五月下旬《证券发行与承销》证券从业资格考试第五次考试题（含答案）

五月下旬《证券发行与承销》证券从业资格考试第五次考试题

（含答案）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、在招投标工作结束后，各中标机构逾时未填制“债权托管申请

书”,国债招投标系统默认全部在（）托管。

A、中央国债登记结算有限责任公司

B、中国证券登记结算有限责任公司

C、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

D、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

【参考答案】：A

【解析】熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序。见教材第九章

第一节，P285o

2、在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为

上网定价发行日，下列说法错误的是Oo

A、T+1日，冻结申购资金

B、T4-2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营

业都发送配号

C、T+3日，中签率公告见报；摇号

D、T+4日，做好上市前准备工作

【参考答案】：D

【解析】可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间

安排为：①T-5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说

明书摘要和发行公告；②T-4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告;

③T日，上网定价发行日；④T+1日，冻结申购资金；⑤T+2日，验资

报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；⑥T+3

日。中签率公告见报；摇号；⑦T+4日，摇号结果公告见报：⑧T+4日

以后，做好上市前准备工作。

3、上市公司非公开发行新股是指()o

A、上市公司向不特定对象发行新股

B、上市公司向特定对象发行新股

C、向原股东配售股份

D、向不特定对象公开募集股份

【参考答案】：B

【解析】上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。

其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括

向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份；上市公司非公开发行

新股是指向特定对象发行股票。

4、若发行人的新股发行申请文件不能提供原文的，可由()出具

鉴证意见。

A、发行人律师

B、保荐机构律师

C、注册评估师

D、保荐机构

【参考答案】：A

【解析】纳入发行申请文件原件的文件，均应为原始文本。发行人

不能提供有关文件的原始文本的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由

出文单位盖章，以保证与原始文件一致。如原出文单位不再存续，由承

继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。

5、在证券发行核准制下，只有()能向中国证监会推荐股票和转

债的发行申请人。

A、国务院各部委

B、各省级政府

C、具有主承销商资格的证券经营机构

D、具有承销商资格的证券经营机构

【参考答案】：C

6、上海证券交易所在收到转债发行人上市申请及全部申报文件后

()个工作日内提出审核意见。

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：D

7、我国发行企业债券开始于()o

A、1990年

B、1985年

C、1983年

D、1980年

【参考答案】：C

8、沪市上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行人

和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：D

【解析】沪市上网发行资金申购的时间一般为4个交易El,根据

发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个

交易日。

9、公司债券的发行规模由()确定。

A、中国证监会

B、国家计委

C、财政部

D、国务院

【参考答案】：D

10、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的

股本总额超过()亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达()

