国际经济与贸易毕业论文

单位代码：10204 XXXXXXXXX 大 学 经 济 贸 易 学 院 毕 业 论 文 学生姓名：王 X 指导教师：王 X 专 业：国际经济与贸易 班 级：X 班 学 号：X 号 论文起止年月：2012 年 11月至 2013年 6月 2 中国企业“走出去”的发展现状与政策建议 Current Situation and Policy Suggestions of Chinese enterprises “going out” 王 X 指导教师： 王 X 职称: 教 授 专业名称： 国际经济与贸易 答辩时间： 2013 年 6 月 5 日 答辩委员会主席： X 毕业论文评阅人： 2013 年 6 月 摘 要 中国需要世界，世界也需要中国。 “走出去”战略是中国 政府于 2000 年明确提出的开放战略，是中国对外开放提高到 一个新水平的重要标志。它无论从增加我国经济发展动力和 后劲，拓展市场空间，获取国际资源，还是从突破贸易保护 壁垒，培育中国具有国际竞争力的大型跨国公司等角度来看 都有着十分重要的战略意义。在全球经济一体化的大背景下， 我国改革开放的步伐加快了中国经济与世界经济融合的进程， 促使越来越多的企业走出去谋发展。 本文简述了中国企业实施“走出去”战略的背景，分析 了“走出去”战略的发展现状以及目前存在的问题，并提出 了相应的对策措施以及对其发展前景进行了简单的预测。 关键词：中国企业“走出去” ；现状；对策 4 Abstract China needs the world, the world also needs china. The strategy of “going out“ was clearly put forward in 2000 the Chinese government strategy of opening up, improve Chinas opening to the outside world is an important symbol of a new level. It both from the Chinese economy increase, expand market space, access to international resources, or from the breakthrough of trade protectionism, China to cultivate internationally competitive large Multi-National Corporation perspective has important strategic significance. In the backdrop of global economic integration, with the pace of Chinas reform and opening up, accelerate the integration of Chinas economy and the world economy, more and more enterprises to seek development. This paper describes the implementation of the “going out“ strategy of Chinese enterprises “background, analysis of the current development strategy of“ going global “and the existing problems, and puts forward the corresponding countermeasures and the prospect of the development of this simple prediction. Key words: Chinese enterprises going out; current situation; strategy 目 录 前言 1 第一章 中国企业“走出去”战略的背景 .2 1.1 世界政治经济发展背景 2 1.2 国内政治经济发展现状 4 1.3 “走出去”战略的提出 5 1.4 “走出去”的机遇与挑战 6 第二章 中国企业“走出去”的发展现状 .9 2.1 经济全球化下的世界与中国 9 2.2 金融危机前的中国外贸企业 .10 2.3 金融危机中的中国外贸企业 .11 2.4 我国境外投资保护制度现状 .13 2.5 成长中的中国企业 .14 第三章 中国企业“走出去”战略中存在的问题 16 3.1 管理政策方面存在的问题 .16 3.2 面临的障碍与问题 .16 3.3 面临东道国的国家风险 .17 3.4 中国海外直接投资面临的主要外部风险 .18 第四章 中国企业“走出去”的政策建议 21 4.1 ODI 汇兑管理支持 .21 4.2 改善企业“走出去”的外部政治环境 .21 6 4.3 引导企业实行海外并购模式 .22 4.4 进一步强化落实“走出去”的统筹工作 .22 4.5 改善现有的投资、外汇出入境审批制度 .23 4.6 加快海外投资的公共服务体系建设 .23 4.7 构筑对外投资的风险评估与防范体系 .24 4.8 加大税收、融资政策等的支持力度 .24 第五章 我国企业“走出去”的前景 26 5.1 中国对外直接投资所处的发展阶段及未来趋势 .26 5.2 企业有开拓全球市场空间的需求 .28 5.3 中国经济发展的战略性资源开发推动企业“走出去” 29 5.4 国际市场为中国企业“走出去”提供了很大的空间 29 5.5 中国政府将为中国企业“走出去”提供更好的服务 29 结束语 .31 参考文献 .32 致谢 .35 0 前 言 1978 年改革开放政策实施以来，我国经济环境逐渐开放， 经济飞速发展。