2024年全国证券投资顾问之证券投资顾问业务考试黑金试卷（附答案）

全国证券投资顾问考试重点试题精编

!注意事项：

；11.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

5:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

〜i题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

14.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

封一、选择题

窣

i1、下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（）

!团.反映的是客户对风险的主观评价

团.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验

••!区不同的人对同一风险的认知度是不同的

汉1团.不同的人对同一风险的认知度是相同的

瑕：A.0.0.0

B.回.回.回

C.团.回

DEE

2、控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效（）正常和压力情景下

未来不同时间段的现金流缺口。

因监测

团.计量

!因控制因分析

AJ3J3J3

B.0.0

C.0.0.0

率

j'j.D.0.0.团

喙

3、关于艾氏波浪理论说法正确的是（）。

1因艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场。但没有形成完整的体系，正式确

i立于柯林斯《波浪理论》的出版

!因艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价上涨和下

i跌也应该遵循周期发展的规律

i团.艾略特发现每一个周期（无论是上升还是下降）可以分成8个小的过程

：因艾略特发现每一个周期（无论是上升还是下降）可以分成7个小的过程

A.0.H.0.0

B.0.0.0

恬

C.0.0.0

D.M.0

4、金融债券的发行主体是（）。

回、政府

同、银行

回、公司

团、非银行金融机构

A.0,0

BE、回

C.0>0

D.团、0

5、下列属于市场间利差互换的操作思路的是（）。

团.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券

因买入一种收益相对较低的债券.卖出当前持有的债券

团只卖出当前持有债券

团.只买入一种收益相对较高的债券

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.团.团

6、积极型债券组合管理策略包括（）。

因水平分析

团.债券互换

团.骑乘收益率曲线

因指数化投资策略

A.固固团

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

7、个人税收规划应遵循的原则主要有（）。

团.合法性原则团.节税性原则0.规划性原则0.综合性原则

A.0.固团

B.0.0.I3

C.团⑫

D.0.0.0

8、根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为（）。

0.后享受型

0.先享受型

0.购房型

0.以子女为中心型

A.团、团、0

B.团、团、团、回

C.团、团、Q

D.团、团、0

9、道氏理论的主要原理包括（）

团.工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强。

团.趋势必须得到交易量的确认。

团.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。

团.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

A.0.0.0.0

B.团.团.团

C.0.0.0

D.0.0.0

10、下列说法正确的是（）。

13.本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力

团.资本增值是指投资者通过投资工具，以本期本金能迅速增长

团.证券产品选择的目标:本金保障、资本增值、经常性收益。

因经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益

A.固固团

B.团团团回

C.0.0.0

D.0.0.0

11、收入支出表内各类项目的占比情况直观地反映了该类收入支出项目的具体结构，下列属

于收入支出结构分析的有I：）。

0.资产负债分析

0.应急能力分析

0.结余能力分析

0.生活支出结构分析

A.回、0

B.（3>团、团、（2

C.0>田、□

D.a>团、0

12、移动平均数可以分为（）三种。

因算术移动平均线

团.几何移动平均线

团.加权移动平均线

团.指数平滑移动平均线

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.13.0

13、客户的风险特征可以由（）构成。

团.风险偏好胤风险认知度风实际风险承受能力回.外来因素

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.H.0.13

14、以下属于证券分析方法的是（）

I技术分析法

II基本分析法

III量化分析法

IV宏观经济分析法

A.KII、IV

B.KIlkIV

C.ll>IIKIV

D.kIkIII

15、客户的基本信息不包括（）

A.姓名

B.工作单位与职务

C.婚姻状况

D.投资经验

16、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

17、证券投资顾问业务签订协议应当（）

团.评估客户的风险承受能力

团.为客户选择适当的投资顾问服务或产品

团.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况

因替客户进行签约

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.H

18、相对强弱指标（RSI）的应用法则包括（

□根据RSI取值的大小判断行情

0两条或多条RSI曲线的联合使用

0从RSI的曲线形状判断行情

团从RSI与股价的背离方面判断行情

A.0>Q

BE、回、回、0

C.I3、0

DE、0

19.大多数动态资产配置箫略一般具有的共同特征包括（）。

团.一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

0.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导向的调整过

程

团.资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并引导投资者

进入了不受人关注的过程

团.资产配置一般遵循回归均衡的原则

A.0>0

B.I3、团

C.0>团、0、0

D.团、团、0

20、反转突破形态包括（）。

团.双重顶和双重底

因头肩顶和头肩底

团.三重顶（底）形态

团.圆弧形态

因喇叭形

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0.0

C.H.0.0.0.0

D.0.0.0.0

21、反向市场是构建（）的套利行为。

回.现货多头

团.期货多头

因现货空头

团.期货空头

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

22、按照我国《保险法》的规定，下列保险业务中属于财产保险的是（）。

0责任保险

0信用保险

0保证保险

