2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试知识串联题附答案

全国证券投资顾问考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

3i1、现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025

量1年的10年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8%,下列说法中，正确的有

（）。

|0.2015年年末各年流入资金的终值之和为1052万元

I0.2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元

!0.该项投资项目投资收益比较好

10.该项投资项目净值为381万元

A.0.0

B屈屈屈

C.0.0

D.a.0.0

i2、企业风险敞口分为（）这几种类型。

*'|同单向敞口

凶右回双向敞口

变量回多向敞口

I回上游敞口

A.0>0

!B.0x0

C.回、团

D.Q>0

13、2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003,净价

为101.2812元，转换因子1.0877,140003对应的基差为（）。

A.0.5167

B.8.6412

恬

C.7.8992

D.0.0058

4、下列关于资产负债表的说法中，错误的是（）。

A.净资产就是资产减去负债的差额

B.资产可以包括金融资产和实物资产

C.投资性房地产属于个人的金融资产

D.住房贷款属于个人/家庭的负债项目

5、制定投资规划时的步骤包括（）。

团、让客户认识自己的风险承受能力

团、确定客户的投资目标

团、实施投资计划

回、根据客户的H标和风险承受能力确定投资计划

A.EI、团、Q

BJ3、团、团、（3

C.团、团、0

D.0>闭、□

6、证券公司的主要职能剖门包括（）。

因经纪管理总部

团.证券营业部

因投资顾问部

团.人力资源部

A.0.0.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0.0

7、简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（）。

团.算术平均数法

因中间数法

团.趋势调节法

团.回归调整法

A.0.0.0.0

B.邑团团

C.E.0.0

D.团.团.团

8、下列属于客户现金流量表收入项目的有（）。

因银行存款

团.工资薪金税后收入

团.稿费收入

固股票分红

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

9、根据相对强弱指数（RSI）判断行情的说法正确是（）。

固RSI在较高或较低的位置形成头肩型和多重底，是采取行动的信号，离50越远，结论越可

靠

0.RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为底

背离

因项背离是比较强烈的卖出信号

固RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团⑫.团

D.0.0.0.0

10、教育规划制定方法包括（）＜,

团.确定教育目标

0.计算教育资金需求

凰计算教育资金缺口

0.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合

A.0.0.0.0

BEE.团

C.0.0.0

D.0.0.0

11、风险识别的方法包括（）。

0.制作风险清单乱资产财务状况分析法

0.失误树分析法团.分解分析法

A.0.0.0

B.I3.Q.Q.Q

C.0.0

D.0.H.0

12、某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，

期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，

预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元/千克，则该企业第一季度

材料采购的金额为（）元。

A.26400

B.60000

C.45600

D.40800

13、期限套利的理论依据是（)

