证券基础知识试题单选题100道及答案

证券基础知识试题单选题100道及答案1.以下哪种不属于常见的证券交易市场？A.商品交易市场B.证券交易所市场C.场外交易市场D.第三市场答案：A解析：商品交易市场主要进行商品的买卖，并非证券交易市场，而证券交易所市场、场外交易市场、第三市场都是常见的证券交易市场类型。2.某投资者预期某股票价格会上涨，他最可能采取的投资策略是？A.卖出该股票的看涨期权B.买入该股票的看跌期权C.买入该股票D.卖出该股票答案：C解析：预期股票价格上涨，买入股票可以在股价上升时获利。卖出看涨期权在股价上涨时可能面临较大损失；买入看跌期权是预期股价下跌；卖出股票则是认为股价会下跌。3.以下关于债券票面利率的说法，正确的是？A.票面利率与债券价格成正比B.票面利率越高，债券风险越大C.票面利率是债券发行人承诺支付给债券持有人的利息率D.票面利率会随市场利率变动而变动答案：C解析：票面利率是债券发行人承诺支付给债券持有人的固定利息率。票面利率与债券价格一般成反比；票面利率高低与债券风险无直接必然联系；票面利率在债券发行时确定，一般不随市场利率变动。4.证券投资基金按投资目标分类，不包括以下哪种？A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.契约型基金答案：D解析：契约型基金是按基金的组织形式分类，而成长型基金、收入型基金、平衡型基金是按投资目标分类。5.股票的账面价值又称为？A.票面价值B.内在价值C.清算价值D.每股净资产答案：D解析：股票的账面价值又称每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。票面价值是股票票面上标明的金额；内在价值是股票未来收益的现值；清算价值是公司清算时每股股票所代表的实际价值。6.下列关于证券发行市场的说法，错误的是？A.是发行人向投资者出售证券的市场B.又称一级市场C.主要功能是为已发行的证券提供流通转让机会D.为资金需求者提供筹措资金的渠道答案：C解析：为已发行的证券提供流通转让机会是证券交易市场（二级市场）的功能，证券发行市场（一级市场）是发行人向投资者出售证券，为资金需求者提供筹措资金渠道的市场。7.某债券面值为1000元，票面利率为5%，期限为3年，每年付息一次，若市场利率为6%，则该债券的发行价格？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.无法确定答案：C解析：当市场利率高于债券票面利率时，债券的发行价格低于面值。本题市场利率6%高于票面利率5%，所以债券发行价格低于1000元。8.以下哪种风险不属于系统性风险？A.利率风险B.信用风险C.通货膨胀风险D.宏观经济风险答案：B解析：信用风险是指债务人不能按时还本付息的风险，是个别公司或特定对象的风险，属于非系统性风险。利率风险、通货膨胀风险、宏观经济风险会影响整个市场，属于系统性风险。9.证券市场的基本功能不包括？A.筹资-投资功能B.定价功能C.资本配置功能D.套期保值功能答案：D解析：证券市场的基本功能包括筹资-投资功能、定价功能、资本配置功能，套期保值功能一般是期货市场等的功能。10.开放式基金的申购和赎回价格取决于？A.基金资产净值B.基金发行价格C.市场供求关系D.基金面值答案：A解析：开放式基金的申购和赎回价格以基金资产净值为基础计算。基金发行价格是基金发行时的价格；开放式基金价格不取决于市场供求关系；基金面值是基金份额的初始设定金额，与申购赎回价格无关。11.以下关于优先股的说法，正确的是？A.优先股股东有表决权B.优先股股息固定，且在普通股股息之前支付C.优先股股东可以参与公司重大决策D.优先股的风险高于普通股答案：B解析：优先股股息固定，且在普通股股息之前支付。优先股股东一般无表决权，不能参与公司重大决策；优先股风险低于普通股。12.某上市公司公布了分红方案，每10股送3股派2元现金，某投资者持有该公司股票1000股，分红后他的股票数量和现金收入分别是？A.1300股，200元B.1000股，200元C.1300股，300元D.1000股，300元答案：A解析：每10股送3股，1000股可送300股，分红后股票数量为1300股；每10股派2元现金，1000股可获现金200元。13.下列关于期货合约的说法，错误的是？A.期货合约是标准化的合约B.期货合约的交易双方都需要缴纳保证金C.期货合约到期必须进行实物交割D.期货合约的交易在期货交易所进行答案：C解析：期货合约到期可以进行实物交割，也可以进行对冲平仓，并非必须进行实物交割。期货合约是标准化合约，交易双方都需缴纳保证金，且交易在期货交易所进行。