0意外伤害保险

V万能保险

A.0>Q

BE、回、回

C.I3、团、@

DE、回、0

23、采取电话沟通收集客户信息的优点有（）

团.工作效率高

因营销成本低

团.计划性强

团.方便易行

A.0.0.0.0

B.团.团团

C.0.0.0

D.0.0.0

24、风险对冲是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少或消除金融

资产潜在风险的过程，一般分为（）种情况。

A-

B.二

C.三

D.四

25、根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。

A.买入

B.卖出

C.清仓

D.满仓

26、下列关于年金的说法中，正确的有（）。

团教育费支出属于期初年金

团.期初年金的现值大于期末年金的现值

团.期末年金的终值大于期初年金的终值

团.房贷支出属于期初年金

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

27、某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在

预测其收入时，应该（）。

I考虑正常收入情况

II考虑最低收入情况

III考虑最高收入情况

团考虑临时收入情况

A.K团

BE、回

C.I3、0

D.I、0

28、根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为（

团.利率风险

因汇率风险

团.股票价格风险

团.商品价格风险

A.0.0.0

B.团.团团.团

C.0.0

D.0.0.0

29、分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的（）进行深入分析。

0.内在价值

0.市场价格

团.真实价值

吐价格涨跌趋势

A.0>回、0

BJ3、团、0

C.团、团、0

D.12、团、0

30、证券组合的（）是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系。在以风险为横轴，预

期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定

风险或最低风险下可以获得的最大回报

A.可行域

B.有效边界

C.区间

D.集合

31、某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9%0假设

市场利率突然上升1%,贝J按照久期公式计算，该债券价格（）。

团.下降2.11%

团.下降2.50%

团.下降2.22元

团.下降2.625元

团.上升2.625元

A.0.0

B.a.0.a

c.0.0.0

D.0.0.0.0.0

32、理财师根据家庭生命周期的不同，可以了解.、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户的

（）,进而理财目标也有所侧重。

①职业生涯阶段特点；

②家庭收支、资产负债状况：

③主:要财务问题：

④理财需求

A.①②③

B.①③

C.①②④

D.①②③④

33、下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素II勺是（）

A.时间

B.通货膨胀率

C.单利和复利

D.自身价值

34、下列属于客户常规性收入的有（

因工资、奖金和补贴

团彩票中奖收入

团债券投资收益

团租金收入

A.[2>0、G3

BE、0

C.同、0

DE、回、团、团

35、传统体制下的直接传导机制的特点有（）o

0时滞短，方式简单，作用效应快

0缺乏中间变量，政策灵活性不足，会造成经济较大的波动

0信贷、现金计划从属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控

0企业对银行依赖性弱

A.0>0、0

B.团、团、0

C.Q>0>0

D.团、团、山、团

36、证券投资技术分析中经常提至IJ的〃空头排列〃是指（）。

0.下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列

0.预示着价格还要进一步下跌

0.成交量一天比一天少

团.价格一天比一天高

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

37、某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率

为10%,则该债券的麦考利久期为（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

38、根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问

业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A.5

D.8

C.10

D.20

39、证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动

性需求并持续经营的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

40、根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产L攵益率（）

0.提高营业利润率团.加快总资产周转率

0.增加股东权益瓦增加负债

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

41、在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有（）。

团.研究公司的财务报表无法获得超额报酬

团.使用内幕信息无法获得超额报酬

团.以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助

0.基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬

A.0.0

B.团.团.团

C.0.0

D.0.0.0

42、证券投资建议、客户回访及投诉包括（）o

0.证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户

承诺或者保证投资收益

0.证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策

计划信息

0.证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有

具体证券的投资建议

固证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员

独立实施

固证券公司应当建立客户投拆处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团⑫.固团

D.0.0.0.0.0

43、二角形态是属于持续整理形态的一类形态。二角形主要分为：（）。

团.对称三角形

团.等边三角形

团.上升三角形

团.下降三角形

A.0.0

BEE.团

C.0.0.0

D.0.0.0.0

44、2005年9月4日，中国证监会颁布的（）,标志着股份分置改革从试点阶段开始转入

全面铺开阶段。

A.《减持国有股票筹集社会保障资金管理暂行办法》

B.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》

C.《上市公司股权分置改革管理办法》

D.《上市公司股权分置改革保荐工作指引》

45、证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（）

报备.

