行信用记录查询结果：人民银行信用记录查询结果：于 13 年 6 月 25 日查询，存量 贷款共计 355475 万元，存量贷款中无不良贷款。对外担保共 计 26700 万元。 本段小结（本段小结（还款来源及能力分析）： 1、盈利能力分析：截至 12 年底，担保方净资产收益率为 3.76%， 为正常水平。 2、短期偿债能力分析：近三年来，流动比率超过 10、速动比率均 超过了 2，短期偿债能力较强。 3、长期偿债能力分析： 资产负债率仅为 31%，考虑到担保方发行过 10 亿规模的企业债， 担保方其他的负债总体水平较低，总体偿债能力较好。 四、区域经济分析四、区域经济分析 （一）阜阳市介绍 1、 阜阳市简介 阜阳市位于安徽省西北部，北邻齐鲁、西连豫鄂，市域总面积 9775 平方公里，总人口 1000.5 万人，是安徽省人口最多的市，也 是全国比较大的地级市。阜阳市是国家重要的铁路枢纽，以综合性 尽调报告 29 / 40 工业和商贸为主的皖西北中心城市。 阜阳市位于上海经济区的西北部，京九经济带与陇海-兰新经济 带的交汇处，也属于中原经济区，具有良好的区位条件，是安徽省 内发展潜力较大的城市之一。 在经济上，阜阳有着三大优势：一是交通优势，京九铁路纵贯 全境，与商阜、漯阜、青阜、阜淮四条铁路和在建阜六铁路在境内 构成“米”字型框架，与陇海、京广、京沪等铁路干线接轨，使阜 阳成为六路交汇、十一线引入的全国六大路网性铁路枢纽之一。阜 阳编组站是京九线上最大的铁路枢纽， “米”字形铁路枢纽， “井” 字形高速公路网，纵横交错的公路网，星罗棋布的淮河水系。全天 候的民用机场，加上即将开工的商阜杭高速铁路，共同构建了四通 八达的立体交通网。在这个立体网内，铁路年发送旅客 900 万人， 运送货物 3000 万吨；公路年发送旅客 2.2 亿人，运送货物 2.4 亿吨； 港口年吞吐量超过 508 万吨，皖北唯一的机场阜阳机场 2012 年旅客 吞吐量达到 20.94 万人人次。这些优势除合肥、徐州、郑州外，周 边已没有城市企及。阜阳正在成为名副其实的综合性交通枢纽，加 之地处半径 200 公里范围内的地理中心，为阜阳发展成为区域中心 城市奠定了坚如磐石的基础。二是资源优势是国家商品粮、棉、油、 肉生产基地，境内煤炭、天然气资源蕴藏丰富；三是区位优势，以 阜阳为中心，以 100 公里为半径的范围内尚未发育出一个中心城市， 阜阳正处于周边大城市围空区的中心，有很强的辐射能力，具有成 为中心城市的地理优势。 尽调报告 30 / 40 多年来，阜阳工业企业纷纷和大企业联姻，中国航空工业集团、 中国华润集团、鄂尔多斯羊绒集团、雨润集团、和记黄埔、晋煤集 团、中粮集团、安徽顶呱呱食品等国内知名企业集团，看好阜阳的 区位和资源优势，争相牵手阜阳市工业企业，金种子酒率先成为阜 阳市唯一一家上市公司，为阜阳工业经济快速起跳注入了强大活力。 阜阳经济与商业发达，商品零售金额仅次于省会合肥，为安徽 第二。gdp 为安徽第五。2012 年，阜阳市全市生产总值 980 亿元， 比上年增长 12.1；实现财政收入 136.6 亿元，增长 18.7%；城镇 居民人均可支配收入 19120 元，农民人均纯收入 6100 元，分别增长 14.5%和 19.5%。 2、 阜阳市财政实力分析 根据阜阳市财政局提供的2012 年度阜阳市公共财政收支决算 总表 ，阜阳市 2012 年一般预算收入为 69.3 亿元。 下表为最近三年阜阳市财政决算情况：（单位：万元） 2010 年度2011 年度2012 年度 税收收入 320,122 451,089 520,016 非税收入 81,688 106,244 173,109 一般预算收入一般预算收入 401,810401,810 557,333557,333 693,125693,125 上级补助收入 1,198,809 1,653,045 2,013,582 表内数据反映了阜阳市财政收入稳步增加。上级补助收入长期 保持较高水平，反映了安徽省对阜阳市发展的大力支持。 （二）城南新区介绍 1、 城南新区简介 尽调报告 31 / 40 城南新区规划总面积 35 平方公里，一期规划区域为淮河路以南、 京九铁路以西、南京路以东、竹园路以北共计 18 平方公里。