集团公司的财务控制 毕业论文.doc

1 前言1.1研究背景进入20世纪90年代以后，集团公司依照公司法进行规范并积极探索建立起母子公司体制。其中，母公司作为整个集团发展目标制定与实施的组织者、指挥者，其职能不再仅仅局限于自身简单的商品经营，更为重要的在于通过控股等多种方式，以股权关系为基础从事企业的资本经营和管理，推动其属下各子公司的经营发展，使整个集团公司能够作为一个有机整体有效地协调运营并迅速扩张，以实现利润最大化目标。1.2理论依据企业集团是以产权关系为纽带，由众多企业法人共同组成的联合体。集团的母子公司关系，构成了企业集团的主体，其管理活动也相应成为集团管理活动的核心内容。集团公司不仅要对自身的经营活动进行决策管理，而且要凭借产权所赋予的控制权，对子公司的经营管理行为加以控制。所以说集团公司对子公司的财务控制是集团控制的基本手段。从机制的角度上分析，财务控制的目标是为了实现企业财务价值最大化，而不仅仅是传统意义上的控制一个企业财务活动的合规性和有效性。企业的财务控制应致力于将企业资源加以优化整合，使资源消费最小而其利用效率最高、企业价值最大，从而达到集团公司对其所属子公司能在经济效益上成为新的利润增长点为最终目标。1.3研究意义集团公司的财务控制是在出资者所有权及企业法人财产权基础上产生的。公司集团本身没有建立起贯通母子公司的财务监控机制，财务监控缺乏全过程，监管不到位，监督力度不足。如：监控部门的权威性差，内部审计部门仅联系外部审计对项目投资完工进行审计，下属公司的经济效益仅依靠社会审计。财务控制制度不完善、不系统；财务监控机构不健全、监控人员素质不高、监控方法和手段落后，监控效率与效力低。因此加强集团公司对子公司的财务控制和监督管理，建立卓有成效的财务管理与控制体系，是集团公司对子公司实施财务管理的核心内容。集团公司如何实施对子公司的财务控制，是当前集团公司面临的一个十分重要的问题。2 集团公司财务控制的概述集团公司是在现代企业高度发展基础上形成的以一个或若干个大型企业为核心，以资本为主要联结纽带，以共享资源、产品、技术及管理为依托，由一批具有共同利益，并在某种程度上受到核心企业影响的多个企业法人组织形成的一个稳定的多层次经济组织，是社会化大生产高度发展和市场经济达到一定程度的产物。企业集团母公司对子公司的控制属于法人对法人的监控，具体包括股权、财务、销售、人事和制度控制等方面，其中，财务控制是非常重要的方面。结合集团公司的特征，可将集团公司的财务控制涵义概括为：母公司通过拥有子公司的股权，根据有关法规、制度和各种标准，以察看、检查、分析、控制子公司有关重大财务活动（包括筹资，投资及收益分配等活动）与行为的方式，促使子公司按照行为规范去活动。3企业集团财务控制的原则 （1）以集团组织多层为基础,实现财务控制系统联动放大效应性。与企业集团的组织多层级特点相对应,集团财务活动也有多层性特点,母公司、子公司、关联公司都有自己相对独立的财务活动,各层级有相对应的财务系统。企业集团中,母公司居于集团的核心地位,通过自身的财务控制而调节和控制子公司的财务经济活动和生产经营活动,使子公司的所有活动都服从集团的总体目标。这种财务控制延续传递作用效应的过程实质上已产生了放大效应的作用,起到了资金杠杆作用。 （2）体现财务控制系统的分级控制。集团的财务控制系统应体现出分级控制的特点:一是由决策单元组成的控制体系是梯阶结构的,它除最高一层外,每一层上均有若干单元平行地运行;二是各级控制均有相应的各级目标,它们组成了一个目标体系;三是信息处理具有由上而下的优先顺序,上一级控制的信息是下一级的指令,分级控制的每一级都要吸收一定量信息,各级控制在功能上越独立,吸收信息就越多,控制的效率有就越高。 （3）坚持控制与激励相结合。为了防止代理人即经营者发生“道德风险”和“逆向选择”,除了采取控制监督手段外,另一个有效方法就是激励。所以财务控制系统的实现方式应该是一系列激励措施与约束手段的统一。企业集团财务管理的集权与分权的协调情况,从深层次看也就是财务的激励机制与约束机制的配套运用情况。