1992 年邓小平同志南巡又一次开启了我国与 世界接轨的大门。2001 年我国加入了世界贸易组织，这一可 喜的成就再一次给我国带来了机遇，也带来了挑战。我国企 业可以趁此机会走向世界，但是这就要求我国企业必须在各 个层面进行努力，争取适应世界经济的迅速发展以及解决其 中出现的问题。为了能够更好地适应世界经济的发展，我国 积极制定了“走出去”的战略计划。跨国经营已成为越来越 多我国企业的选择。我国企业不断摸索，采取多种多样的在 外投资方式，以实现“走出去”的战略计划。 本文以我国“走出去”的相关理论为指导，对我国企业 “走出去”的现状及存在的问题进行分析，找出企业实施 “走出去”战略的障碍，并提出促进企业实施“走出去”战 略的相关政策，预测我国企业“走出去”的前景，为我国经 济的腾飞以及国际地位的提高贡献自己的一份力量。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第一章 中国企业“走出去”战略的背 景 1 第一章 中国企业“走出去”战略的背景 1.1 世界政治经济发展背景 1.1.1 当前世界政治背景 美国保持“一超”地位， “多强”获得发展。 “一超多强” 是冷战结束后形成的世界政治格局。 “一超”是指美国， “多 强”是包括欧盟、日本、中国、俄罗斯、印度等大国或国家 集团。美国的经济增长率仍然高于欧盟、日本；日本经济得 到一定复苏，保持世界第二经济大国地位；中国 GDP 将超过 21 万亿元，但仍仅为美国的 1/5、不到日本的 1/2；俄罗斯 经济将继续得益于高位国际油价；印度成为又一新兴大国。 1.1.2 当前世界经济背景 2012 年二季度开始，欧债危机急剧恶化，主要经济体消 费、投资增长减速，世界经济复苏步伐明显放缓。据经合组 织（OECD）统计，二十国集团（G20）成员二季度经济环比增 长 0.6%，增速低于一季度的 0.7%；同比增长 3%，低于一季 度的 3.2%。其中七国集团成员经济环比增长 0.2%，增速仅为 一季度的一半；同比增长 1.6%，低于一季度的 1.7%。9 月份 后，主要经济体特别是欧元区应对危机、刺激经济增长的政 策力度明显加大，消费者和企业界信心有所增强，世界经济 略有好转，但全年增长将低于 2011 年。国际货币基金组织 （IMF）预计，2012 年世界经济增长 3.3%，增速低于 2011 年 2 的 3.8%。其中发达国家增长 1.3%，低于 2011 年 0.3 个百分 点，欧元区将出现衰退；新兴市场和发展中国家增长 5.3%， 低于 2011 年 0.9 个百分点，金砖五国增速均将低于 2011 年。 表 1-1 2010-2013 年世界经济增长趋势 单位：% 世界经济复苏放缓对全球贸易带来较大冲击，国际市场 需求出现萎缩态势。在市场信心有所恢复、经济复苏态势趋 稳的作用下，后几个月世界贸易有望小幅提速，但不足以完 全抵消前期的回落。世贸组织预计，2012 年全球贸易量增长 2.5%，仅为 2011 年增速的一半。其中发达国家出口增长 1.5%， 进口增长 0.4%；发展中国家出口增长 3.5%，进口增长 5.4%。世贸组织预计，2013 年世界贸易量增长 4.5%，增速高 于 2012 年的 2.5%，但仍低于危机前 10 年 6%的平均水平。其 中发达国家出口增长 3.3%，进口增长 3.4%；发展中国家出口 吉林工程技术师范学院毕业论文 第一章 中国企业“走出去”战略的背 景 3 增长 5.7%，进口增长 6.1%。 1.2 国内政治经济发展现状 1.2.1 中国当前经济现状 1.从经济增长的动力看，人均收入水平的提高、城镇化 的推进、产业结构的调整升级是 2012 年发展的重要动力。 2012 年，我国将发生两大历史性变化：一是按照世界银行的 标准，我国人均国民总收入将由中低收入组进入中高收入组； 二是我国城镇人口比重将超过 50%。这将为 2012 年扩大内需 特别是扩大消费需求、促进需求结构和产业结构优化升级提 供重要动力。 2.货币金融环境处于较快变化中。2009 年开始我们实行 适度宽松的货币政策，主要表现是存款准备金率持续下调， 贷款的增长不断加快。在这样一个背景下，我们看到企业贷 款难，贷款贵的问题很快突显出来，这个变化对企业发展环 境而言是最直接、最明显的变化，最容易感受到的变化。这 个变化在 2012 年可能会有一些改变，收紧的过程停止下来， 政策的调整从单向转向双向，既有收紧，又有适当的宽松。 1.2.2 中国当前政治现状 1.国际方面：（1）中国周边很不安定：首先表现在与越 南、菲律宾、印尼等国因南海争端分歧扩大；其次，钓鱼岛 争端，中日关系一度紧张；最后是中印间领土争端，印度通 过进口先进装备不断提升其军事力量，与中国形成对抗。 