我国上市公司盈余管理动机与方式的实证研究

毕业设计（论文）说明书学 院 专 业 年 级 姓 名 指导教师 2014 年 月 日毕业设计（论文）任务书题目：我国上市公司盈余管理动机与方式的实证研究学生姓名 学院名称 专 业 学 号 指导教师 职 称 一、原始依据1、论文的工作基础上市公司盈余指的是公司按照规定从税后收益中提取的各种积累资金，上市公司盈余在公司管理和运营上起到了至关重要的作用。而上市公司盈余管理是指生产者在公认的会计准则的管理和约束下，为了达到某一种目的，选择最为有利的控制应计项目和会计政策来使利润达到最为有利的高度和水平。盈余管理是企业在遵守会计准则的条件下，通过外部的报告控制或内部调整企业的管理当局，以最大限度地提高其自身利益行为的会计收益。现代会计盈余管理是学术界的世界的一个重要的研究课题，有很多年的研究历史和热点研究课题。然而，在盈余管理上我们的研究学者并不多。从本质上讲，盈余管理显然是一个操纵利润，但利润操纵违法使用诈骗方法，人为地增加或减少利润，而在可允许的适当的会计政策的范围之内，盈余管理便可利用会计准则和会计制度的漏洞，寻求更有利的财务业绩。本次课题的开设目的是希望学生能够从实证研究的角度分析我国上市公司盈余管理动机与方式，综合利用本科阶段所学习的财务管理有关知识与实证研究方法，搜集有关的数据，查阅相关文献，独立完成本科学位论文。2、研究条件国外盈余管理的学术研究始于 20 世纪 80 年代，大多数采用实证研究方法，盈余管理广泛的实证研究，实证研究方法是比较成熟的。纵观近 20 年来，国外相关的研究，文献研究设计一般采用三种方法，即总体应计模型，具体的应计模型和频率分布方法。Skinner 和 Bemard(1996)认为要深入研究盈余管理需要具有同质的环境而非只是大量的数据，同质环境中研究者能更容易掌握管理者对特定账户的操纵能力。Teoh 等(1998) 在对 IPO 公司发行前后的折旧和坏账准备政策详细检测之后，发现他们在发行及以后年度更倾向于通过折旧和坏账准备政策来进行盈余管理。我国学者对盈余管理的研究还体现在对盈余管理动机的研究上。蒋义宏,魏刚对我国上市的公司盈余管理的主要动机进行了总结,提出了新三大假设即“扭亏为盈” 、 “利益配股资格”以及“高价发行” 4。陈晓、戴翠玉通过研究发现,亏损公司通常采用关联交易活动和重组活动来进行盈余管理。此外，学术界有关上市公司盈余管理的研究文献和资料较为丰富，而且学校图书馆拥有丰富的相关书籍可供参考，所以从理论、实践和条件上都具备了研究本次课题的有利条件。3、应用环境由于本次课题的目的是研究我国上市公司盈余管理动机与方式，需要详细且准确的信息披露，所以选取的研究对象应当是已经上市且定期进行信息披露的上市公司。4、工作目的 从理论和实证的角度研究我国上市公司盈余管理动机与方式。二、参考文献1 李洁企业盈余管理存在的根源经济论坛，20042 魏明海盈余管理基本理论及其研究述评J 会计研究， 2000(9)：37-423 陆建桥中国亏损上市公司盈余管理实证研究J 会计研究， 19994 王跃堂，周雪，张莉长期资产减值：公允价值的体现还是盈余管理行为J 会计研究，20055 袁晓初我国上市公司盈余管理的动机与影响辨析商业经济，2008(5) ：74-766 邵建云上市公司资产重组实务M 第一版北京：中国发展出版社 20007 薛爽，田立新，任帅八项计提与公司盈余管理的实证研究上海立信会计学院学报，20068 阎达五，耿建新，刘文鹏我国上市公司配股融资行为的实证研究会计研究J ，2001(9)9张祥建，徐晋盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述【J】 南开经济研究2006(6).10 DurbinDetect Earning Management at ThresholdEvidence from Listed Firms in Chinaz，Working Paper，200211 April Klein2002Audit committee，board of director characteristics，and earnings management Journal of Accounting and Economics，33(2002).12 Michael OAker，Don EGiacomino ，Jodi LBellovaryEarnings management and its implicationsJThe Ohio CPA journal，2007，(8)13 Paul MHealy and James M，Wahlen ，1999A Review of the Earnings Management Literature and its Implications for Standard SettingJAccounting Horizons December：三、设计（研究）内容和要求1、研究内容拟将本文分为四个部分：第一部分将分析论文问题的提出的背景和研究意义，国内外研究状况，本文的研究结构及研究方法。