2011温州中小企业资金链问题报告

温州中小企业资金链断裂报告 背景： 今年温州中小企业倒闭潮比 2008 年金融危机时更加严重，目前温州的企业 主要面临的生存压力：用工荒、加薪潮、节能减排、产业调整、银行贷款紧缩 以及民间借贷出现的一系列问题导致中小企业资金链断裂的问题尤其严重。如 果外部环境和国内经济政策方向在今年下半年依然没有改变，20%中小企业将面 临倒闭，40%中小企业在今年年底将处于半停工状态。 根据温州市经贸局对 855 家企业的一项调查结果显示，有 74.5%的企业表 示用工紧缺，比上年同期提高了 14%。尤其以鞋类、服装和眼镜、打火机、制 笔、锁具等劳动密集型行业缺工情况最严重，80%以上的企业用工缺口达 10%以 上，约有 25%的企业出现因缺工导致生产能力饱和而不敢接单的现象，在眼镜、 打火机、制笔等出口导向型企业，这一比例更达到三分之一。 2011 年一季度，温州眼镜、打火机、制笔等 35 家出口导向型企业销售产 值同比下降 7%，利润同比下降大约 30%，亏损面达到四分之一，利率保持增长 的企业有三分之一。这些行业平均利润率约为 3%，利润率超过 5%的企业不到 10 家。 这个时候了不再说什么推导理论，现在的确已经到了检验理论的时期，是什么 导致了这些问题的产生呢，我们也全面从温州当地经贸委了解了一些相关数据 及原因，具体如下： 一、温州企业倒闭潮，相关企业“扎堆”倒闭 温州中小企业发展促进会会长周德文说温州 36 万家中小企业中已有 20%歇业 或停业，如果下半年外部环境得不到改善，存量中小企业中的 40%将会停产甚 至倒闭。 2011APEC 中小企业峰会在成都召开。会上，全国人大常委、全国人大内务 司法委员会副主任委员、民建中央副主席辜胜阻也证实了中小企业的困难局面。 他说：“我觉得我们中小企业当前面临严重的生存困境，现在我们中小企业可 能有 10%的在升级，有 20%左右的企业可能正在转型中，大量的企业，60%-70% 的企业现在是面临严重的生存困境。 ” 而在日前举行的中国工业经济运行夏季报告新闻发布会上，工信部运行监测 协调局副局长黄利斌透露，从经营情况看，规模以上企业运行状况良好，但小 微企业困难加剧。1-7 月，在 31 万户规模以上企业中，亏损企业户数为 4 万户， 亏损面 12.7%。各月亏损面总体变化不大。但值得注意的是，企业亏损程度却 在逐月加重：亏损企业亏损额增幅由 1-2 月的 22.2%上升至 1-6 月的 41.6%，1- 7 月又进一步升至 46.9%。小微企业由于自身抗风险能力弱，面临困难更大。规 模以上企业利润率约为 6%，中小企业整体利润率不及 3%。 “当前中小企业面临的主要困难，一是生产成本上升过快，原材料价格普 遍上涨，原油、棉花、铁矿石等价格处于高位；二是劳动力成本上升过快，用 工难、用工荒的问题非常突出，长三角、珠三角等沿海地区职工工资普遍上涨。 ”三是“融资难 ”一直是制约我国中小企业发展的“瓶颈” 。在当前宏观经济背 景下，老“瓶颈 ”又遭遇“信贷紧缩”这一新问题。 二、原材料上涨，利润缺失 消失的利润：从一块钱到一毛钱 温州某皮革行业，工厂年产值达 1.5 亿多元，工人近 300 人，他自称在温 州龙湾区“也算是纳税 50 强了” 。然而今年 5 月初月度盘点时，他发现 2000 多 万的产值最终毛利计算下来仅有 20 多万， “我怀疑是不是算错了？10 多年来从 来没有遇到过这样的情况，我简直觉得无法跟股东们交待” 。 这是今年上半年来原材料大幅上涨导致利润被压缩所致。这里简要列出其 2008 年与 2011 年的成本清单，这份清单显示出成本上涨的大致数据： 原材料：2008 年约 1500 万/月，现在约 1700 万/月； 助剂：2008 年约 200 万/月；现在约 250 万/月； 电费：2008 年约 50 万/月；现在约 65 万/月； 煤费：2008 年约 75 万/月；现在约 90 万/月。 “2008 年时最普通的革基布每米 4 块，现在涨到 5 块 5 一米，树脂从 2008 年的 1 万元 1 吨，涨到现在每吨 1 万 3 到 1 万 4，煤 2008 年时 780 元 1 吨，今 年年初 880 元，现在涨到 950 元每吨。 皮革市场供大于求，成本上升后，定价无法上升， “以前最普通的合成革 1 米能赚到 1 块钱，现在只能赚到 1 毛钱、2 毛钱，高档一点的革以前能赚 5 块 的现在也只能赚 1 块，现在干了 2 年利润不如 2008,2009 年的 1 年。 三、用工荒又导致人力成本急剧上升 温州市经贸局今年一季度结束后曾对市内 855 家企业进行调查，结果显示 有 74.5%的企业表示用工紧缺，比上年同期提高 14 个百分点。 鞋类、服装和 眼镜、打火机、制笔、锁具等劳动密集型行业缺工情况尤为严重，用工缺口达 10%以上企业的比例均在八成以上，高出受调查企业平均 5 个百分点以上。 “例如奥康、红蜻蜓在四川也有几千亩的工厂，那么四川工人在老家工资六七 百元可能就满意了，到了东南沿海生活成本高工资 1500 元都嫌少” 。 