因中国证监会

团.公司住所地证监局

因媒体所在地证监局

回.证券交易所

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

46、对于判断与决策中的认知偏差，投资者的认知中存在（）等阶段的行为、心理偏差的

影响。

团.信息获取

团加工

团.输出

因反馈

A.m.团

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0.0

47、下列关于预期效用理论说法正确的有（工

因预期效用理论又称期望效用函数理论

团.预期效用理论建立在公理化假设的基础上

团.预期效用理论是运用逻银和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架

团.预期效用理论的优点在于理性人假设

团.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战

A.0.0.0.0

B.团.团.团.团

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团

48、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。

0.被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用

团.具有大学专科以上学历

团.具有完全民事行为能力

0.通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格

A.固固团

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

49、关于可行域说法正确的有（）。

团可行域可能是平面上的一条线

国可行域可能是平面上一个区域

因可行域就是有效边界

团可行域是由有效组合构成的

A.0>0

BE、回

03、0

D.团、团、回、0

50、下列关于教育内容表述正确的是（）o

A.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划

B.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的纲要

C.教育规划是指为了需要时能支付义务教育费用所订的计划

D.教育规划是指为了需要时能支付教育费用所预估的计划

二、多选题

51、下列哪些属于市场风给的计量方法（）

团.外汇敞口分析（2.久期分析团.返回检验团情景分析

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

52、下列有关RSI的描述，正确的有（）。

团.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

0.短期RSI＜长期RSI,则属空头市场

固RSI的计算只涉及到开盘价

0.RSI的取值介于0-100之间

A.团、回、0

B.0、团、团

03、13、0

D.回、团、0

53、某3年期债券麦考利久期为23年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9%。假设

市场利率突然上升1%,则按照久期公式计算，该债券价格（）。

I下降2.11%

团下降2.50%

0下降2.22元

团下降2.625元

A.K0

B.I、0

C.0、0

DE、0

54、以下属于风险预警的程序的是（）。

回.信用信息的收集和传递

国风险分析

回.风险的统计

团.风险处置

团.后评价

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团.团.团.团

D.0.O.0.0

55、一个行业内存在的基本竞争的力量包括（）

团供方

0需方

团潜在入侵者

团替代产品

A.0>□

B.田、回、0

C.H-.0

D.团、团、团、国

56、常用技术分析指标有（）

团.移动平均数

国相对强弱指数

团.移动平均数背离指标

回.股价指数

AA.I3

D.0.0

C.0.0.0

D.团.团.团

57、投资规划中，当（）等客观环境改变时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方

案。

团.供求变化

0.国家政策

团经济环境

团.金融商品

A.0.0.0

B.0.回.团

C.0.0

DEEEE

58、以下不属于信用风险的是（）。

团.收入风险

团.市场风险

团.购买力风险

国操作风险

团.系统风险

A.0.0

B.0.0

c.a.a.a

D.0.0

59、积极型债券组合管理策略包括（）o

团.水平分析

回.债券互换

团.骑乘收益率曲线

因指数化投资策略

A.0.0.0

BJ3.I3用

C.0.0

D.团.回

60、某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，

假设利率为12%的单利。该商品每月付款额为（）元。

A.369

B.374

C.378

D.381

61、关于技术分析中的K线图.说法正确的是（）

13.K线图又称阴阳矩线图

邑阳线通常用空心实体表示

团.最高价和实体之间的线被称为上影线

团.在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

A.0.0.0

B.0.0.0

C.团.团团

D.0.0.（a.（a

62、利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金

融衍生产品是（）<>

A.金融远期合约

B.金融期货

C.结构化金融衍生工具

D.金融互换

63、以下属于遗产规划内容的有（）。

团.确定遗产继承人和继承份额

团.为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持

国将遗产转移成本降低到最低水平

团.确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式

团.为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0

D.团.团.团.团

64、己知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货

62万元,年末流动资产123万元.营业利润360万元，营业成本304万元，利润总额53万

元,净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。

因流动资产周转率为3.2次

固存货周转天数为77.6天

（3.营业净利率为13.25%

回.存货周转率为3次

A.团.团.团

B.Q.Q

C.0.0

D.13.（3.13

65、遗产规划策略的选择包括（）：

回尽早做出安排

回及时调整新遗产计划

回尽可能增加遗产额

团充分利用遗产优惠政策

A.0>□

B屈、回、0

C.I3、13、0

DE、回、0

66、外汇市场上一国货币与他国货币相互交换的比率是（）。

A.国际收支

B.汇率

C.国际利率

D.经济增长率

67、投资时钟是将资产轮动及行业策略与经济周期联系起来的一种直观的方法，下列说法不

正确的是（）。

A.经济衰退：债券是最佳选择，大宗商品表现最糟糕

B.经济复苏：股票是最佳选择，现金何报率很糟糕

C.经济过热：大宗商品是最佳选择，债券表现最糟糕

D.经济滞胀：股票是最佳选择，现金表现最糟糕

68、趋势线的确认条件包括（）。

I.必须确实有趋势存在

II.标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成

回.画出直线后，还应得到第三个点的验证

团.直线延续时间越长，越具有有效性

A.I、II、III

B.lkIII

C.KIIKIV

D.KIKIII、IV

69、退休收入包括（）。

团.社会养老金E家庭存款团.企业年金团.商业保险、其他收入

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.国团.团

D.0.0.0

70（）是对经济的晅性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

71、在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是（）,从而建造一个财务健康、安全的

生活体系。

固让客户有足够的资金去应付口常生活的开支

胤建立紧急应变基金大应付突发事件

回.减少不良资产及增加储蓄的能力

团.健全家庭理财体系

A.0.0.0

B.团.回.团

C.0.0.0

72、税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（）。

团.合法性

固有规划性

团.纯经济行为

因倡导性

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0.E1

73、证券投资顾问应对客户未来的现金流量表进行一定的预测和分析，即对客户的未来收入

和支出进行合理的预测。下列关于从业人员预测客户未来收入的做法正确的有（）o

团.不仅要估计客户收入最低时的情况，还要根据客户的以往收入和宏观经济的情况对其收入

变化进行合理的估计

团.在预测客户的未来收入时，应该将收入分为常规性收入和临时性收入两类

团.工资和奖金等收入可以根据当地的平均工资水平增长幅度进行预测

团如果客户在未来会增加新的收入来源，银行从业人员也应该要求其在数据调查表中详细说

明

因对于临时性的收入，从业人员可以根据客户上年的情况，结合CPI指数进行科学合理估计

A©、团、V

B.回、回、0

C.国、团、0

D.0>0、0>0

74、假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）.

