投资公司股权投资管理制度

投资公司股权投资管理制度一、总则（一）目的为规范本投资公司的股权投资行为，加强股权投资业务管理，防范投资风险，提高投资收益，保障公司和股东的合法权益，特制定本制度。

（二）适用范围本制度适用于公司及下属子公司的股权投资活动，包括对境内外企业的直接投资、参与设立投资基金等。

（三）基本原则1.合法性原则：股权投资活动应严格遵守国家法律法规和相关政策规定。2.风险控制原则：建立健全风险评估和控制体系，有效识别、评估和控制股权投资过程中的各类风险。3.效益优先原则：以提高投资效益为核心，合理配置资源，追求投资回报最大化。4.专业化原则：依靠专业团队，运用专业方法，进行科学决策和管理。

二、投资决策机构及职责（一）投资决策委员会1.组成：投资决策委员会由公司高级管理人员、投资部门负责人及相关专业人士组成。2.职责审议股权投资项目的投资方案，包括投资规模、投资方式、投资价格、投资期限等。评估股权投资项目的风险与收益，对项目的可行性进行分析和判断。做出股权投资项目的最终决策。监督股权投资项目的实施过程，定期对项目进展情况进行评估和决策调整。

（二）董事会1.职责批准股权投资管理制度和年度投资计划。审议投资决策委员会提交的重大股权投资项目，并做出最终决策。对公司股权投资业务的整体情况进行监督和指导。

（三）股东会1.职责审议批准公司的年度投资计划和重大投资项目。决定公司的投资方向和投资战略。对公司股权投资业务的重大事项进行决策。

三、投资流程（一）项目筛选与初步调研1.信息收集投资部门通过多种渠道收集潜在股权投资项目信息，包括行业研究报告、企业推荐、中介机构介绍、行业展会等。关注宏观经济形势、行业发展趋势、市场动态等，寻找具有投资价值的行业和企业。2.初步筛选根据公司的投资标准和战略方向，对收集到的项目信息进行初步筛选。重点关注项目的行业前景、企业竞争力、商业模式、管理团队等因素。3.初步调研对筛选出的项目进行初步调研，了解企业的基本情况、经营状况、财务状况、市场份额等。与企业管理层进行沟通，了解企业的发展战略、经营计划、融资需求等。

（二）立项1.项目申报投资部门对初步调研后认为具有投资价值的项目，填写《股权投资项目立项申请表》，详细说明项目基本情况、投资建议、风险评估等内容。将申请表提交给投资决策委员会秘书。2.立项评审投资决策委员会秘书组织相关人员对项目申请表进行评审，评估项目是否符合公司投资标准和战略方向。评审通过的项目进入正式尽职调查阶段，并给予立项。

（三）尽职调查1.尽职调查团队组建立项通过后，投资部门牵头组建尽职调查团队，成员包括投资经理、财务专家、法律专家、行业专家等。明确各成员的职责和分工。2.尽职调查实施尽职调查团队通过查阅资料、实地考察、问卷调查、访谈等方式，对目标企业进行全面深入的调查。调查内容包括企业历史沿革、组织架构、治理结构、财务状况、经营业绩、市场竞争力、技术研发、知识产权、合规经营等方面。3.尽职调查报告撰写尽职调查结束后，尽职调查团队撰写《股权投资项目尽职调查报告》，详细阐述调查情况、发现的问题及风险、投资建议等。报告应客观、准确、全面，并提供相关证据和数据支持。

（四）投资方案设计1.投资方案制定根据尽职调查报告和公司投资战略，投资部门制定具体的投资方案，包括投资方式（如股权受让、增资扩股等）、投资价格、投资比例、投资期限、退出方式等。对投资方案进行详细的财务分析和风险评估，预测投资收益和现金流。2.投资方案论证将投资方案提交给投资决策委员会进行论证，投资决策委员会成员从不同角度对方案进行审查和评估。重点关注投资方案的可行性、合理性、风险可控性等方面，提出修改意见和建议。

（五）投资决策1.决策提交投资决策委员会根据尽职调查报告和投资方案论证情况，对股权投资项目进行决策。投资部门将投资决策所需的相关材料提交给投资决策委员会，包括尽职调查报告、投资方案、风险评估报告等。2.决策审议投资决策委员会成员对项目进行充分讨论和审议，对投资方案的可行性、风险与收益等进行深入分析。成员可提出疑问和建议，要求投资部门进一步补充或完善相关材料。3.决策表决投资决策委员会采用投票表决方式对项目进行决策，决策结果需经三分之二以上成员同意方可通过。投票表决情况应记录在案。

（六）投资实施1.协议签署投资决策通过后，公司与目标企业签署相关投资协议，明确双方的权利和义务。投资协议内容包括投资金额、投资方式、股权比例、公司治理、业绩承诺、估值调整、退出机制等条款。2.资金拨付根据投资协议约定，办理资金拨付手续，将投资款项按时足额支付给目标企业。资金拨付过程应严格按照公司财务管理制度执行，确保资金安全。3.股权登记完成资金拨付后，及时办理股权登记手续，确保公司合法持有目标企业股权。对股权登记情况进行跟踪和管理，防止股权纠纷。

