dmi趋向指标的剖析与实战应用

第一， 当 DMI 指标中 ADX 的数值低于+DI 的数值时，特别是低于 20 以下时，所有的指标显示的 买入卖出信号都是无效信号。此外 ADXR 的数值介于 20-25 之间时，也应停用任何一种指标。因 此，当使用各类指标前，先用 DMI 趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。 如此定义技术指标失效区的真正涵义是，股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。由于后市的突破 方向不明，因此采用的策略是：没有持股的不宜介入；持股获利的可先退出观望；持股套牢的，要 定好止损位，一旦股价向下突破，立即做空出局，待股价企稳时再回补。 第二， DMI 趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。DMI 指标中的 ADX 在 50 以上发生 向下转折，一般表示股价的持续运行趋势发生转折。此时，如+DI-DI 则股价为见顶回落；如 +DI-DI 则表示股价有止跌企稳的迹象（注意：并不一定会有大的反弹） 。通常 ADX 由高处回落 会下降至 20 左右，但特殊情况下，ADX 仅下降至 40-60 之间，随即再度回头上升，这种情况称 为“半空翻转“，它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升前的 洗盘阶段。此时仅凭 DMI 指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI- DI 且 ADX 在 50 以上转折时卖出持股，发生 “半空翻转“ 后，可在 ADXADXR 时返身追入。以免 错过后续的大行情。 第三， DMI 指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来 指导买卖，可于+DI 上穿-DI 时买入，-DI 上穿+DI 时卖出。如果错过该买卖点，则可在 ADXADXR 点提供了最后的机会。 许多中短线投资者都有这样的体会，具有顶、底背离特性的指标，通常要在股价已经见顶回落 一截时，指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处，一直是广大投资者梦寐以求的 开心事。而对于一些疯涨的个股，卖早了总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢？ DMI 趋向指标在显示股价阶段性见顶时，有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则 是：使用 60 分钟 K 线图，当 DMI 指标的 ADX 在 65 以上发生转折时，卖出持股，此时股价回落 幅度尚小，最接近最高点。如当日 K 线图的 ADX 在 65 以上发生转折时，股价已多跌了一截，但 此时为最后的机会。选择使用 60 分钟 K 线指标作为卖出的依据，符合“卖出要快“和“不逃顶“的原 则。 注意事项：（很重要） 由于需要快速作出判断，使用 DMI 趋向指标时，应将 5 分钟、15 分钟、30 分钟、60 分钟、 2 日线的 DMI 指标的计算周期，设置为快速周期值。本人以个人经验取值为 4. 和 其 他 技 术 指 标 不 同 的 是 ， DMI 指 标 的 研 判 动 能 主 要 是 判 别 市 场 的 趋 势 。 在 应 用 时 ， DMI 指 标 的 研 判 主 要 是 集 中 在 两 个 方 面 ， 一 个 方 面 是 分 析 上 升 指 标 +DI、 下 降 指 标 DI 和 平 均 动 向 指 标 ADX 之 间 的 关 系 ， 另 一 个 方 面 是 对 行 情 的 趋 势 及 转 势 特 征 的 判 断 。 