A.资产以固定利率为主.负债以浮动利率为主。则利率上升有助于增加收益

B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风唆

C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

D.以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加

75、在制定投资规划时，其相关注意事项的说法正确的是（）。

团.确定投资目标和可投资财富的数量，根据投资回报确定采取稳健型或激进型的策略

回.分析投资对象，重点是基本面的分析

团.构建投资组合，涉及确定具休的投资资产和财富在各种资产上的投资比例

回.管理投资组合，包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正。

A.0.0.0

D.0.0

C.0.0

D.团.团.团.团

76、根据客户的风险偏好，可以把客户划分为（）。

因风险厌恶型

团.风险规避型

团.风险偏好型

团风险中立型

AA.G3

B.0.0.0

C.团.团.团©

D.0.0.0

77、可以用于财务报表分析的方法有（）。

回趋势分析

（3差额分析

因财务比率分析

团指标分解

A.I3、团、0

B屈、团、0

03、13、0

DE、团、团、团

78、债券类证券产品的组成包括（）。

例.央行票据

因政府债券

团.公司债券

国金融债券

A.团.团.团

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

79、在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于（）。

团.客户收入能力

团.客户家庭现有经济实力

（3.客户信用评分

团.客户资产价值

A.0.0

B.0.0

C.回.团

80、投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投奥者的影响，模仿他人决策，或者过多

依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。

A.心理账户

B.羊群效应

C.过度自信

D.损失厌恶效应

81、期限套利常见的风险包括（）。

团进行投机操作

13.卖出数量超出实际现货数量

团卖出数量低于实际现货数量

团.对期货交易的保证金制度了解不够

A.0.0

B.邑回

C.0.0.I3

D.0.0.0

82、现金流是分析的具体内容包括下列各项中的（）。

团.投资收益分析

国收益质量是分析

回.财务弹性分析

因流动性分析

A.0.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

D.团.团.团

83、下列现金流入可以看做是年金的有（）。

固每月从社保部门领取的养老金

团.从保险公司领取的养老金

因每个月定期额缴纳的房屋贷款月供

团.基金的定额定投

团.每月固定的房租

A.0.0

B.邑回.回

C.Q.Q,Q.I3

D.团.团.团⑶团

84、下列关于从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果说法错误的是（）。

回.由中国证监会及其派出机构给予处罚

固涉嫌犯罪的，由司法机关依法量刑

回.情节严重的，由司法机关依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚

因中国证监会及其派出机构采取的处罚措施中不包括暂停新增客户

AA.I3

D.0.0

C.0.0

D.团.团

85、证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下

行为（）。

固对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传

团.向客户承诺最低收益

团向客户保证投资收益

团.夸大过往的投资业绩

A.0.0

B.0.回.团

C.0.0.0

DEEEE

86、证券组合的目标是追求股息收益的最大化，我们可以判断这种证券组合属于（）类

型。

A.收入型

B.货币市场型

C.指数化型

D.增长型

87、根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定，对证券公司、证券投资咨询机构从事证券

投资顾问业务实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和相关规定，制定相关执业规范和

行为准则的是（）。

A.中国证券业协会

B.中国证监会

C.证监会派出机构

D.银保监会

88、下面（）数字是画黄金分割线中最为重要的。

A.0.0.0

BJ3.I3用

C.0.0.0

D.团.回

89、张自强先生是兴亚银行的金融理财师，他的客户王丽女士总是担心财富不够用，认为开

源重于节流，量出为入，平时致力于财富的枳累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财

富态度，金融理财师张自强不应该采取的策略为（

A.慎选投资标的，分散风险

B.评估开源节流，提供建议

C.分析支出及储蓄目标，制定收入预算

D.根据收入及储蓄目标，制定支出预算

90、简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（）。

团算术平均数法

团.中间数法

因趋势调节法

团.回归调整法

A.0.0.0.0

B.团周月

C.0.0.0

D.0.0.0

91、客户的退休生活最终都要以一定的收入来源为基础，退休的收入来源主要有（）。

同社会保障

团企业年金

回家庭存款

团商业保险

A.团、回、0

B.a>团、0

C.团、团、0

D.（a、团、团、a

92、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序

和要求，了解客户的（），评估客户的风险承受能力。

回.身份

同.财产与收入状况

团证券投资经验

团.投资需求与风险偏好

A.0.0.0

B.国.回.国

C.0.0.0.0

93、为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（）o

团.持续增长率

因收益分配率

固利润留存比

团.红利收益率

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

94、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为

（）。

因跨月套利

胤蝶式套利

团牛市套利

团.熊市套利

A.0.0.0

BB.I3用

C.0.0.0

DEEEE

95、情景分析法适用于（）的情况。

团.资金密集

0.产品/技术开发的前导期长

（3.战略调整所需投入大

0.风险高的产业或不确定因素太多

回.无法进行唯一准确预测

A.13、0、0

B.I3、回、0

c.（a>团、团、

DE、回、is、回、a

96、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问（）与

服务方式、业务规模相适应。

0.人员数量（3.业务能力匹合规管理团.风险控制

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

D.团.团.团.团

97、证券公司、证券投资咨询机构可以通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告

宣传。

回.广播

因电视

团.网络

因报刊

A.0.0

B.囹周

C.Q.Q.Q

D.0.0.0.0

98、债项评级是对（〕的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失

大小。

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

99、遗产规划工具主要包括（）。

团.遗嘱

明遗产委任书

团.遗产信托

固财产保险

应赠与

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0.0.0

D.Q.0.0.0

100＞目前，证券投资分析所采用的方法主要有（）。

团.基本分析法瓦技术分析法团.晟化分析法团.概率分析法

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

参考答案与解析

1、答案：A

本题解析：

不同的人对同一风险的认识度是不同的。

2、答案：A

本题解析：

控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测、控制正常和压

力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

3、答案：D

本题解析：

(1)形成过程及基本思想

①形成过程

艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的休系，正式确立

于柯林斯《波浪理论》的出版.