（七）投资后管理1.日常监控投资部门定期对目标企业进行实地走访和调研，了解企业经营状况、财务状况、市场环境等变化情况。要求目标企业定期提交财务报告、经营报告等资料，及时掌握企业动态。2.风险管理持续关注投资项目的风险状况，对可能出现的风险进行及时预警和评估。根据风险评估结果，制定相应的风险应对措施，如与目标企业沟通协商、调整投资策略、寻求外部支持等。3.增值服务利用公司资源和优势，为目标企业提供增值服务，如战略规划、财务管理、市场营销、人才引进等方面的支持。促进目标企业提升经营业绩和竞争力，实现投资价值最大化。

（八）退出管理1.退出时机选择根据投资协议约定、目标企业发展情况和市场环境变化，适时选择退出时机。关注目标企业上市计划、股权转让机会、管理层回购等退出渠道，提前做好准备工作。2.退出方式实施确定退出方式后，按照相关法律法规和程序办理退出手续。如通过股权转让退出，应寻找合适的受让方，协商确定转让价格和交易条款，办理股权过户手续；如通过目标企业上市退出，应按照证券市场规则进行操作；如通过管理层回购退出，应与管理层协商回购价格和回购条件等。3.退出收益核算与分配退出完成后，对投资收益进行核算，扣除相关成本和费用后，计算实际投资收益。根据公司规定和投资协议约定，对投资收益进行分配，将收益分配给公司股东和相关人员。

四、投资风险管理（一）风险识别与评估1.风险识别对股权投资过程中的各类风险进行全面识别，包括市场风险、行业风险、企业经营风险、财务风险、法律风险、道德风险等。分析风险产生的原因和可能导致的后果。2.风险评估采用定性和定量相结合的方法，对识别出的风险进行评估，确定风险的等级和影响程度。例如，通过设定风险指标、建立风险模型等方式，对市场风险、财务风险等进行量化评估；对法律风险、道德风险等进行定性评估。

（二）风险控制措施1.市场风险控制密切关注宏观经济形势和市场动态，及时调整投资策略，降低市场波动对投资收益的影响。通过分散投资、资产配置等方式，降低单一项目或行业的市场风险。2.行业风险控制加强对行业的研究和分析，选择具有发展潜力和抗风险能力的行业进行投资。关注行业政策变化，及时调整投资布局，规避行业系统性风险。3.企业经营风险控制在投资前对目标企业的经营管理团队进行深入考察，选择具有优秀管理能力和执行力的企业。投资后加强对目标企业的日常监控和管理，及时发现和解决企业经营中出现的问题。4.财务风险控制对目标企业的财务状况进行严格审查，评估其偿债能力、盈利能力、现金流状况等。在投资协议中设置合理的财务条款，如业绩承诺、估值调整、资金监管等，防范财务风险。5.法律风险控制投资过程中聘请专业的法律机构和律师，对投资项目进行法律尽职调查，确保投资行为合法合规。认真审查投资协议等法律文件，明确双方权利义务，避免法律纠纷。6.道德风险控制建立健全内部监督机制，加强对投资人员的职业道德教育和行为规范约束。对投资过程中的关键环节进行严格监督，防止内部人员利用职务之便谋取私利。

（三）风险监控与预警1.风险监控建立风险监控体系，定期对投资项目的风险状况进行检查和评估。对风险监控结果进行记录和分析，及时发现风险变化趋势。2.风险预警根据风险评估结果，设定风险预警指标和阈值。当风险指标达到预警阈值时，及时发出预警信号，提示相关人员采取应对措施。

五、投资收益核算与分配（一）投资收益核算1.核算原则按照权责发生制原则和相关会计准则，对股权投资收益进行核算。准确记录投资成本、投资收益、投资损失等项目，确保核算数据的真实性和准确性。2.核算方法根据投资项目的实际情况，采用合适的核算方法，如成本法、权益法等。对于不同的投资方式和退出方式，分别制定相应的收益核算流程和方法。

（二）投资收益分配1.分配原则遵循公司章程和投资协议的约定，按照公平、公正、公开的原则进行投资收益分配。兼顾公司发展和股东利益，合理确定分配比例和方式。2.分配方式投资收益分配方式包括现金分配、转增股本等。根据公司实际情况和股东需求，选择合适的分配方式进行收益分配。3.分配程序投资部门根据投资收益核算结果，编制投资收益分配方案，提交给公司财务部门审核。财务部门审核通过后，将分配方案提交给董事会审议。董事会审议通过后，按照分配方案进行投资收益分配，并及时公告。

六、信息披露与档案管理（一）信息披露1.披露原则遵循真实、准确、完整、及时的原则，依法依规进行信息披露。确保公司股东和其他利益相关者能够及时、准确地了解公司股权投资业务情况。2.披露内容定期披露公司股权投资项目的进展情况、投资收益情况、风险状况等。对重大股权投资项目，及时披露项目决策过程、投资协议主要条款、风险评估等信息。3.披露方式通过公司官网、定期报告、临时公告等方式进行信息披露。

（二）档案管理1.档案分类将股权投资项目相关档案分为项目立项档案、尽职调查档案、投资决策档案、投资实施档案、投资后管理档案、退出管理档案等类别。2.档案内容档案内容包括项目申请表、尽职调查报告、投资方案、投资协议、财务报告、会议纪要、往来函件等相关文件资料。3.档案保管设立专门的档案管理部门或指定专人负责档案保管工作。按照档案管理规定，对档案进