4 （2）继续坚持战略资源出口，中国落入了世界军事包围之中， 包围中国的尖端武器绝大部分是用中国稀土制造的。而美国 等发达国家的稀土资源却封存起来，准备在中国稀土资源耗 光以后再进行开采。 2.国内方面：虽然我们的政体较西方具有较大的优势， 但我们仍然必须逐步解决体制机制上的深层次问题。我国经 济发展战略目标的内涵，已远远超出了经济发展本身，而直 接间接地涉及到了政治发展领域的问题。在现代社会条件下， 经济必须在政治的包容下才能得以运转，经济的发展同样也 必须得到政治的支持和推动。 1.3 “走出去”战略的提出 “走出去”思想首次提出是在 1996 年，江泽民同志在河 北省唐山市考察工作时指出：要加紧研究国有企业如何有重 点、有组织地走出去，做好利用国际市场和国外资源这篇大 文章。我们要把眼光放远一些，应着眼于未来、着眼于长远， 努力加强同这些国家的经济技术合作。 2000 年 3 月全国人大九届三次会议期间，我国正式将企 业“走出去”作为国家战略提出。江泽民同志指出：随着我 国经济的不断发展，我们要积极参与国际经济竞争，并努力 掌握主动权。必须不失时机地实施“走出去”的战略，把 “引进来”和“走出去”紧密结合起来，更好地利用国内外 两种资源、两个市场。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第一章 中国企业“走出去”战略的背 景 5 党的十六大报告进一步指出：“实施走出去战略是 对外开放新阶段的重大举措。鼓励和支持有比较优势的各种 所有制企业对外投资，带动商品和劳务出口，形成一批有实 力的跨国企业和著名品牌。积极参与区域经济交流和合作。 在扩大对外开放中，要十分注意维护国家经济安全。 ” 党的十七大报告明确指出：“坚持对外开放的基本国策， 把引进来和走出去更好结合起来，扩大开放领域， 优化开放结构，提高开放质量，完善内外联动、互利共赢、 安全高效的开放型经济体系，形成经济全球化条件下参与国 际经济合作和竞争新优势。 ” 党的十八大报告提出：“坚持“走出去”战略不动摇。 加快走出去步伐，增强企业国际化经营能力，培育一批世界 水平的跨国公司。这是坚持科学发展的必然选择，是时代的 呼唤，更是中国企业的历史使命。 1.4 “走出去”的机遇与挑战 1.4.1 中国企业“走出去”面临的机遇 1.国际政治经济秩序正经历深刻变革，中国影响力明显 上升。金融危机以来，美国等西方主要国家经济受到了沉重 打击，中国和新兴经济体实力的增强引发了全球的关注。发 展中国家在世界银行和国际货币基金组织改革中增加了投票 权或份额，影响力和话语权有所上升。中国的影响力将不断 上升，中国经济可能会迎来一个重大的发展机遇期。 6 2.世界经济发生重大调整为中国企业“走出去”抢占发 展制高点提供机遇。金融危机某种意义上是对美国过渡消费 的一次处罚。未来一段较长时期内，世界经济运行模式将发 生调整。各国都在寻求新的竞争优势和增长点，围绕产业发 展制高点，对市场、资源、人才、技术和标准的争夺，将更 趋激烈。对中国企业来说，应该抓住时机“走出去” ，积极融 入到新一轮全球产业整合重组的浪潮中，占据一席之地。 3.新一轮全球并购大潮已经形成，中国企业海外并购前 景看好。根据以往的规律，一轮经济危机后，全球产业结构 调整加快，企业重组加速，资源会出现重新配置和转移，其 中主要手段就是并购。2010 年全球并购交易总额达 2.4 万亿 美元，同比上涨 22.9%。其中，油气业并购总额达 3065 亿美 元，占全球并购总值的 11%，创历史新高。 1.4.2 中国企业“走出去”面临的挑战 1.经济全球化使我国企业面临强大的竞争压力，对我国 企业的实力提出了严峻的挑战。我国企业由于自身发展先天 不足，在国际竞争中仍处于劣势地位，对于世界经济的波动 缺少免疫力。由于世界全球化的加速发展促使各国和地区以 及经济体之间的相互依赖性增强，某个国家或地区的经济震 荡可能会引起中国经济的不稳定，而且国际资本的迅速流动 也可能给中国带来巨大的金融风险。 2.全球产业大调整对我国的产业安全构成潜在的威胁。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第一章 中国企业“走出去”战略的背 景 7 新一轮的国际产业分工格局是由发达国家发展以现代高新技 术和信息产品为核心的产业群，而由中国这样的发展中国家 来承担资源能耗、环境污染和低附加值的生产制造，这种新 的结构存在的不合理性会拉大我国与发达国家水平的差距。 3.中国企业面临着人才流失的威胁。在知识经济时代， 国际竞争在很大程度上取决于人才的竞争，跨国公司竞相在 全球范围内以高薪吸引人才。因此国内企业人才短缺和外流 的压力会进一步加大，吸引人才、保护人才成为我国企业与 国外企业竞争的关键，这也是我国企业实施“走出去”战略 所面临的一大挑战。 4.贸易保护主义的盛行和摩擦经济的凸显对中国企业 “走出去”产生不利的影响。我国在多年以来成为全球反倾 销最大受害国的同时，以技术壁垒为核心的各种新贸易保护 主义又成为中国对外贸易的新障碍。 8 第二章 中国企业“走出去”的发展现状 2.1 经济全球化下的世界与中国 2.1.1 中国需要世界，世界也需要中国 经济全球化是真正意义上的相互依存，是当今世界发展 的大趋势。