其 中 ， +DI 和 DI 两 条 曲 线 的 走 势 关 系 是 判 断 能 否 买 卖 的 信 号 ， ADX 则 是 判 断 未 来 行 情 发 展 趋 势 的 信 号 。 一 、 上 升 指 标 +DI 和 下 降 指 标 DI 的 研 判 功 能 1、 当 股 价 走 势 向 上 发 展 ， 而 同 时 +DI 从 下 方 向 上 突 破 DI 时 ， 表 明 市 场 上 有 新 多 买 家 进 场 ， 为 买 入 信 号 ， 如 果 ADX 伴 随 上 升 ， 则 预 示 股 价 的 涨 势 可 能 更 强 劲 。 2、 当 股 价 走 势 向 下 发 展 时 ， 而 同 时 DI 从 上 向 下 突 破 +DI 时 ， 表 明 市 场 上 做 空 力 量 在 加 强 ， 为 卖 出 信 号 ， 如 果 ADX 伴 随 下 降 ， 则 预 示 跌 势 将 加 剧 。 3、 当 股 价 维 持 某 种 上 升 或 下 降 行 情 时 ， +DI 和 DI 的 交 叉 突 破 信 号 比 较 准 确 ， 但 当 股 价 维 持 盘 整 时 ， 应 将 +DI 和 DI 交 叉 发 出 的 买 卖 信 号 视 为 无 效 。 二 、 平 均 动 向 指 标 ADX 的 研 判 功 能 ADX 为 动 向 值 DX 的 平 均 数 ， 而 DX 是 根 据 +DI 和 DI 两 数 值 的 差 和 对 比 计 算 出 来 的 百 分 比 ， 因 此 ， 利 用 ADX 指 标 将 更 有 效 地 判 断 市 场 行 情 的 发 展 趋 势 。 1、 判 断 行 情 趋 势 当 行 情 走 势 向 上 发 展 时 ， ADX 值 会 不 断 递 增 。 因 此 ， 当 ADX 值 高 于 前 一 日 时 ， 可 以 判 断 当 前 市 场 行 情 仍 在 维 持 原 有 的 上 升 趋 势 ， 即 股 价 将 继 续 上 涨 ， 如 果 +DI 和 DI 同 时 增 加 ， 则 表 明 当 前 上 升 趋 势 将 十 分 强 劲 。 当 行 情 走 势 向 下 发 展 时 ， ADX 值 会 不 断 递 减 。 因 此 ， 当 ADX 值 低 于 前 一 日 时 ， 可 以 判 断 当 前 市 场 行 情 仍 维 持 原 有 的 下 降 趋 势 ， 即 股 价 将 继 续 下 跌 ， 如 果 +DI 和 DI 同 时 减 少 ， 则 表 示 当 前 的 跌 势 将 延 续 。 2、 判 断 行 情 是 否 盘 整 当 市 场 行 情 在 一 定 区 域 内 小 幅 横 盘 盘 整 时 ， ADX 值 会 出 现 递 减 情 况 。 当 ADX 值 降 至 20 以 下 ， 且 呈 横 向 窄 幅 移 动 时 ， 可 以 判 断 行 情 为 牛 皮 盘 整 ， 上 升 或 下 跌 趋 势 不 明 朗 ， 投 资 者 应 以 观 望 为 主 ， 不 可 依 据 +DI 和 DI 的 交 叉 信 号 来 买 卖 股 票 。 3、 判 断 行 情 是 否 转 势 当 ADX 值 在 高 点 由 升 转 跌 时 ， 预 示 行 情 即 将 反 转 。 在 涨 势 中 的 ADX 在 高 点 由 升 转 跌 ， 预 示 涨 势 即 将 告 一 段 落 ； 在 跌 势 中 的 ADX 值 从 高 位 回 落 ， 预 示 跌 势 可 停 止 。 分 析 方 法 DMI 指 标 的 一 般 分 析 方 法 主 要 是 针 对 +DI 、 DI、 ADX 等 三 值 之 间 的 关 系 展 开 的 ， 而 在 大 多 数 股 市 技 术 分 析 软 件 上 ， DMI 指 标 的 特 殊 研 判 功 能 则 主 要 是 围 绕 +DI 线 （ 白 色 线 ） 、 DI 线 （ 黄 色 线 ） 、 ADX 线 （ 红 色 线 ） 和 ADXR 线 （ 绿 色 线 ） 等 四 线 之 间 的 关 系 及 DMI 指 DMI 趋 向 指 标 的 剖 析 与 实 战 应 用 3 标 分 析 参 数 的 修 改 和 均 线 先 行 原 则 等 这 三 方 面 的 内 容 而 进 行 的 。 