2024年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试高频题（附答案）

全国中级经济师考试重点试题精编

!注意事项：

；11.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

5:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

〜i题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

14.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

窣

I1、在国际银行业，被视为银行经营管理三大原则之首的是（）。

A.盈利性原则

B.安全性原则

••1C.流动性原则

处:D.效益性原则

瑕：

2、据统计，2011年我国国内生产总值为74970亿美元；2011年我国货物和服务出口总额

!为20867亿美元，经常账户收支顺差为2017亿美元，资本和金融账户收支顺差为2211亿

美元，国际储备资产增加3878亿美元：2011年年底未清偿外债余额为5489亿美元。

!我国外债的负债率是（）,

A.7.3%

B.18.2%

C.26.3%

D.37.4%

13、某商业银行发行的大额固定利率存单，面额为10万元，期限为180天，年利率为10%,

则该大额固定利率存单的利息为（）元。

・♦

：A.100

凶帝

3爵B.1000

小缱C.500

D.5000

i4、商业银行是经营货币信用业务的特殊企业，在社会再生产过程中发挥着特殊的作用，它

!最基本的职能是（）。

iA.信用创造

B.信用中介

:C.化货币为资本

D.支付中介

恬

5、在金融期权中，赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内，以确定的价格出

售相关资产的合约的形式叫（）。

A.看涨期权

B.欧式期权

C.看跌期权

D.美式期权

6、材料题

根据下面材料，回答题。

某债券票面利率为5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期还本。假设市场利率

为4%。

该债券的合理发行价格应该是（）元。查看材料

A.95.5

B.100.5

C.101.9

D.105.4

7、2010年以后，各大商业银行逐渐取消了住房贷款的优惠利率。北京、上海都出台了房屋

限购令。中国人民银行也在年内5次上调存款准备金率，在3年内首次加息。根据以上材料，

回答下列问题：人民银行5次上调存款准备金率，对金融机构行为的影响是（）。

A.鼓励金融机构充分运隹资金

B.遏制金融机构在央行的套利行为

C.降低金融机构的信贷扩张能力

D.促进金融机构对中小企业贷款

8、国际劳务收支保持不变时收支和利率组合所形成的轨迹是（）。

A.IS曲线

B.LM曲线

C.BP曲线

D.KP曲线

9、下列不属于中央银行的业务范围的是（

A.收取并保管银行存款准备金

B.为财政部开设财政收支账户

C.为大型国有企业提供贷款

D.在债券市场上购进国债

10、交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先规定好的价格买入或售出既定数展的某种

资产协议的金融工具，称为（），它是一种场外交易。

A.金融期货

B.金融期权

C.远期合约

D.互换

11、假设某银行体系：(1)原始存款总额为100万元；(2)法定存款准备金额为8%；(3)现金漏

损率为10%；⑷超额准备金率2%；(5)定期存款准备金率为4%；⑹定期存款总额为20万元。

根据以上材料•，回答下列问题：在考虑上述所有条件时，存款乘数公式为()，其中K为存款

乘数，r■为法定准备金率，h为现金漏损率，e为超额准备金率，t为定期存款准备金率，s

表示定期存款占活期存款的比率。

A.K=l/(r+h)

B.K=l/(r+h+e)

C.K=l/(r+h+e+t*s)

D.K=l/(r+h+e*t+s)