经济全球化在资本主义发展初期就已经开始了， 经过几百年的发展，世界各国之间的经济联系日益紧密。经 济全球化是一把双刃剑，它既有机遇又有风险。中国政府从 总体上权衡，认为加入 WTO 利大于弊，经过艰苦谈判，中国 实现了加入 WTO 的目标。 世界也需要中国。首先，中国是最大的发展中国家，中 国加入 WTO 有助于增强发展中国家的声音，也有助于改变由 发达国家主导制定游戏规则的不合理状况。其次，中国作为 一个负责任的发展中大国，加入 WTO 促进发达国家和发展中 国家间的合作，有助于促进多边贸易机制的形成。 2.1.2 中国需要了解世界，世界也需要了解中国 中国需要了解世界。一是了解市场经济，特别是市场经 济国家的特点、发展的历史以及在市场经济发展过程中积累 下来的好的经验、好的组织方式和好的管理方式。二是了解 WTO 有关规则。只有深入研究世贸组织规则，我们才能对它 的不足之处提出改善意见，使其对发展中国家更为公平。 世界也需要了解中国。一是中国是一个最大的发展中国 吉林工程技术师范学院毕业论文 第二章 中国企业“走出去”的发展现 状 9 家。作为一个大国，可以集中力量办一些一般发展中国家难 以办成的事情。二是中国是一个有发展潜力的国家。 2.1.3 中国需要与世界合作，世界也需要与中国合作 中国加入世贸组织是严肃、认真和负责任的，在短短两 年时间里做了大量的工作。一是加大了法律、法规的修改、 修订力度。二是改善贸易平衡。 世界也需要与中国认真合作。世贸组织是一个多边的贸 易体系，多边谈判要比双边谈判复杂得多，多边贸易体制有 很多问题需要各国在平等的基础上互相理解，甚至互相妥协， 才能真正达到多赢的结果。 2.2 金融危机前的中国外贸企业 对外贸易是中国对外开放的主要内容，实践证明已经取 得了巨大的成就。中国的进出口总额从 1980 年的 381.4 亿美 元增加到 2008 年的 25616.32 亿美元，中国的外贸经济实现 了快速平稳的发展，如图 2-1。 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 进 口 出 口 进 出 口 图 2-1 2003-2012 年 1-9 月中国进出口总体情况 金额单位：亿美元 资料来源：中国海关统计 10 2004 年中国对外贸易进出口总额突破了 11545 亿美元， 并且处在继续增长中。增长速度从 2005 年开始有所减缓，但 经济发展到一定的高度，增长速度必然因为其基数增大而有 所下降，对于具体的增长总额并没有影响，甚至有所增加 1。 至 2008 年，中国对外贸易进出口总额已经达到了 25616 亿美 元。这一快速发展，让世界见证了中国外贸经济的腾飞，见 证了中国的崛起。 2.3 金融危机中的中国外贸企业 2.3.1 在金融危机背景下，我国外贸企业遇到的挑战 1.产品出口受阻 许多外贸企业反映他们的出口产品到了进口国码头，买 方不提货、不付款，甚至一走了之，下落不明；或者遇到买 方要求退货、降价及合同发生争议等法律问题。与此同时， 无数集装箱堆集码头，已装上货的轮船也不敢轻易发航。产 品出口受阻成为中国外贸企业所面临的首要挑战。 2.企业相继倒闭 受金融危机的影响，我国沿海地区服装、玩具等劳动密 集型企业出现了倒闭潮。到 2008 年底，倒闭风潮进一步蔓延， 个别地方企业关闭过半，工人失业数字急剧上升，农民工返 乡流增多。 3.国际购买力减弱 1此数据来自消费日报，2009-09-05，第 A01 版2008 年中国对外贸易进出口总额 25615 亿美 元比 1950 年增长 2000 多倍 。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第二章 中国企业“走出去”的发展现 状 11 外销市场需求不足，出口货物闲置，订单减少，出口企 业倒闭，代工企业关门，工业增长速度下降，并导致 GDP 增 速的回落。国际购买力大大减弱，更多的外贸企业面临的是 一场要么倒闭要么重生的压力和考验，面临着困境。 2.3.2 国际金融危机给中国外贸企业带来的机遇 1.有利于促进中国经济结构的转型 金融危机对中国的经济发展，无论是总的宏观经济面还 是中小企业的发展，很可能是一次大的机遇。美国逼迫人民 币快速升值以及对我国出口产品限制的措施，短期内可能使 初级性的加工产品出口受到影响，但企业将更加重视自身产 品和生产过程的科技含量与附加值，也会更加重视自主品牌 的培育和维护，进而导致我国出口商品结构升级。 2.有利于中国稳定汇率，给出口导向型企业提供缓冲 由于美国金融危机的蔓延和美国对本币的控制以及中国 政府对冲流动性的措施，人民币兑美元开始出现了适度贬值， 这就是一个务实的战略决策 2。专家认为，只要国内不出现大 的金融动荡，甚至不排除人民币还会有略微贬值，企业可以 充分利用这个时机，进一步安排出口生产。 3.有利于国际资本流入中国 由于中国经济平稳持续的发展态势，为投资者提供了一 个良好的预期。为保持经济增长，中国政府提出措施，并将 2孔艳杰.走理性开放道路，增强中国银行业的稳定性 ， 中国金融 ，2008 年 16 期。 12 在 2 年内财政投放 4 万亿来拉动因出口不足而快速下滑的经 济，并通过这样的措施带动民间和国家资本的投入。