基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（夺冠系列）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列关于权证的分类中，错误的是（）。

A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证

B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证

等

C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证

1）.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其

他权证

【答案】：D

2、关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（）。

A.最小变动价位是0.2指数点

B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%

C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延

D.上市交易所为中国金融期货交易所

【答案】：C

3、可以发行政策性金融债的机构不包括（）。

A.中国人民银行

B.国家开发银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

【答案】：A

4、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A

5、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

6、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产

的最高索取权的是（）。

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

【答案】：C

7、（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性

【答案】：B

8、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。

A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报

B.持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）/期初

资产价格又100%

C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资

产价格的增加或减少

D.收入回报率=期间收入/期初资产价格X100%

【答案】：C

9、短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具

【答案】：D

10、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

11、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更r

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

I）.或有规避是一种常用妁投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

12、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（）。

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【答案】：A

13、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是（）o

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人

结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1

的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】：C

14、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则

下列说法错误的是O0

A.计入资本公积2亿元

B.计入所有者权益1亿元

C.本次共募集资金3亿元

I）.本次发行是溢价发行

【答案】：B

15、关于信用利差，以下表述正确的是（）.

A.I、III

B.I、II

C.II.III

D.1

【答案】：B

16、某企业税后净利为60万元，所得税率25%,利息费用为50万元,

则该企业利息保障倍数为（）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

D.2.6

【答案】：D

17、以下指标不属于股票基金风险的衡量指标的是（）o

A.持股集中度

B.收益率

C.标准差

D.贝塔系数

【答案】：B

18、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

I).长期债券回购

【答案】：D

19、下列说法错误的是()。

A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺

B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约

I).期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】：C

20、()是最大的对冲基金管理公司。

A.麦格理集团

B.世邦魏理仕全球投资集团

C.贝莱德

D.布里奇沃特投资公司

【答案】：D

21、下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是()。

A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权

允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大

部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利

1).对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风

险

【答案】：B

22、2014年7月70,中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运

作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是

（）o

A.60+以上的基金资产投资于股票的，为股票基金

B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金

D.80席以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

【答案】：A

23、投资者是否愿意购买尢保证债券取决于其（）能否补偿其风

险。

A.盈利规模

B.资产结构

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C

24、以等额本息法偿还本金为50万元，利率为10%的2年期限住房贷

款，若每年偿还一次，则每年需要偿还的本金利息总额为（）

兀O

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

【答案】：C

25、远期合约的交割方式通常采用（）。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：B

26、（）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进

行风险对冲的公募基金成立。

A.2000

B.2001

C.2012

D.2013

【答案】：D

27、关于货币市场工具的描述，最准确的是（）。

A.1年以上、5年以内的高流动性和低风险证券

B.1年以上、5年以内的高流动性和高风险证券

C.1年以内的高流动性和低风险证券

D.1年以内的高流动性和高风险证券

【答案】：C

28、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.配股

B.股票股利

C.转股

D.现金

【答案】：D

29、下列关于净现金流量的描述，正确的是（）

A.净现金流量与一段时间内的现金流入、现金流出没有直接关系

B.一段时间内现金流入越大则净现金流量越大

C.净现金流量指在一段时间内现金流量的加权和

D.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和

【答案】：D

30、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款

为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动

负债的金额为()亿元°

A.80

B.120

C.M0

D.180

【答案】：A

31、下列关于现金流量表的说法，错误的是()。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】：B

32、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100

个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点)，并从小到大

排列为△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次为:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下2.5%

分位数为()。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D

33、某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%,每年付息一次，

现在市场收益为8%,其市场价格为964.29元，则麦考利久期为

()O

A.1.94年

B.2.04年

C.1.75年

D.2年

【答案】：A

34、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资

格的()担任。

A.实力雄厚的证券公司

B.信托投资公司

C.商业银行

D.基金公司

【答案】：C

35、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返

售债券余额应小于该只债券流通量的()虬

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

36、下列机构中不属于政策性金融债券发行人的是()o

A.中国农业发展银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.国家开发银行

【答案】：B

37、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）o

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

38、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

39、（）是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。

A.爱尔兰

B.卢森堡

C.英国

D.俄罗斯

【答案】：B

40、（）是基金估值的第一责任主体。

A.基金托管人

B.基金投资人

C.基金管理人

D.信托机构

【答案】：C

41、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

42、股票拆分对（）没有影响。

A.股价、总市值

B.股东权益、总市值

C.股东权益、投资人的购买欲望

D.投资人的购买欲望、股价

【答案】：B

43、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产二负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=负债+收入-费用