12、在金融交易中，逆向选择和道德危害产生的根源是()。

A.信息不对称

B.交易成本

C.金融抑制

D.公共产品

13、根据2013年春季广交会传出的信息，我国很多从事加工贸易的企业在人民币对外币持

续升值的情况下，不敢接来自外商的长期订单。这是因为，如果接下外商的订单，当未来对

外商交货并结汇时，如果人民币对外币升值，我国企业在将收入的外币兑换为人民币化，兑

换到的人民币金额会减少，这种情形属于我国企业承受的()。

A.利率风险

B.汇率风险

C.投资风险

D.操作风险

14、巴塞尔协议团要求商业银行设立流动杠杆比率，该指标要求为()。

A.30%

B.25%

C.50%

D.100%

15、某债券的面值为100元，10年期，名义收益率为8%。市价为95元，此时本期收益率

为()。

A.8.42%

B.8%

C.7.8%

0.9%

16、在市场经济条件下，货币均衡的前提条件不包括()。

A.稳定的物价水平

B.有效的中央银行调控机制

C.健全的利率机制

D.发达的金融市场

17、降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，（）。

A.提高商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果

B.限制商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果

C.降低商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果

D.提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果

18、假设某银行体系：（1）原始存款总额为100万元；（2）法定存款准备金额为8%；（3）现金漏

损率为10%；⑷超额准备金率2%：⑸定期存款准备金率为4%：⑹定期存款总额为20万元。

根据以上材料，回答下列问题：在只考虑法定存款准备金率、现金漏损率和超额准备金率时，

该银行体系的存款乘数为。。

A.12.5

B.5.56

C.5

D.4.17

19、2004年1月某企业发行一种票面利率为6%,每年付息一次，期限3年，面值100元

的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4%。2007年1月，该企业决定永久延续该债

券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转

股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：以2007年1月该股票的静态价格

为基准，债转股后的股票当时市价（）。

A.低估

B.合理

C.高估

D.不能确定

20、一国金融体系的核心是（）。

A.外汇管理局

B.商业银行

C.中央银行

D.国务院

21、根据资产定价理论，会引起非系统性风险的因素是（）

A.宏观经济形势变动

B.控制改革

C.政治因素

D.公司经营风险

22、如果首次公开发行股票定价采用累计订单定价方式，则该新股发行价格决定于（）。

A.承销商事先确定

B.累计申购量达到新股发行量的价位

C.根据需求量和需求价格信息建立的需求曲线

D.投资者的议价能力

23、期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布（）。

A.确定性

B.不确定性

C.对称性

D.非对称性

24、根据2013年中国XX国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建

四大行整体的利息净收入会比2013年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的（）。

A.投资风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.法律风险

25、LM曲线上的任何一点，都标明（）处于均衡状态。

A.货币市场

B.商品市场

C.外汇市场

D.股票市场

26、我国某以股份有限公司形式设立的银行由于资本充足率严重低下，不良资产大量增加,

拆人资金比例大大超过了规定标准，存款人大量挤提银行存款，财务状况严重恶化，自身求

助能力有限，终于走向倒闭。银行机构在出现财务困难时，需具有一定的防范和化解风险的

能力。在市场经济条件下，金融机构必须以其（）来承担全部的风险和亏损。

A.负债

B.资产

C.存款

D.资本

27、如果我国在伦敦发行一笔人民币债券，则该笔交易属于（）市场的范畴。

A.欧洲债券

B.外国债券

C.扬基债券

D.武士债券

28、商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行代销的第三方理财相分离，这种做

法体现出银行开展理财业务应遵守（）原则。

A.业务专业化

B.统一经营管理

C.产品独立化

D.风险隔离的“栅栏〃

29、下列职责中，属于中国证监会职责的是（）.

A.制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度

B.对票据市场、黄金市场进行监督管理

C.审批资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格

D.协助境内企业直接或间接到境外发行股票

30、2008底爆发的全球金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业

倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激

方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年

M2余额比上年增长19.7%.Ml余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不

足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗

商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如

下：1月增长1.5%,2月增长3.1%,3月增长3.3%,4月增长3%,5月增长3.4%,6月增长

3.5%,7月增长3.7%,8月增长3.7%,9月增长3.9%,10月增长4.4%,11月增长5.1%,12

月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。

针对Fi益严重的通货膨脉预期，H国中央银行可能采取的货币政策措施是（）

A.提高再贴现率

B.降低存款准备金率

C.增加对商业银行再贷款

D.降低利率

31、政府发行公债后；可以利用“挤出效应〃使民间部门的投资（）。

A.期限变长

B.效益增加

C.规模减小

D.规模增大

32、在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是（）。

A.中央银行调控机制

B.货币供给机制

C.自动恢复机制

D.利率机制

33、总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为（）。

A.综合性通货膨胀

B.供求混合推进型通货膨胀

C.结构性通货膨胀

D.成本推进型通货膨胀

34、按照（），交易委托可以分为市价委托和限价委托。

A.委托价格的不同特征

B.委托数最的不同特征

C.委托人的不同特征

D.委托性质的不同特征

35、在金融机构行业自律组织中，中国银行业协会及其业务接受（）及其派出机构的指导

和监督。

A.中国银保监会

B.中国证监会

C.中国人民银行

D.国务院

36、下列关于金融期权投资风险的说法，正确的是（）。

A.买方和卖方的获利机会都是无限的

B.买方的损失是有限的，卖方的获利机会是无限的

C.买方的获利机会是无限的，卖方的损失是无限的

D.买方和卖方的损失都是有限的

37、风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，它假设任何风险资产的期望收益均为

（）。

A.抵押贷款利率

B.信用贷款利率

C.定期存款利率

D.无风险收益率

38、中央银行货币政策的首要目标一是（）。

A.稳定物价

B.充分就业

C.经济增长

D.国际收支平衡

39、下列不属于商业银行内部控制原则的是（）。

A.全面性原则

B.审慎性原则

C.公开性原则

D.独立性原则

40、收购黄金、外汇是中央银行的基本业务。如果黄金收购量大于销售量，基础货币量（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不确定