②基本思想

艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下

跌也应该遵循周期发展的规律.

③价格走势的基本形态结构

艾略特发现每一个周期(无论是上升还是下降)可以分成8个小的过程

4、答案：B

本题解析：

金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。其目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身

的资产负债结构。

5、答案：C

本题解析：

市场间利差互利互换的操作思路，买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券，买

入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。

6、答案：A

本题解析：

枳极型债券组合管理策略包括了水平分析、债券互换、猗乘收益率曲线。

7、答案：D

本题解析：

从业人员在为客户进行税收规划时，应该遵循一定的原则，从税法的基本原则一一税收法定

原则、社会政策原则和税收效率原则出发来定义税收规划的基本原则，应该遵循合法性原则、

目的性原则、规划性原则及综合性原则，这”原则赋予了税收规划其本身及区别于其他节税

手段的最本质的特征。

8、答案：B

本题解析：

根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理贬价值观划分为后享受型、先享受型、

购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。

9、答案：A

本题解析：

①市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为②市场波动具有某种趋势。

③主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）。a.累积阶段b.上涨阶段C.市场价格达到顶峰后

出现的又一个累积期④工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强⑤趋势必须得到交

易量的确认。⑥一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号.

10、答案：B

本题解析：

证券产品选择的目标：

1.本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。

2.资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以本期本金能迅速增长，使财富得以累枳。

3.经常性收益：经常性收益是指不保证投资者本金获得俣障，但能定期获得一些经常性收益

11＞答案：D

本题解析：

收入支出表内各类项目的占比情况直观地反映了该类收入支出项目的具体结构，收入支出结

构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析、结余能力分析和应急能力分析。

12、答案：C

本题解析：

移动平均数可以分为算术移动平均线、加权移动平均线、指数平滑移动平均线三种。

13、答案：A

本题解析：

客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。

14、答案：D

本题解析：

宏观经济分析是基本分析法中的一项，而题干问的是证券分析方法，所以IV不选。

15、答案：D

本题解析：

投资经验属于个人兴趣及人生规划和目标

16、答案：B

本题解析：

20(1+5.5%)t=40,t=13.09D

17、答案：A

本题解析：

协议签订r解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，

告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。

18、答案：B

本题解析：

相对强弱指数(RSI)是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买

沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。其应用法则包括：①根据RSI取值的大小

判断行情；②两条或多条RSI曲线的联合使用；③从RS1的曲线形状判断行情；④从RSI

与股价的背离方面判断行情。

19、答案：C

本题解析：

动态资产配置是指根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投

资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有以下共同特征：①一般是一种建立

在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程；②资产配置主要受某种资产类别预期收益

率客观测度的驱使，因此属「以价值为导向调整的过程；③资产配置规则能够客观地测度

出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别：@

资产配置一般遵循“回归均衡”的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。

20、答案：C

本题解析：

反转突破形态还包括菱形和V形等。

21、答案：B

本题解析：

反向市场是构建现货空头、期货多头的套利行为。

22、答案：D

本题解析：

广义的财产保险是指以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险，主要包

括：①财产损失保险；②责任保险；③信用保险；④保证保险等。0项属于人身意外伤害

保险；V项属于人寿保险，

23、答案：A

本题解析：

采取电话沟通收集客户信息的优点：工作效率高；营销成本低；计划性强：方便易行。

24、答案：B

本题解析：

风险对冲（套期保值），是指利用特定的金融资产或金融工具构建相反的风险头寸，以减少

或消除金融资产潜在风险的过程，分为自我对冲和市场对冲两种情况。

25、答案：A

本题解析：

移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值

为参考基础。根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入

该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

26、答案：A

本题解析：

期初年金的现值等于期末年金现值的（l+r）倍，期初年金的终值等于期末年金终值的（1+r）

倍。教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金。

27、答案：A

本题解析：

由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：

①估计客户收入最低情况下的收入，主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，

以及相应的保障措施；②客户正常情况下的收入（根据以往收入和宏观经济情况进行合理

的预期）。

28、答案：B

本题解析：

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得证券投资

发生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

29、答案：D

本题解析：

分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及

价格涨跌趋势进行深入分析。

30、答案：B

本题解析：

证券组合的有效边界是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系.在以风险为横轴。预期

回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风

险或最低风险下可以获得的最大回报.