其 中 ， +DI 线 在 有 的 软 件 上 是 用 PDI 线 表 示 ， 意 为 上 升 方 向 线 ； DI 线 是 用 MDI 表 示 ， 意 为 下 降 方 向 线 . 一 、 四 线 交 叉 原 则 1、 当 +DI 线 同 时 在 ADX 线 和 ADXR 线 及 DI 线 以 下 （ 特 别 是 在 50 线 以 下 的 位 置 时 ） ， 说 明 市 场 处 于 弱 市 之 中 ， 股 市 向 下 运 行 的 趋 势 还 没 有 改 变 ， 股 价 可 能 还 要 下 跌 ， 投 资 者 应 持 币 观 望 或 逢 高 卖 出 股 票 为 主 ， 不 可 轻 易 买 入 股 票 。 这 点 是 DMI 指 标 研 判 的 重 点 。 2、 当 +DI 线 和 DI 线 同 处 50 以 下 时 ， 如 果 +DI 线 快 速 向 上 突 破 DI 线 ， 预 示 新 的 主 力 已 进 场 ， 股 价 短 期 内 将 大 涨 。 如 果 伴 随 大 的 成 交 量 放 出 ， 更 能 确 认 行 情 将 向 上 ， 投 资 者 应 迅 速 短 线 买 入 股 票 。 3、 当 +DI 线 从 上 向 下 突 破 DI 线 （ 或 DI 线 从 下 向 上 突 破 +DI 线 ） 时 ， 此 时 不 论 +DI 和 DI 处 在 什 么 位 置 都 预 示 新 的 空 头 进 场 ， 股 价 将 下 跌 ， 投 资 者 应 短 线 卖 出 股 票 或 以 持 币 观 望 为 主 。 4、 当 +DI 线 、 DI 线 、 ADX 线 和 ADXR 线 等 四 线 同 时 在 50 线 以 下 绞 合 在 一 起 窄 幅 横 向 运 动 ， 说 明 市 场 处 于 波 澜 不 兴 ， 股 价 处 于 横 向 整 理 之 中 ， 此 时 投 资 者 应 以 持 币 观 望 为 主 。 5、 当 +DI 线 、 ADX 线 和 ADXR 线 等 三 线 同 时 在 50 线 以 下 的 位 置 ， 而 此 时 三 条 线 都 快 速 向 上 发 散 ， 说 明 市 场 人 气 旺 盛 ， 股 价 处 在 上 涨 走 势 之 中 ， 投 资 者 可 逢 低 买 入 或 持 股 待 涨 。 （ 这 点 中 因 为 DI 线 是 下 降 方 向 线 ， 其 对 上 涨 走 势 反 应 不 灵 ， 故 不 予 以 考 虑 ） 。 6、 对 于 牛 股 来 说 ， ADX 在 50 以 上 向 下 转 折 ， 仅 仅 回 落 到 4060 之 间 ， 随 即 再 度 掉 头 向 上 攀 升 ， 而 且 股 价 在 此 期 间 走 出 横 盘 整 理 的 态 势 。 随 着 ADX 再 度 回 升 ， 股 价 向 上 再 次 大 涨 ， 这 是 股 价 拉 升 时 的 征 兆 。 这 种 情 况 经 常 出 现 在 一 些 大 涨 的 牛 股 中 ， 此 时 DMI 指 标 只 是 提 供 一 个 向 上 大 趋 势 即 将 来 临 的 参 考 。 在 实 际 操 作 中 ,则 必 须 结 合 均 线 系 统 和 均 量 线 及 其 他 指 标 一 起 研 判 。 实 战 技 巧 DMI 指 标 的 实 战 技 巧 主 要 集 中 在 DMI 指 标 的 PDI、 MDI、 ADX 和 ADXR 这 四 条 曲 线 的 交 叉 情 况 以 及 PDI 曲 线 所 处 的 位 置 和 运 行 方 向 等 两 个 方 面 （ 注 ： 分 析 家 软 件 上 的 PDI 曲 线 和 MDI 曲 线 就 是 钱 龙 等 软 件 上 的 +DI 曲 线 和 DI 曲 线 ） 。 