41、信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是（）。

A.吸收存款，融通资金

B.受人之托，代人理财

C.项目融资

D.规避风险，发放贷款

42、银行监管的非现场检测的审查对象是（)o

A.会计师事务所的审计报告

B.银行的合理性和风险性

C.银行的各种报告和统计报表

D.银行的治理情况

43、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为

50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行

进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%,且均为到期还本付息。利息计算方

式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。

若王先生从B银行贷款，则到期时的本息和应为（）元。

A.63142.08

B.61512.08

C.62451.08

D.63814.08

44、2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行

业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。

2017年，房地产市场调控措施不断出台，A银行开始预算，如果房价大幅下降，银行是否

可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指O

A.缺口分析

B.久期分析

C.敏感性分析

D.流动性压力测试

45、系统性风险主要表现为本国政府政策、法律或法规发生变化.本国出现经济危机或（）。

A.货币危机

B.银行危机

C.外债危机

D.金融危机

46、某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短期融资规模相对较大。该国

货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示：2017

年年底，该国的国际储备额为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800

亿美元，当年的进口额为6000亿美元。

该国7000亿美元国际储备额能够满足（）

A.13个月的进口需求

B.14个月的进口需求

C.15个月的进口需求

D.16个月的进口需求

47、金融衍生工具的价值主要依据原生金融工具的（）确定。

A.票面价格

B.当前价格

C.预期价格

D.现期收益

48、流动性最大的金融资声是()。

A.政府债券

B.企业债券

C.货币

D.企业股票

49、商业银行经营与管理三大原则的首要原则是()(.

A.安全性

B.盈利性

C.流动性

D.效益性

50、贷款五级分类方法被用于管理()。

A.信用风险

B.汇率风险

C.利率风险

D.流动性风险

二、多选题

51、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天

然气供过于求又受到疫情影响，工业川气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认

为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购

买「到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。

看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为()美元。

A.13

B.—18

C.-13

D.18

52、改革开放以来，我国经济快速增长，但是受亚洲金融危机影响，经济出现了许多新问题，

其中之一就是1998年至2002年的物价问题。该时期物价指数分别为99.2%、98.6%、1004%、

100.7%99.2%o这种物价现象属于()。

A.隐蔽性通货膨胀

B.通货紧缩

C.经济危机

D.正常的物价波动

53、商业银行的新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心是()。

A.集中核算

B.业务外包

C.前后台分离

D.综合经营

54、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（）之差。

A.购回价格与买入价格

B.购回价格与卖出价格

C.证券面值与买入价格

D.证券面值与卖出价格

55、2015年8月1日，刘先生以95元的价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1

月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率4%,到期日为2018年1月1日，

每年年末付息一次，到期后还木。假设此期间市场利率始终为5%。

刘先生进行该笔交易所在的市场属于（）。

A.股票市场

B.初级市场

C.二级市场

D.期权市场

56、不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收的业务是（）o

A.负债业务

B.证券业务

C.中间业务

D.同业拆借业务

57、常用于银行间外汇市场上的外汇交易形式是（）交易。

A.即期外汇

B.远期外汇

C.掉期

D.回购

58、关于预期理论对利率的期限结构解释的说法，正确的是（）o

A.随着时间的推移、不同到期期限的债券利率有反向运动的趋势

B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向下倾斜

C.随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势

D.如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向上倾斜

59、如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大3%,13=2,则证券i的实际收益率比

预期收益率大（）,>

A.1.5%

B.6%

C.1%

0.9%

60、共用题干

2014年第•季度我国经济开局平稳，中国人民银行根据国际收支和流动性供需形势，合理

运用政策工具，管理和调节银行体系流动性。春节前合理安排21天期的逆回购操作400亿

元，有效应对季节性因素引起的短期流动性波动:春节后开展14天期和28天期正回购操作，

促进银行体系流动性供求的适度均衡。2014年第一季度中国人民银行的逆回购操作和正回

购操作在性质上属于（）。

A.存款准备金政策

B.公开市场操作

C.再贴现与再贷款

D.长期利率工具

61、通货紧缩的基本标志是（）。

A.国民收入持续下降

B.物价水平持续下降

C.货币供应量持续下降

D.经济增长率持续卜.降

62、某商业银行发行的大额固定利率存单，面额为10万元，期限为180天，年利率为10%o

则该大额固定利率存单的利息为（）元。

A.100

B.1000

C.500

D.5000

63、美元等同于黄金，’实行可调整的固定汇率制度，是（）的特征。

A.布雷顿森林体系

B.国际金本位制

C.牙买加体系

D.国际金块-金汇兑本位制

64、最有效反映基金经营业绩的指标是（

A.基金分红

B.已实现收益

C.净值增长率

D.留存收益

65、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天

然气供过于求乂受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认

为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购

买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。

看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

如果到期时股票价格为乃美元，则小李的盈利为（）美元。

A.2

B.3

C.-3

D.-2

66、在科学确定国际储备总量时，国际储备量要与（）。

A.经济规模成反比

B.外债规模成正比

C.短期国际融资能力成正比

D.对外开放度成反比

67、根据金融约束论，商业银行的特许权价值来源于（）。

A.经过特殊批准而获得的价值

B.通过实施金融约束行为进行创造的平均租金

C.掌握审批权所特有的价值

D.通过实施金融约束为银行创造的平均利润

68、材料题

根据下面材料，回答题。

某债券票面利率为5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期还本。假设市场利率

为4%。

假设发行满1年后，市场利率升为1.5%,发行人决定将该债券转化为年息不变的永久债券，

则该债券的市场价格应该为（）元。查看材料

A.95.4

B.100

C.111.1

D.115

69、我国债券市场中，以下不属于交易所市场的交易品种的是（）。

A.质押式回购

B.融资融券

C.远期交易

D.现券交易

70、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差

2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项H顺差429

亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，

其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元.