31、答案：A

本题解析：

根据久期计算公式，0P/P=-D（2）y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,0?=-2.11%105.00=-2.22（%）,）

其中，P表示债券价格，即表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，0y表示市场利率的

变化幅度，D表示麦考利久期。

32、答案：D

本题解析：

理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业

生涯阶段特点，家庭收支、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理财.目标也

有所侧重。

33、答案：D

本题解析：

货币时间价值的影响因表：(1)时间。时间越长，货币时间价值越大。(2)收益率或通货

膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩

水的反向因素。(3)单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。

34、答案：A

本题解析：

在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入。其中，常规性收入是

指人们可以预料的能够长期连续获得的收入，包括工资、奖金、补贴、利息、股息红利、租

金收入等。

35、答案：A

本题解析：

传统体制下的直接传导机制与高度集中统一的计划管理体制相适应，完全采用行政命令的方

式通过指令性指标运作。其特点是：①方式简单，时滞短，作用效应快；②信贷、现金计

划从属于实物分配计划，中央银行无法主动对经济进行调控；③由于缺乏中间变量，政策

缺乏灵活性，政策变动往往会给经济带来较大的波动：④企业对银行依赖性强。

36、答案：B

本题解析：

在下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列，向右下方移动，称为"空

头排列”，预示着价格还要进一步下跌。

37＞答案：C

本题解析：

根据市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100(元)，麦考利久期=(10*1/(1+10%)