A.持有成本理论

B.买入价差理论

C.卖出价差理论

D.杠杆原理

14、证券投资顾问应公平维护客户利益不得（）。

团.为公司及其关联方的利益损害客户利益

团.为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益

团.为特定客户利益损害其他客户利益

因提供证券投资顾问服务，维护客户合法权益

A.0.0.0

B.a.a

C.0.0.0.0

D.0.0

15、下列关于证券市场支撑线和阻力线的说法中，正确的有（）o

团.支撑线和压力线可能相互转化

团.一条支撑线如果被跌破，那么这i支撑线将成为压力线

团.一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线

固支撑线和压力线是不能改变的

A.固田

B.0.Q.0

C.0.0.0

D.0.0.0

、下列关于债务管理的说法，正确的有（

16）0

回总负债一般不应超过净资产

国偿还贷款的期限不要超过退休的年龄

回短期债务和长期债务的比例应为0.4

团当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善

A.团、0

BE、回、0

C.0>团、0

DE、回、回、0

17、关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。

A.预期利率下降时，增加投资组合的持续期

B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期

C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期

D.水平分析的主要形式是利率预期策略

、下列说法正确的是（

18）0

因金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流

团.金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约

因金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

团.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判

断的准确程度

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

19、（）不是税务规划的目标。

A.减轻税负、财务目标、财务自由

B.达到整体税后利润

C.收入最大化

D.偷税漏税

20、下列关于预期效用理论说法正确的有（）。

团.预期效用理论又称期望效用函数理论

团.预期效用理论建立在公理化假设的基础上

团.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件卜对理性人选择进行分析的框架

团.预期效用理论的优点在于理性人假设

固预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战

A.固固固田

B.团团团回

C.团.回.因团

D.0.0.0.0

21、证券公司、证券投资咨询机构可以通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广

告宣传。

国.广播

因电视

团.网络

因报刊

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.H.H.0.0

22、下列关于缺口分析法的说法中，正确的有（）。

0.只要不存在流动性缺口，就不存在流动性风险

团.流动性缺口就是融资性缺口

0.缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额

0.通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是否充足

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.团.团.团.团

23、下列关于资产负债分布结构影响流动性机制的说法中，正确的有（）。

团.理想状态下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配

团.最常见的资产负债期限错配情况是“借短贷长”