资本在 投入和固化过程中将释放出更大数量的社会财富，从而带动 旺盛内需。 2.4 我国境外投资保护制度现状 2.4.1 中国海外投资的现状 新世纪以来，中国同周边国家贸易额由 1000 多亿美元增 至 1.3 万亿美元，已成为众多周边国家的最大贸易伙伴、最 大出口市场、重要投资来源地。中国同亚洲和世界的利益融 合达到前所未有的广度和深度。当前和今后一个时期，中国 经济将继续保持健康的发展势头，国内需求特别是消费需求 将持续扩大，对外投资也将大幅增加。 “十一五” （20062010 年）期间，中国对外直接投资 年均增长超过 30%。到 2012 年，中国境内投资者共对全球 141 个国家和地区的 4425 家境外企业进行了直接投资，累计 实现非金融类直接投资 772.2 亿美元，同比增长 28.6%。从 海外投资目的地来看，对俄罗斯投资实现高速增长，达 117.8%；对美国、日本、东盟、中国香港的投资也均实现两 位数的较快增长，分别为 66.4%、47.8%、52%和 32.9%。而 2013 年 12 月，中国境内投资者共对全球 133 个国家和地 区的 1187 家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直 接投资 183.88 亿美元，同比增长 147.3%。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第二章 中国企业“走出去”的发展现 状 13 事实上，中国还有更高的目标 商务部确定的“十二 五” （20112015 年）对外投资目标是：到 2015 年对外直接 投资将达到 1500 亿美元，年均增长 17%。 2.4.2 中国海外投资保护的不足 首先,我国对外投资立法层次不高,立法严重滞后。我国 尚未出台一部对外投资法律,而且现有的一些行政规章存在空 白的情况,缺乏权威性和透明度。 其次，我国对外投资的国内立法与国际立法不协调，我 国海外投资国际立法不仅效力高于国内立法, 而且我国在 “投资者的规定”上过于狭窄。 最后，我国海外投资立法内容不完善。对外投资法规对 境外投资主体的规定过窄, 规定的对外投资申请者的条件过 于笼统，且审批内容过于简单。 2.5 成长中的中国企业 中国经济增速趋于稳定，并且继续出现积极变化。2012 年 9 月份工业生产、商品零售、固定资产投资等指标增速均 比 8 月有所提高；制造业采购经理人指数实现 4 个月以来首 次回升，达 49.8，接近 50 的荣枯线；消费者信心指数回升 至 100 的荣枯线以上，达 100.8。9 月中旬，国务院办公厅出 台促进外贸稳定增长的若干意见，在做好出口退税和金融服 务、提高贸易便利化水平、改善贸易环境、优化贸易结构等 方面提出了一系列具体政策措施，如扩大出口信用保险规模， 14 提高通关效率，规范和减少进出口环节收费等。这些政策措 施正在陆续落实到位，将强化前期出台的稳定外贸增长政策 效果，进一步提振进出口企业特别是中小企业信心，缓解企 业经营困难，推动外贸增长企稳趋升。 2012 年世界经济增长率 3.3%，低于 2011 年的 3.8%。其 中，发达国家增长 1.3%，低于 2011 年 0.3 个百分点；新兴 市场和发展中国家增长 5.3%，低于 2011 年 0.9 个百分点， 俄罗斯、印度、巴西和南非增长率均低于 2011 年。国际货币 基金组织（IMF）预计，2013 年全球经济增长率将为 3.6， 发达经济体 2013 年的增长率预计将为 1.5。世贸组织 （WTO）报告显示，2012 年全球贸易增长率仅为 2.5%，增速 比 2011 年下降 50%，发达国家的出口增长仅为 1.5%，发展中 国家则为 3.5%。报告预计，2013 年的全球贸易增长率为 4.5%， 仍低于过去 20 年 5.4%的平均增长水平。加上针对中国产品 的贸易摩擦大幅上升，中国外贸发展面临的外部环境依然极 其复杂，实现进出口稳定回升还需付出巨大努力。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第三章 中国企业“走出去”战略中存在的问 题 15 第三章 中国企业“走出去”战略中存在的问题 3.1 管理政策方面存在的问题 从管理体制上看，一些境外投资企业尚未建立完善的法 人治理机制，所有者代表监管不到位。一方面海外企业缺少 应有的自主经营权，无法对瞬息万变的国际市场做出灵活反 应；另一方面有些海外企业得不到国内总部的指导和管理， 处于放任自流状态，缺乏科学有效的风险控制制度，给国家 资产安全和保值造成很大的隐患。 3.2 面临的障碍与问题 3.2.1 中国企业对外投资起步较晚，规模较小，实力不 足，抗风险能力较差，投资结构尚待完善。西方跨国公司已 有 130 多年的发展历史，而中国企业的国际化经营才 20 来年， 海外经营经验积累不够。 “走出去”的企业实力比较薄弱，融 资渠道不畅，后续投资难以保证，承受风险能力较低，总体 效益不高。投资结构也极其不合理，大多数以中小型项目为 主，发展后劲不足；我国的对外投资偏重于对加工制造初级 产品等产业价值链低端的投资。 3.2.2 企业的标准化工作不力，知识产权保护意识不强。 标准化是企业科学管理的基础，是实现全球化的基本门槛。 