《最新资本运营与评价培训课程教材》页PPT课件

1、1、第1.1章资本运营与评价、学习目的：了解明确资本运营本质、原则和任务的通融资金途径和方法，掌握通融资金意愿决策分析的方法明确投资管理的任务和原则，掌握投资决策分析方法学习财务分析与评价指标。第一节物流企业的通融资金管理、第二节物流企业的投资管理、第三节物流企业的财务分析与评价、2、资本运营是指将企业所持有的库存资产变为证券的活性化资本，通过流通、分裂、组合、配置优化等多种方式进行运动，最大限度地实现高附加值的经济活动。 资本运营，3，企业融资，企业融资，是企业根据调整生产经营、对外投资和资金结构的需要，通过通融资金渠道和资金市场，运用通融资金方式，经济有效地进行融资的过程。 (4)企业通融

2、资金的目的和要求，(2)通融资金管理的目标，(3)通融资金管理的原则，5，6， 7，1科学预测资金需求量，2合理选择通融资金方式，3估计投资收益，4合理利用负债经营，8，1 .资本，2 .负债资本，9，1，资金时间价值是资金在运动中随时间发生的高附加值，即一定量的货币资金在不同时间具有不同的价值1.0、2、资金成本是指资金利用者为了通融资金和占有而支付的各种通融资金费用和各种形式的使用费用。1.1、通融资金渠道是物流企业筹集资金的方向和途径。 通融资金方式是企业为了筹集资金而采用的具体形式。1.2、投资渠道、1国财政资金、2银团贷款、3非银行金融机构资金、4其他企业资金、5居民个人资金、6企业

3、内部形成资金、7外商资金、1.3、1、通融资金方式、直接投资是物流企业在物流活动过程中，投资者和赞助商让企业直接投资的资金，这些资金被投入，构成企业的资本。 吸引直接投资是企业以协议形式吸引国家、其他企业、个人和外商等主体直接投资物流企业的方式，这种通融资金方式是非股份制企业筹集资本的重要方式。1.4、2、股票是股份制公司集中所有资本发行的有价证券，是股东持有的股份权利和义务的书面证明，代表对股份制公司的所有权。 股票的发行，必须明确发行目的，确认发行条件，选择发行方式，履行发行程序，降低发行成本。 股票的主要类型是优先股和普通股。通融资金方式、1.5、3、通融资金方式、发行债券是指企业按照法

4、定程序发行，通过约定在一定期间内支付本息的债权证明，来表示债券的所有者与企业的债务关系。 企业发行债券一般与企业的资产所有权、经营权无关，企业的债权人不特罗尔企业的资产和所有权。1.6、四、通融资金方式、银团贷款是指以一定利率在一定期限内向消费者提供货币资金的经营活动。1.7、通融资金方式、5、租赁是指以一定费用租赁实物的经济行为。 即企业根据合同的规定，定期向资产所有者支付一定量的费用，从而获得长期资产使用权的行为。1.8、6、通融资金方式、商业信用是指企业间的信用交易。 这是一种在企业资金紧张的情况下，为了保证生产经营活动连续进行，延期支付购买货款和预约货款从而获得短期资金的方式。1.9、

5、(1)资本支出的确定、(2)财务风险的衡量、(3)资本结构的优化、2.0、(1)企业经营的长期稳定性。 (二)贷款人和信用等级评定机构的态度。 (3)增发企业联谊权的联谊特罗尔、股份后，企业联谊权分散。 (四)企业资产结构。 (五)企业盈利性。 (六)税收政策。确定2.1、最优资本结构建立最优资本结构是合理配置长期债务和资本构成比例。其目的是使企业资本的总成本最低，使企业资本价值最大化，使其成为云同步，风险也不太大，可以承受。 2.2、2.3、2.4、2.5、长期投资是指企业内各种长期经营资产投资活动，通常具有影响时间长、投资额大、变化能力差的特点。物流企业长期投资、2.6、固定资产投资、2.

6、7、无形资产投资、2.8、递延资产投资、2.9，(1)充分利用闲置资金，增加企业收益。 (二)分散资金投入，降低企业投资风险； (3)稳定客户关系，保证企业生产经营活动正常进行。 (4)提高资产的流变性和变化能力，增强企业偿债能力。对外长期投资目的、3.0、(1)利益性原则、(2)分散风险原则、(3)安全性原则、(4)总体原则、对外长期投资原则、3.1、物流企业的对外长期投资种类、(1)对外间接投资、(2)对外直接投资、3.2、长期投资决定应考虑的重要因素、1资金时间价值、 2投资的风险价值，3高速缓存区流4资金成本，3.3，投资回收期法，投资收益率法，3.4，折扣的投资决策分析方法，(1)净

7、现值法，(2)现值指数法，(3)报酬率法，净现值=将来报酬合计现值初期投资额，35，物流企业财务分析和评价，36，37， 资产负债表是根据“资产=负债所有者权益”，按照一定的分类标准和顺序反映现代物流企业某一时刻的资产、负债和所有者权益的基本情况的会计报告。3.8、收益表是根据“利润=收入费用”编制的，物流企业是反映一定经营期间内物流活动经营成果的财务报表，3.9、物流企业的高速缓存区流量报表是根据“净高速缓存区流量=现金流入现金流”编制的，根据现金和现金等价物的流入、流出状况，企业一定期间内的经营活动、流出状况、4.0、偿债能力分析与评价、4.1、偿债能力分析与评价、流动比率、双速比率、4.

8、2、偿债能力分析与评价、3资产债权率、4财产比率、4.3、偿还能力分析与评价、5利率保障倍数、利率保障倍数，并以企业经营业务的收益与利率费用的比率，分析物流企业在一定利益水平上支付债务利率的能力。4.4、物流企业运营能力分析和评价、4.5、物流企业运营能力常用的评价指标、库存周转率：1、库存周转率=直接生产成本平均库存周转率=计算期间天数库存周转率或=平均库存计算期间天数直接生产成本、库存周转率库存周转率是企业在一定期间的销售成本和平均库存的比率。 这是衡量企业采购、生产、销售各个环节管理效率的综合指标。 通常用存货周转率和存货周转率两种方法表示。4.6、应收账款周转率、物流企业运营能力常用的

9、评价指标、2、4.7、物流企业运营能力常用的评价指标、流动资产周转率、3、流动资产周转率是销货收入和流动资产平均馀额的比率，它反映了所有流动资产的利用率。4.8、物流企业运营能力常用的评价指标4、总资产周转率、总资产周转率也被称为总资产使用率，是销售额与资产总额的比率。4.9、物流企业的盈利性分析与评价、5.0、资本金利润率、1、物流企业的盈利性分析与评价、资本金利润率是企业税后利润的净额与资本金总额(由工商管理部门注册资金总额)的比率。5.1、物流企业的盈利性分析与评价、2、资产报酬率、资产报酬率是企业效益总额与利息的和与平均资产总额的比率。5.2、物流企业的盈利性分析与评价、3、销售税率、销售税率是企业一定期间内的利