温州目前从相关工业园区了解到，半年以来各家企业的人力支出普遍上涨 了 25%至 30%。 成本高涨使得温州更多企业主们不得不以停工来“止血” 。 “现在企业的困难远远大于 2008 年金融危机的时候，2008 年是没有订单， 没有还可以去找，现在是有订单也不敢接，越大宗越不敢接，越接亏得越多。 当然，温州 4 成以上企业面临倒闭真正的原因也不全是以上三方面，主要 还是温州 60%中小企业参与资本投资，参与替人担保原因导致温州多家企业老 板身陷资金问题，记者采访了温州本土经济学家马津龙，他认为，民间资金的 借贷适合小范围之间的直接借贷，如在亲戚、朋友、熟人之间发生，超出此范 围，信息不对等，中间环节多，相互之间容易缺乏信用问题，因而可能出现恶 意借贷。 “温州多家企业断资金链，并不一定就是企业本身问题，而是 民间借贷超出小范围直接借贷， ”马津龙说，民间借贷超范围的正常渠道应该是 向银行借贷，而目前金融系统满足不了民企借贷的需求， “银行的资料显示能满 足当地 60%多的中小企业借贷，那么还有 30%多的中小企业就无法从正常渠道获 得贷款，而温州民间借贷市场超出 1000 亿元，不能说他们全都是不合法，这之 间就包含有很多亲戚、朋友、熟人之间的借贷，整个市场到了有点疯狂状态。 四、高利贷资金断链 现今，温州已经不是一个制造之城。不管经销商还是中小企业主，现在唯 一感兴趣的项目就是投资，就是高利贷。你月息 2 分给我，我月息 4 分给下家， 高利贷在掮客链条中不断加重“赌注” ，直至达到让你瞠目结舌的地步。 如果不断有新资金加入或者有暴利的产业出现，这个接力棒也将会不断 “接力”下去，但问题是这个暴利产业地产已经降温，新的资金也开始进行风 险管控。这个充斥在温州的“庞氏骗局”式赌局已经疯狂。 温州市场上到底有多少游资在飞舞，没有机构可以给出一个具体的数字， 民间投资协会会长周德文所说的 8000-10000 亿元只是一个估计，人行温州市中 心支行 7 月发布的温州民间借贷市场报告显示，温州民间借贷市场目前处 于阶段性活跃时期，估计市场规模约 1100 亿元，民间借贷利率也处于阶段性高 位，年综合利率水平为 24.4%。温州约 89%的家庭、个人和 59%的企业都参与了 民间借贷,居全国首位。个人参与民间借贷的数量比企业多；从企业看，被调查 的 6 家大型企业中仅 1 家参与了民间借贷，而中小企业则有 60%左右的企业参 与其中，小企业参与度明显更高。 没有太多温州投资人相信这些数据。 “无法统计具体数字，温州人手里玩的 钱来源五花八门，怎么统计？”某投资机构的负责人在接受记者采访时表示， 不要幻想能够调查清楚温州到底有多少游资，这些钱到底去向哪里。但体量勘 定超过你想象。该负责人说。 温州市场上包括高利贷在内的游资，70%80%流向了房地产市场。 在“2010 年温州市百强企业”名录中，除 2 家房地产公司和 6 家建筑公 司外，其他 40 多家制造企业，无一不涉足了房地产开发，包括康奈、奥康、报 喜鸟等知名制造业企业。 到了 2011 年的下半年开始，中小企业资金流断裂的问题越发严重，温州 老板深陷”次贷门“、”担保门“，跑路的跑路，倒闭的倒闭，破产的破产， 可苦了那些员工们，更叫绝的是一位老板把员工送到风景区，结果员工们旅游 回来一看工厂倒闭了，设备也都被搬走了。2011 年温州老板部分跑路名单，名 单截止 9 月 22 日（这些都属于造成社会影响的，还有大部分没有在名单之中）。 9月24号，香港明报报道，温州最大眼镜公司老板，浙江信泰集团董事长胡 福林失踪了。浙江今日早报引述知情人士称，胡福林在一个电话里说，自 己破产了，原因是资金链已经断掉。这已经是10天内（9月12-9月22）第七个跑 路的温州老板，人们开始担心天天挂在嘴边的“民企倒闭潮”前奏是否已经正 式拉开序幕？ 高利贷兴起 厂家负债累累 高利贷兴起，厂家负债累累，究其原因无外乎近年发了高烧的民间高利贷。 眼镜王国大佬胡福林，能一次拿下多达120亩的土地，雇用3000多名员工，自称 光伏工厂年产能达70亿元人民币，并且坐拥温州、金华、衢州各地房产。正如 他自己说的：“企业投资太大，涉及面太广。”然而，信泰起家的眼镜业务去 年产值仅仅不到3亿元，要完成如此大手笔的投资，钱从哪里来？据信泰集团内 部高管透露，胡福林真实欠款高达20 多亿！民间高利贷达 12亿，月利息就高达 2千多万；银行贷款达 8亿，月利息 5百多万！” 资金链连环爆破 全国缩影 上月中，温州女老板郑珠菊率先走佬，其后被抓获。据悉郑珠菊共欠 2.8 亿元，其中现金 1.8 亿元，银行承兑汇票 1 亿元。然而事态仅平静了 3 天，紧 接着 7 家企业的老板上演一场 10 日逃跑大戏，涉及机械、阀门等制造行业。 每日经济新闻引述浙江一金融监管机构官员称，温州“连环担保”和“人 情担保”民间金融爆破只是全国的一个缩影，身陷高利贷而导致企业资金链断 裂的现象，在温州表现出来的问题才刚刚开始。 近日，温州各大银行也因此前的企业陆续出逃，越发收紧对中小企业的贷 款，续贷的不予放款，企业如需新增贷款更加困难，导致温州的中小企业生存 环境更加恶劣，在温州现在几乎是谈贷色变，资金链断