14.股票价格指数的编制方法不包括？A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.移动平均法答案：D解析：股票价格指数的编制方法有算术平均法、加权平均法、几何平均法，移动平均法是一种技术分析方法，不是指数编制方法。15.以下哪种金融衍生工具是基于股票价格指数的？A.股票期货B.股票期权C.股指期货D.利率互换答案：C解析：股指期货是基于股票价格指数的金融衍生工具。股票期货是以股票为标的物；股票期权也是以股票为基础；利率互换是基于利率的衍生工具。16.证券投资分析的基本分析方法主要分析的是？A.宏观经济因素B.公司财务状况C.行业发展前景D.以上都是（此答案应避免，重新出题）16.证券投资分析的基本分析方法主要分析的是公司的？A.技术指标B.财务状况C.成交量变化D.股价波动答案：B解析：基本分析方法主要是对公司的财务状况、宏观经济、行业发展等进行分析。技术指标、成交量变化、股价波动是技术分析关注的内容。17.某债券的久期为3年，当市场利率下降1%时，该债券价格大约？A.上升3%B.下降3%C.上升1%D.下降1%答案：A解析：久期表示债券价格对利率变动的敏感度，久期为3年，市场利率下降1%，债券价格大约上升3%。18.以下关于证券经纪业务的说法，正确的是？A.证券经纪商以自己的资金进行证券买卖B.证券经纪商赚取买卖差价C.证券经纪商为客户代理买卖证券，收取佣金D.证券经纪商可以挪用客户资金答案：C解析：证券经纪商为客户代理买卖证券，收取佣金。证券经纪商不用自己资金进行证券买卖，不赚取买卖差价，且不能挪用客户资金。19.封闭式基金的交易价格主要取决于？A.基金资产净值B.市场供求关系C.基金发行价格D.基金面值答案：B解析：封闭式基金在证券交易所上市交易，其交易价格主要取决于市场供求关系。基金资产净值会影响价格但不是主要决定因素；基金发行价格是发行时的价格；基金面值与交易价格无关。20.下列关于可转换债券的说法，错误的是？A.可转换债券可以转换为公司股票B.可转换债券的票面利率一般低于普通债券C.可转换债券的持有人在转换前是公司的债权人D.可转换债券在任何时候都可以转换为股票答案：D解析：可转换债券有转换期限规定，并非在任何时候都可以转换为股票。它可以转换为公司股票，票面利率一般低于普通债券，持有人在转换前是公司的债权人。21.以下哪种不属于证券市场的主体？A.证券发行人B.证券投资者C.证券监管机构D.证券印刷商答案：D解析：证券市场主体包括证券发行人、证券投资者、证券监管机构等，证券印刷商不属于证券市场主体。22.某投资者以10元每股的价格买入某股票1000股，持有一段时间后以12元每股卖出，期间获得股息每股0.5元，则该投资者的投资收益率为？A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B解析：投资收益包括股息收益和资本利得。股息收益为0.5×1000=500元，资本利得为(12-10)×1000=2000元，总收益为2500元，初始投资为10×1000=10000元，投资收益率为2500÷10000×100%=25%。23.以下关于证券承销的说法，正确的是？A.承销商只负责销售证券，不承担任何风险B.包销是指承销商将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式C.代销是指承销商将发行人的证券全部购入的承销方式D.承销商的承销费用与承销方式无关答案：B解析：包销分为全额包销和余额包销，是承销商将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。承销商在包销中承担风险；代销是承销商代理销售证券，未售出部分退还发行人；承销商的承销费用与承销方式有关，包销费用一般高于代销。24.股票的市场价格主要取决于？A.公司的账面价值B.市场供求关系C.公司的清算价值D.公司的票面价值答案：B解析：股票的市场价格主要由市场供求关系决定。公司的账面价值、清算价值、票面价值会对股价有一定影响，但不是主要决定因素。25.以下关于基金托管人的说法，错误的是？A.基金托管人负责保管基金资产B.基金托管人可以由基金管理人兼任C.基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督D.基金托管人必须是具有一定资格的商业银行等金融机构答案：B解析：基金托管人不能由基金管理人兼任，以保证基金资产的安全和独立。基金托管人负责保管基金资产，对基金管理人的投资运作进行监督，且必须是具有一定资格的商业银行等金融机构。