因金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例

团.金融机构资产使用应当注意时间跨度、还款周期、交易对象等要素的分布结构

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

24、证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（）的营销宣传。

团.虚假团不实机误导性回.审慎性

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

25、应用技术分析方法时，应注意的问题包括（）。

团技术分析必须与基本分析结合起来使用

团理论与实践相结合

团使用多种技术分析方法综合研制

团要掌握各种分析方法的精储，并根据实际情况作适当调整

A.团、回、0

B.G3、团、团

CE、回、回、0

D.EK团、0

26、资产配置在不同层面有不同含义，一般可以从（）等角度对资产配置进行分类。

0范围

0时间跨度和风格类别

0配置策略

0市场有效性

A©、田、0

BE、0

C.EI、团、团、a

D.I3、0

27、下列关于对冲比率的计算，正确的是（）

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小x资产风险暴露数量

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小+资产风险暴露数量

28、填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息不包括（）

A.证件信息

B.联系地址

C.通讯方式

D.兴趣爱好

29、下列（）属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容

A.家居装修支出预算

B.赡养支出预算

C.保费支出预算

D.家政服务

30、证券组合管理基本步骤包括（）。

明确定证券投资政策

团.进行证券投资分析

13.构建证券投资组合

团.投资组合业绩评估

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

31、下列说法正确的是（

团.投资的收益等于利息、股息等与资本增值之和

团.收益性原则是选择证券产品最基本的要求

团.安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失

（3.证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但支付的费用较少

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

32、某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元.投资组合

的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（r）分别为16%、

20%和13%,其对该因素的敏感度（b）分别为0.9、1、9,若投资者按照下列数据修改投资

组合，不能提高预期收益率的组合是（）。

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

33、某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期

权，同时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下

列说法正确的包括（）。

田若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

田若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

国若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

0该投资者损失最大为12200点

A.团、0

B.团、团、0

C.0,0

D.团、团、团、团

34、下列关于GDP与证券市场波动关系的表述，错误的是（）。

A.持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上步走势

B.高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌

C.当GDP负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，证券市场走势将由下跌转为

上升

D.GDP增长，证券市场将同步上升

35、按照理财规划需要对客户信息进行分类,可分为（）

I.基本信息

II.财务信息

团.个人兴趣及人生规划和目标

固诚信信息

A.I、II

B.KII、III

C.kIkIV

D.l>IKIII、IV

36、证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣

传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。

0.电视团.广播团.报刊回.网络

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

37、下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（）。

团汽车贷款

回二套住房贷款

回房屋装修贷款

团家具/用具贷款

A.回、回、0

B.B、同、0

CE、团、0

D.团、团、0

38、下列关于Stata的说法，正确的有()。

团.Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点

团.在平行数据分析方面具有优势

员几乎具有所有计量经济学模型估计的功能

因几乎具有所有计量经济学模型检验的功能

A.m.团

B.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

39、套利定利理论的假设条件包括(建

因投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

团.所有证券的收益都受至少一个共同因素的影响

因投资者能够发现市场强是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

团.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

40、根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有()。

团.保持资产的流动性，投资部分期货型基金

0.适当投资债券型基金。

团.拒绝合理使用银行信贷工具

团.适当投资浮动收益类理财产品

A.0-,0

B.I3、同、0

CE、团、0

D.团、团、0

41、随着复利次数的增加，同•个名义年利率求出的有效年利率会不断()，且速度会越来越

()。

A.增加：慢

B.增加;快

C.降低；慢

D.降低；快

42、以下家庭债务管理状况的分析公式正确的有()。

固资产负债率=总负债/总资产

因自用性负债比率=自用性负债/总负债

团.投资性负债比降=投资性负债/总负债

因消费负债比降=消费性负债/总负债

团.融资比率=投资性资产/总负债

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

43、下列关于时间价值与利率的说法错误的是（）。

A.现值（PV）,即货币现在的价值，一般是指期初价值

B.终值（FV）,即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值

C.时间（t）,是货币价值的参照系数

D.利率（或通货膨胀率（r）,是影响金钱时间价值程度的衡定要素

44、证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。

固证券研究报告

团.基于证券研究报告形成的投资分析意见

团.基于理论模型形成的投资分析意见

团.基于分析方法形成的投资分析意见

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

45、存货周转率是衡量和评介公司（）等各环节管理状况的综合性指标。

团.购入存货

团.投入生产

团.销售收回

团.资产运营

A.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

46、影响证券市场供给的制度因素主要有（）

固发行上市制度

团.巾.场设立制度

团.上市公司质量

因股权流通制度

A.固固国

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

47、股权分置改革的完成，表明（）等一系列问题逐步得到解决。

因国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷

团.被扭曲的证券市场定价机制

因公司治理缺乏共同利益基础

团.证券市场价格波动的巨大风险

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

48、以下属于财务目标内容的有（）

团.个人兴趣爱好

因保险规划

团.现金规划

团.职业生涯发展

因投资规划

A.0.0.0

B.O.Q.Q

C.0.0.0.0

D.H.0.H.0.0

49、商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估，风险承受

能力评估依据主要包括（）。

团.财务状况

因风险认识

团.流动性要求

因投资经验

团.客户年龄

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0.0

c.团.团.因团

D.0.0.0.0.0

50、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与

服务方式、业务规模相适应。

团人员数量

团业务能力

团合规管理

团风险控制

A.EI、团、Q

B.I3、0、0

C.回、回、0

D.团、团、团、团

二、多选题

51、下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（

a能满足投资者对现金流的需求

0以市场有效的假设为基础

团与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高

0有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

A.团、0

B.（3、0

C.团、团

DJ2、团、Q

52、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和

《证券投资顾问业务暂行规定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。

A.中国证监会及其派出机构

B.司法机关

C.公安机关

D.法院

53、缺口分析法针对未来特定时段，（）以判断不同时段内的流行性是否充足。

A.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额

B.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和

C.计算到期净资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和

D.计算到期净资产和至时期流动负债之间的差额

54、下列关于证券市场线的说法中，正确的有（）。

0.如果某证券的价格被低估.则该证券会在证券市场线的下方

0.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

团.证券市场线是用标准差作为风险衡晟指标

团.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

A.0.0

B.0.0

C.0.0

DEE

55、有效市场假说认为，投资者应采取（）进行投资。

A.主动型投资策略

B.被动型投资策略

C.战略性投资策略

D.战术性投资策略

56、在构建证券投资组合对，投资者需要注意（）。

团.证券的价位瓦个别证券的选排团.投资时机的选择团.证券的业绩

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.区固团

D.0.0

57、关于久期分析，下列说法正确的是（）.