第二部分将阐述我国上市公司盈余管理动机，将采用比较分析方法，从宏观层面上，分析中国上市公司盈余管理动机和各类动机的特点。第三部分将阐述我国上市公司盈余管理的方式，结合中国资本市场特点，提出有可能影响我国上市公司盈余管理方式的因素。第四部分主要对我国上市公司盈余管理进行实证分析，分为：样本选择、研究假设、实证分析三大部分。通过分析盈余管理的频数分布情况，对我国上市公司的盈余管理行为的动机和方式进行了初步的实证分析。2、主要指标本文涉及到的主要指标有净资产收益率和总资产收益率等指标。3、具体要求文章格式正确、无错别字、文字通顺、连贯性好；论据充分可靠、论证有力、文章具有说服力；数据真实准确、图表清晰、中心突出、结论明确；具有创新精神，在切合实际的基础上，敢于提出新思路。指导教师（签字）年 月 日审题小组组长（签字）年 月 日天津大学本科生毕业设计（论文）开题报告课题名称 我国上市公司盈余管理动机与方式的实证研究学院名称 专业名称学生姓名 指导教师（内容包括：课题的来源及意义，国内外发展状况，本课题的研究目标、研究内容、研究方法、研究手段和进度安排，实验方案的可行性分析和已具备的实验条件以及主要参考文献等。 ）一、课题的来源及意义上市公司盈余指的是公司按照规定从税后收益中提取的各种积累资金，上市公司盈余在公司管理和运营上起到了至关重要的作用。而上市公司盈余管理是指生产者在公认的会计准则的管理和约束下，为了达到某一种目的，选择最为有利的控制应计项目和会计政策来使利润达到最为有利的高度和水平。由于它关系到上市公司最为核心和关键的目的和上市公司相关者的利益，因此，上市公司盈余管理的方式方法多种多样，不同的关联方利益所牵涉的动机也不一样。上市公司盈余就像是一块完整的美味蛋糕，为谁分和如何分成为了现今争相讨论重点和关键。本文对我国上市公司盈余管理动机与方式进行实证研究，具有重要的理论和现实的意义：（1）针对上市公司盈余管理的动机及方式的探讨，有利于我们进一步分析上市公司现有的经营状况和未来的发展前途；有利于上市公司针对变化多端的市场做出正确的回应，从而适应市场经济的发展；有利于上市公司考虑好多方面的因素，并对筹资方式、筹资渠道进行科学合理的筹划,选择最合理的资本结构。（2）对我国上市公司的盈余管理的研究，可以对我国上市公司盈余管理的重要理论进行丰富，对现代会计理论和研究的方法的发展起到促进作用，同时推进了监管政策的改革，对完善公司治理结构、控制内部组织的行为、健全外部监管机制等一系列实务的问题提供了必要的解决依据。在实践中，投资者可以使上市公司的盈余管理有一个更理性的认识，上市公司盈余管理的投资者分析可以得到它的盈利信息披露的意义有更深的了解，才能做出正确的投资决策，从而使广大投资者的合法权益得到有效保障，最终有利于企业盈利和资本保增值，实现企业价值最大化。二、国内外发展状况国外盈余管理的学术研究始于 20 世纪 80 年代，大多数采用实证研究的方法，对盈余管理的实证研究是非常广泛的，实证的研究方法都比较成熟。纵观过 20 年，我发现文学研究设计一般采用三种方法，即总体应计模型（总体应计模型） ，具体的应计模型（具体应计模型）和频率分布方法（FrequencyDistributionApproach） 。Skinner 和 Bemard(1996)认为要深入研究盈余管理需要具有同质的环境而非只是大量的数据，同质环境中研究者能更容易掌握管理者对特定账户的操纵能力。Teoh 等(1998)在对 IPO 公司发行前后的折旧和坏账准备政策详细检测之后，发现他们在发行及以后年度更倾向于通过折旧和坏账准备政策来进行盈余管理。近几年来，我国国内也开始对中国上市公司的盈余管理进行实证研究，研究方法主要借鉴了国外的研究设计方法，其中主要采用了总体应计模型和频率分布方法这两种研究方法。频率分布方法在一定程度上能够避免总体应计模型和特定应计模型这两种方法在统计上存在的一些缺陷，因此这种方法近年来被许多研究盈余管理的学者采用。