国际贸易融资及风险控制.ppt

1、国际贸易融资及风险控制,贸易融资的一般特征,CASHFLOW FINANCING TRANSACTIONAL BUSINESS,贸易结算方式流程图,汇款业务流程图 跟单托收业务流程图 跟单信用证业务流程图,主题,I. 提供出口方的融资 II. 提供进口方的融资,I 提供出口方的融资便利,1、打包贷款 2、信用证加保 3、出口押汇 4、远期汇票贴现 5、福费庭 6、出口商业发票贴现,1、打包贷款,一般仅在为本行通知的信用证受益人提供 银行根据出口商提交的生效的正本信用证发放装船前 的短期贷款 信用证提供了贸易背景证明和可能的还款来源保障（相当于安慰函） 出口商在提交合格单据前，作为受益人在出口信

2、用证下仅拥有或有权益。 不是用信用证作抵押，出口商的信用仍是打包贷款的最终保证企业在银行的额度 银行还会审核信用证条款是否具有可执行性 流动资金贷款利率或以下 2004年外汇局规定不能结汇,2、信用证加保,一家开证行之外的银行为信用证提供在开证行之外的付款保证，这家银行称为“保兑行”。 保兑行在信用证之下承担的责任和开证行是完全相同的。 出口商可以选择将单据直接寄往保兑行而不是开证行，以避免开证行所在国家风险及开证行本身的风险。但要考虑进口商提货的时效性。 公开保兑/沉默保兑 出口商要单独支付保兑行提供担保的费用，直至效期,3、出口押汇,银行（接受出口货物货权凭证作质押）以对出口单据贴现方式为

3、出口商进行装运后融资 一般适用于出口信用证 以货权凭证作质押，以应收账款作为还款来源 以客户的信用及其它押品为违约还款保证与担保 发放时点为受益人交单之后；周期为邮程银行合理工作日 银行决策的关键因素：单据质量/开证行资信/出口商的资信 银行也可能提供出口托收下押汇融资：基于对客户长期的了解；可能是比较有针对性的对某些进口商 比流资贷款利率优惠的押汇利率 授信额度,4、远期汇票贴现,一般适用于出口信用证 银行购入经开证行承兑的出口信用证项下未到期的远期汇票 以开证行信用承付的票款作为还款来源 银行保留追索权 银行决策的关键因素：开证行所在国家、地区风险/开证行的信用风险 发放时点为收到开证行承

4、兑通知之后；存在从货物出运到开证行承兑两个时点之间的融资缺口 可与信用证出口押汇套用，出单时先申请押汇，待开证行接受单据后即转入贴现 授信额度,5、福费庭,概念： 包买商（forfeiter)从出口商那里无追索权地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。也称包买票据或买断。 基本特征： 银行无追索权 应收帐的贴现：出口商出卖远期应收帐债权贴现 出口商保证其对该应收账款的权利完整、有效 包买商承担国家风险和商业风险 适用于出口方通过各种结算方式取得的经进口方银行承兑、保付或担保付款的期限为2个月至10年的汇票、本票,目前国内银行开办福费庭业务情况,范围 一般特指信用证项下银

5、行从出口商处无追索权地买断通常由开证行承兑的远期汇票，除非开证行因当地法院出具止付令而未能履行付款责任。 办理条件 议付信用证或开证行承兑信用证 客户只能向该银行提交单据 开证行是汇票付款人,福费庭业务对企业的好处,降低风险：国家风险、汇率风险、利率风险、信用风险 融通资金：100货款融资；银行无追索权（欺诈例外）；立即得到付款；手续简便，方便易行 改善企业财务状况：可将流动性较差的资产转变为流动性较强的资产，有效改善财务状况，提高资金使用效率，提升企业公众形象 可提前办理出口核销和推说：不同于出口押汇和贴现 不占用客户授信额度,6、出口商业发票贴现,卖方将货物销售产生的应收帐款转让给银行，由

6、银行为卖方提供以下三项服务：贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收 企业在以赊销方式（远期货到付款）出口时特别适用 要求卖方（出口商）为该银行客户，且有专项额度 是汇款结算方式中少有的银行融资便利 收费低，贴息基本按照发票金额的0.20.4收取,II 提供进口方的融资便利,1、授信开证 2、提货担保 3、进口押汇 4、海外代付 5、汇出汇款融资,1、进口授信开证,银行在未足额收取保证金的情况下，以自己的信用为客户开出进口信用证 远期信用证：银行承兑汇票或承诺到期付款，即承担了对受益人或其受让人的债务 银行通过开证申请背面条款（或独立的开证协议）对货权凭证获得质押权 银行考虑因素： 授信额度

7、真实贸易背景调查：出口商资信与履约能力 进口商品的市场行情、货物性质及变现能力 货物保险情况,2、提货担保,银行为承运人在不凭正本提单即放货的情况下提供担保 货物先于单据到达 企业取得提货的便利，节省滞港费 企业丧失拒付不符点单据的权利 对银行而言属极高风险业务 银行的条件 本行开出的信用证 授信额度或至少100保证金 长期往来的熟悉客户，控制非常严格 提供发票、提单副本,3、进口押汇,银行为进口商垫付进口货款的融资行为 企业解决了货物进口到出卖变现期间的资金问题 银行只能向出口方支付 英美法体系下的信托收据： 以借款人质押给银行的货权凭证或货物设立信托，银行为委托人，借款人（进口商）作为受托

8、人签收信托财产，并按照银行所提要求保管和处置信托财产 一般适用于进口信用证，也可用于进口代收 授信额度 授信开证与进口押汇的转换关系,4、海外代付,国内进口商通过国内商业银行办理跟单信用证或跟单托收业务时，在这些业务产生的应付款项的到期日，由与办理业务的国内银行签定了代付协议的其他银行（或海外分行）垫付进口货款的一种贸易融资业务 性质与进口押汇相同，仅是资金来源不同，本质为使用海外行资金办理进口押汇 各币种的更优惠利率 期限：不超过3个月,5、汇出汇款融资,是指在货到付款结算方式下，银行根据进口商的申请、并凭其提供的有效凭证和商业单据先行对外支付、从而向进口商提供的短期资金融通 企业获得了从进口货物报关到出卖变现期间的资金融通便利 不适用于预付货款结算方式 银行的条件