下 面 以 分 析 家 软 件 上 的 日 参 数 为 （ 42， 72） 的 DMI 指 标 为 例 ， 来 揭 示 DMI 指 标 的 买 卖 和 观 望 功 能 。 （ 注 ： 钱 龙 软 件 42 日 指 标 参 数 与 分 析 家 软 件 上 这 个 参 数 相 对 应 ， 其 使 用 方 法 大 体 相 同 ） 。 一 、 买 卖 功 能 1、 当 DMI 指 标 中 的 PDI、 MDI、 ADX 和 ADXR 这 四 条 曲 线 在 20 附 近 一 段 狭 小 的 区 域 内 作 窄 幅 盘 整 ， 如 果 PDI 曲 线 先 后 向 上 突 破 MDI、 ADX、 ADXR 曲 线 ， 同 时 股 价 也 带 量 向 上 突 破 中 长 期 均 线 时 ， 则 意 味 着 市 场 上 多 头 主 力 比 较 强 大 ， 股 价 短 期 内 将 进 入 强 势 拉 升 阶 段 ， 这 是 DMI 指 标 发 出 的 买 入 信 号 。 2、 当 DMI 指 标 中 的 PDI、 MDI、 ADX 和 ADXR 这 四 条 曲 线 在 20 40 这 段 区 域 内 作 宽 幅 整 理 ， 如 果 PDI 曲 线 先 后 向 下 跌 破 ADX 和 ADXR 曲 线 时 ， 投 资 者 应 密 切 注 意 行 情 会 不 会 反 转 向 下 ， 一 旦 PDI 曲 线 又 向 下 跌 破 MDI 曲 线 ， 同 时 股 价 也 向 下 突 破 中 长 期 均 线 ， 则 意 味 着 市 场 上 空 头 主 力 比 较 强 大 ， 股 价 短 期 内 还 将 下 跌 ， 这 是 DMI 指 标 发 出 的 卖 出 信 号 。 4 二 、 持 股 持 币 功 能 1、 当 DMI 指 标 中 的 PDI 曲 线 分 别 向 上 突 破 MDI、 ADX、 ADXR 后 ， 一 直 在 这 三 条 曲 线 上 运 行 ， 同 时 股 价 也 依 托 中 长 期 均 线 向 上 扬 升 ， 则 意 味 着 市 场 上 多 头 力 量 依 然 占 据 优 势 ， 股 价 还 将 上 涨 ， 这 是 DMI 指 标 比 较 明 显 的 持 股 信 号 ， 只 要 PDI 曲 线 没 有 向 下 跌 破 这 三 条 曲 线 中 的 任 何 一 条 ， 投 资 者 就 可 以 坚 决 持 股 待 涨 。 2、 当 DMI 指 标 中 的 PDI 曲 线 分 别 向 上 突 破 MDI、 ADX、 ADXR 后 ， 如 果 经 过 一 段 时 间 的 高 位 盘 整 ， PDI 曲 线 向 下 跌 破 ADX 曲 线 但 在 ADXR 处 获 得 支 撑 ， 并 重 新 调 头 上 行 ， 同 时 也 在 中 期 均 线 附 近 获 得 支 撑 ， 则 表 明 市 场 强 势 依 旧 ， 股 价 还 将 上 扬 ， 这 也 是 DMI 指 标 的 持 股 信 号 ， 投 资 者 还 可 短 线 持 股 待 涨 。 3、 当 DMI 指 标 中 的 PDI 曲 线 向 下 跌 破 MDI、 ADX、 ADXR 后 ， 如 果 PDI 曲 线 一 直 运 行 在 这 三 条 线 下 方 ， 并 且 在 20 以 下 区 域 作 水 平 或 向 下 运 动 ， 同 时 股 价 也 被 中 长 期 均 线 压 制 下 行 时 ， 则 意 味 着 市 场 上 空 头 力 量 占 绝 对 优 势 ， 股 价 将 继 续 下 跌 ， 这 是 DMI 指 标 比 较 明 显 的 持 币 信 号 ， 只 要 PDI 曲 线 没 有 向 上 突 破 这 三 条 曲 线 中 的 任 何 一 条 ， 投 资 者 就 应 坚 决 持 币 观 望 . 