但我国目前有很多产品没有达到国际标准或国外先进标准的 要求，也没有获得这些标准体系的认证；有些产品虽然达到 16 了国际标准或国外先进标准以及产品目标市场国家标准的要 求，但由于企业对标准化不够重视，没有申请相应的认证， 从而使产品难以走出国门。国内企业在忽视对其他企业的专 利技术进行保护的同时，对本企业的专有技术也普遍存在保 护意识不强的现象。 3.2.3 研发水平低、创新能力弱，缺乏技术优势和核心 竞争力。我国企业在研发方面重视不够、投入不足，缺乏持 续开发独特产品的能力，缺乏拥有自主知识产权的产品和技 术。从国际化经营的产品来看，中国企业很少具有世界领先 水平的高科技产品，自然也就无法成为技术创新的主体，企 业对外投资大多集中在低附加值、低技术含量的劳动密集型 企业。核心竞争力是企业赖以生存和发展的能量源泉，而目 前中国大多数企业的核心竞争力总体水平不高，在全球最具 “竞争优势”的大公司中中国目前还从来没有入围。核心技 术的空白和竞争优势的缺失已成为中国企业发展升级的“枷 锁”和“镣铐” 。 3.3 面临东道国的国家风险 无论是进行国际贸易，还是走出国门承包工程、开展海 外投资，都要面对国际经济活动中客观存在的各种风险。其 中，国家风险是经常被忽视的。国家风险涉及到一个国家的 政治、社会、法律、宗教、经济、金融、外债等多个层面， 表现为战争、恐怖行动、内乱、政变、冲突、地震以及其他 吉林工程技术师范学院毕业论文 第三章 中国企业“走出去”战略中存在的问 题 17 自然灾害等，对国际商业活动可能采取罚没、收归国有、禁 止出入境、废除债务、毁约或强行终止合同。一旦参与国际 经济活动，无论是投资，还是一般贸易，都会面临国家风险。 经济合作与发展组织在关于国际贸易和信贷的“君子协 定” 3中就给出了国家风险概念和含义的解释，认为国家风险 包含五个基本要素：由债务人的政府或政府机构发出的停止 付款的命令；政治经济事件引起的贷款被制止转移或延迟转 移；法律导致的资金不能兑换成为国际通用货币，或兑换后 不足以达到还款日应有的金额；任何其他来自外国政府的阻 止还款措施；不可抗力。 3.4 中国海外直接投资面临的主要外部风险 3.4.1 国际政治安全风险 2008 年金融危机以来，我国企业海外投资面临的国际政 治风险呈现增多，全球整体风险水平也呈上升趋势。风险主 要表现：一是全球热点、焦点和难点增多，一些地区出现局 部冲突和动荡，导致一些国家政治动荡，社会混乱；二是围 绕海洋权益和岛屿等领土争执引发的民族主义对立情绪带来 的投资风险；三是雷曼兄弟倒闭引发的全球次贷危机继续发 酵和蔓延，欧债危机成为近期威胁全球金融稳定的重大事件； 四是非传统安全引发的国际政治、地缘紧张日益增多，对恐 3即经济合作与发展组织关于官方支持的出口信用准则的约定 ，由于它只是供参加的成员国 遵循的一个准则，并非国际法律，故俗称“君子协定” 。 18 怖袭击和非法武装冲突的防范愈加困难。由于政治风险直接 可以引发安全、汇率和成本风险等多种风险，准确和客观评 估不同国家和地区的风险信号，将国际政治风险限定在最小 和可控程度内，是中资企业海外投资必须面对和解决的问题。 3.4.2 经济及法律风险 所谓经济风险包含几个层面，一是企业自身缺乏海外投 资战略眼光和事先研判，急功近利，结果导致短视投资，面 临多重风险；二是海外投资缺乏当事国法律保障，各种评估 及中介机构服务配套不够，导致解决经济纠纷时法律缺位严 重；三是海外投资的绝对收益相对较低，利润再投资比重低， 资产盈利水平不高，很多并购案接手后无法达到增值底线， 一些甚至亏损；四是海外投资领域过于集中，能源、矿业等 大额标的投资极易引发被投资国的紧张、担忧甚至排斥。现 在一些资源性国家加大了对以资源开发为目的的海外投资的 限制，如蒙古国 2011 年新修订的矿产投资法 ，规定了矿 产股份的 50%归国家所有，蒙古企业和国民各占 10%，外资实 际只能持有 30%股份。印尼也在 2012 年 5 月针对资源产品出 口征收 20%的高额关税。投资海外资源类项目时普遍会遭遇 经济立法和法律制约等风险。 3.4.3 社会文化风险 近年，随着我国综合国力的增强，企业海外投资力度加 吉林工程技术师范学院毕业论文 第三章 中国企业“走出去”战略中存在的问 题 19 大，大宗投资的不断出现，在被投资国的社会文化层面，充 斥着“中国资源掠夺论” 、 “中国投资威胁论” 、 “中国威胁论” 的论调，已经成为我国企业海外投资最难逾越的鸿沟。同时， 由于文化心理和文化背景不同造成的误解和猜忌，企业在投 资和经营过程中暴露出来的负面形象、缺乏正面沟通等，均 使我国企业海外投资面临的文化风险增大。 3.4.4 非传统安全风险 与以往依靠军事和外交手段解决争端的传统安全相比， 近年来，以自然灾害、恐怖袭击、生态污染、跨境贩毒等为 标志的非传统安全风险日益凸现，对我国企业海外投资构成 的风险也陡然上升。由于非传统安全风险具有突发性、社会 性、传染性、破坏性等特点，可以短时间内冲击一国乃至多 国或地区的政治外交，引发社会混乱，形成跨境传播，依靠 一国之力有时都难以解决，作为企业应对难度之大可想而知。 20 第四章 中国企业“走出去”的政策建议 4.1 ODI 汇兑管理支持 自 2008 年开始，我国进入大规模海外投资阶段，对外直 接投资在单一投资规模和投资数量上都取得了超常规发展 4。 