客户的重要程度对会计师事务所审计质量的影响

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 客户的重要程度对会计师事务所审 计质量的影响 摘 要：理论上，会计师事务所 应该对所有客户运用统一的执业标准， 把握统一的严格程度。但事实上，会计 师事务所也是追求自身利益最大化的经 济人，大客户意味着更丰厚的收入，事 务所对其经济依赖程度高，因此事务所 有可能为了留住大客户而在执业中有所 妥协；另一方面，大的客户意味着大的 风险，一旦审计失败，事务所无论在声 誉还是经济利益上都会损失更多。 中国论文网 /2/view-12892993.htm 一、西方研究中对这个问题的研 究结论并不一致 DeAngelo（1981）认为客户与事 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 务所之间是一种双边垄断关系（bilateral monopoly） ，审计师为留住客户，可能 会损害独立性而签发对客户有利的审计 意见。由于大客户的审计收费等较高， 审计师对客户的财务依赖性会影响审计 师的独立性（Reynolds and Franchis，2001 ） ，进而影响审计师对盈 余管理的抑制作用。结果发现，非审计 费用占的比例，不会影响审计师对持续 经营不确定性客户，签发修正式无保留 意见的决策；而且，还发现审计费用越 高时，审计师师越会对持续经营不确定 性之客户，签发修正式无保留意见。对 地区分所而言，客户的规模越大，审计 师签发的审计意见则更为稳健，表明就 事务所分所层面而言，对大客户的经济 依赖并不有损于审计师的审计独立性。 进一步，Hyeesoo et al.（2003）分别以 客户总费用、非审计费用占分所收入的 比例表示经济依赖性，也发现其并不影 响审计质量。Craswell et al. （2002）则 以是否出具“ 非标” 审计意见作为因变量 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 检验了澳大利亚市场中审计收费依赖性 对审计师独立性的影响，结果没有发现 审计收费依赖性的提高降低了出具“非 标”意见的倾向。进一步，Hyeesoo et al. （2003）分别以客户总费用、非审计费 用占分所收入的比例表示经济依赖性， 也发现其并不影响审计质量？ 二、国内的研究结论也并不一致 由于我国证监会在 2001 年 12 月 24 日才要求上市公司在年度报告中将支 付给事务所的报酬作为重要事项加以披 露，因此，国内有关客户重要性与审计 质量的研究文献较少。陈晓（2003）认 为，CPA 的生存取决于审计客户的多寡， 在面临必要说“ 不” 和不能不考虑是否会 因此失去客户的两难选择时，CPA 往往 屈从于经济压力，导致审计质量的下降。 秦志敏、郭进（2003）也认为，当 CPA 从一个客户或者一个相关客户集团的收 费超过（或者近似）业务收入的 15%时， 应当考虑客户集中度对独立性的负面影 响。方军雄、洪剑峭（2004）通过研究 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 公司首先出现亏损时 CPA 的表现，则 没有发现来自单个客户的收入影响 CPA 独立性的证据。刘启亮、陈汉文、姚易 伟（2006）使用 2003 年的数据、用所 审客户总资产的自然对数占事务所所有 客户总资产自然对数的比例衡量客户重 要性，发现事务所对重要客户越严格。 三、假说的提出 相对于美国等西方发达市场而言， 我国的审计市场具有许多不同的特点。 如会计师事务所规模较小，数量较多， 竞争激烈，对单个客户经济依赖度高等。 在我国现实环境下，经济依赖的动机很 可能超过了声誉保护的动机。第一，我 国审计市场竞争激烈，要赢得或留住一 个客户不是那么容易。夏冬林和林震昃 （2003）对我国审计市场竞争状况的分 析表明，我国审计市场竞争相当激烈。 来自大客户的收入更多，直接影响其事 务所的盈利能力。如果事务所意图提高 其独立性，就可能面临失去客户的风险。 DeFond et al.（2000）的研究中描述了 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 这种两难选择，他们的研究显示，在中 国，提高审计独立性伴随着审计市场份 额的下降。第二，由于我国目前对中小 投资者没有足够的保护机制，与国外同 行相比，国内事务所面临的诉讼风险要 低得多。 巨大的竞争压力可能导致事务所 为了留住其重要的客户而降低独立性， 宽松的诉讼环境又鼓励了这种行为。因 此我们预计，事务所将对其重要客户给 予在会计选择方面更多的弹性。 四、研究设计 （一）样本选择 我国会计师事务所与其挂靠政府 部门于 1999 年底才彻底完成脱钩改制， 会计准则从 2001 年也才开始趋于稳定。 为此，本文选取 2002-2006 年沪深两市 全部 A 股非金融类上市公司作为研究对 象，并剔除由国际四大合作所审计的公 司。剔除缺失数据样本，剔除没有足够 数据使用横截面琼斯模型的样本，共得 到 5439 个样本观测值。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 （二）变量定义 1、可操控性应计（Discretionary AccrualsDA） 2、客户重要性（CLTIMP） 本文使用的客户重要性定义有三 个： 客户资产的自然对数占事务所 所有客户总资产自然对数的比例； 客户主营业务收入的自然对数 占事务所所有客户总主营业务收入自然 对数的比例； 公司当期支付的审计费用占事 务所当年业务收入的比例。 四、实证结果 客户重要性对审计质量影响情况 的考察结果。结果显示：对于文中的三 种客户重要性定义，CLTIMP 系数都显 著为正，说明客户的重要性对其通过应 计项目进行的盈余管理程度具有显著影 响，客户越重要，事务所对其通过应计 项目进行的盈余管理越宽容。说明在我 国事务所对其客户的“ 经济依赖 ”动机超 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 过了“声誉保护 ”动机，这与 Reynolds and Francis（2001）关于国际五大的发 现不同。也可以说，在抑制公司通过应 计项目进行盈余管理的能力上，TOP10 没有 NON-TOP10 有效。NON-TOP10 的客户的应计项目信息质量比 TOP10 的客户更高。事务所自选择偏误控制变 量 LAMDA