以上。

A、3；15%

B、3；25%

C、4；15%

D、4；25%

【参考答案】：C

【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符

合拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上的规定；若拟发行的

股本总额超过4亿元人民币的。则其拟向社会发行股份的比例应达15%

以上。

11、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,

公司净资产总值应不低于OO

A、5000万人民币

B、1亿人民币

C、1.5亿人民币

D、2亿人民币

【参考答案】：C

【解析】此题考查股份有限公司通过发行境内上市外资股增加资本,

公司净资产总值应不低于1.5亿人民币。

12、内地企业在香港创业板发行与上市时，由公众人士持有的股本

证券的市值必须最少为()港元，特殊情况除外。

A、20000000

B、30000000

C、40000000

D、50000000

【参考答案】：B

【解析】熟悉内地企业在香港创业板发行与上市的条件。见教材第

十章第三节，P392O

13、发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票发

行方式是()O

A、购证方式

B、储蓄存单方式

C、全额预缴、比例配售

D、网上定价、竞价

【参考答案】：A

14、发行人申请其股票上市时，控股股东和实际建制人应当承诺

()O

A、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

B、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理

已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

C、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

D、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理

其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

【参考答案】：D

15、公开增发的特别规定除金融类企业外，最近()不存在持有金

额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托

理财等财务性投资的情形。

A、1期末

B、2期末

C、3期末

D、4期末

【参考答案】：A

【解析】本题考查公开增发的特别规定。

16、可转换债券按面值发行，每张面值为100元，最小交易单位为

面值()元。

A、500

B、1000

C、5000

D、10000

【参考答案】：B

17、关于上市公司重大购买、出售、置换资产的交易，董事会在形

成决议后（）工作日内，应当向中国证监会派出机构狠送决议文本等相

关文件。

A、20个

B、4个

C、3个

D、2个

【参考答案】：D

18、债券的成本可以看作是（）o

A、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值与目前债

券的市场价格相等的一个折现率

B、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的终值与目前债

券的市场价格相等的一个折现率

C、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值大于目前

债券的市场价格的一个折现率

D、使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值小于目前

债券的市场价格的一个折现率

【参考答案】：A

19、国际推介的对象主要是（）o

A、机构投资者

B、承销商

C、个人投资者

D、主承销商

【参考答案】：A

20、上市公司最近（）个月受到证券交易所公开谴责的，不得公开

发行证券。

A、6

B、12

C、24

D、36

【参考答案】：B

【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：（1）

本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）擅自改变

前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（3）上市公司最近12个

月内受到过证券交易所的公开谴责；（4）上市公司及其控股股东或实际

控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（5）

上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；（6）严重损害投资者的合法权

益和社会公共利益的其他情形。

21、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本

充足率不低于（）,最近（）年连续盈利。

A、5%,3

B、4%,3

C、4%,2

D、5%,2

【参考答案】：B

22、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集

中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司

股份总数的（）o

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【参考答案】：D

【解析】上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通

过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本

公司股份总数的25%,特殊情况除外。

23、股份有限公司发行债券其净资产额不低于人民币()万元。

A、6000

B、3000

C、4000

D、5000

【参考答案】：B

【解析】熟悉股份有限公司发行债券其净资产额的要求：不低于人

民币3000万元。

24、对保荐代表人资格的申请，中国证监会自受理之日起()个工

作日内作出核准或者不予核准的书面决定。

A、7

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：D

【解析】考点：掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第

一章第二节，P19o

25、承销商先将债券全部认购下来，然后按照市场条件转售给投资

者的方式称为Oo

A、代销

B、余额包销

C、助销

D、全额包销

【参考答案】：D

26、招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后()个月

内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。

A、3；1

B、6；1

C、3；6

D、6；3

【参考答案】：B

27、上市公司应当在(),办理完毕偿还债券余额本息的事项。

A、可转换公司债券期满后3个工作日内

B、可转换公司债券期满后4个工作日内

C、可转换公司债券期满后5个工作日内

D、可转换公司债券期满后10个工作日内

【参考答案】：C

【解析】上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办

理完毕偿还债券余额本息的事项。

28、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用()表决投票

时同意票数达到()票为通过。

A、特别程序，5

B、一般程序，3

C、一般程序，5

D、特别程序，3

【参考答案】：D

29、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取()双重控制的

办法。

A、发行种类和发行规模

B、发行规模和发行企业数量

C、发行种类和发行企业数量

D、发行速度和发行企业规模

【参考答案】：B

30、发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报

送的材料份数是：原件()份，复印件()份。

A、1.5

B、1.3

C、1.6

D、1.2

【参考答案】：B

【解析】发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初

次报送应提交原件1份，复印件3份；在提交发审委审核前，根据中国

证监会要求的份数补报申请文件。

31、境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准

手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办

企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于

须另送的文件的是OO

A、特殊目的公司最终控制人的身份证明文件

B、特殊目的公司境外上市商业计划书

C、特殊目的公司的章程

D、并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的

评估报告

【参考答案】：C

32、证券公司应当遵循内部()原则，建立有关隔离制度。

A、保密性

B、防火墙

C、条块管理

D、业务控制

【参考答案】：B

33、上市公司新股发行申请的审核意见由()作出。

A、中国证监会

B、股票发行审核委员会

C、国务院证券委员会

D、证券业协会

【参考答案】：B

【解析】新股发行申请的审核意见由股票发行审核委员会作出。

34、B股发起人出资总额不少于()亿元。

A、1

B、1.5

C、2

D、2

【参考答案】：B

【解析】常识，考生要熟悉，B股发起人出资总额不少于1.5亿元。

35、在加权平均法下，每股净利润的计算公式为（）o

A、每股净利润=全年净利润土[发行前总股本数+本次公开发行股本

数义（12-发行月份）+12]