【答案】：C

44、下列关于资金时间价值说法正确的是（）。

A.处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的

B.同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值

C’.货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换

算关系

D,货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值

【答案】：C

45、关于债券利率风险、以下表述正确的是（）。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.当市场利率上升时，债券价格上升

C.债券价格与市场利率变动方向一致

D.债券价格与市场利率变动方向呈反方向变动

【答案】：D

46、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某

某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（）。

A.RQFII基金

B.UCITS基金

C.QDTT基金

D.沪股通基金

【答案】：A

47、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容

易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

48、投资决策委员会一般的组成中不包括()。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

49、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于

()O

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性差，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

I).流动性强，风险相对较大

【答案】：B

50、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是()。

A.分析现金流量表，有助于投资评估今后企业的偿债能力，获取现金的

能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一

定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营

趋势。

C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准”风向标”，因此投资者

应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化

D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利

润

【答案】：B

51、()不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B

52、在我国，从事期货黄金交易的市场是()。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所

【答案】：B

53、()是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定

在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或

出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B

54、已知通货膨胀率为3乐实际利率为4%,则名义利率为()0

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

55、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000

元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

56、投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节，以下对于事前、

事中以及事后说法错误的是（）。

A.事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理、以及按

照法律法规、公司制度和产品合同规定设置基金的投资限制和需要监

控的风险指标

B.事前风险评估包括风殓险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

C.事中风险险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风

险指标进行监控，对不符合投资限制的投资指令进行预警或拦截，风险

指标超过投资的时候及时调整组合

D.事后风险评估包括风卷险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

【答案】：B

57、关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是（）。

A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强

B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强

C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高

D.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

【答案】：C

58、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）o

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

59、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（）。

A.汇率变动

B.财务风险

C.经营风险

I）.流动性风险

【答案】：A

60、货币市场工具不包括（）。

A.期限为半年的的中央粮行票据

B.剩余期限为400天的债券

C.剩余期限为300天的债券

D.期限为一年的银行存款

【答案】：B

61、以下不属于衍生工具构成要素的是（）

A.涨跌幅限制

B.合约标的资产

C.到期日

I）.交割价格

【答案】：A

62、某基金总资产为5。亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份

数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

63、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破

实现设置的百分比时，投资各就交钺这种股票，你认为以上说法

（）O

A.错误

B.正确

C.有时正确

D.有时错误

【答案】：B

64、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

65、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为

（）

A.卖空交易

B.买空交易

C.现货交易

D.期货交易

【答案】：B

66、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）。

A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式

B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗高品实物的方式

C.大宗商品可以分为能源类。基础原材料类、贵金属类和农产品类

D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

【答案】：B

67、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

68、关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是Oo

A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券

B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利

C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票

D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利

【答案】；C

69、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】：B

70、基金的（）的i-算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组

合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值

或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益

B.绝对收益

C.投资收益

D.超额收益

【答案】：B

71、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为

100%,那么除权参考价为（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

72、按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本

金再计利息。

A.复利

B.单利

C.贴现

I).现值

【答案】：A

73、下列关于零息债券的表述，错误的是()o

A.零息债券折价发行

B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息

C.零息债券有固定到期日

1).零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】：B

74、下列不属于市场风卷的是()。

A.政策风险

B.操作风险

C.利率风险

D.购买力风险

【答案】：B

75、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度

的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投

资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核

后方可汇出境外的制度指的是()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

76、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万

股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中

500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权

的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

77、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的

计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

78、穆迪的最高信用等级是（）。

A.AAAA级

B.AAA级

C.AAa级

D.Aaa级

【答案】：D

79、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是0。

A.汇率变动

B.股票停牌

C.公司因违规经营被处罚

D.企业投资项目失败

【答案】：A

80、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.历史模拟法

B.参数法

C.最小二乘法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：C

81、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年

收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的

本金和收益之和为（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

82、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.年

B.季度

C.月

D.日

【答案】：D

83、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

【答案】：D

84、()又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的

贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法

【答案】：D

85、()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的

价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

I).互换合约

【答案】：B

86、下列股票估值方法不属于相对估值法的是()。

A.企业价值倍数

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

87、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是()。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握

