第10章市场失灵与政府调节

第十章 市场失灵与政府调节 微观经济学最后一章。在研究了市场机制如何解决商品、生产要素的需求、供给和价格均衡之后，本章研究为什么会出现 “市场失灵 ”现象？出现之后我们怎么办？本章重点内容信息不对称1外 部 性2公共物品3政府干预和调节4问题的引出v 为什么许多国家对 垄断 企业进行限制或禁止？v 为什么 基础设施 大多由国家投资？v 为什么大多数企业不愿意投资 基础研究 ？v 为什么 国有 企业的 管理者 管理企业的平均 绩效 较低？v 为什么一些企业 不愿意 大张旗鼓地 打假 ？市场失灵及其原因v 市场失灵：市场机制不能够实现资源的最优配置。v 导致市场失效的主要原因：A. 信息不对称；B. 外部效应；C. 公共物品；D. 垄断；一、信息不对称v 传统经济学分析建立在完全信息假设（ perfect information）基础上。v 实际经济生活广泛存在信息不完全和不对称情况。v 过去 30多年经济学界对信息问题进行了深入研究，大量经济现象都与信息问题有关。一、信息不对称1、信息不对称概念信息不对称（ asymmetric information）指交易双方对于交易对象的信息掌握和了解程度不同。这可以理解为一种特殊的信息不完全。信息不对称可能导致市场失灵。 经济分析告诉我们，在信息不对称的情况下，市场会出现 “ 劣品逐出良品 ” 的现象。2、 信息不完全和搜索成本v 信息不完全 （ imperfect information）指主体在决策时面临的信息不充分性约束：v 买卖双方利用市场机制时普遍面临信息不完全的约束。很多情况下，买方通过搜寻获得信息（ search for information），需要支付搜寻成本。一、信息不对称 搜寻行为分析v 搜寻增加信息带来收益，但要支付时间、金钱等成本。v 搜寻通常从最有希望方向入手，所以搜寻时间有常规形状 MR， 假定 MC起先平缓随后陡峭 。 E点是均衡点。 搜寻所花时间MRMC预期信息量增加的边际收益和成本ET*MR=MC2、信息不完全和搜索成本v解释两个搜寻行为现象（ 1）买西瓜（ 2）买衣服2、信息不完全和搜索成本 搜索成本的影响v 均衡信息量不一定保证搜寻者得到最为物廉价美物品，但它是在给定搜寻成本收益约束下的最佳配置点。v 它会导致不完全竞争状态： 存在信息障碍时，消费者不一定买到价格性能比最佳的物品；厂商提高价格不一定会失去所有顾客。2、信息不完全和搜索成本 卖方帮助买方节省信息成本v 依据消费者信息需要，百货公司和专卖店各有存在理由。v 现代社会形形色色的中介公司，重要职能之一在于能够为客户（个人、企业、政府等）节省信息成本。2、信息不完全和搜索成本3、逆向选择 （ Adverse Selection） 信息不对称导致质量较好的交易对象退出市场的逆向变动称作 “逆向选择 ”。 CASE： 二手车市场解释： 在 没有信息不对称问题 的市场上，当需求超过供给即供不应求的时候，价格提高将抑制需求，刺激供给，最终实现供需的平衡。但 在信息不对称的 市场上，价格上升带来的结果是良品退出市场，留下劣品，严重的情况下甚至会造成市场消失。市场机制不再能够调节市场的供求，也就是市场失灵。 在信息不对称的情况下，掌握私有信息的一方就完全可能利用其有利地位来为自己的谋求利益，造成劣质产品冒充优质产品的现象。经济学把这种以次好、以假乱真的现象叫作 “逆向选择 ”。 一、信息不对称4、信号显示信号显示是指一种发信号的行为，即卖方通过发了同某种信号向买方显示其商品的质量。显然，不管是优质产品的生产者，还是劣质产品的销售者，都可以发出信号，这就是所谓的 “王婆卖瓜，自卖自夸 ”。事实上， 信号显示的机制 要能够起作用，就必须要使得劣质产品无法把自己标榜为优质产品，而优质产品也不会模仿劣质产品的条件。当然，对于信息不对称的市场来说，前者更为关键，而且这种标榜也不能仅仅是一种口头上的 “自夸 ”，它必须有着实质性的内涵。CASE：为什么要考各种各样的证书？一、信息不对称5、道德风险道德风险 与 隐藏行为 有关。在经济活动中，经济主体的有些行为是无法观察的，或者说，既使能够观察，其成本也会是非常高昂的。 例如，一个操作工人、一个销售人员、一个高层经理或部门经理是否在努力工作，在很多情况下是无法观察的；一个医生对病人的疾病诊断是否正确，病人往往是不知情的；一个球员是在认真踢球，还是在踢假球，球迷未必真的了解；等等。那么，当一个投保者投保之后，由于有了保险，他的行为就可能改变，而且这种改变了的行为也是隐藏行为，是无法观察的，这种现象就叫作 道德风险 。例如： 投了火灾险的商店或工厂对防火不再重视；汽车保险的投保者驾驶汽车就不象未投保的人那么小心；这些都是道德风险。