我国国际收支的资本与金融项目为（）亿美元。

A.顺差2259

B.顺差2213

C.逆差221

D.逆差597

71、在我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用的计算方法是（）。

A.等额年金法

B.浮动利率租金计算法

C.成本回收法

D.附加率法

72、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行资本充足率必须大于或等于（）,

A.3%

B.5%

C.8%

D.11%

73、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为

50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行

进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%,且均为到期还木付息。利息计算方

式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利工银行按半年计算复利。

若王先生从A策行货款，则到期应付利息为（）

A.12500

B.15000

C.10000

D.11500

74、材料题

根据下面材料，回答题。

假设银行系统的原始存款额为1000亿元，法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,

现金漏损率为10%。

此时银行系统的存款乘数为（）。查看材料

A.4

B.5

C.10

D.12.5

75、假定我国流通的货币现金为5万亿元，法定准备金为20万亿元，超额准备金为3万亿

元，则我国的基础货币为（）万亿元。

A.18

B.23

C.25

D.28

76、从通货膨胀的程度来看，物价上涨幅度最小的是（）通货膨胀。

A.温和式

B.爬行式

C.奔腾式

D.恶性

77、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是（）。

A.基础货币

B.超额储备

C.利率

D.货币供应量

78、关于契约型基金与公司型基金比较的说法，正确的是（）

A.契约型基金与公司型基金都具有法人资格

B.契约型基金与公司型基金都依据公司章程营运

C.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律形式不同

D.契约型基金与公司型基金投资者地位相同

79、凯恩斯认为，“流动性陷阱〃发生后，货币需求曲线的形状是（）

A.■—条向上倾斜的直级

B.一条平行于纵轴的直线

C.一条平行于横轴的直线

D.一条向下倾斜的直线

80、某股票的每股预期股息收入为每年2元，如果市场年利率为5%,则该股票的每股市场

价格应为（）元。

A.20

B.30

C.40

D.50

81、交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先规定好的价格买入或售加既定数量的某种

资产协议的金融工具，称为（），它是一种场外交易。

A.金融期货

B.金融期权

C.远期合约

D.互换

82、据统计，2011年我国国内生产总值为74970亿美元；2011年我国货物和服务出口总额

为20867亿美元，经常账户收支顺差为2017亿美元，资本和金融账户收支顺差为2211亿

美元，国际储备资产增加3878亿美元：2011年年底未清偿外债余额为5489亿美元。

我国外债的债务率是（

A.7.3%

B.9.6%

C.26.3%

D.42.1%

83、中国证券投资基金业协会接受（）和国家民政部的业务指导和监督管理。

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.中国银保监会

D.财政部

84、国际劳务收支保持不变时收支和利率组合所形成的凯迹是（）。

A.IS曲线

B.LM曲线

C.BP曲线

D.KP曲线

85、以下关于Shibor■的说法错误的是（）。

A.Shibor的全称是上海银行间同业拆放利率

B.2007年1月4日,Shibor开始正式运行

C.Shibor由信用等级最高的一家银行单独进行报价

D.Shibor是单利、无担保、批发性利率

86、再贴现的缺点是（）。

A.在调节货币供应总量的同时又调节了信贷结构

B.主动权不在中央银行

C.主动权不在商业银行

D.以票据融资风险大

87、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原贝J指导下，人民币汇率形成机制改革

启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。两

年来先后推出了•系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐

步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势。2005年汇改以来截至2012年7月

20日，人民币五年来已对美元升值205%,实际有效汇率升值28%。

汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在人民币汇率预期升值的情况下，如果进口商采取提

前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是（）。

A.提前付汇

B.提前收汇

C.延期付汇

D.延期收汇

88、在金融深化的测量中，货币化程度是指（）.