的投资机会的个数

【答案】：C

88、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批

C.普通合伙人收取固定比例的管理费

D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

【答案】：B

89、现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

I）.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

90、货币市场的特点包括（）。

A.i.n.in.w

B.H.HI.IV

C.I.II.IV

D.I.II.Ill

【答案】：c

91、QDH基金可以投资的范围包括（）。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按揭

C.不动产

D.实物商品

【答案】：A

92、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值？（单位：点）

从小到大排列为？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D

93、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对

【答案】：B

94、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（）。

A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能

申请参与融资融券交易

B.所有证券公司都可以开展融资融券业务

C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有

资金不得低于50万元人民币才能申请参与融费融券交易

D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化，投资者无

需支付融资的贷款利息

【答案】；C

95、下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.资产收益率

【答案】：D

96、()指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可

转让免证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D

97、关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()

A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增

加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越

接近

C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

【答案】：C

98、一般来说，定期存款的存期不包括()。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

99、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D

100、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（）。

A.面额较大

B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】：A

10k基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、

行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

D.研究部

【答案】：D

102、下列关于债券投资的风险管理的说法中，错误的是（）o

A.认真进行投资前的风险论证，合理判断风险的程度

B.全面确定债券投资成本，准确计算债券投资收益

C.把握合适的债券投资时机

D.债券投资方式以单一债券为最佳

【答案】：D

103、保险公司可分为财险公司与（）。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A

104、下列不属于资产项目的是（）。

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

105、基金合同应列明基金资产估值事项，包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

106、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利

率为6%时，其目前的价格是（）元。

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

【答案】：A

107、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点

不包括（）o

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

【答案】：D

108、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是

（）

A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益

B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收

益

【答案】：D

109、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定

B.资金分配

C.初始资本金要求

D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】：B

110、对于债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系的说法中，错

误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离

到期收益率

C.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的同向变动

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的反向变动

【答案】：D

IlkQDII基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品

【答案】：A

112、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

【答案】：A

113、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

114,以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

【答案】：D

115、短期政府债券的特点不包括（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.交易成本高

【答案】：D

116、下列不承担汇率风险的基金是（）。

A.货币ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

I）.非本地基金公司管理的互认基金

【答案】：A

117.基金A在2014年12月31日净值为1亿元。2015年3月31日，

客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。2015

年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值

为L8亿元。除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发

生。在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投

资业绩标准（GIPS）规定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

118、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（）。

A.1.111

B.II、IV

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

119、有两条关于期货市场功能的论述：

A.I错误，n错误

B.I错误，H正确

C.I正确，n正确

D.I正确，n错误

【答案】：B

120、影响债券到期收益率的因素是（）。

A.市场利率

B.期限

C.税收待遇

D.票面利率

【答案】：D

121、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A.完全复制〉抽样复制〉优化复制

B.完全复制V抽样复制V优化复制

C.优化复制〉完全复制〉抽样复制

I）.优化复制〈完全复制〈抽样复制

【答案】：B

122、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

【答案】：C

123、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（）。

A.蒙特卡洛模拟法计算量较大

B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重

要

C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继

而重复模拟风险因子变动的过程

D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】：B

124、下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。

A.流动性强

氏有助于实现投资组合多元化

C.信息透明度高

D.收益率高于传统投资

【答案】：B

125、下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

126、（）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市

场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

I）.有担保的存托凭证

【答案】：C

127、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总

份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过

（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B

128、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和

（）收益的特征3

A.较低，较低

B.较高，较低

C.较高，较高

D.较低，较高

【答案】：A

129、债券收益率的构成因素不包括（）o

A.息票利率

B.基础利率

C.再投资利率

I）.未来到期收益率

【答案】：B

130、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限

价指令而没有完成任何交易，这就产生了（）

A.已实现损失

B.延迟成本

C.佣金

D.机会成本

【答案】：B

131、刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放股利0.1元/股，

年末股价是9.9元，持有该股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

132、因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严

格的规定。

A.I、HI、IV

B.I、II.III

C.1、11、山、IV

D.I、11.W

【答案】：C