26.某债券的票面金额为1000元，期限为5年，票面利率为6%，每年付息一次，若投资者要求的必要收益率为8%，则该债券的价值？A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.无法确定答案：C解析：当投资者要求的必要收益率高于债券票面利率时，债券价值低于面值。本题必要收益率8%高于票面利率6%，所以债券价值低于1000元。27.以下哪种风险属于非系统性风险？A.政策风险B.行业竞争风险C.利率风险D.汇率风险答案：B解析：行业竞争风险是特定行业或公司面临的风险，属于非系统性风险。政策风险、利率风险、汇率风险会影响整个市场，属于系统性风险。28.证券投资组合的目的是？A.降低非系统性风险B.降低系统性风险C.提高投资收益率D.消除所有风险答案：A解析：证券投资组合可以通过分散投资降低非系统性风险，但不能降低系统性风险，也不能消除所有风险，投资组合不一定能提高投资收益率。29.以下关于金融期权的说法，正确的是？A.期权的买方只有权利没有义务B.期权的卖方只有义务没有权利C.期权的买方和卖方都有权利和义务D.期权的买方和卖方都只有义务没有权利答案：A解析：期权的买方支付权利金后，只有权利没有义务，可以选择是否执行期权；期权的卖方收取权利金后，只有义务没有权利，当买方执行期权时必须履行相应义务。30.股票发行的定价方式不包括？A.协商定价方式B.询价方式C.竞价方式D.固定价格方式答案：C解析：股票发行的定价方式有协商定价方式、询价方式、固定价格方式等，竞价方式一般不是股票发行的定价方式。31.以下关于证券投资基金的说法，错误的是？A.是一种集合投资方式B.由基金管理人管理和运作资金C.基金投资者承担无限责任D.具有利益共享、风险共担的特点答案：C解析：基金投资者以其出资额为限承担有限责任，并非无限责任。证券投资基金是集合投资方式，由基金管理人管理和运作资金，具有利益共享、风险共担的特点。32.某投资者购买了一份看跌期权，期权费为2元，执行价格为10元，当标的资产价格为8元时，该投资者的利润为？A.-2元B.0元C.2元D.4元答案：C解析：看跌期权在标的资产价格低于执行价格时会行权。投资者行权收益为10-8=2元，扣除期权费2元，利润为0元。33.以下关于债券的说法，正确的是？A.债券的期限越长，利率风险越低B.债券的信用等级越高，利率越高C.债券的票面利率越高，债券价格越高D.债券的市场价格与市场利率成反比答案：D解析：债券的市场价格与市场利率成反比，市场利率上升，债券价格下降；市场利率下降，债券价格上升。债券期限越长，利率风险越高；债券信用等级越高，利率越低；债券票面利率与债券价格不是简单的正相关关系。34.证券市场监管的主要手段是？A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.自律手段答案：A解析：证券市场监管的主要手段是法律手段，它具有强制性、规范性和稳定性，能有效保障市场的公平、公正、公开。经济手段、行政手段、自律手段也是监管手段，但不是主要手段。35.以下关于优先股和普通股的说法，错误的是？A.优先股股东的股息分配优先于普通股股东B.普通股股东有表决权，优先股股东一般无表决权C.优先股股东的剩余财产分配权优先于普通股股东D.普通股股东的风险低于优先股股东答案：D解析：普通股股东的风险高于优先股股东，因为优先股股息固定且优先分配，剩余财产分配也优先。普通股股东有表决权，收益和风险都相对较高。36.某基金的资产净值为1.2元，基金份额为1000万份，该基金的资产总值为？A.833.33万元B.1200万元C.1000万元D.1500万元答案：B解析：基金资产总值=基金资产净值×基金份额，即1.2×1000=1200万元。37.以下关于期货交易的保证金制度的说法，错误的是？A.保证金是期货交易双方履行合约的财力担保B.保证金比例越低，杠杆效应越小C.期货交易所可以调整保证金比例D.保证金不足时，交易者需要追加保证金答案：B解析：保证金比例越低，杠杆效应越大，因为可以用较少的资金控制较大的合约价值。保证金是期货交易双方履行合约的财力担保，期货交易所可以根据市场情况调整保证金比例，保证金不足时，交易者需要追加保证金。38.股票价格的波动与以下哪个因素关系最不密切？A.公司的盈利情况B.宏观经济形势C.股票的印刷质量D.行业发展趋势答案：C解析：股票的印刷质量与股票价格波动毫无关系。公司的盈利情况、宏观经济形势、行业发展趋势都会对股票价格产生重要影响。39.以下关于债券的提前赎回条款，说法正确的是？A.提前赎回条款对债券投资者有利B.