”+10*2/(1+10%)A2+100*2/(1+10%)A2)/100=1.909

38、答案：A

本题解析：

根据《证券投资顾问业务等行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供

投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之口起不得少于5年。

39、答案：A

本题解析：

证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需

求并持续经营的最短欺限不少于30天

40、答案：B

本题解析：

杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=销售净利率（净利润/营业总收

入）x资产周转率（营业总收入/总资产）x权益乘数（总资产/总权益资本）。13项，增加股东权益

会使权益乘数减小。净资产收益率降低。

41、答案：A

本题解析：

如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针

对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在

这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

42、答案：D

本题解析：

证券投资建议、客户回访及投诉管理

田证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承

诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不•致的观点，作为辅助

客户评估投资风险的参考，

回证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计

划信息。

团证券投资问间不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体

证券的投资建议。团证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求,

并指定专门人员独立实施，团证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投

诉事项。

43、答案：C

本题解析：

三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。

44、答案：C

本题解析：

2005年9月4日，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》，这一正式法律文

件的出台，标志着股权分置改革从试点阶段开始转入积极稳妥地全面铺开的新阶段。

45、答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地

证监局。

46、答案：D

本题解析：

投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱

点。（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记亿容量，不能全面了解信息等生理能力方面

的限制。（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的

影响。

47、答案：B

本题解析：

预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运用逻辑和数字工具，建

立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。预期效用理论的缺陷：

（1）理性人假设。（2）预期效用理论在一系列选择实验中受到了一些"悖论“的挑战。

48、答案：A

本题解析：

申请从事证券投资咨询业务在当具备下列条件：（1）通过了改革前的证券基础知识和证券投

资分析科目取得证券从业资格；或通过改革后专项业务资格考试。（2）被证券公司、投资咨

询机构或资信评级机构聘用。（3）具有中华人民共和国国籍。（4）具有完全民事行为能力。（5）

具有大学本科以上学历（教育部认可的）。（6）具有从事证券业务两年以上的经历。（7）未受过刑

事处罚。（8）未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。（9）品行端正，具

有良好的职业道德。（10）法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

49、答案：C

本题解析：

证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投费者提供了一切可行的组合投资机会。

人们在所有可行的投资组合中进行选择，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有

投资者都认为差的组合，把排除后余卜.的这些组合称为有效证券组合。有效边界是可行域的

上边界部分。

50、答案：A

本题解析：

教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划

51、答案：D

本题解析：

除团、团、回、团四项外，市场风险计量方法还包括：①缺口分析；②风险价值法；③敏感性

分析；④压力测试。

52、答案：B

本题解析：

RSI的参数是天数n.一般取5口、9口、14日等。RSI取值范围在。〜100之间，短期RSI>

长期RSI,则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

53、答案：A

本题解析：

根据久期计算公式

，=-2.11%xl05.00=-2.22（元）。其中，P表示债券价格,13P表示债券价格的变化幅度，丫

表示市场利率，刖表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。

54、答案：D

本题解析：