133、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格

走势

C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息

I）.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】：B

134、（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.二次出售

1）.管理层回购

【答案】：A

135、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

B.回售条款由发行人行使

C.回售条款由可转债持有人行使

D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】：C

136、下列属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.股利收益

C.手续费返还

D.基金投资收益

【答案】：A

137、黄金投资在本质上可以认为是（）投资，但同时黄金投资又

体现出货币金融产品的特性。

A.房地产

B.大宗商品

C.私募股权

D.收藏品

【答案】：B

138、负债权益比二（）o

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】：D

139、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别

为60%.40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%.40%,

股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配

置贡献为（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

140、根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

A.《基金合同的内容与格式》

B.《证券投资基金法》

C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】：A

14k以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（）。

A.I、II、山、IV、V

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、V

D.I、II.IV.V

【答案】：A

142、以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.市场有效性

【答案】：C

143、关于可转换债券看如下四种表述，其中正确的个数是()o

A.3

B.1

C.4

D.2

【答案】：C

144、某基金持有可转债A,该转债面值200元，转股价5元，票面利

率为现.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是()

A.转股日进行利息核算

B.可转债付息日进行利息核算

C.可转债不进行利息核算

D.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】：D

145、()来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额

收益率。

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：B

146、在无保证债券中，受偿等级最高的是(),这也是公司债的主要

形式。

A.优先无保证债券

B.优先次级债券

C.次级债券

D.劣后次级债券

【答案】：A

147,在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（）

A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权

B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权

D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】：A

148、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照

规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

C.证券公司收取佣金归证券公司所有

D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。

【答案】：C

149、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.投资能力

【答案】：C

150、（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.基金

C.股票

D.货币市场工具

【答案】：D

151、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

152、（）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转

次数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：C

153、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短

期债务凭证。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.短期国债

【答案】：C

154、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这

周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不

涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差

（）天。

A.2

B.6

C.4

D.5

【答案】：B

155、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】：C

156、到期收益率的影响因素主要有（）。到期收益率的影响因

素主要有（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

157、（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.股票的票面价值

B.股票的清算价值

C.股票的账面价值

D.股票的内在价值

【答案】：B

158、单利和复利的区别在于()o

A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终

值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

I).单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一

并计算

【答案】：D

159、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为

()O

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%,不超过500美元

D.成交金额的0.05%,不超过50()港元

【答案】：B

160、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是()。

A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

1).在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看咪期权价格下降，而

使看跌期权价格上升

【答案】：A

16k衡量企业最大化股东财富能力的比率是()

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产负债率

D.资产收益率

【答案】：B

162、房地产投资信托基金的特点不包括（）。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

163、封闭式基金的利涧分配，每年不得少于（）次。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：A

164、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。

A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越

高

B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低

C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】：B

165、关于全球投资业绩标准（G1PS）中收益率的具体计算，以下表述

正确的是OO

A.GIPS要求计算总收益率

B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算

C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加

权收益率来计算总收益率

D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】：A

166、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券

的可转让凭证。

A.存托凭证

B.可转换债券

C.权证

D.可转让存单

【答案】：A

167、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

168、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股

0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘

价为11元，请计算该股票除权（息）参考价为（）元。

A.9

B.12

C.11

D.10

【答案】：D

169、某零息债券面值为100元，市场利率为2・5%,到期时间为3年,

则内在价值为（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

D.94.86

【答案】：C

170、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，

（）O

A.I、IV

B.I、III

c.n、iv

I）.II、III

【答案】：B

17k国债回购最长期限不超过（）。

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年

【答案】：B

172、可转换债券转成股票之后，持有者（）

A.可以享有股票的分红派息

B.不享有任何权利

c.可以享存债券的利息

D.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

【答案】：A

173、关于单利和复利，以下表述错误的是（）

A.单利考虑了利息的时间价值

B.复利考虑了本金的时间价值

C.单利考虑了本金的时间价值

D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】：A

174、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

175、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。

A.不利于市场信息的披露

B.灵活性不如期货合约

C.流动性比较差

D.违约风险会比较高

【答案】：B

176、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只存一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没帝限制