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影晌

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

58、商业银行了解客户的渠道有（）o

回.开户资料

团.调查问卷

回.家访

团.面谈沟通

团.电话沟通

A.0.0.0.0

B屈屈屈.13

C.0.0.0.0

DEEEE

59、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，卜列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券

投资顾问服务的说法中，正确的有（）。

0.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

0.可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用

0.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用

0.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定

收费方式

A.团.团

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

60、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风期因素共同作用下，其整体流动性风

险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为（）可能出现的有利或不利的重大

流动性变化。

固正常

回.最好

团.最坏

固中间条件下

A.团.团.团.团

B.0.0

C.团.团.团

D.®.图.回

61、实施套利策略的主要步骤包括（）。

固补救措施

团.历史确认

固基金持仓验证

回.基本面因素分析

A.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

62、随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断,且速度

会越来越°（）

A.增加；慢

B.增加；快

C.降低；慢

D.降低；快

63、下列不是税务规划的目标的是（）。

A.减轻税负、财务目标、财务自由

B.达到整体税后利涧

C.收入最大化

D.偷税漏税

64、以下各种技分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线

65、紧急预备金的储存形式有（）。

（3.活期存款

团短期定期存款

团.货币市场基金

固长期定期存款

团.利用贷款额度

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

66、下列关于客户信息收集的说法中，正确的有（）。

团.在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释

□.为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写

团.如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的

原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差

0.宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得

A.ta、团、Q

B.回、回、0

C.国、团、0

D.0>团、0

67、商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估，风险承受

能力评估依据主要包括（）。

团.财务状况

回.风险认识

固流动性要求

因投资经验

团.客户年龄

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.团.团.团.团

D.0.0.0.0.0

68、偿债能力分析包含了平均负债利率分析和债务负担率分析，以下说法不正确的有（）。

团.平均负债利率=统计年度利息支出/总负债

因当平均负债利率比率高于基准贷款利率的50%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负

担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议

团.债务负担率=统计年度的本息支出/工作收入

因当债务负担率比率超过30%,对生活品质可能会产生影响

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团团

D.QI.G3.13

69、资本资产定价模型的应用于（）方面

I资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价

II评估债券的信用的风险

III根据对市场走势的预测来选择具有不同。系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场

风险

IV预测证券的期望收益率

A.KII

B.IKIV

C.KIII

D.I、II、IV

70、分红派息的重要日期有（）

固股息宣布日

团.股权登记口

团.除权除息日

因发放日

A.团.团.团团

B.0.（3.（3

c.a.0,0

D.Q.Q.0

71、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.8,则该客户最高债

务承受额为（）亿元，

A.5.0

B.0.8

C.6.25

D.4.0

72、以下关于个人资产负债表内容表述正确的是（）。

区收入分类、额度及其与总收入的占比情况

团.资产分类、额度及其与总资产的占比情况

因负债分类、额度及其与总负债的占比情况

团.净资产额度

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0

73、证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券

投资顾问服务费用的安排，

0.公平

回.公正

此合理

回.自愿

A.0.0.0

B.0.0.0

C.邑团.团

D.0.H.0

74、遗产规划工具主要包括（）。

团.遗嘱

团.遗产委任书

团遗产信托

团.财产保险

13.赠与

A.ia.0.0.0

B.a.0.a.0

c.a.0.0.0.0

DEEEE

75、下列说法正确的是（）。

国政府债券的发行主体是政府，发行的目的是弥补国家财政赤字

团.国债的主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要

0.金融债券的目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构

团公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定欺限还本付息的有价证券。发行主休可以

说有限责任公司

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

76、以卜.关于监测信用风给的主要指标和计算方法正确的是（）

0.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款100%

区贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备100%

团.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额100%

因不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特

种准备）

A.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0

77、货币政策调控系统主要由（）等基本要素构成。

团.货币政策工具

固货币政策对象

回.货币政策中介目标

因货币政策最终目标

团.货币政策范围

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团团.团

D.0.H.0.0

78、下列关于指标类说法全错的是（）

团.根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现

证券市

场的某个方面内在实质的指标值

团.按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线

因根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格末来趋势的方法。

团.根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行

情的方法

A.0.0.0

B.回.回

C.0.0.0

D.团©.团

79、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括（）＜.

