如何让风险投资快速找到你

如何让风险投资快速找到你？ 时间： 2008-06-06 10:15:53 | 文章来源： 全球品牌网 作者：于斐 一边是企业的新生，另一边却是企业的夭亡，商业竞争就是这么残酷，这里 面，资金在企业运行中往往承担着输血的重任，一旦遭遇流动不畅，整个的系 统功能就会完全瘫痪，由此可见，如何尽快找到资金的渠道，解决企业于生存 危难之中，这在当前，也是一门大学问。 作为蓝哥智洋国际行销顾问机构 CEO，我经常会接到类似的咨询，我该怎样 吸引到风险投资呢？ 很显然，有许多企业梦寐以求的希望得到风险投资的青睐，但后者呢，往往 在理性和挑剔中不轻易的低下它那轻盈而又傲慢的身躯，这下坏了，老板们开 始变得不自信起来，有的显出自卑，有的表露焦急，更多的则是在隐隐期盼着， 作为个经济实体，难道就真的只能在尚未争取机会的同时就轻易放弃吗？ 夏兆军先生认为：风险投资作为一种职业金融家向新的、迅速发展的、有巨 大回报潜力的企业投入权益资本的行为，已越来越成为中小企业创业融资的重 要渠道之一。但创业企业如何与风险投资商对接却是一个复杂的博弈过程。， 有人比喻说：在创业新时代，企业与风险投资商就像两个独翼巨人，他们渴望 相互捆绑在一起飞翔，但只有企业具备强壮的右翼，资本才愿意把它强大的左 翼绑过来。 风险投资的关注具备条件 一般而言，风险投资机构的投资对象往往是一家企业（法人），而不是具体 个人或者是一项专利技术。创投界有句名言：宁愿投二流技术，一流团队的企 业，也不投一流技术，二流团队的企业。投资商看重的是企业的经营团队、实 施能力、目标市场等综合因素，技术只是在投资决策时考察的一个方面。 其次，清晰的盈利模式，清楚地告诉投资者你靠什么赚钱，是一项非常重要 的条件。90的商业计划书被投资经理浏览了一遍后便束之高阁，主要原因便 是这些企业没有清晰的盈利模式。还有些企业，核心业务摇摆不定，客户群体 经常变化，让投资者无从判断企业的投资价值，当然也就无法获得投资者的关 注。 再次，很多企业感受资金匮乏，但在融资时很难拿出一份合理的资金使用计 划，告诉投资者企业融资的目的，及融资成功后如何使用这笔钱。一般来说， 投资者希望企业将所获得的投资用于扩大企业规模，而不是购买与生产经营无 关的固定资产（如汽车、房产等），或用于投资与本行业无关的产业。同时， 2 投资者也非常关心企业在融资不成功的情况下如何安排资金的使用。 另外，有些创业企业往往利用虚增资产，虚增利润等手段来欺骗投资者。其 实，风险投资机构一旦发现有假，便会立即中止与企业的商谈。当前，风险投 资业存在良好的业内通报机制，被一家投资机构查实作假，企业也很难从其他 投资商处获得投资。 国内首家“创业投资基金 “中科创投创始人单祥双告诉记者，全球的风险投资 商都追求做“养猪“ 专业户。投资家投资的项目就是从市场上买来“小猪“，买不 是目的，养也不是目的，养大了上市赚钱才是目的。所以，任何一家投资公司 都不会选择那些不具备成功条件的企业进行投资。在他们眼中，企业成功的条 件是： 1.有较高素质的企业领导者，他必须有献身精神，有决策能力，有信心，有 勇气，思路清晰，待人诚恳，有出色的领导水平，并能激励下属为同一目标而 努力工作。 2.有既有远见又符合实际的企业经营计划。这个计划要阐明创办企业的价值， 明确企业的发展目标和发展趋势，明确企业的市场和顾客，明确企业的优势和 劣势，同时指明创办或发展企业所缺少的资金。 3.有市场需求或有潜在市场需求的新技术、新产品，有需求，就会有顾客； 有顾客，就会有市场；有市场，就有了企业生存发展的空间。 4.有经营管理的经验和能力，有技术和营销人员配备均衡的管理队伍，有能 高效运转的组织机构。 5.有资金支持，任何没有资金支持的企业都只能是空想。 风险投资的偏爱投其所好 高科技公司 风险投资商特别偏爱那些在高技术领域具有领先优势的公司，比如软件、药 品。通信技术领域。如果创业企业能有一项受保护的先进技术或产品，那么他 的企业就会引起风险投资公司更大的兴趣。这是因为高技术行业本身就有很高 的利润，而领先的或受保护的高技术产品或服务更可以使风险企业很容易地进 入市场，并在激烈的市场竞争中立于不败之地。因此，这些企业常常可以筹集 到足够的资金以渡过难关。 “亚企业” 仅仅靠新思路或新技术是不能形成一个风险企业的。事实上，只有极少数的 项目在资金投入前就已经有了实际上的收入即具备了初步经营条件。