4、 当 DMI 指 标 中 的 PDI 曲 线 向 下 跌 破 MDI、 ADX、 ADXR 后 ， 如 果 PDI 曲 线 一 直 运 行 在 这 三 条 线 下 方 ， 同 时 股 价 还 是 被 中 长 期 均 线 压 制 时 ， 则 意 味 着 市 场 上 空 头 力 量 依 然 强 大 ， 股 价 还 将 下 跌 ， 这 是 DMI 指 标 的 持 币 信 号 ， 只 要 DMI 曲 线 没 有 全 部 向 上 突 破 这 三 条 曲 线 ， 投 资 者 还 应 以 持 币 观 望 为 主 。 实 际 运 用 时 请 注 意 ： 第 一 ， 尽 量 避 免 使 用 DMI 指 标 从 事 短 线 交 易 ， 在 使 用 时 可 将 指 标 周 期 不 妨 设 置 参 数 7 天 或 14 天 。 从 事 短 线 炒 做 的 投 资 者 如 果 偏 好 参 照 DMI 指 标 ， 也 不 要 随 意 缩 短 指 标 周 期 ， 必 要 时 可 采 用 分 时 K 线 走 势 图 。 第 二 ， 将 DI 和 DI 的 交 叉 讯 号 视 为 辅 助 指 标 ， 只 用 来 判 断 股 价 涨 落 的 趋 势 ， 配 合 ADX 数 值 来 研 判 行 情 趋 势 。 在 把 握 买 卖 点 时 可 以 多 参 考 MACD、 KDJ 等 中 短 线 指 标 。 应 用 原 则 1.DMI 本 身 含 有 DI、 DI、 DX、 ADX 指 标 ， 这 几 项 指 标 要 配 合 看 。 除 外 ， 配 合 其 它 外 部 指 标 共 同 研 判 。 2.DI 上 升 、 下 降 的 幅 度 均 在 0 至 100 之 间 。 多 方 实 力 强 ， DI 值 放 大 并 趋 近 100， 股 指 可 能 会 继 续 提 高 。 反 之 ， 若 空 方 实 力 强 ， DI 值 放 大 并 趋 近 100， 股 指 会 继 续 下 落 。 如 果 DI 变 小 并 趋 近 0， 反 映 了 多 方 势 头 减 弱 。 如 果 DI 变 小 并 趋 于 0， 反 映 空 方 势 头 减 弱 。 股 指 分 别 会 止 升 、 止 跌 。 投 资 者 可 根 据 DI、 DI 的 变 化 趋 向 ， 摸 清 多 空 的 实 力 ， 择 机 而 动 。 3.从 相 对 强 弱 分 析 ， 如 果 DI 大 于 DI， 在 图 形 上 则 表 现 为 DI 线 从 下 向 上 穿 破 DI 线 ， 这 反 映 了 股 市 中 多 方 力 量 加 强 ， 股 市 有 可 能 高 走 一 段 ， 因 此 ， 投 资 者 速 买 再 速 卖 ， 不 可 买 进 惜 售 ， 待 股 价 冲 顶 回 落 后 会 造 成 损 失 。 DMI 趋 向 指 标 的 剖 析 与 实 战 应 用 5 如 果 DI 大 于 DI， 在 图 形 上 则 表 现 为 DI 线 从 下 向 上 穿 透 DI 线 ， 反 映 股 市 中 空 头 正 在 进 场 ， 股 市 有 可 能 低 走 。 因 此 ， 投 资 者 应 速 卖 股 票 ， 看 准 认 底 部 后 再 买 进 股 票 。 如 果 DI 和 DI 线 交 叉 且 幅 度 不 宽 时 。 表 明 股 市 进 入 盘 整 行 情 。 投 资 者 要 观 察 一 段 ， 待 机 行 事 。 4.对 DX， 投 资 者 应 注 意 ： DX 活 动 区 间 在 0 100 内 ， 如 果 DX 趋 向 100， 表 明 多 空 某 一 方 的 力 量 趋 于 零 。 如 果 DX 值 大 ， 表 明 多 空 双 方 实 力 相 差 悬 殊 ； 如 DX 值 小 ， 表 明 多 空 双 方 实 力 接 近 。 如 果 DX 趋 向 零 ， 表 明 多 空 双 方 的 实 力 近 似 相 等 。 一 般 讲 ， DX 值 在 20 至 60 间 ， 表 明 多 空 双 方 实 力 大 体 相 等 ， 轮 换 主 体 位 置 的 可 能 性 大 。 投 资 者 此 时 应 把 握 自 己 的 位 置 ， 看 准 时 机 ， 空 头