A.物物交换总值占货币交易总值的比例

B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例

C.货币交易总值占物物交换总值的比例

D.国民生产总值中现金交易总值所占的比例

89、当未来需要卖出现货资产，担心未来价格下跌降低资产收益时，可以（

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买入看跌期权

90、（）是指有关主体（主要是跨国公司）在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折

算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。

A.交易风险

B.折算风险

C.经济风险

D.投资风险

91、商业理财业务的核心活动是（）。

A.投资顾问

B.财富规划

C.财务分析

D.资产管理

92、在市场经济条件下，货币均衡的前提条件不包括（）。

A.稳定的物价水平

B.有效的中央银行调控机制

C.健全的利率机制

D.发达的金融市场

93、共用题干

DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券

监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发

行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发

行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为

60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按

发行后股本摊薄后市盈率为10倍。根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证

券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（）。

A.网下向网上回拨

B.网上向网下回拨

C.双向同时回拨

D.不可回拨

94、根据信托设立目的的不同，信托可以分为（）。

A.民事信托和商事信托

B.自益信托和他益信托

C.私益信托和公益信托

D.单一信托和集合信托

95、名义利率、通货膨胀率、实际利率三者之间的关系：E确的是（）o

A.名义利率〉通货膨胀率》实际利率

B.名义利率>实际利率>通货膨胀率

C.实际利率〉通货膨胀率》名义利率

D.实际利率=名义利率-通货膨胀率

96、金融机构通过负债业务和资产业务，为资金供求双方提供服务，这一操作体现出金融机

构（）的职能。

A.资金融通职能

B.支付结算职能

C.降低交易成本职能

D.减少信息成本职能网校

97、根据《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行权益类理财产品投资于权益类资产

的最低比例应是（）

A.65%

B.80%

C.60%

D.70%

98、外汇储备对货币供应量的影响主要取决于（）o

A.信贷收支状况

B.国际收支状况

C.进口与出口状况

D.财政收支状况

99、下列选项中，不属于金融风险管理中市场风险的评估方法的是（）。

A.概率法

B.Zeta法

C.VaR法

D.灵敏度法

100、当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，

以外币标价的本国出II价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而（），使国际收

支逆差减少，乃至恢复均衡。

A.刺激出口和进口

B.限制出口和进口

C.刺激出口,限制进口

D.限制出口，刺激进口

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

本题考查商业银行经营与管理的原则。商业银行经营与管理的原则是安全性、流动性、盈利

性。其中，安全性被视为三大原则的首要原则。

2、答案：A

本题解析：

负债率=当年未清偿外债余额!当年国民生产总值*100%,即5489-74970*100^^43%.