具有提前赎回条款的债券票面利率通常较低C.发行人在市场利率下降时可能行使提前赎回权D.提前赎回条款会降低债券的流动性答案：C解析：发行人在市场利率下降时，为了以更低的成本融资，可能行使提前赎回权。40.某上市公司的市盈率为20倍，每股收益为0.5元，则该公司的股票价格为？A.5元B.10元C.15元D.20元答案：B解析：市盈率=股票价格÷每股收益，所以股票价格=市盈率×每股收益=20×0.5=10元。41.以下哪种属于证券市场的自律性组织？A.中国证券监督管理委员会B.证券交易所C.商业银行D.保险公司答案：B解析：证券交易所是证券市场的自律性组织，负责对证券交易进行组织和管理。中国证券监督管理委员会是监管机构；商业银行和保险公司是金融机构，并非自律性组织。42.债券按发行主体分类，不包括以下哪种？A.政府债券B.金融债券C.可转换债券D.公司债券答案：C解析：可转换债券是按债券的附加选择权分类，政府债券、金融债券、公司债券是按发行主体分类。43.某投资者在证券市场上进行融资融券交易，他融入资金买入股票，这种交易方式是？A.融资交易B.融券交易C.期货交易D.期权交易答案：A解析：融资交易是投资者向证券公司借入资金买入证券；融券交易是投资者向证券公司借入证券卖出。期货交易和期权交易与融资融券交易是不同类型的交易。44.以下关于基金的分红方式，说法正确的是？A.现金分红会增加基金份额B.红利再投资会增加基金份额C.现金分红和红利再投资都不会增加基金份额D.现金分红和红利再投资都会增加基金份额答案：B解析：现金分红是将基金收益以现金形式派发给投资者，不会增加基金份额；红利再投资是将分红所得资金再投资于该基金，会增加基金份额。45.股票的首次公开发行（IPO）是指？A.已上市公司再次发行股票B.非上市公司首次向社会公众发行股票C.上市公司向原有股东配售股票D.上市公司向特定对象增发股票答案：B解析：股票的首次公开发行（IPO）是指非上市公司首次向社会公众发行股票。已上市公司再次发行股票可能是增发等；上市公司向原有股东配售股票是配股；上市公司向特定对象增发股票是定向增发。46.以下关于证券投资组合理论的说法，错误的是？A.投资组合可以降低系统性风险B.投资组合的风险不仅取决于单个证券的风险，还取决于证券之间的相关性C.有效边界上的投资组合是在相同风险下收益最高的组合D.马科维茨的投资组合理论奠定了现代证券投资理论的基础答案：A解析：投资组合可以降低非系统性风险，但不能降低系统性风险。投资组合的风险与单个证券风险及证券间相关性有关，有效边界上的组合在相同风险下收益最高，马科维茨的投资组合理论是现代证券投资理论的基础。47.某债券的到期收益率为8%，票面利率为6%，则该债券是？A.溢价发行B.平价发行C.折价发行D.无法确定答案：C解析：当债券的到期收益率高于票面利率时，债券折价发行。本题到期收益率8%高于票面利率6%，所以债券折价发行。48.以下关于金融期货的说法，正确的是？A.金融期货的标的物是金融商品B.金融期货交易一般不进行实物交割C.金融期货交易双方都需要缴纳保证金D.以上都是（此答案应避免，重新出题）48.以下关于金融期货的说法，正确的是？A.金融期货只能进行多头交易B.金融期货交易到期必须进行实物交割C.金融期货交易双方都需要缴纳保证金D.金融期货的风险低于现货交易答案：C解析：金融期货交易双方都需要缴纳保证金。金融期货可以进行多头和空头交易；金融期货交易到期可以对冲平仓，不一定要实物交割；金融期货具有杠杆效应，风险通常高于现货交易。49.证券市场的信息披露制度要求上市公司？A.只披露利好信息B.只披露利空信息C.及时、准确、完整地披露信息D.可以选择性地披露信息答案：C解析：证券市场的信息披露制度要求上市公司及时、准确、完整地披露信息，不能只披露利好或利空信息，也不能选择性披露。50.以下关于开放式基金和封闭式基金的说法，错误的是？A.开放式基金的规模不固定，封闭式基金的规模固定B.开放式基金可以随时申购和赎回，封闭式基金在封闭期内不能申购和赎回C.开放式基金的交易价格主要取决于市场供求关系，封闭式基金的交易价格以基金资产净值为基础D.开放式基金的管理难度相对较高，封闭式基金的管理难度相对较低答案：C解析：开放式基金的交易价格以基金资产净值为基础，封闭式基金在证券交易所上市交易，其交易价格主要取决于市场供求关系。A、B、D选项关于开放式基金和封闭式基金规模、交易特点及管理难度的说法都是正确的。51.某投资者以15元每股的价格卖出某股票，成本为12元每股，他的盈利百分比是？A.10%B.20%C.25%D.30%答案：C解析：盈利金额为15-12=3元，盈利百分比=（盈利金额÷成本）×100%=（3÷12）×100%=25%。