2011 年随着人均国内生产总值（GDP）超过 5000 美元，中国 企业对外投资（ODI）进入大幅增长时期，未来发展空间很大。 我们要以平常心看待中国企业“走出去” ，而不是过分强调要 到国外“拿资源” 。强制结售汇制度已经退出了历史舞台。 目前我国 ODI 汇兑管理便利化程度大幅提升；取消 ODI 汇兑限制，实行登记管理，可兑换程度与 FDI（对外直接投 资）相当，而且国企、民企公平对待，一视同仁。特别是 2011 年四季度以来，人民币汇率单边升值预期打破，呈现出 双向波动，企业对汇率走向反应敏锐。由于汇率预期改变， 企业的购汇持汇意愿显著增强，表现为企业境内外汇存款快 速上升2011 年 10 月至今，增幅接近 60%。 4.2 改善企业“走出去”的外部政治环境 我国政府、企业、非政府组织应当共同行动，深化改革 开放，重申反对商业保护主义的基本立场，加强与东道国的 政治谈判，引导海外舆论，改善我国企业国际化的外部政治 环境。 4中国人民银行副行长易纲于 2011 年 7 月在北京大学中国经济研究中心中国经济观察报告会上 的讲话。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第四章 中国企业“走出去”的政策建 议 21 4.3 引导企业实行海外并购模式 创新我国企业通过海外并购实现商业模式创新：一是通 过横向并购获取企业现有资源与能力同质化或相类似的资源 与能力，对企业现有商业模式进行巩固和强化；二是通过纵 向并购获取与企业现有资源和能力互补或相关的资源与能力， 对自身商业模式进行调整和完善；三是通过多元化并购获取 与企业现有资源与能力异质化或无关的资源与能力，对自身 商业模式进行改变和重构。 4.4 进一步强化落实“走出去”的统筹工作 4.4.1 成立政府对外投资促进机构，统筹协调落实“走 出去”战略。建议中央政府尽快设立一个跨部门的促进对外 投资的协调办公室，下设专职办事机构，专门指导与配合有 关部门搜集各国情况，研究走出去战略规划，制定政策法规， 进行部门协调，提供信息平台等。 4.4.2 根据国家中长期发展战略,系统思考与设计走出去 战略。目前我国走出去战略的具体设计还显得比较薄弱，影 响了战略的实施效果。为此,应在境外投资产业指导政策、对 外投资国别产业导向目录基础上进一步细化和完善，抓好企 业走出去产业政策的中长期发展规划。 4.4.3 根据走出去战略,梳理现有海外投资相关政策。建 议由国务院统一制定颁布境外投资条例、企业跨国经营条例， 从而形成统一、清晰、协调的支持企业走出去的政策体系。 22 4.5 改善现有的投资、外汇出入境审批制度 海外投资是一项风险大且极具挑战性的投资活动，政府 不应该对企业的投资活动过度干预，在投资管理政策的方向 上要向促进、保障、规范、服务转变。 4.6 加快海外投资的公共服务体系建设 4.6.1 建设对外直接投资的人才支持体系。一是政府的 海外投资促进机构要经常组织对企业家的培训，组织案例培 训和境外考察。二是要对各级政府官员、银行、保险等相关 机构员工进行海外投资的知识普及和技术更新培训。三是根 据我国企业国际化经营的需要, 建立人才国际化交流的平台, 吸引海外人才加入国内企业国际化行列。 4.6.2 构建我国企业对外投资的技术和法律支持体系。 技术和法律支持体系建设的重点是针对我国企业在海外投资 中面临的法律、会计、审计、风险评估以及其他经济技术方 面的困难, 组织国际、国内相关机构或企业, 向我国跨国经 营企业提供相应的技术援助。 4.6.3 支持商会、行业协会等组织在海外投资方面发挥 更大作用。在推动走出去的战略时, 要充分发挥商会等民间 组织的力量, 将其作为公共服务体系的一个重要组成部分, 鼓励和支持其积极发挥作用, 引导、协调和帮助企业有组织、 有秩序地走出去, 发挥产业协同聚集效应，消除内部恶性竞 争。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第四章 中国企业“走出去”的政策建 议 23 4.7 构筑对外投资的风险评估与防范体系 4.7.1 及时评估投资对象国的国家风险 建议可由政府相关部门组织，委托中介机构、高等院校、 社会上专家或其他第三者，建立国别风险评估体系，定期发 表报告，供企业海外投资参考。 4.7.2 大力发展海外投资保险业务 投资保险的存在会让海外企业相对大胆地进行投资，而 不必过分担心投资失败，使企业不必原地踏步，犹犹豫豫。 中国海外保险的发展尚不完善，建议采取两条腿走路的方法， 一方面继续支持中国出口信用保险公司发展，增强其实力， 扩大对海外投资承保的规模。另一方面制定引导政策，鼓励 商业性保险公司开展海外投资保险业务，支持走出去企业的 保险活动。 4.7.3 为企业走出去提供外交支持 一是通过驻外使领馆对企业的跨国经营活动给予更多的 支持，通报更多的信息，二是要与更多的国家和地区积极开 展双边或多边谈判，确定双边合作机制、重点领域项目和融 资安排；三是与有关国家磋商，建立投资争端解决机制，为 保护中资跨国公司的投资利益创造条件。 4.8 加大税收、融资政策等的支持力度 4.8.1 税收 税收作为一个国家财政最重要的来源，应提供给走出去 24 企业更多的税收优惠，让企业在海外能有更大的空间竞争， 形成良性循环，回馈给税收，一举两得。