0.设定长期理财规划目标团.预测年度收入

固算出年度支出预算目标国.计算合理的现金储蓄目标

A.0.0.0

B.0.0

C.团.团.团

D.0.0

80、商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借欺（负债）用于长期货款（资

产），即“借短货长〃,其优点是（）。

回.可以提高资金使用效率

因.可以降低资金使用效率

团.利用存货款利差降低收益

因利用存货款利差增加收益

A.团.团

B.0.0

C.0.0

D.0.3

81、属于客户的其他理财要求的是（）

因收入保护

团.资产保护

因客户死亡情况下的债务减免

团.投资目标与风险预测之间的矛盾

A.0.G3

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

82、证券产品进场时机选择的要求（）。

团.选择进场时机需要积极的投资思维跟进

因进场时机的选择应结合证券市场环境

团.进场时机的选择应当制定合理的进入目标

团.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

A.0.0.0.0

B8.I3.国

C.0.0.0

DEEE

83、设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（）。

0.自身业务性质，规模和复杂程度（3.内部控制水平

0.压力测试结果团.能够承担的市场风险水平

A.团.团.团

B.0.0

C.I3.0

D.0.0.0.0

84、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）,,

A.己获利息倍数

B.流动比率

C.速动比率

D.应收账款周转率

85、衍生产品类证券产品的基本特征包括（）。

团.跨期性

回•杠杆性

同.可复制性

团.高风险性

A.0.0.0

D.0.0.O

C.0.0.0

D.a.a.ta

86、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为：（）。

因对称三角形

13.等边三角形

团.上升三角形

回.下降三角形

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

87、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

团.身份

团.财产与收入状况

以证券投资经验

团.投资需求与风险偏好

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.Q.Q.Q

88、下列关于分层抽样法，说法正确的是（工

团.将指数的特征排列组合后分为若干分

团.在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券

因以不同特征债券在指数中的为权重建立组合

团.适用证券数目较小的情况

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0.0

89.证券公司可以按照下列()方式收取服务费用。

团.服务期限瓦客户资产规模团.投资业绩团.差别佣金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

90、下列说法正确的是()。

团.零增长模型和不变增长模型都是可变增长模型的特例

团.在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就足零增长模型

团当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型

团.相比较而言，不变增长模型更为接近实际情况

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

91、客户对财务利益的要求大致有三种，即()。

团.要求最大限度地节约每年税收成小，增加每年客户可支配的税后利润

团.要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到用有者权益的最大的增值

团.既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值

胤既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

A.B、0、0

B.I3、回、0

C.国、团、0

D.13、0、□

92、下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有()。

团.金融市场泡沫有4个特征

(3.庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征

因金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入

团.当市场处于•周期顶端时，人们完全处于过度乐观，过度自信和贪装之中，人们很容易相信

市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成，所以在

市场顶部往往伴随看各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。

A.团.团

B.0.0.0

C.团团.团

D.（a.0.（a

93、完全垄断市场，产品的需求曲线为。E800-200P,该产品的平均成本始终是L5,生产者只

能实行单一价格，则市场销量为（）。

A.750

B.350

C.1000

D.1500

94、公司在开展投资顾问业务时应制定相关风险控制措施。包括的内容有（

团.根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程

回.定期进行风险评估、投资顾问绩效评佑

区证券投资顾问结合客户的风险承受能力，对客户做出风险提示

同.定期检查服务流程的有效性和合规性

A.0.0.0.0

B.0.0

C.Q.Q.Q

DEEE

95、实施套利策略的主要步骤包括（）

团.机会识别

底历史确认

团.基金持仓验证

固基本面因素分析

A.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

96、从业人员可以从（）方面帮助客户准确判断保险标的具体情况，进行综合的判断与分

析，帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险。

团.保险标的所面临的风险的种类

团.各类风险发生的概率

团.风险发生后可能造成损失的大小

团.自身的经济承受能力

固保险金额的多少

A.团.团.团.团

B.0.0.0.0

C.团.团.团.团

D.®.图.团回

97、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及

营业场所显著位置公示（）。

a.投诉电话瓦传真

0.电子信箱回.负责投诉处理的人员姓名

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