52.以下哪种不属于债券的基本要素？A.债券的票面价值B.债券的市场价格C.债券的票面利率D.债券的到期日答案：B解析：债券的基本要素包括票面价值、票面利率、到期日等，债券的市场价格是在市场交易中形成的，不属于基本要素。53.证券投资咨询机构的主要业务不包括？A.为投资者提供证券投资咨询服务B.代理投资者进行证券买卖C.对证券市场进行研究分析D.发布证券研究报告答案：B解析：证券投资咨询机构主要为投资者提供投资咨询服务、对市场进行研究分析、发布研究报告等，不代理投资者进行证券买卖，代理证券买卖是证券经纪商的业务。54.以下关于股票股利的说法，正确的是？A.股票股利会导致公司资产减少B.股票股利会增加股东的现金收入C.股票股利会增加公司的股本D.股票股利会降低股票的市场价格答案：C解析：股票股利是公司以增发股票的方式支付股利，会增加公司的股本。不会导致公司资产减少，也不会增加股东现金收入，股票股利可能会使股票价格除权后有所下降，但不一定是降低市场价格。55.某基金的夏普比率为0.5，这表明该基金？A.收益高于无风险利率，但承担的风险也较高B.收益低于无风险利率，承担的风险也较低C.收益与无风险利率相同，承担的风险也相同D.无法根据夏普比率判断基金情况答案：A解析：夏普比率是衡量基金承担单位风险所获得的超过无风险收益的额外收益。夏普比率为0.5，说明基金收益高于无风险利率，但承担了一定风险。56.以下关于证券市场的结构，说法错误的是？A.按交易活动是否在固定场所进行，可分为有形市场和无形市场B.按层次结构可分为发行市场和交易市场C.按品种结构可分为股票市场、债券市场、基金市场等D.按地域结构可分为国内市场和国外市场，且国内市场和国外市场完全独立答案：D解析：国内市场和国外市场并不是完全独立的，随着经济全球化，它们之间存在着相互影响和联系。A、B、C选项关于证券市场结构的分类说法都是正确的。57.某债券每年付息一次，票面利率为5%，面值为1000元，期限为5年，当市场利率为6%时，该债券的价值计算公式为？A.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)B.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times6\%}{(1+5\%)^t}+\frac{1000}{(1+5\%)^5}\)C.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+5\%)^t}+\frac{1000}{(1+5\%)^5}\)D.\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times6\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)答案：A解析：债券价值等于各期利息的现值与本金的现值之和。每年利息为1000×5%，市场利率为6%，期限为5年，所以债券价值计算公式为\(V=\sum_{t=1}^{5}\frac{1000\times5\%}{(1+6\%)^t}+\frac{1000}{(1+6\%)^5}\)。58.以下关于期权的时间价值，说法正确的是？A.期权的时间价值随着到期日的临近而增加B.期权的时间价值在到期日时达到最大C.期权的时间价值是期权价格超过内在价值的部分D.实值期权没有时间价值答案：C解析：期权的时间价值是期权价格超过内在价值的部分。期权的时间价值随着到期日的临近而减少，在到期日时为零；实值期权也有时间价值。59.证券投资的风险与收益的关系是？A.风险越高，收益一定越高B.风险越低，收益一定越高C.一般情况下，风险与收益成正比D.风险与收益没有关系答案：C解析：一般情况下，证券投资的风险与收益成正比，即承担的风险越高，可能获得的收益也越高，但不是绝对的，风险高并不意味着收益一定高。60.以下关于证券投资基金的分类，按投资理念可分为？A.主动型基金和被动型基金B.成长型基金和收入型基金C.封闭式基金和开放式基金D.公司型基金和契约型基金答案：A解析：按投资理念，证券投资基金可分为主动型基金和被动型基金。成长型基金和收入型基金是按投资目标分类；封闭式基金和开放式基金是按基金运作方式分类；公司型基金和契约型基金是按基金的组织形式分类。61.某上市公司的市净率为3倍，每股净资产为4元，则该公司的股票价格为？A.7元B.10元C.12元D.15元答案：C解析：市净率=股票价格÷每股净资产，所以股票价格=市净率×每股净资产=3×4=12元。