三、研究目标及内容本文将分为 4 个部分进行阐述：第一部分将分析论文问题的提出的背景和研究意义，国内外研究状况，本文的研究结构及研究方法。第二部分将阐述我国上市公司盈余管理动机，将采用比较分析方法，从宏观层面上，分析中国上市公司盈余管理动机和各类动机的特点。第三部分将阐述我国上市公司盈余管理的方式，结合中国资本市场特点，提出有可能影响我国上市公司盈余管理方式的因素。第四部分主要对我国上市公司盈余管理进行实证分析，分为：样本选择、研究假设、实证分析三大部分。通过分析盈余管理的频数分布情况，对我国上市公司的盈余管理行为的动机和方式进行了初步的实证分析。四、研究方法及手段首先采用比较分析的方法，将中国上市公司盈余管理与发达国家上市公司盈余管理进行对比分析，得出我国上市公司盈余管理独有特点。其次采用实证分析的方法，以净资产收益率和总资产收益率等指标为解释变量，对我国上市公司盈余管理动机与方式进行实证研究。五、进度安排1、2013.11.292013.12.19 选题2、2013.12.202014.01.16 收集整理资料3、2014.01.172014.03.10 拟定论文大纲及完成开题报告4、2014.03.112012.04.20 完成论文初稿5、2014.04.212014.05.20 完成论文二稿6、2014.05.212014.06.15 完成论文三稿7、2014.06.162014.06.20 定稿打印、准备答辩六、参考文献1 刘建民、刘星上市公司关联交易与盈余管理实证研究当代财经，20052 魏明海盈余管理基本理论及其研究述评J会计研究，2000(9) ：37-423 陆建桥中国亏损上市公司盈余管理实证研究J会计研究，19994 王跃堂，周雪，张莉长期资产减值：公允价值的体现还是盈余管理行为J会计研究，20055 袁晓初我国上市公司盈余管理的动机与影响辨析商业经济，2008(5)：74-766 邵建云上市公司资产重组实务M第一版北京：中国发展出版社20008 薛爽，田立新，任帅八项计提与公司盈余管理的实证研究上海立信会计学院学报，20069 阎达五，耿建新，刘文鹏我国上市公司配股融资行为的实证研究会计研究J，2001(9)10 张祥建，徐晋盈余管理的原因、动机及测度方法前沿研究综述【J】 南开经济研究2006(6).11 DurbinDetect Earning Management at ThresholdEvidence from Listed Firms in Chinaz，Working Paper，200212 April Klein2002Audit committee，board of director characteristics，andearnings managementJournal of Accounting and Economics，33(2002).13 Michael OAker，Don EGiacomino ，Jodi LBellovaryEarnings management and its impl icationsJThe Ohio CPA journal，2007，(8)14 Paul MHealy and James M，Wahlen，1999 A Review of the Earnings Management Literature and its Implications for Standard SettingJAccountingHorizons December：365-383选题是否合适： 是 否课题能否实现： 能 不能指导教师（签字）年 月 日选题是否合适： 是 否课题能否实现： 能 不能审题小组组长（签字）年 月 日摘 要盈余管理行为现阶段看来是一个普遍性的企业性行为，在我国研究时间并不长，但是在我国上市公司中表现尤为明显。20 多年以来，我国经济体制正在发生深刻的变革，与之有关的会计法规也在不断改变，与此同时盈余管理方式在我国逐渐生长，产生的严重后果就是会计信息失真。盈余管理的动机是多种多样的，主要是资本金融市场的动机、契约债务动机以及符合自己国情的政治动机，在我国的各大上市公司中，有一种动机表现十分抢眼，就是资本市场的动机，即主要动机。盈余管理采用的方法方式也是多种多样的，会计准则应计项目的调节、资产减值准备的计提，构造真实的经济交易亦成为盈余管理的主要方式。而我国资本市场主要采用的方式是资产减值准备、资产重组、债务重组等。本文最初解释了与盈余管