3、答案：D

本题解析：

I=100000xl0%xl80/360=5000(元)。

4、答案：B

本题解析：

商业银行的主要职能是信用中介、支付中介和信用创造，其中最基本的职能是信用中介职能。

5、答案：C

本题解析：

Co按照购买方权利的不同，期权合约可分为看涨期权和看跌期权两种类型。其中，看跌期

权的买方则有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。

6、答案：C

本题解析：

根据题意，该债券的发行价格P=100x5%4-(1+4%)+(100+100x5%H(l+4%)2=105.9(元)。

7、答案：C

本题解析：

材料中所述均是中央银行调整信用结构的举措。

住房贷款利率优惠的取消和北京房屋限购令的出台，能够打击投机性购房并抑制房价的过快

增长。

中央银行提高法定存款准备金率，降低了商业银行创造货币的能力，能够达到削减信贷规模、

削减投资支出、减少货币供给量的目的。

人民银行上调金融机构超额存款准备金利率，商业银行会将更多的资金存入人民银行，则市

场上的货币供应量减少，故本题选C。

加息使得利率上升，居民的闲置资金更倾向于储蓄而不是消费，因此，居民会增加储蓄，减

少消费。故排除C项。其他三项所述正确，故本题选A、B、Do

8、答案：C

本题解析：

本题考查BP曲线与国际收支平•衡。BP曲线指国际劳务收支保持不变时收支和利率组合的轨

迹。

9.答案：C

本题解析：

中央银行的负债业务主要包括货币发行业务；代理国库业务，即中央银行经办政府的财政收

支，执行国库的出纳职能，如接受国库的存款，替政府发行债券，还本付息等：存款业务,

主要是集中存款准备金业务和其他存款业务：中央银行的资产业务主要包括再贴现和再贷款

业务，即全国商业银行存在「卜央银行的存款准备金，构成中央银行吸收存款的主要部分；对

政府的贷款，我国规定，中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其

他政府债券，不得向地方政府、各级政府部门提供贷款；金银和外汇储备业务：证券买卖业

务，主要是买卖政府发行的长期和短期债券。

10、答案：C

本题解析：

期货是标准化合约，是在有组织的交易所内完成的。远期合约•不在规范的交易所内进行二

11、答案：C

本题解析：

原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。商业银行派生存款的创造必

须具备的条件包括：（1）银行创造信用流通工具；（2）部分准备金制度；（3）非现金结算制度。

存款乘数是指每一元存款能够创造的货币量。在题中所述条件下，该银行体系的存款乘数=1/

（法定存款准备金率+现金漏损率+超额准备金率）=1/（8%+10%+2%）=5。

存款乘数=存款货币的总变动/准备金的变动，即K=l/（r+h+e+t*s）o

在题中所给的所有条件下，该银行体系的存款乘数=1/[8%+10%+2%+4%*20/（100-20）卜4.76。

从商业银行存款乘数的公式可以看出，选项A、B、C的内容均为对银行体系存款创造的限

制因素。

12、答案：A

本题解析：

信息不对称是指交易的一方对交易的另一方的信息掌握的不充分而无法做出准确的决策。由

于信息不对称，就容易导致所谓的“逆向选择”，形成"道德危害”。

13、答案：B

本题解析：

汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外

变动，而蒙受经济损失的可能性。汇率风险分为三种类型：①交易风险；②折算风险；（3）

经济风险。

14、答案：D

本题解析：

本题考查巴塞尔协议团的要求。巴塞尔协议团提出了3%的最低杠杆率以及100%的流动杠杆

比率和净稳定资金来源比例要求。

15、答案：A

本题解析：

本题考查本期收益率的计算。本期收益率=票面收益/市场价格=（100x8%）/95=8.42%。

1G＞答案：A

本题解析：

本题考查货币均衡的实现机制。在市场经济条件下，货币均衡的实现有赖于三个条件，即健

全的利率机制（最主要的）、发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。

17、答案：D

本题解析：

本题考查降低存款准备金率对货币供应量的影响。降低存款准备金比率，就可以改变货币乘

数，提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果。

18、答案：C

本题解析：

原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。商业银行派生存款的创造必

须具备的条件包括：（1）银行创造信用流通工具；（2）部分准备金制度；（3）非现金结算制度。

存款乘数是指每一元存款能够创造的货币量。在题中所述条件下，该银行体系的存款乘数=1/

（法定存款准备金率+现金漏损率+超额准备金率）=1/（8%+10%+2%）=5。

存款乘数=存款货币的总变动/准备金的变动，即K=l/（r+h+e+t*s）。

在题中所给的所有条件下，该银行体系的存款乘数=1/[8%+10%+2%+4%*20/（100-20）卜4.76。

从商业银行存款乘数的公式可以看出，选项A、B、C的内容均为对银行体系存款创造的限

制因素。

19、答案：C

本题解析：

86.本题考查债券定价公式。P=6/（1+4%）+6/（1+4%）2+100/（1+4%）2=103.8（元）。

87.若市场利率高于债券票面利率时，债券的市场价格（购买价）〈债券面值。

88.本题考查股票价格的计算公式。P=0.2/4%=5（元）。

89.根据上题计算得到，债转股后的股票静态定价5元,该企业债转股后的股票市价是10元，

所以说债转股后的股票当时市价是高估了。

90.本题考查市盈率的计算。市盈率=股票价格/每股收益=10/0.2=50（元）。

20、答案：C

本题解析：

中央银行是一国金融体系的核心。

21、答案：D

本题解析：

非系统风险指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险（公司自身原因），足可以通

过资产组合予以降低或消除，属于可分散风险。

22、答案：C

本题解析：

簿记方式又称累计订单定价方式，是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深

入研究，在发行公司估值的基础上，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集

需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后承销商和发行人据此一起确定最终新

股发行价格。

23、答案：D

本题解析：

期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交

易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的.不会超过期权费，而获

利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。

24、答案：B

本题解析：

利率风险来自资产负债利率重定价期限错配及市场利率的变动。参见课本P148。

25、答案：A

本题解析：

LM曲线上的任何一点，都表明货币市场处于均衡状态。教材P187

26、答案：D

本题解析：

在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。这样才能使银行机构

在出现财务困难时，具有一定的防范和化解风险的能力.