风险 3 投资商资助的是那些“ 亚企业 ”即只有那些已经组成了管理队伍，完成了商 业调研和市场调研的创业企业才有可能获得投资。 区域因素 一般的风险投资公司都有一定的投资区域，这里的区域有两个含义： 一是指技术区域，风险投资公司通常只对自己所熟悉行业的企业或自己了解 的技术领域的企业进行投资，因此各有其不相同的投资偏好，比如：创新投资 集团、高新投等政府背景的投资机构风格严谨，偏好投资内部治理结构健全， 管理规范的企业；国成、清华等投资机构由于拥有较强的技术、管理背景，偏 好于投资早期的企业；而招商局科技集团、中海创投等拥有产业集团背景的创 投机构，主要针对集团产业链中的企业进行投资；高特佳、大鹏等创投机构则 偏好于投资相对成熟的企业。 二是指地理区域，风险投资公司所资助的企业大多分布在公司所在地的附近 地区。据深圳创业投资同业公会统计，前两年，深圳创投机构共投资 500 多个 项目，投资金额将近 50 亿元，其中 60投资在深圳地区。这样做的主要原因 是为了便于沟通和控制，一般的情况，投资人自己并不参与所投资企业的实际 管理工作，他们更像一个指导者，不断地为企业提供战略指导和经营建议。 小公司 大多数风险投资商更偏爱小公司，这首先是因为小公司技术创新效率高，有 更多的活力，更能适应市场的变化；其次，小公司的规模小，需要的资金量也 小，风险投资公司所冒风险也就有限；从另一个方面讲，小公司的规模小，其 发展的余地也更大，因而同样的投资额可以获得更多的收益；此外，通过创建 一个公司而不是仅仅做一次投资交易，可以帮助某些风险投资商实现他们的理 想。 经验 现在的风险投资行业越来越不愿意去和一个缺乏经验的企业领导者合作，尽 管他们的想法或产品非常有吸引力。在一般的投资项目中，投资者都会要求企 业领导者有从事该行业工作的经历或成功经验。如果一个企业领导者声称他有 一个极好的想法，但他又几乎没有在这一行业中的工作经历时，投资者就会怀 疑这一建议的可行性。“你可能会从一个缺少经验的企业领导者那里收回你的投 资。但也许只是这一次，在很小的成功机会下，你得到了报偿。因此，我们为 什么不试着利用经验去提高成功的机会呢。“这是一位风险投资商的切身体会， 它同时也表明了大多数风险投资商对经验的看法。 在这种情况下，大多数年轻的创业企业领导者所常犯的一个错误就是没 有去寻找足够的帮助，没有和已在本行业中取得成功经验的其他创业企业领导 者进行交流。通常，一个意识到自己缺乏经验的创业企业领导者会主动放弃企 4 业的最高领导者职位，他会聘请一位已有成功经验的管理者来担任风险企业的 总经理。因为多数没有经验的企业领导者都很年轻，这就使得他们有足够的时 间成长为一名卓越的管理者和企业家。 风险投资的风险理性审慎 中小企业由于自身的规模小、资产少、负债能力弱、易受经营环境的影响、 风险大等种种弊端，造成企业融资困难，资金严重不足，甚至一些非常好的项 目也由于缺少资金而流产，正所谓“无米不成炊” 。因此，找米下锅便成了中小 企业的头等大事，只要是米哪还管得了它有没有沙子，先放到锅里再说。可等 到饭煮熟了才发现原来难以下咽。这正是某些获得了风险投资资金的创业企业 而后失败的生动写照。 所以，对于中小企业来说，获得风险投资固然重要，但了解并恰当地选择风 险投资的进入方式与投资方式也很重要。 风险投资一般有两种不同的进入方式：第一种是将风险资本分期分批投入被 投入企业，这种情况比较常见，因为风险投资机构这样做既可以降低投资风险， 又有利于加速资金周转；第二种是一次性投入，一般是风险资本家和天使投资 人比较多地采取这种方式。通常，一次投入后，很难也不愿意再提供后续的资 金支持。 从投资性质看，风险投资的方式有三种：一是直接投资；二是提供贷款或贷 款担保；三是提供一部分贷款或担保资金，同时投入一部分风险资本购买被投 资企业的股权。但不管是哪种投资方式，风险投资商一般都附带提供增值服务。 凡事利弊相随，许多事实证明，投资商与企业有相生相克的二重可能，就像 一把“双刃剑 ”，风险投资商携资进入企业的同时，也可能给企业带来另外一种 风险，不要一味认为钱来了就是好事儿。 要想兴利除弊，首先需要对风险投资商进行选择和评估，要看其是否对自己 的战略发展有所帮助。如果选择不慎，遇到了总是指手画脚的投资商，就会对 企业的战略发展造成不良的影响；其次，当投资商对企业投资