【答案】：C

177、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例

来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

178、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表述错误的是（）。

A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性

B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定

C.G1PS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】：C

179、关于证券交易所，以下描述错误的是（）。

A.证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市

场高效有序的运行

B.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施

C.证券交易所为证券市场提供安全高效的证券登记结算服务

D.证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖

【答案】：C

180、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

c.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

181、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）o

A.不确定

B.不变

C.下降

D.上升

【答案】：C

182、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对

【答案】：B

183、下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

184、目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（)O

A.逐日计提，按月支付

B.逐日计提，按日支付

C.逐月计提，按季支付

D.逐月计提，按月支付

【答案】：A

185、某基金于5月24日公告宣布投资者每份派发0.15元现金红利，

并确定权益登记日和除息日同为5月280,已知该基金5月27日基

金份额净值为1.4元，5月28日，基金卖出持有股票30万股，卖出价

较上一日收盘价上涨3元，已发行基金份额为1000万份，假设其他条

件不变，则当日基金份额净值为（）。

A.A1.64元

B.B1.25元

C.C1.34元

D.1.32元

【答案】：C

186、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方句与市场一致，且变

动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

187、不动产投资不包括（）。

A.酒店投资

B.高速公路投资

C.商业房地产投资

D.养老地产投资

【答案】：B

188、目前在我国，基金买卖股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.企业所得税

C.个人所得税

D.印花税

【答案】：D

189、下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。

A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级

与合约规定的标准交割等级可能有所差别

B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等税和品种一般也由证

券交易所规定

C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人

不能拒收

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水

【答案】：B

190、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋

势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投

资者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A

191、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应

该采取的处理方式是（）

A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布

B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致

C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布

D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意

见

【答案】：D

192、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。

A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损

的概率

B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，

能降低系统性风险

C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性

D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生

了收益

【答案】：B

193、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益

率之外，最常用的还有（）O

A.存货周转率

B.销售利润率（ROS）

C.流动比率

D.资产负债率

【答案】：B

194、跟踪误差产生的原因，不包括（）。

A.复制误差

B.指数调整

C.各项费用

D.现金留存

【答案】：B

195、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（）

A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算

B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算

C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股

通以人民币结算，港股通以港币结算

1）.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结

算

【答案】：B

196、在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包

含的所有信息？（）

A.无效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.强有效市场

【答案】：C

197、向原有股东配售股份，简称（）0

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

198、以下关于零息债券的说法正确的是()。

A.贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息

C.溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息

D.溢价发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】：B

199、(),又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是

从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其

全部本金和利息的平均时间。

A.修正久期

B.有效久期

C.麦考利久期

D.债券组合久期

【答案】：C

200、利润表是反映在()财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.一定会计期间

D.某一特定时期

【答案】：C

201、监管机构可以采取()监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确

【答案】：B

202、如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧

式看跌期权多头的损益为()。

A.max(ST-X,0)

B.min(X-ST,0)

C.max(X-ST,0)

D.min(ST-X,0)

【答案】：C

203、()是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方

式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式

A.见款付券

B.券款对付

C.纯券过户

D.见券付款

【答案】：B

204、以下关于现金流量表的说法，正确的是()。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况

B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流

C.现金流量表可以反应企业的资本结构

D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力

【答案】：D

205、基金资产估值是指对基金所拥有的()按一定的原则和方法

进行估值。

A.基金资产总值

B.净资产

C.全部资产及所存负债

D.基金份额净值

【答案】：C

206、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3大

D.5天

【答案】：D

207、远期利率和即期利率的区别在于（）不同。

A.计息日起点

B.计息日终点

C.收益日起点

D.收益日终点

【答案】：A

208、（）是投资组合管理过程中最重要的环节之一，也是决定投

资组合相对业绩的主要因素。

A.被动投资

B.主动投资

C.市场有效性

D.资产配置

【答案】：D

209、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其

中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D,股本账户

【答案】：C

210、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投

资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D

211、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准指

数相同，可以得出以下结论（）。

A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：C

212、技术分析的三项假定不包括（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.股票价格围绕其内在价值波动

【答案】：D

213、()是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为

2天到270天的、可流通转让的债务工具。

A.商业票据

B.银行承兑票据

C.大额可转让定期存单

D.同业存单

【答案】：A

214、关于市场风险，以下说法错误的是(