风险预警的程序：回信用信息的收集和传递；回风险分析；回风险处置；回后评价。

55、答案：D

本题解析：

迈克尔・波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内在的竞争结构。一个行业内存在着潜

在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

56、答案：C

本题解析：

常用技术分析指标有移动平均数、相对强弱数、移动平均数背离指标。

57、答案：B

本题解析：

在投资规划中，当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变时，需要重新

审视投资计划，并确定新的投资方案。

58、答案：B

本题解析：

信用风险具体包括：1.违约风险2.市场风险3.收入风险4.购买力风险。

59、答案：A

本题解析：

积极型债券组合管理策略包括了水平分析、债券互换、猗乘收益率曲线。

60、答案：C

本题解析：

本题相当于以12%年利率借款10000元,3年付清。欠款为：10000+10000x12%x3=13600

（元）。每月付款为：13600/36=378（元）。

61、答案：A

本题解析：

如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心的实休表示.反之称为阴线，用黑

色实体或白色实体表示。在国内股票和期货市场。通常用红色表示阳线。绿色表示阴线.最

高价和实休之间的线被称为上影线。最低价和实体间的线称为下影线.

62、答案：C

本题解析：

结构化金融衍生工具:结构化金融衍生工具是指利用基砒金融衍生工具的结构化特性，通过

相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。

63、答案：A

本题解析：

除团.团、团、团、团五项外，遗产规划的内容还包括:①最大限度地为所有者的继承人（受益人）

保存遗产;②确完遗产的清算人等

64、答案：B

本题解析：

存货周转率=营业成本平均存货=304/（69+62）2=4.64次

存货周转天数=360存货周转率=3604.64=77.6天

营业净利率=净利润/营业收入100%=3796=38.54%流动资产周转率=营业收入平均流动

资产=360/（130+123）2=2.8

65、答案：D

本题解析：

回项，遗产规划策略的选拦应尽可能减少遗产额，从而少交遗产税。

66、答案：B

本题解析：

汇率是外汇市场上•国货币与他国货币相互交换的比率。

67、答案：D

本题解析：

经济滞胀时现金是最佳选择，股票表现最糟糕

68、答案：C

本题解析：

选项2属于趋势线的画法，题干问的是趋势线的确认条件。

69、答案：A

本题解析：

退休收入包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。

70、答案：C

本题解析：

三种杠杆：（1）财务杠杆:对利率的弹性；（2）运营杠杆对经济的弹性；（3）估值杠杆对剩

余流动性的弹性.

71、答案：A

本题解析：

在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是让客户有足够的资金去应付□常生活的开支、

建立紧急应变基金去应付突发事件，减少不良资产及增加储蓄的能力，安全的生活体系，

72、答案：C

本题解析：

节税规划的特征是：1、合法性；2、有规则性；3、经营的调整性与后期的无风险性；4、有

利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；5、倡导性。

73、答案：D

本题解析：

选项D正确：对于临时性的收入，由于其具有不稳定性的特点，不能根据上年的情况进行

估计，从业人员应该根据客户的具体情况进行重新估计（0项错误

74、答案：B

本题解析：

对发行人来说，发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的

成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。A项，当利率上升时，资产收益固

定。负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项

以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。

75、答案：C

本题解析：

制定投资规划的注意事项①确定投资目标和可投斐财富的数量，根据风险偏好确定采取稳

健型或激进型的策略:②分析投资对象包括基本分析和技术分析:③构建投资组合。涉及确

定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例;④管理投资组合，包括评价投资组合的

业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正.

76、答案：B

本题解析：

按照客户对风险的态度，可以把客户划分为：风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。

77、答案：D

本题解析：

财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法两大类.进一步细分，比较分析法与因素分

析法这两类分析方法又各自包含了不同种类的具体方法，如财务比率分析、结构百分比分析、

趋势分析、差额分析、指标分解、连环替代、定基替代等等。

78、答案：C

本题解析：

债券类证券产品组成:①政府债券:政府债券的发行主体是政府.中央政府发行的债券被称为

“国债”其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财

政赤字。②全融债券:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构.其R的为筹资用于某种

特殊用途.改变本身的资产负债结构。③公司债券:公司债券是公司依照法定程序发行、约定

在一定期限还本付息的有价证券，发行主体是股份公司。其目的是为了满足经营需要。

79、答案：