该区总 体发展目标：将城南新区打造成阜阳区域性中心大城市发展战略的 核心区、皖北现代化大城市发展建设的引领区、皖豫省际承接现代 高端服务业汇聚的示范区、中原经济区现代化门户城市的展示区。 新区以复合性、高端化为原则，打造成为“新阜城都芯” ，建成 后的城南新区将是新阜阳乃至皖西北的金融商务中心、市民文化中 心、旅游会展中心、文化体育中心、研发创意中心和商业居住中心， 拥有全面完善的城市综合服务功能。 2、新区功能定位 新区以商务、金融、商业、商贸为主导功能，以文体、会展、 旅游、市民服务、研发创意为互补功能，以教育医疗、生态居住、 社区服务为支撑功能。 金融商务中心：金融服务区、商务写字楼、企业呼叫中心、星 级酒店等项目； 市民文化中心：一心两轴、十湾十园，市民广场、城市之舟等 项目； 旅游会展中心：主题公园、游乐中心、滨水度假村、国际会展 中心等项目； 文化体育中心：歌剧院、科技馆、规划馆、博物馆、档案馆、 体育中心等项目； 研发创意中心：咨询服务业、信息服务业、动漫设计、网游产 尽调报告 32 / 40 业等项目； 商业居住中心：城市综合体、滨水休闲步行街、生态宜居社区、 教育医疗等项目。 3、新区优势 新区在区位上、交通上、生态上、配套上均存在巨大优势。 区位优势区位优势：新区是城市南拓的先导区域，距老城区中心仅 2.5 公里，是老城区的自然过渡；新区东西分别串联经济开发区、西湖 新区，是城市发展的核心区域；新区通过淮河路与阜王路对外衔接 滁新高速公路，是阜阳连接外部的南部门户。 交通优势交通优势：新区毗邻皖北唯一 4c 级阜阳机场，最近距离约 2.8 公里；新区距客运总站仅 1 公里，距滁新高速出口约 7 公里，距阜 阳火车站约 9 公里。 生态优势生态优势：新区绿道规划与城市总体布局紧密结合，围绕水系、 绿化、景观设置 “一横两纵”主绿道和“四横五纵”社区级绿道， 打造皖西北最具代表性的绿道系统。 新区充分体现阜阳“三清贯颍、淮北水乡”和“历史文化悠久” 的特点，在清河历史文化体验带与五道河现代文化体验带交界处设 置 500 余亩的大型景观湖面双清湾，同时沿十字双轴依托水面 设置 10 个重要的景观节点，塑造滨水空间文化，建设“一心两轴、 十湾十园”的市民公园，并以此构筑蓝绿交织的生态景观网络，打 造“水城客厅” 。 新区规划滨河绿地及广场约 4000 亩，以三纵四横景观河道与四 尽调报告 33 / 40 横五纵景观道路与京九铁路景观绿带为骨干，结合街区中心、社区 中心和滨河绿地设置 10 个绿地公园，各个公园通过景观网络直接相 连、串成整体。 新区规划建设低碳示范节点、低碳引导区、低碳鼓励区，重点 发展人工湿地处理中水系统，地源热泵、河水冷却系统，太阳能与 建筑一体化等新型能源循环系统，实现生态环境的和谐统一，营造 绿色低碳新城区。 配套优势配套优势：新区内集中了阜阳优质的教育、医疗、文化资源。 规划区内配置 11 所小学、5 所初中、1 所完中、1 所高中。总投资 2.6 亿、占地 319 亩、建筑面积 12 万平方米、可容纳 6000 至 8000 人 120 班的阜阳三中新校区 2013 年 9 月 1 日将正式启用；总投资 6.2 亿、占地面积 208 亩、建筑面积 29 万平方米、拥有 2600 张床位的 三级甲等综合医院市人民医院新区正在建设中，一大批目前国 内高端品牌的教育、医疗、文化、旅游项目也正在进行前期的选址、 规划、立项等准备工作。为丰富市民的文化生活，新区还规划了歌 剧院、青少年活动中心、图书馆、规划馆、博物馆、体育馆等一系 列文化设施。 4、新区目前建设情况 2013 年，新区以路网及配套桥梁建设为主，同时启动水系整治、 道路绿化等工作，行政服务中心、规划馆等公建设施同步进行前期 的准备工作。 城南新区 18 平方公里范围内共规划城市主、次干道 20 条（道 尽调报告 34 / 40 路红线宽度 30 米以上） ，总长约 67.1 公里。 目前已建成道路总长度 8.5 公里，包括阜王路、三清路、颍州 南路与赵王路的大部分路段。在建道路长度 6.25 公里，其中西清路 已开工，柳林路已完成施工招标。 未来 2 年内将新建道路 17 条，道路总长 52.35 公里；同时建设 7.5 公里阜王路南延工程，连接阜新高速；打通润河路，新建 2 座 特大跨京九铁路互通式立交工程，使得阜合产业园区、经济开发区、 西湖旅游度假区相互沟通、高效对接。 