27、答案：A

本题解析：

本题属于欧洲债券市场的范围，欧洲债券是指在某货币发行国以外，以该国货币为面值发行

的债券。外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。

28、答案：D

木题解析：

遵守风险管理的“栅栏”原则，实现理财业务与信贷等其他业务相分离；自营业务与代客业务

相分离；银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离；银行理财产品之间相分离；理

财业务操作与银行其他业务操作相分离。教材p75

29、答案：C

本题解析：

中国证券监督管理委员会的职责包括会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成

员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、算师及有资格的会计师事务所、资产

评估机构及其成员从事证券期货相关的业务活动等等。

30、答案：A

本题解析：

H国中央银行应采取紧缩的货币政策。紧缩性的货币政策主要有以下措施：①提高法定存

款准备金率。②提高再贷款率、再贴现率。③公开市场卖出业务。④直接提高利率。

31、答案：C

本题解析：

本题考查紧缩性财政政策的相关措施。发行公债是紧缩性财政政策措施之一，政府发行公债

后，可以利用“挤出效应”使民间部门的投资规模减小。

32、答案：D

本题解析：

在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是利率机制。除利率机制之外，还需要

有发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制。

33、答案：B

本题解析：

总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为供求混合推进型通货膨张。参见教材P137

34、答案：A

本题解析：

本题考查交易委托的分类，按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委

托。

35、答案：A

本题解析：

本题考查金融机构行业自律组织。中国银行业协会及其业务接受中国银行保险监督管理委员

会及其派出机构的指导和监督。

36、答案：C

本题解析：

金融期权的投资风险，可以分别从金融期权的买方和卖方两个角度来把握。从金融期权的买

方来看，如果买入看涨期权，在投资期内对应的金融基础产品价格下跌，则蒙受资本损失；

如果买入看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价格上涨，则蒙受资木损失。这里的损

失以期权费为上限。从金融期权的卖方来看，如果卖出看涨期权，在投资期内对应的金融基

础产品价格上涨，则蒙受资本损失;如果卖出看跌期权，在投资期内对应的金融基础产品价

格下跌，则蒙受资本损失。

37、答案：D

本题解析：

风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，假设任何风险资产的期望收益均为无风险收益。

因此任何资产当前的价值等于未来资产的无风险贴现，它利用这种方式解决了风险溢价带来

的定价困扰。

38、答案：A

本题解析：

物价稳定一是中央银行货币政策的首要目标。

39、答案：C

本题解析：

商业银行内部控制原则包括：全面性原则、审慎性原则、有效性原则和独立性原则。

40、答案：A

本题解析：

在一定时期内，黄金收购量大于销售量，黄金储备增加，中央银行投入的基础货币增加：相

反，黄金销售量大于收购品，黄金储备减少，中央银行攻回基础货币，使货币供应量减少。

41、答案：B

本题解析：

信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是“受人之托，代人理财”。

参见教材P49

42、答案：C

本题解析：

银行监管的非现场检测包括审查和分析各种报告和统计报表。

43、答案：D

本题解析：

B银行为年复利计息,则到期本利和=50000x(1+5%)5=63814.08(元)。

44、答案：D

本题解析：

考核资产负债管理方法中的流动性压力测试。流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动

性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况

下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措

施。

45、答案：D

本题解析：

系统性风险主:要表现为本国政府政策、法律或法规发生.变化.本国出现经济危机或金融危

机.本国个别银行或其他金融机构违约或破产产生多米诺骨牌效应和连锁反应，外国的经济

危机或金融危机向本国传递等。

46、答案：B

本题解析：

本题考查测度国际储备总最是否适度的经验指标。国际储备与进口额之比，一般为25%。

如果以月来计量,国际储备额应能满足3个月的进口需求。7000+（5000工116.67%。116.67%

xl2=14（月）。

47、答案：C

本题解析：

金融衍生工具，是指其价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。金融衍生工具往往根据

原生金融工具预期价格的变化定值。

48、答案：C

小题解析：

金融资产包括•切提供到金融市场上的金融工具。流动性，指金融工具迅速变为货币而不致

蒙受损失的能力。流动性与偿还期成反比，即偿还期越长，流动性越低，反之亦然；它与债

务人信誉成正比，即债务人信誉越高，流动性越大，反之亦然。

49、答案：A

本题解析：

安全性原则被视为商业银行经营管理三大原则之首。

50、答案：A

本题解析：

目前，商业银行采用的贷款五级分类方法，即把已经发放的贷款分为正常、关注、次级、可

疑和损失五个等级。该方法通常用于管理信用风险。

51、答案：B

本题解析：

股票价格并未发生变化，则两个期权都不行权，损失期权费：8+10=18（美元）。

52、答案：B

本题解析：

81.该时期物价指数分别为99.2%.98.6%.100.4%、100.7%和99.2%。可见，这一时期

的物价水平是偏低的，所以选B。

82.本题与上题是紧密相连的，其实变相在问引起通货紧缩的原因。通货紧缩的原因有：货

币紧缩、资产泡沫破灭、多种结构性因素、流动性陷阱。所以，本题选A。注意结合本题题

干给出的材料"受亚洲金融危机影响〃，所以本题要选C国际环境的影响。

83.治理通货紧缩的财政政策是扩张性的财政政策，扩张性的财政政策主要包括减税和增加

财政支山两种方法。选项AC都属于增加财政支出措施。

84.治理通货紧缩的货币政策是扩张性的货币政策。所谓扩张性的货币政策可采取多种方式

如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、

适当下调利率和存款准备金等措施，适当增加货币供应，促进信用进一步扩张。选项AD都

属于扩张货币政策的措施，考生注意把知识联系起来学习。

85.本题具体考查我国治理通货紧缩的金融政策。在1998年受到亚洲金融危机的影响，我国

经济出现了通货紧缩，为此国家采取了积极的财政政策和稳健的货币政策等一系列宏观调控

措施。其中，治理通货紧缩的稳健货币政策主要包括：下调利率、改革存款准备金制度、实

行资产负债比例管理、运用央行再贷款，增加基础货币供应等。

