期货交易理念及实战技巧.ppt

1、期货交易理念与实战技巧,交易策略：趋势跟踪为主、技术分析与基本面分析相结合，客观主观相结合 交易理念：看清市况、顺势而为、物极必反 不要高估我们的短期盈利能力，也不要低估我们的长期盈利能力,长期业绩曲线图起始：2009年5月，截至2013年5月,净值：16.09,序言,自我介绍及投资经历,为什么要做期货,期货不受经济景气影响。(双向交易) 最大限度获得交易的公平性。 若善用交易杠杆，既能实现超额收益，又能控制投资风险（杠杆交易） 厚积薄发，财富呈几何级数增长。 寻求系统化交易，实现财务自由。 思想，金钱，时间的捆绑与释放,为什么要稳健增值,财富增长的奥秘：复利 100万 年收益35%，10年后

2、2000万 20年后4亿； 年收益50%，10年后5700万，20年后32亿; 100万 年亏损 4%，10年后 66万 20年后44万;,交易思路和交易理念 跟随趋势实现稳定盈利 建立交易系统 资金管理技巧和资金回撤的控制 交易心理的平衡 技术分析工具,一、交易思路和交易理念,逆势+重仓+不止损=破产 看清市况 顺势而为 物极必反 低风险高概率,获利期望值： 每次盈利额*盈利概率 每次亏损额*亏损概率,二、顺势,跟随趋势的交易可能长期有效 跟随趋势的工具：趋势线、均线、波浪理论、道氏理论. 跟随趋势力求避开振荡市,三、建立交易系统,交易系统所含要素: 1、买什么？ 2、何时买？ 3、买多少？

3、 4、何时卖？-止损，止盈，目标价 5、买卖的依据？ 6、系统的缺陷？如何改进系统？,加仓,无一例外地正确地为你的盈利头寸加仓 （华尔街幽灵）,止损,止损的必要性 指标止损 机械止损 重要点位止损 心理止损,001系统举例测试,测试环境：初始资金100万，保证金15%，仓位10%，手续费2倍。,白糖指数测试,棉花指数测试,铜指数测试图,锌指数测试图,橡胶指数测试图,塑料指数测试图,豆油指数测试图,一个期望值为正的系统或方法，早晚会给你带来财富，有时候是你做梦也想不到的财富。,四、资金管理技巧和资金回撤控制,资金管理技巧 资金曲线的管理 左边出场 仓位的控制 多品种组合 适时增减仓,资金管理技巧

4、,资金管理的目的是要求以有限的本金风险获取收益最大化 总体震荡时轻仓。总体趋势时重仓 渐进式资金管理方法,资金曲线的管理,资金曲线是你的交易生命线。 资金曲线使你更了解自我的交易性格。 管理好资金曲线就控制了风险，并能时时反思自己的交易。 管理好资金曲线使得盈利的可能性提高。 在资金曲线不同的阶段采取不同的资金控制和风险策略。,资金曲线图例,1、赢利能力和风险控制能力较强稳定赢利,2、赢利能力较强，风险控制能力较弱 大幅回撤,3、赢利能力和风险控制能力均一般 随波逐流,4、赢利能力和风险控制能力较弱 快速亏损,左边出场,仓位的控制,多品种组合,适时增减仓,何谓平衡？ 中庸和谐 过犹不及不卑不亢

5、恰到好处,理想态,常态,五、交易心理的平衡,心态的平衡 四种心理状态,亢贪婪骄傲懒惰 卑恐惧沮丧灰心 乱纠结侥幸冲动过度交易 顺平静顺服 谦卑敬畏自信,亢：贪婪骄傲懒惰,卑：恐惧沮丧,乱：纠结烦躁冲动过度交易,顺:平静同步顺服,归零,警醒-在交易异常顺利时需要歇息并警醒自己 审视-在交易跌入冰谷时需要休息，反省自己，重新审视市场 归零-休息不一定是时间上的休息，更应当是心态上的归零，甚至是失忆式地重回市场,纯净,面子：人的虚荣心是与生俱来的 众口铄金：公开账户的交易者更容易受众口的影响，或受幻觉中的众议所影响 海绵：从别人的成功和失败中学习，并去除杂质 交易的历程：空白混浊纯净,顽强,在遭遇挫

6、折，沮丧无奈时-挺住 在一帆风顺，沾沾自喜时-HOLD住 在资金曲线出现大幅波动时-纯净,感恩,善良：在顺利时学会感恩，在挫折时学会 安静。 感恩 使人谦卑，谦卑使人进步 感恩 滋润心灵,【主观交易】和【客观交易】的平衡,主观 经验研判,客观 机械系统,【基本面】与【技术面】的平衡,【知】与【行】的平衡,六、技术分析,研究学习思路：大自然：先有原因，再有经验 研究： 先有经验，再有原因 （达芬奇） 原则：看清市况，顺势而为，物极必反 力学原理，自然辩证原理，天道平衡 形态、布林通道、MACD、KD、波浪、斜率、K线组合、均线、趋势线、黄金率、强弱对比,养成良好的交易习惯,每月每周每日：分析、计

7、划,养成良好的交易习惯,交易日记 制定执行交易流程 总结反思,期货交易的三个境界 聪明（术）-智慧（道）-简单,人的境界分四个阶段，从低到高：1.聪明；2.智慧；3.天才；4.简单。聪明是可以被训练出来的；智慧是需要被历练和感悟的；天才是与生俱来的本能发挥；简单需要勇气和自信去表达，唯有经历过的人才理解简单意味着什么。 -巴菲特,聪明（术）,基本面 技术面 交易思路 习惯 资金曲线的控制。 常谈行情和技术,智慧（道）,需要通过历练和感悟 心理的平衡，克服人性的弱点，归零，谦卑，感悟市场，顺服。 只谈交易及感悟，不谈行情和技术 易跌入“卖弄悟道”的陷阱，当人的理性和感悟被失控的感性情绪所左右的时候，原则和悟知被统统抛于脑后，甚至陷入无知的境地。,简单,符合并顺应自然规律的状态 大智若愚，大成若拙 几乎不谈