98、以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（）。

回.证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年

回.证券公司对新客户应当在1个月内完成回访

回.证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%

团.证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人

员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

DEEEE

99、下列关于现值和终值的说法中，正确的有（）。

0.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加

团.期限越长，利率越高，终值就越大

0.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

0.利率越低或年金的期间越长.年金的现值越大

A.0.0

B.0.0.0

C.团总

D.QI.G3.13

100.最传统的对冲策略是套利策略，有（）。

0.转债套利囹.股指期货期现套利跖跨期套利自.ETF套利

A.团.团

B.0.0.0.0

C.且回

参考答案与解析

1、答案：A

本题解析：

【解析】在2015年年末各年流入资金的终值之和为：FV我”=舒X[(1+8%

X（1+8%）=1052（万元兀在2016年年初各年流入资金的现值之和为：

丁国^[=671（万元）c因此•该项目的净值=671—1032=—381（万五

可取.

2、答案：A

本题解析：

企业的风险敞口有两种类型：单向敞口与双向敞口。单向敞口是指企业的原材料或产品中，

只有一方面临较大的价格变动风险，而另一方的价格较为确定。双向敞口则是指原材料和产

品都面临较大的价格波动风险。

3、答案：A

本题解析：

基差定义为：现券净价-期货价格.转换因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

4、答案：C

本题解析：

客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物

资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。

5、答案：B

本题解析：

制定投资规划先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好确定采取稳健型

还是激进型的策略。制定投资规划主要应遵循以下步骤：①确定客户的投资目标；②让客

户认识自己的风险承受能力：③根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划：④实施投

资计划；⑤监控投资计戈h

6、答案：A

本题解析：

证券公司各主要职能部门有：经纪管理总部、证券营业部、法律合规部、人力资源部、信息

技术部、投资顾问部。

7、答案：A

本题解析：

简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：

①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔

除异常数据，求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测.适用于市盈率比

较稳定的股票

②趋势调整法，趋势调整法是根据方法，求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序

列的变化趋势。以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的

估计值进行修正的方法.

③回归调整法

8、答案：D

本题解析：

客户现金流量表里的主要收入项目有工资和薪金税后净L攵入、自雇收入、投资收入、其他收

入等。

9、答案：C

本题解析：

RSI处于高位。并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时股价对应的是一峰比一峰高，为项背

离。

10、答案：A

本题解析：

教育规划制定方法包括：①确定教育目标；②计算教育资金需求；③计算教育资金缺口；

④制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合；⑤教育投资规划的跟踪与执

行。

11、答案：B

本题解析：

风险识别的方法很多，大致包括制作风险清单、资产财务状况分析法、失误树分析法和分解

分析法。

12、答案：D

本题解析：

该企业第一季度材料采购的金额为：(1200x3+6000xl0%.800)xl2=40800(元)。

13、答案：A

本题解析：

期限套利的理论依据是持有成本理论。

14、答案：A

本题解析：

证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利

益损害客户利益，不得为证券投资服问人员及员利益相关者的利益损害客户利益，不得为特

定客户利益损害其他客户利益

15、答案：D

本题解析：

一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压

力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件

是它被有效的、足够强大为股价变动突破。

16、答案：B

本题解析：

因项，进行债务管理时应注意债务支出与家庭收入的合理比例。一般来说，债务支出与家庭

收入的合理比例是0.4,但还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。

17、答案：C

本题解析：

水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率

上升时，缩短投资组合的持续期

18、答案：B

本题解析：

衍生产品类证券产品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具会影响交易者在未

来一段时间内或未来某时间上的现金流。②杠杆性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少量的保证金或权利金就可签订大额合约。③联动性。联动性是指金融衍生工具的

价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。④不确定性或高风险性。不确定性是指

金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断

的准确程度。

19、答案：D

本题解析：

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范I制内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹

划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最

大化的过程。

20、答案：B

本题解析：

预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建

立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。预期效用理论的缺陷：

（1）理性人假设。（2）预期效用理论在一系列选择实验中受到了一些"悖论“的挑战。

21、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务

进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和正券信息传播的有关规定，广告宣传

内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

22、答案：C

本题解析：

缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入怵口到期负债（现金流出）之间的差额,

即流动性缺口，以判断金融机构在不同时段内的流动性是否充足。

23、答案：C

木题解析：

固团项是资产负债期限结构相关机制。

24、答案：B

本题解析：

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证

券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性

的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

25、答案：C

本题解析：

技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：①技术分析必须与基

本分析结合起来使用：②，多种技术分析方法综合研判，提高决策的准确性；③理论与实践

相结合，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。

26、答案：A

本题解析：

资产配置在不同层面有不同含义：①从范围上看，可分为全球资产配置，股票、债券资产

配置和行业风格资产配置等；②从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战

术性资产配置和资产混合配置等；③从配置策略上看，可分为买入并持有策略、恒定混合

策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。

27、答案：A

本题解析：

对冲比率=持有期货合约的头、丁大小/资产风险暴露数量。

28、答案：D

本题解析：

填写开户资料时，理财师可获得的客户的基本信息包括：姓名、性别、证件信息、出生日期、

联系地址、通讯方式等。

29、答案：D

本题解析：

家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严

格按照预算的额度进行支配,是控制家庭支出最重要的手段之一.支出预算项目通常包括但

不限于以下几个方面的内容旧常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、

普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算

30、答案：D

本题解析：

证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析飞

（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。

31、答案：D

木题解析：

证券产品选择的基本原则：1.收益性原则：收益性原则是选择证券产品最基本的要求。一般

证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和2安全性原则：安全性原则是要

保证证券投资的本金不受损失。3.流动性原则:用收回证券投资本余的速度快慢来衡量流动性.

证券的流动性强声明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何

损失;证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价

格下跌的损失.

32、答案：C

本题解析：

令三种股票市值比重分别为wl、w2和w3。根据套利组合的条件有：

Wi+w2+w3=0»0.9wi+3.1w2+1.9W3==0上述两个方程有三个变量

W1=0.1,则可解出W2=O.O83.W3=-O.183.为了检验这个解能否提高预其:

用式WiEri+w2Er2+•••+w・,EQ>0检验•可得0.1X0.16+0.083X（

=0.881%，由于0.881%为正数•因此可以通过卖出第三种股票2745万

500）同时买入第一种股票150万元（=0.1x1500）和第二种股票1245万元（=0.083x1500）就能

使投资组合的预期收益率提高0.881%。以此类推，B,C,D选项都不能提高预期收益率。

33、答案：B

本题解析：

假设期权到期时，恒指为X点，若X>13000,看涨期权将被执行，看跌期权不被执行，该投

资者的总收益=13000-X+300+500=13800-X；若X<13000,看涨期权将被放弃，看跌期权将被

执行，投资者的总收益=X-13000+300+500=X-12200；若X=13000,无论两份期权是否执行，

获得最大收益800。所以，该投资者的盈亏平衡点为13800和12200,当X>13800时，投资

者的亏损无限。

34、答案：D

本题解析：

D项，高通货膨胀下的GDP增长将导致证券市场行情下跌，当经济处于严重失衡下的高速

增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。企业经营将面临困境，居民

实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。

35、答案：B

本题解析：

按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为基本信息；财务信息；个人兴趣及人生规划

和目标。

36、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询现构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务