53、答案：C

本题解析：

新的业务运营模式的核心就是前后台分离。具体是：前台的营业网点从会计核算型向服务营

销型转变，其主要职责是产品营销、柜台服务以及风险控制；后台主要负责核心业务系统运

行维护，集中处理非实时业务批量交易、财务核算以及业务稽核监督，包括集中运行、集中

录入、集中交易、集中核算、集中金库、集中监督等事项。。

54、答案：B

小题解析：

证券回购从表面卜.看是•种证券买卖，但实际上它是•笔以证券为质押品而进行的短期资金

融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券,

且购回的价格高于卖出的价格，二者之差即为借款的利息。故选B。

55、答案：C

本题解析：

证券交易市场是买卖已发行的证券的市场，又称为二级市场。它具有两种形态:一是有固定

场所，集中进行竞价交易的证券交易所;二是分散的场外交易市场。因此，刘先生进行该笔

交易所在的市场属于二级市场。

56、答案：C

本题解析：暂无解析

57、答案：C

本题解析：

掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结

合在一起进行的外汇交易，这种交易形式常用于银行间外汇市场上。

58、答案：C

本题解析：

预期理论可以解释为：①随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势。

②如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜；如果短期利率较高，收益率曲线倾向

于向下倾斜。

59、答案：B

木题解析：

证券的实际收益率比预期大2x3%=6%。

60、答案：B

本题解析：

公开市场操作是指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供

应量和市场利率的行为。中国人民银行公开市场操作债券交易主要包括回购交易、现券交易

和发行中央银行票据。其中，回购交易包括正回购和逆回购两种。

正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定口期买回有价证券的

交易行为，是从市场收回流动性的操作，正网购到期则为向市场投放流动性的操作；逆回购

为中央人民银行向•级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交

易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。

逆回购为中央人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给

一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性

的操作。所以小题中，春节前苜期是投放基础货币40U亿元,到期时收回基础货币4UU亿元。

运用公开市场操作的条件是：（1）中央银行和商业银行都须持有相当数量的有价证券；（2）要

具有比较发达的金融市场；（3）信用制度健全。

61、答案：B

本题解析：

Bo通货紧缩的基本标志是一般物价水平持续下降。

62、答案：D

本题解析：

I=100000xl0%xl80/360=5000（元

63、答案：A

本题解析：

Ao布雷顿森林体系下人为规定金平价。即美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，

其他国家的货币与美元挂钩。此外，还人为规定实行可调整的固定汇率制度。

64、答案：C

本题解析：

本题考查股票基金的分析，净值增长率对基金分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，

因此是最能有效反映基金经营成果的指标。

65、答案：A

本题解析：

若股票价格为75美元，则看涨期权不行权，亏损8美元，看跌期权行权，盈利95—75—10

=10（美元），所以总共盈利为10—8=2（美元）。

66、答案：B

本题解析：

在科学确定国际储备总量时，国际储备量要与外债规模、经济规模和对外开放程度成正比，

与短期国际融资能力成反比。

67、答案：B

本题解析：

平均租金为银行创造特许权价值（FranChiseValue）。特许权价值能给银行创造一个持续、稳定

的利润流或“长期股本使银行有动力成为一个长期经营者，从而减少银行的逆向选择和道

德危害行为。

68、答案：C

本题解析：

永久债券的定价与股票相同，应为100x5%+8.5%=117.1（元）。

69、答案：C

本题解析：

交易所债券市场的交易品种主要有现券交易、质押式回购和融资融券。远期交易属于银行间

市场的交易品种。

70、答案：A

本题解析：

我国国际收支资本与金融项目=46+1249+240+724=22591亿美元）。

71、答案：A

本题解析：

租金的计算方法很多利I常见的有年金法、附加率法、成本回收法、浮动利率租金计算法、

不规则租金计算法等。在我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用等额年金法，选项A

正确。

72、答案：C

本题解析：

根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于8%,核心资本充足率必须大

于等于

4%o

73、答案：A

本题解析：

A银行为单利计息，到期应付利息=50000x5%x5=12500元。

74、答案：B

本题解析：

存款乘数=1+(8%+2%+10%)=5。

75、答案：D

本题解析：

基础货币=流通中的现金+准备金=5+20+3=28

76、答案：B

本题解析：

接通货膨胀的程度划分，通货膨胀分为爬行式、温和式、奔腾式和恶性通货膨胀四种。其中，

爬行式通货膨胀的物价上涨幅度最小，一般年上涨率不超过2%-3%o

77、答案：C

本题解析：

凯恩斯主义认为货币政策传导变量是利率，而货币主义认为是货币供应量。

78、答案：C

本题解析：

契约型基金与公司型基金的区别主要在于：①法律主体资格不同。契约型基金不具有法人

资格；公司型基金具有法人资格。②投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立。

基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见。但与公司型基金的股东大会相比。契约型

基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。③基金营运依据不同。契约型基金依据

基金合同营运基金：公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系

明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。两者之间的区别

主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

79、答案：C

本题解析：

在“流动性陷阱"区间。货币政策是完全无效的，此时只能依靠财政政策。“流动性陷阱"发生

后，货币需求曲线的形状是一条平行于横轴的直线。

80、答案：C

本题解析：

股票的价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。该股票的每股市场价格，PO

=Y/r=