62.以下关于证券市场监管的目标，说法错误的是？A.保护投资者利益B.保证证券市场的高效、透明和稳定运行C.消除市场风险D.促进证券市场的健康发展答案：C解析：证券市场监管的目标是保护投资者利益、保证市场高效透明稳定运行、促进市场健康发展，但不能消除市场风险，市场风险是客观存在的。63.债券的凸性是指？A.债券价格与收益率之间的线性关系B.债券价格与收益率之间的非线性关系C.债券价格与期限之间的线性关系D.债券价格与期限之间的非线性关系答案：B解析：债券的凸性描述的是债券价格与收益率之间的非线性关系，它可以更准确地衡量债券价格随收益率变动的情况。64.以下关于股票分割的说法，正确的是？A.股票分割会导致公司总市值增加B.股票分割会导致股东权益总额增加C.股票分割会降低股票的每股面值D.股票分割会减少股东的持股数量答案：C解析：股票分割会降低股票的每股面值，增加股东的持股数量，但公司总市值和股东权益总额不变。65.某投资者购买了一份看涨期权，期权费为3元，执行价格为20元，当标的资产价格为25元时，该投资者的利润为？A.2元B.5元C.8元D.10元答案：A解析：看涨期权在标的资产价格高于执行价格时会行权。投资者行权收益为25-20=5元，扣除期权费3元，利润为2元。66.以下关于证券投资组合的风险分散化，说法正确的是？A.只要投资组合中的证券数量足够多，就可以完全消除风险B.投资组合中证券的相关性越高，风险分散效果越好C.投资组合中应包含不同行业、不同类型的证券，以实现风险分散D.投资组合的风险分散化只对系统性风险有效答案：C解析：投资组合应包含不同行业、不同类型的证券，这样可以降低非系统性风险，实现风险分散。投资组合不能完全消除风险，系统性风险无法通过分散投资消除；证券相关性越低，风险分散效果越好；风险分散化主要对非系统性风险有效。67.以下关于金融衍生工具的特点，说法错误的是？A.具有高风险性B.具有高杠杆性C.价值取决于基础资产的价格D.交易成本高答案：D解析：金融衍生工具具有高风险性、高杠杆性，其价值取决于基础资产的价格。通常金融衍生工具交易成本相对较低。68.股票市场的主要功能不包括？A.筹集资金B.优化资源配置C.调节货币供应量D.分散风险答案：C解析：股票市场的主要功能包括筹集资金、优化资源配置、分散风险等，调节货币供应量是货币政策的功能，不是股票市场的主要功能。69.以下关于基金托管费的说法，正确的是？A.基金托管费由基金管理人支付B.基金托管费按日计提，按月支付C.基金托管费与基金规模无关D.基金托管费越高，基金的收益越高答案：B解析：基金托管费由基金资产支付，按日计提，按月支付。基金托管费通常与基金规模有关，规模越大，托管费可能越高；基金托管费是基金的一项费用，托管费越高，基金的收益会越低。70.某债券的麦考利久期为4年，当市场利率上升1%时，该债券价格大约？A.上升4%B.下降4%C.上升1%D.下降1%答案：B解析：麦考利久期可以近似衡量债券价格对利率变动的敏感度，久期为4年，市场利率上升1%，债券价格大约下降4%。71.以下关于证券经纪业务的特点，说法错误的是？A.业务对象的广泛性B.经纪业务的中介性C.客户指令的权威性D.证券经纪商的收益主要来自买卖差价答案：D解析：证券经纪商的收益主要来自佣金，而非买卖差价。证券经纪业务具有业务对象广泛性、中介性、客户指令权威性等特点。72.以下哪种不属于股票的基本特征？A.收益性B.风险性C.偿还性D.流动性答案：C解析：股票没有偿还性，投资者购买股票后不能要求公司偿还本金。收益性、风险性、流动性是股票的基本特征。73.某投资者持有一种债券，每年付息一次，票面利率为4%，面值为1000元，期限为3年，当前市场价格为980元，则该债券的当期收益率为？A.3.88%B.4%C.4.08%D.4.2%答案：C解析：当期收益率=年利息÷当前债券市场价格×100%，年利息为1000×4%=40元，当期收益率=40÷980×100%≈4.08%。74.以下关于证券投资分析的基本分析和技术分析，说法正确的是？A.基本分析注重对宏观经济、行业和公司基本面的研究B.技术分析注重对公司财务报表的分析C.基本分析和技术分析不能结合使用D.技术分析的预测结果一定比基本分析准确答案：A解析：基本分析注重对宏观经济、行业和公司基本面的研究，以此来评估证券的内在价值。而技术分析主要是通过研究证券市场的历史交易数据，如价格、成交量等，来预测证券价格的未来走势，并非注重对公司财务报表的分析，B选项错误。基本分析和技术分析是可以结合使用的，两种方法各有优劣，结合使用能更全面地分析证券，C选项错误。