在鼓励中国企业走 出去的起步阶段，建议财税部门借鉴海外一些国家的做法， 也制定相应的税收优惠政策。 4.8.2 财政政策 对符合国家战略利益的项目，政府财政应给予积极的补 贴，使海外企业形成一定的价格优势。建议可由财政出资与 市场现有担保机构合作，设立企业海外投资担保机构，引导 国内担保机构加大对企业海外投资融资的支持力度。 4.8.3 解决融资难问题 针对目前银行、保险机构在为企业提供海外金融服务过 程中遇到的问题，建议银行监管部门参照国际通行做法，研 究制定国内银行对企业境外资产作抵押的融资制度，研究制 定结构性融资产品办法，支持并购融资活动。 吉林工程技术师范学院毕业论文 第五章 我国企业“走出去”的前 景 25 第五章 我国企业“走出去”的前景 5.1 中国对外直接投资所处的发展阶段及未来趋势 5.1.1 中国对外直接投资的发展阶段 中国在 2003 和 2004 年的对外直接投资额分别为 29 亿美 元和 55 亿美元 5，2005 年较 2004 年增加 1.2 倍，中国的对 外直接投资开始步入快速发展期。从 2002 年到 2009 年，中 国对外直接投资得到快速发展，对外直接投资总额从 27 亿美 元上升到 565 亿多美元，增长近 20 多倍。2010 年中国对外 直接投资净额 688.1 亿美元，较 2009 年增长 21.7%，2011 年 中国对外直接投资净额为 746.5 亿美元，同比增长 8.5%。截 至 2011 年底，对外直接投资累计净额达 4247.8 亿美元。如 表 5-1，从各种资料上显示，中国的对外直接投资发展比较 迅速。 表 5-1：2002-2011 年中国对外直接投资额（单位：亿美元） 时间 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 金额 27 28.5 55 122.6 161.3 265.1 559.1 565.3 688.1 746.5 我国对外直接投资尚处于初级阶段，这主要体现在以下 几个方面：第一，投资规模小、总体水平偏低。中国对外直 接投资的平均规模较小， 当前国际上单项投资规模在发达国 5数据来源：中国商务部统计数据。 26 家约 600 万美元，发展中国家约 450 万美元，而中国只有 57 万美元，只相当于发达国家平均投资额的 9.5%。第二，对外 投资结构不尽合理。首先，在对外投资地区分布结构上，大 多数集中在港、澳、台和拉美等地区，它们占了我国对外投 资总额的 3/4。其次，在对外投资的产业结构上，我国对外 投资过分偏重于初级产品的产业，缺乏技术密集型产业和高 层次服务业的投资。第三，对外投资的宏观管理薄弱滞后。 国家对海外投资缺乏宏观管理的规划和指导，没有建立与我 国外贸市场战略相适应的海外投资的政策。 5.1.2 中国对外直接投资的未来发展趋势 1.在行业选择上将更突出有利于中国产业结构调整的行 业 中国在未来将加大对发达国家前瞻性高科技产业的学习 型投资，这既是中国产业结构高级化调整对先进技术的现实 需要，也是中国获得发达国家先进技术的最有效途径。另外， 中国向海外转移成熟技术的过剩产业，扩大出口贸易量，也 是未来产业结构调整的一种方式。如果中国积极鼓励企业走 向国外，到海外投资设厂，就能更好地集中人力、物力和财 力等有限资源大力发展那些附加值高的资本、技术密集型产 业，从而能更快地实现产业的升级换代，最终优化中国的产 业结构。 2.投资区域分布日益合理，发达国家将成为投资的重点 吉林工程技术师范学院毕业论文 第五章 我国企业“走出去”的前 景 27 地区 中国对外直接投资的区位分布呈现相对集中港澳、北美 洲的特征，这种特征反映了中国企业在选择对外直接投资区 位时具有一些共同的行为趋向：一是向周边国家和地区投资， 将其作为我国国际经营的重要基地，以便积累经验、降低风 险；二是向美国、加拿大、澳大利亚等发达国家投资，以便 学习其先进技术和管理经验，扩大国际市场份额；三是向非 洲、拉丁美洲等国家投资，目的是发挥自身比较优势，并回 避与大型跨国公司的正面交锋。 3.对外直接投资主体将进一步优化，投资方式的选择将 更加灵活 目前中国对外直接投资的主体是国有企业， “三资”企业、 民营企业的对外投资比例较少，且方式多采用合资与新建的 方式，而随着中国加入世界贸易组织，以及对外直接投资的 不断发展，我国将会有更多的企业走出国门。而投资方式也 不再拘泥于合资与新建，在未来的发展中将更多地采取并购 的方式，尤其是对发达国家拥有先进技术的企业为主。 5.2 企业有开拓全球市场空间的需求 经过几十年的发展，中国的工业技术水平和生产效率已 经有了很大提高，许多产品的生产设备和技术已达到国内先 进水平或国际水平，形成了一批具有一定比较优势的产业， 如石化、电力、工程建设、纺织、家电、服装、轻工、建材 28 等。这些企业的产品在国内市场基本趋于饱和，从自身可持 续发展的需要出发，将会充分发挥比较优势，以成熟技术和 设备对外投资，开拓世界市场，带动商品和劳务出口，促进 经济结构调整和产业升级。当前中国已有相当一些企业建立 起了现代企业制度，拥有懂经营、会管理、熟悉国际惯例的 人才，初步形成了全球的生产销售网络，已初具跨国公司的 雏形。 5.3 中国经