一、信息不对称v 道德风险 的狭义理解 ： 信息不对称背景下，人们购买保险后降低了对防盗行为的激励，导致事故发生机率上升，被称为 “ 道德风险（ Moral Hazard）” 。 针对控制某种事件负面影响采取的措施，反而导致这类事件发生概率上升。v 道德风险 的广义理解 ： 信息不对称背景下，某种措施、政策、制度，由于改变了行为主体激励机制，导致某种负面事情发生概率上升。一、信息不对称6、 道德风险 和 逆向选择 的联系和区别v 联系： 逆向选择与道德风险都以存在信息不对称为前提。v 区别： 与逆向选择联系的是广义的对象素质或属性方面信息不对称，对人们 交易之前 行为发生影响；道德风险的信息问题更多涉及个人或机构的行为方式，对 交易之后 的结果发生影响。一、信息不对称7、如何应对信息不对称？ 买方应对方法：过滤筛选 卖方应对方法：市场信号 第三方应对：评估和管制 动机兼容性机制设计一、信息不对称 过滤筛选 (screening)v 过滤指 “ 买方 ” 积极收集信息的过程：v 银行在发放 信用卡前 要求申请人提供收入证明。v 人寿保险公司在提供 保险服务前 ，要求申请人提供体检证明。7、如何应对信息不对称？ 市场信号（ Market signaling）：v 在市场上卖方向买方用令人信赖的方式发出信号，以显示产品或其它交易对象的质量信息。形形色色的市场信号v 卖二手车提供定期保养证明，说明驾车人女性身份v 厂商对出售产品的保修承诺7、如何应对信息不对称？CASE： 手机配件 发送特殊标识信号v 第一、下调配件价格 ：与配件供货厂商共同协商，使平均下降 33%。v 第二、加强防伪工作 ：（ 1） 所有配件加贴英国设计生产的 laser防伪标识，运用先进 laser印数技术，造价0.17美元 /个，抬高造假门坎。（ 2）标贴序列码，即在手机 “ 三包 ” 证上贴手机及配件序列号，防止经销商偷梁换柱。7、如何应对信息不对称？CASE： “手机优惠活动 ”办理小广告v“ ，办理人是本校学生， 联系电话： 150？ ” 来自西安理工大学曲江校区某广告栏7、如何应对信息不对称？把危机管理变成积极信号v 海尔砸次品冰箱并广为宣传7、如何应对信息不对称？ 评估和管制（ 1）管制的作用v 除了市场主体采取应对行动，有时也需要 政府管制 措施配合。v 股票市场关于上市公司必须定期如实公布企业经营、财务、业绩方面信息的监管措施。v 出租汽车市场上要求出租车统一配备里程和价格计量装置的监管措施。7、如何应对信息不对称？ 评估和管制（ 2） 第三方信息评估和提供机构v 信息搜寻和甄别成本，导致各种专业性信息评估和系统服务机构出现。v 债信评估机构如穆迪、标准 -普尔（ Moody and Standard & Poors ）；纺织和轻工产品供应链协调商 “ 利丰（ Li &Fung） ” 帮助定货商找到最佳供货商。7、如何应对信息不对称？ 机制设计v 通过特定的合约和制度安排，改变当事方的行为方式和激励机制，化解信息不对称的负面影响。 经济学分支：信息经济学7、如何应对信息不对称？外部性的引出：公地的悲剧近年来，我国不少牧区出现 过度放牧 而导致草场无法维持正常的再生，以致牧民的生活受到极大的影响。为什么牧民会做出这样的选择？如果一个牧场由 100户牧民共同拥有，假定最佳放牧数量为每户 50头牛。当其中一户牧民将放牧的数量增加到 55头牛时，将会导致资源的过度使用。但这户牧民得到了所 增加放牧5头牛的全部收益 ，而其受到的 损失 仅仅 为全部损失的 1/100。因此，这必然刺激大家增加放牧的数量。当所有人都这样做时，社会资源就处于低效配置状态。上述问题就是经济学中所谓 “公地的悲剧 ”。公共资源都面临着过度使用的状况。Q： 有什么途径可以解决这一问题？二、 外部性1、外部性与市场失灵当某个经济主体的活动产生了 额外的 成本或 额外的收益，而且这种额外的成本或收益并 没有得到市场 的 承认的时候，我们就这种经济活动存在 外部效应 。当经济主体的活动产生了外部经济或外部不经济的时候，由于这种额外的收益或额外成本并不为市场所承认，该经济主体并不为此获得相应的收益或承担相应的成本。那么，从 整体社会的角度 来看，该项经济活动的全部收益或全部成本和没有得到充分的体现，并由此带来 资源配置 的 扭曲 。也就是说，在这种情况下，仅仅依靠市场机制将无法达成社会资源的有效配置。因此我们说，外部效应的存在将造成 市场失灵 。2、外部性及其类型v 外部性（ Externalities）：没有直接在价格中得到反应的生产和消费行为的影响。v 负外部性（ negative externalities）：经济活动对其他主体和社会产生 额外成本 ，或成本没有完全内生化。v 正外部性（ positive exter