技术分析和基本分析都有其局限性，不能说技术分析的预测结果一定比基本分析准确，D选项错误。75.某开放式基金的认购费率为1.5%，投资者认购10000元该基金，可得到的基金份额为？A.9850份B.9852.22份C.10000份D.10150份答案：B解析：净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）=10000÷（1+1.5%）≈9852.71元，一般开放式基金份额的计算保留到小数点后两位，所以可得到的基金份额约为9852.22份（这里是按照基金份额计算的常规方式，不考虑其他特殊情况）。76.以下关于可赎回债券的说法，正确的是？A.可赎回债券对投资者有利B.可赎回债券的赎回价格一定高于债券面值C.可赎回债券的发行人在市场利率下降时可能行使赎回权D.可赎回债券的票面利率通常低于普通债券答案：C解析：可赎回债券的发行人在市场利率下降时，为了以更低的成本融资，可能行使赎回权。可赎回债券对发行人有利，对投资者不利，A选项错误。赎回价格不一定高于债券面值，可能等于或高于面值，B选项错误。可赎回债券由于给予发行人赎回权，对投资者不利，所以其票面利率通常高于普通债券，D选项错误。77.证券市场的机构投资者不包括？A.保险公司B.社保基金C.个人投资者D.证券公司答案：C解析：个人投资者不属于机构投资者，保险公司、社保基金、证券公司都是常见的机构投资者。78.以下关于期货合约与远期合约的区别，说法错误的是？A.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约B.期货合约在交易所交易，远期合约一般在场外交易C.期货合约的违约风险比远期合约高D.期货合约的流动性比远期合约好答案：C解析：期货合约有交易所的保证金制度、每日盯市制度等保障，违约风险比远期合约低。A、B、D选项关于期货合约与远期合约在标准化程度、交易场所、流动性等方面的区别说法都是正确的。79.某股票的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为4%，则该股票的预期收益率为？A.7%B.10%C.13%D.16%答案：C解析：根据资本资产定价模型，股票预期收益率=无风险收益率+β系数×（市场组合预期收益率-无风险收益率）=4%+1.5×（10%-4%）=4%+9%=13%。80.以下关于基金管理人的职责，说法错误的是？A.负责基金资产的保管B.进行基金的投资运作C.编制基金财务报告D.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项答案：A解析：负责基金资产保管的是基金托管人，基金管理人的职责包括进行基金的投资运作、编制基金财务报告、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项等。81.以下关于股票的除权除息，说法正确的是？A.除权除息日股票价格会上涨B.除权除息是因为公司发放股票股利或现金股利等导致的C.除权除息后股东的持股比例会发生变化D.除权除息日之前买入股票的投资者不能享受分红答案：B解析：除权除息是因为公司发放股票股利、现金股利或进行配股等导致的。除权除息日股票价格通常会根据除权除息规则进行调整，不一定会上涨，A选项错误。除权除息后股东的持股比例一般不会发生变化，C选项错误。除权除息日之前买入股票的投资者可以享受分红，D选项错误。82.以下关于债券的收益率曲线，说法错误的是？A.向上倾斜的收益率曲线表示长期债券收益率高于短期债券收益率B.向下倾斜的收益率曲线表示短期债券收益率高于长期债券收益率C.水平的收益率曲线表示不同期限债券收益率相同D.收益率曲线的形状与市场对未来利率的预期无关答案：D解析：收益率曲线的形状与市场对未来利率的预期密切相关。向上倾斜的收益率曲线表明市场预期未来利率上升；向下倾斜的收益率曲线表明市场预期未来利率下降；水平的收益率曲线表示市场预期未来利率稳定。A、B、C选项关于收益率曲线形状含义的说法都是正确的。83.某投资者进行股票期权交易，买入一份看跌期权，当标的股票价格上涨时，该期权的内在价值？A.增加B.减少C.不变D.变为负数答案：B解析：看跌期权的内在价值=执行价格-标的资产价格（当执行价格大于标的资产价格时），当标的股票价格上涨时，执行价格与标的资产价格的差值减小，所以内在价值减少。内在价值最小为0，不会变为负数。84.以下关于证券市场的有效性，说法正确的是？A.弱式有效市场中，技术分析无效B.半强式有效市场中，基本面分析有效C.强式有效市场中，内幕信息有效D.