进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容

不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

37、答案：C

本题解析：

长期负债包括主要住房贷款、第二处住房贷款、房地产投资贷款、汽车贷款、家具/用具贷

款、房屋装修贷款、教育贷款等。

38、答案：D

本题解析：

Stata具有数据管理软件、统计分析软件、绘图软件、矩阵计算软件和程序语言的特点，在

平行数据分析方面具有优势，几乎具有所有计量经济学模型估计和检验的功能。

39、答案：B

本题解析：

套利定价理论的假设条件包括：

(1)投资者是最求收益的，同时也是厌恶风险的。

(2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。

(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会。并利用该机会进行套利。

40、答案：D

本题解析：

在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家

庭风险承受能力进一步提升。因此。该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益

类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

41、答案：A

本题解析：

不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率(EAR)。名义年利率r与有效年利率EARZ

间的换算即为：其中，是指名义年利率，是指有效年利率，指一

EAR=(l+r/m)m-lorEARm

年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来

越慢，当夏利期间无限小时，相当于连续复:利。

42、答案：A

本题解析：

资产负债率=总负债/总资产

融资比率=投资性负债/投资性资产

消费负债比率=消费性负债/总负债

投资性负债比率=投资性负债/总负债

自用性负债比率=自JU性负债/总负债

43、答案：D

本题解析：

利率（或通货膨胀率）（r）,是影响金钱时间价值程度的波动要素。

44、答案：B

木题解析：

证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论

模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

45、答案：C

本题解析：

存货周转率是衡量和评价公司公司购入存货、投入生产利销售收回等各环节管理状况的综合

性指标。

4G、答案：C

本题解析：

影响市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度。

47、答案：A

本题解析：

证券市场价格波动是存在于所有证券市场上的正常现象.

48、答案：A

本题解析：

理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标（投

资规划、保险规划、现金规划等），也包括客户的时间目标（短期目标、中期目标和长期目

标）。国两项属于客户信息中的定性信息。

49、答案：D

本题解析：

根据《商业银行理财产品销售管理办法》第二十八条的规定，风险承受能力评估依据至少应

当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风

险认识以及风险损失承受程度等。

50、答案：D

本题解析：

根据《证券投资顾问业务哲行规定》第十条，证券公司、证券投资公询机构从事证券投资顾

问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业

务规模相适应。

51、答案：C

本题解析：

因项，指数化投资策略的H标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场

充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效,

但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。（3项，与积极型债券

组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。

52、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法删《证券

投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具

警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新

增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有

关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

53、答案：A

本题解析：

缺口分析法对未来特定时段，计算到期资产〔现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差

额，以判断不同段内的流动性是否充足

54、答案：C

本题解析：

证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；

如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市

场线的上方。

55、答案：B

本题解析：

如果市场是有效的，任何分析方法无法长期持续给予投资者超额收益，投资者只有采用被动

投资方式获取市场平均收益。

56、答案：D

本题解析：

在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。

57、答案：B

本题解析：

缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整

体经济价值的影响；久期分析的局限性包括:①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平

均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险.不能反映基准风险，

以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异.也不能很好地反映期权

性风险；②对于利率的大幅变动（大于1%）.由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似

为线性关系。久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

58、答案：C

本题解析：

r解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：①开户资料②调查问卷③面谈沟通④

电话沟通

59、答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收

取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以

采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

60、答案：D

本题解析：

情情分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可

能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下可能出现的

有利或不利的重大流动性变化。

61、答案：D

本题解析：

实施套利策略的主要步骤包括：

R蝇H酎=*轴m3ol能UX*八O

62、答案：A

本题解析：

不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率(EAR)。名义年利率r与

有效年利率EAR之间的换算即为：EAR=(1+三)E-10其中，r是指名义.

m

有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，

但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。

63、答案：D

本题解析：

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹

划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负,达到整体税后利润、收入最

大化的过程。

64、答案：C

本题解析：

趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向.反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；

反映价格向下波动发展的势势线则称为下降趋势钱。

65、答案：B

本题解析：

紧急预备金的储存形式:用流动性高的活期存款、短期货后市场基金；（2）利用贷款额度

66、答案：D

本题解析：

由于数据调查表的内容较为专业.所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员

填写的方式来进行。如果是客户自己填写调杳表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的

项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。

67、答案：D

本题解析：

根据《商业银行理财产品销售管理办法》第二十八条的规定，风险承受能力评估依据至少应

当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风

险认识以及风险损失承受程度等。

68、答案：D

本题解析：

［注意］题干是不正确的是。

偿债能力分析

①平均负债利率分析•：

平均负债利率=统计年度利息支出/总负债，

当该比率高于基准贷款比率的20%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面

则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议。

②债务负担率分析

债务负担率=统计年度的本息/税后支出工作收入

，当该超过40%,对生活品质可能会产生影响。

69、答案：C

本题解析：

资本资产定价模型的应用包括资产估值和资源配置两个方面。

70、答案：A

本题解析：

四个重要日期；（1）股息宣布日，指公司董事会将分红派息