4企业集团财务控制存在问题的原因集团公司作为一种企业组织形式，在资本主义各国起步较早，不仅大多数已经具有相当规模，领域跨越生产业和国界，而且在世界经济舞台上扮演着举足轻重的角色，有着许多宝贵的经营管理经验值得借鉴。目前我国集团公司发展中存在的问题主要表现在以下几个方面：4.1 财务控制权分散，缺乏对财务行为的有效监督财务权力分散，缺乏监督的子公司、分公司享有过多的资金调配权、筹资权、收益分配权，导致企业集团对下属企业财务行为缺乏控制，为各种违规行为开了方便之门。另一方面，在母公司和子公司两个层次，往往缺乏规范的决策机构、决策程序及内部监督机制，导致没有监督、没有程序约束的财务权力过分集中在部分管理者个人手中，造成了财务管理的无序和混乱。4.2未建立有效的财务控制模式财务控制模式是企业集团财务管理所面临的最大难题，如何选择集权、分权和集权分权相结合的财务控制模式决定着企业财务控制的效果，这一方面是因为缺乏坚实的理论指导，另一方面是我国企业集团的建立时间较晚，尚没有成功的经验可供借鉴。4.3内部监控力度不够集团内部审计属自我监控，是最直接、最全面、最有效的监控，然而，它又是最具弹性、随意性和不确定性的监控。正是因为这个特点，加之长期以来我们对内部监控的忽视，集团内部财务监控处于较薄弱的状态。主要表现：一是集团领导对财务监控重视不够，监控部门权威性差；二是财务监控制度(包括财务管理制度和内部审计制度)不完善，不系统；三是财务监控机构不健全，监控方法和手段落后，监控效率和效力低。4.4财务控制缺乏事前预算和事中控制许多集团公司在事前决策形成之后，对于进一步的财务管理工作，往往止于年度利润规划。他们满足于制订出全年的销售收入、成本费用、目标利润等几个总括性指标，而没有进一步将决策具体化，编制出据以进行控制管理的月份、季度、年度财务预算。5 完善对子公司财务控制的措施 5.1建立健全内部控制制度，从根本上防范风险集团公司为了保证各项业务活动的有效进行，确保资产的安全和完整，防止欺诈和舞弊行为，保证会计资料的真实可靠，实现经营管理目标，必须建立一套完整的控制制度。该控制制度能充分发挥集团公司的财务调控功能，激发子公司的经营积极性和创造性，并能有效地控制风险。(1)统一财务会计制度和制定一般性经济业务的会计控制制度为了保证集团公司整体的有序运行，集团母公司应根据子公司的实际情况和经营特点，以国家财经法规为基础，制定统一的、操作性强的财务会计制度，规范子公司的财务决策、审批和账务处理程序，提高各子公司财务报表的可靠性与可比性。针对经营活动中的购买、销售、收款、付款、投资理财等各个环节，及有关财产、物资的收发、保管和资金收付、费用开支等制定内部控制制度及相关的操作程序。这些制度主要包括不相容职务分离制度、授权与审批制度、财产的实物控制制度、成本费用管理制度、债权债务管理制度、收入分配管理制度、财务检查制度、会计基础工作规范等。(2)建立健全投资和资产管理制度子公司投资规模和投资方向在很大程度上影响到集团公司的发展方向，因此，应实行集权管理。在集团母公司对子公司资金加以集中管理之后，也可以适当分权，即子公司有权决定一定额度内的投资项目，超过规定限额的投资项目要向集团母公司提出申请，由集团母公司集体研究决定。同时，集团母公司应建立健全子公司对外投资的立项、审批、控制、检查和监督制度，并重视对投资项目的跟踪管理，规范子公司投资行为。对子公司资产的产权变动实行限额审批制或备案制，并对子公司资产的存量、增减变动的情况实行动态管理的制度。5.2加强内部审计，实现对子公司财务的有效监控要实现集团公司管理规范化、防范经营风险和保证财务数据真实、可靠，集团公司必须建立内部审计制度和建立审计委员会。审计委员会在集团公司董事长的领导下由职能部门和相关人员组成，对集团公司董事会负责。下设审计部门为日常机构，定期或不定期地开展对子公司的财务、经营、管理审计工作。具体有下述四项工作可在事前、事中或事后进行。(1)开展财务收支审计为强化集团公司对资产的控制，建立审计网络，坚持下审一级。对子公司开展定期或不定期的财务收支审计，及时了解、分析子公司的经营成果和财务状况，并提出整改要求。