证券市场的有效性越高，投资者越容易获得超额收益答案：A解析：在弱式有效市场中，证券价格已经反映了历史交易信息，技术分析无法获得超额收益，即技术分析无效。在半强式有效市场中，证券价格反映了所有公开信息，基本面分析也无效，B选项错误。在强式有效市场中，证券价格反映了所有信息，包括内幕信息，内幕信息也无法获得超额收益，C选项错误。证券市场有效性越高，投资者越难获得超额收益，D选项错误。85.以下关于证券投资基金的费用，说法错误的是？A.基金管理费由基金管理人收取B.基金托管费由基金托管人收取C.基金销售服务费是向投资者额外收取的费用D.基金运作费用会从基金资产中扣除答案：C解析：基金销售服务费已经包含在基金净值中，并非向投资者额外收取的费用。基金管理费由基金管理人收取，基金托管费由基金托管人收取，基金运作费用会从基金资产中扣除，A、B、D选项说法正确。86.某上市公司的营业收入增长率连续三年下降，这可能预示着？A.公司市场竞争力增强B.公司盈利能力提高C.公司经营状况恶化D.公司将进行大规模扩张答案：C解析：营业收入增长率连续三年下降，通常意味着公司的业务拓展遇到困难，市场份额可能缩小，经营状况可能恶化。公司市场竞争力增强和盈利能力提高一般会伴随着营业收入的增长，A、B选项错误。公司进行大规模扩张也往往需要有较好的业务增长基础，营业收入下降不太可能进行大规模扩张，D选项错误。87.以下关于金融互换的说法，正确的是？A.金融互换只有利率互换一种形式B.金融互换是交易双方约定在未来某一时期相互交换一系列现金流的合约C.金融互换交易双方的风险和收益是对称的D.金融互换不需要缴纳保证金答案：B解析：金融互换是交易双方约定在未来某一时期相互交换一系列现金流的合约，除了利率互换，还有货币互换等形式，A选项错误。金融互换交易双方的风险和收益不一定对称，C选项错误。在某些情况下，金融互换也需要缴纳保证金，D选项错误。88.以下关于股票的成交量，说法正确的是？A.成交量越大，股票价格一定上涨B.成交量反映了股票的交易活跃程度C.成交量与股票价格走势没有关系D.成交量只在股票上涨时才有意义答案：B解析：成交量反映了股票的交易活跃程度。成交量大并不意味着股票价格一定上涨，成交量与股票价格走势有一定关联，在股价上涨、下跌或盘整等不同阶段成交量都有其分析意义，A、C、D选项错误。89.某债券的票面利率为3%，每年付息一次，按面值发行，若市场利率突然上升到4%，则该债券的价格会？A.上升B.下降C.不变D.无法确定答案：B解析：债券价格与市场利率呈反向变动关系，当市场利率上升时，债券的价格会下降。本题中市场利率从原来与票面利率相同的水平上升到4%，债券价格会下降。90.以下关于证券投资组合的有效边界，说法错误的是？A.有效边界上的投资组合是在相同风险下收益最高的组合B.有效边界上的投资组合是在相同收益下风险最低的组合C.投资者应该选择有效边界以外的投资组合D.有效边界是由一系列有效投资组合构成的曲线答案：C解析：投资者应该选择有效边界上的投资组合，因为有效边界上的组合在相同风险下收益最高，在相同收益下风险最低。有效边界以外的组合要么在相同风险下收益低于有效边界上的组合，要么在相同收益下风险高于有效边界上的组合，C选项说法错误。A、B、D选项关于有效边界的描述是正确的。91.以下关于基金的认购和申购，说法正确的是？A.认购是指在基金成立后购买基金份额的行为B.申购是指在基金募集期内购买基金份额的行为C.认购费率一般低于申购费率D.认购和申购的基金份额确认时间相同答案：C解析：认购是指在基金募集期内购买基金份额的行为，申购是指在基金成立后购买基金份额的行为，A、B选项错误。一般情况下，认购费率低于申购费率，C选项正确。认购和申购的基金份额确认时间不同，认购的基金份额通常在基金合同生效后确认，申购的基金份额一般在T+1日确认（T为交易日），D选项错误。92.以下关于股票的市盈率，说法错误的是？A.市盈率是股票价格与每股收益的比值B.市盈率越高，股票越具有投资价值C.不同行业的股票市盈率可能存在较大差异D.亏损的公司没有市盈率答案：B解析：市盈率是股票价格与每股收益的比值。市盈率过高可能意味着股票价格被高估，不一定越具有投资价值，B选项错误。不同行业由于盈利模式、发展前景等不同，股票市盈率可能存在较大差异，C选项正确。亏损的公司每股收益为负数，一般没有市盈率的说法，D选项正确。93.以下关于证券市场的信用交易，说法正确的是？A.信用交易就是保证金交易B.信用交易只能进行融资交易，不能进行融券交易C.信用交易增加了投资者的投资风险，但不会增加收益D.信用交易不需要缴纳保证金答案：A解析：信用交易也叫保证金交易，投资者通过缴纳一定的保证金，向证券公司借入资金或