五、资金用途及还款来源分析五、资金用途及还款来源分析 （一）资金运用项目名称：润河路等五条路网建设项目 润河路等五条路网建设项目的实施，符合当前阜阳市的经济发 展政策，可优化阜阳市的城市形象，改善城南新区的投资环境，提 高城南新区的土地使用率。本项目的建设得到阜阳市市委市政府的 大力支持，具备较强的经济基础，本项目的实施既是必要的、也是 可行的。 党的十八大报告明确提出:“坚持走中国特色新型工业化、信息 化、城镇化、农业现代化道路，推动信息化和工业化深度融合、工 业化和城镇化良性互动、城镇化和农业现代化相互协调，促进工业 化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展。 ” 新型城镇化是以城乡统筹、城乡一体、产城互动、节约集约、 生态宜居、和谐发展为基本特征的城镇化，是大中小城市、小城镇、 新型农村社区协调发展、互促共进的城镇化。 为抢抓新型城镇化发展机遇，阜阳市明确提出了跨越式发展的 要求，并把建设皖西北中心城市、促进农民工进入城市的放在十分 尽调报告 35 / 40 重要的战略位置。为满足新型城镇化的发展需求，阜阳中心城市必 须要有高效能的基础设施和高质量的生态环境。随着城市规模的不 断扩大，迫切需要加强城市郊区基础设施建设，它不仅能够增强城 市的辐射力、凝聚力、吸引力，同时还能完善城市的载体功能，促 进近郊区农民向城市市民转化。 根据市委、市政府的总体布署，阜阳 2013 年提出了加快推进城 市南部王店镇发展建设，推进践行新型城镇化，实施阜阳市新型城 镇化基础设施工程。 1、建设内容 本项目道路总长 7866 米（含桥涵） ，道路红线宽分别为 60 米、 50 米、40 米、30 米。本项目工程占地总面积 38.063 万平方米，其 中新建道路面积 32.2938 万平方米（不含道路绿化，含桥涵路面） ， 道路绿化面积 5.7692 万平方米；新建桥涵 7 座。项目包括 道路附属工程：包括给水、排水、绿化、路灯、弱电、公交站台、 无障碍设计、交通等项目。 尽调报告 36 / 40 施工现场现状 表表 1-11-1： 新建道路工程用地统计表新建道路工程用地统计表 序号 道路名 称 起止点长度（米）宽度（米）备注 1 润河路西清路阜五路 94670 2 八里松 路 西清路颍州南路 241150 3 西清路三清路润河路 111440 4 阜王路三清路润河路 132570 5 广颍路柳林路润河路 193030 交口及桥 涵处，征 地范围适 当加大 表表 1 12 2： 项目基本情况一览表项目基本情况一览表 道路名称起讫点长度（米）宽度（米）建设内容备注 1 润河路西清路中清路 94660 新建道路、给排 水、绿化、照明、 弱电、交通 桥涵 2 2 八里松 路 西清路颍州南路 246050 新建道路、给排 水、绿化、照明、 弱电、交通 桥涵 2 3 西清路三清路润河路 128040 新建道路、给排 水、绿化、照明、 弱电、交通 桥涵 1 4 阜王路三清路润河路 128060 新建道路、给排 水、绿化、照明、 弱电、交通 桥涵 1 5 广颍路柳林路润河路 190030 新建道路、给排 水、绿化、照明、 弱电、交通 桥涵 1 合计 7866 桥涵 7 座 2、项目投资与资金筹措 本项目投资总额 46820 万元，其中融资方已经投入 1.3 亿元， 符合 25%自投资金的要求。 3、相关批复 尽调报告 37 / 40 阜阳市发展和改革委员会（发改投资2013236 号） 关于阜阳 市南郊农村土地收储整理开发配套基础设施建设项目立项的批复 阜阳市发展和改革委员会（发改投资2013241 号） 关于阜阳 市南郊农村土地收储整理开发配套基础设施建设项目可行性研究报 告的批复 阜阳市环境保护局（阜环行审字201326 号）关于阜阳市城南 八里松路网建设项目环境影响报告书的审批意见；（阜环行审字 201328 号）关于阜阳市复王路南延工程（三清路-竹园路）环境 影响报告书的审批意见；（阜环行审字201327 号）关于阜阳市城 南新区路网建设项目环境影响报告书的审批意见。 （二）还款来源 2013 年 5 月 18 日，城南开发与城南建设签订了项目代建协议， 协议约定了用款项目由城南开发代为建设，城南建设按照项目实际