(2)实行专项审计对子公司一定金额的工程项目、经济合同、对外投资、联营合同及民主决策、制度执行等进行专项审计。(3)实行常规的年度审计年终，对子公司全年的经营成果及财务状况进行全面审计和综合考评，根据审计结果出具审计报告，确认各子公司的经营成果和经营者的经营业绩，考核资产的保值增值程度和有关考核指标的完成情况，据以对经营者兑现奖罚。(4)实行离任经济责任审计 对子公司领导离任实行经济责任审计，审查和评价子公司责任主体的经营业绩及经济责任履行情况，强化对领导干部的监督和管理。5.3完善对子公司的效绩考核评价集团母公司和子公司的财务目标是实现盈利。要建立有效的激励和约束机制，完善子公司效绩考核评价方法，更好地落实资本保值增值的责任。(1)合理确定资本保值增值率根据集团公司总的资本保值增值率要求，结合子公司历年的盈利水平及实际情况，给子公司确定适当、切实可行的资本保值增值率，核定各子公司的利润指标和现金股利回报率。子公司实现的税后利润归投资者所有，必须按规定进行利润分配。由于子公司的资本结构多元化，在制定利润分配方案时，要兼顾母子公司利益，既要考虑股东的投资回报，也要考虑子公司业务发展的资金需要。子公司的税后利润要按同股同利的原则，按一定的比例以现金股利的形式分配给集团母公司，以满足集团公司长远发展的需要。同时，也使其他股东的权益得到保障，有利于增强集团公司的凝聚力。（2）完善子公司的效绩考核指标，考核指标完成情况与经营者年薪挂钩建立以资本保值增值为主，反映子公司财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四方面内容为辅的考核指标体系，包括：资本保值增值率、目标净利润、净资产收益率、总资产报酬率、现金股利回报率、总资产周转率、应收账款周转率、不良资产比率、销售增长率等指标。通过对这些指标进行定量和定性分析，全面考核子公司的效绩，从而保证资本保值增值目标的实现。6集团对子公司财务监管的现实意义6.1确保顺利实施集团的战略决策对于一个集团公司来说，战略决策是重要的职能之一。只有集团公司与所有的子公司统一思路，联合起来才能够形成强大的产业发展主线。但是要实现这个产业发展主线就需要资金，就必须要集团公司通过财务监管，促进子公司的服从力与执行力，给予集团公司战略决策大力支持，尤其是财力上的支持。6.2提高财务信息的质量事实上，集团公司与子公司之间的信息是不对称的。因为集团公司与子公司所处的城市以及区域不同，其信息也就不相同。而且两者之间的目标也有差异，集团是为了整个公司股东财富最大化，但是子公司却是为了自己的利润。就因为两者信息不对称以及不同的目标，子公司就有可能会扭曲了会计信息，进而实现收益目的，这样必定会影响到集团公司的战略决策。6.3控制财务风险的需要在现实的操作中，子公司的贷款大都是集团公司担保，或者就是集团公司借款给子公司周转，而反担保在实践操作中有待完善，这样还债的担子就基本上落到了集团公司肩上。如果不对子公司的财务进行有效监管，势必为集团公司带来极大的财务风险。总结总之,企业集团财务控制的好坏直接关系到企业的生存和发展.某种程度而言,财务控制是企业集团管理的核心,对企业集团来说首要的是控制权,其次才是控制收益权,这两者的结合就是财务控制。企业集团应正视集团内部存在的种种财务问题,并找出症结,建立健全的企业集团财务控制体系。后记二年的网络远程教育学习，也随着这篇毕业论文最后一个句号的划上而结束，这篇论文的写成，最要感谢的是我的论文指导老师李秀艳老师。我的毕业论文从资料的收集到大纲的完成，再到毕业论文的撰写，都离不开李老师的悉心指导。文章中的每一个字、每一句话都倾注了李老师大量的心血。正是她的谆谆教导及不厌其烦的修改才有了今天的这份论文。同时，我还要感谢那些在我迷惘、困难的时候给予我支持与帮助的老师和同学们，正是因为有你们，才使我的学习生涯过的多姿多彩。 参考文献1翁冬青、甘宏记、陈剑文，企业集团财务控制的探讨-广西大学学报,2010年第1期2谢建宏，企业集团资金集中管理问题探讨-会计研究,2009年第15期3应承忠，企业实行全面预算管理存在的问题及对策-交通财会,2010年第12期4陈建华浅析