B、每股净利润二全年净利润+（发行前总股本数+本次公开发行股本

数X发行月份+12）

C、每股净利润二全年净利润♦（发行前总股本数+本次公开发行股本

数）

D、以上都不对

【参考答案】：A

【解析】掌握股票的估值方法。见教材第五章第二节，P151o

36、金融债券发行结束后，发行人应及时向（）确认债权债务关系,

由国债登记结算公司及时办理债券登记工作。

A、国债登记结算公司

B、中国证监会

C、中国银监会

D、中国人民银行

【参考答案】：A

37、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认

购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的（），发起人的出资总额不

少于（）亿元人民币。

A、30%,2

B、35%,5

C、35%,2

D、30%o5

【参考答案】：B

38、公司董事、监事、高级管理人员离职后()月内，不得转让其

所持有的本公司股份。

A、5

B、6

C、10

D、20

【参考答案】：B

【解析】公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让

其所持有的本公司股份。

39、发行人编制合并财务报表的，应()o

A、披露合并财务报表

B、母公司财务报表

C、子公司财务报表

D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表

【参考答案】：D

40、在上市公司特别规定中，股东大会的所有会议记录，由()负

责。

A、董事

B、监事

C、董事会秘书

D、独立董事

【参考答案】：C

【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出

具法律意见、股东大会特另1职权、累积投票制度、董事的特别义务、独

立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事

会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职

权的特别规定。见教材第二章第四节，P62o

41、经()确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使

用权出让金、租金数额的基础。

A、国家土地管理部门

B、国务院

C、资产评估机构

D、中国证监会

【参考答案】：A

【解析】经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使

用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。

42、凭证式国债是一和()的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销

团资格的机构承销，而这和资格一般由()每年确定。

A、可流通；中国证监会和人民银行

B、可流通；财政部和中国人民银行

C、不可流通；财政部和人民银行

D、不可流通；财政部、人民银行和正果证监会

【参考答案】：C

【解析】凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其资格由财政

部和人民银行每年确定。

43、资产评估报告书必须由()o

A、政府主管部门撰写

B、资产评估机构独立撰写

C、资产评估委托方独立撰写

D、资产评估机构和资产评估委托方共同撰写

【参考答案】：B

【解析】资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写。

44、()方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根

据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的

多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的

要求办理缴款手续的新股发行方式。

A、全额预缴款、比例配售、余款即退

B、全额预缴款、比例配售、余款转存

C、与储蓄存款挂钩

D、上网竞价方式

【参考答案】：C

45、上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后()内，应

当按照中国证监会()的有关要求，向上市公司所在地的中国证监会派

出机构报送规范运作情况的报告。

A、1个月，《关于对拟发行上市企业改制情况进行调查的通知》

B、6个月，《公司法》

C、1个月，《上市公司新股发行管理办法》

D、6个月，《关于对拟发行上市企业改制情况进行调查的通知》

【参考答案】：D

46、主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的()

内向中国证券业协会报送承销商备案材料。

A、2个工作日

B、3个工作日

C、5个工作日

D、10个工作日

【参考答案】：B

47、股份公司应由()董事会向公司登记机关报送文件，申请设立

登记。

A、发起人

B、股东大会

C、董事长

D、董事会

【参考答案】：D

48、1958年，()提出了著名的M1V1定理，创建了现代资本结构

理论。

A、大卫•杜兰特和米勒

B、莫迪格利安尼和米勒

C、莫迪格利安尼和麦克林

D、米勒和麦克林

【参考答案】：B

49、关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是()o

A、只能向原股东配售股票

B、只能向全体社会公众发售股票

C、可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票

D、可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票

【参考答案】：C

【解析】上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。

上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原

股东配售股份(简称“酉己股”)和向不特定对象公开募集股份(简称“增

发”)o

50、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他

安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到()时，应当在该

事实发生之日起()日内，向国务院证券监督管理机沟及证券交易所作

出书面报告。

A、3%,5

B、5%,5

C、3%,3

D、5%,3

【参考答案】：D

51、政策性金融债券的发行人必须提前()公告发行文件。

A、1天

B、3天

C、5天

D、10天

【参考答案】：B

52、公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应

当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然

后聘请具有()级土地评估资格的土地评估机构评估。

A、A

【解析】B、AA

【解析】C、AAA

【角单新JD、A+

【参考答案】：A

53、一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用()o

A、荷兰式

B、美国式

C、缴款期招标

D、这三种都可以

【参考答案】：C

54、有限责任公司的清算组由()组成。

A、股东

B、职工大会选出的代表

C、董事长

D、监事

【参考答案】：A

【解析】根据《公司法》第一百八十四条的规定，有限责任公司的

清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确认的

人员组成。

55、()是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，

必须与自身的客观实际相符。

A、真实性原则

B、完整性原则

C、准确性原则

D、及时性原则

【参考答案】：A

56、国有资产的产权界定应当依据()的原则进行。

A、谁投资、谁拥有产权

B、谁经营、谁拥有产权

C、谁授权、谁拥有产权

D、谁管理、谁拥有产权

【参考答案】：A

57、发行人应在招股说明书中披露持股量列()的自然人及其在发

行人单位任职。

A、最大3名

B、最大5名

C、最大10名

D、最大15名

【参考答案】：C

【解析】考生注意是持股量列最大10名的自然人，不要混淆。

58、()是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披

露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

A、招股公告

B、招股说明书

C、招股意向书

D、招股发行书

【参考答案】：B

【解析】考点：掌握招股说明书、招殷说明书验证、招股说明书摘

要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书

和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P113o

59、沪市上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行

人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易

日。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：D

60、股份有限公司申请股票上市，其股本总额不得少于人民币()o

A、3000万元

B、1000万元

C、5000万元

D、2000万元

【参考答案】：c

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、公司发行记名股票妁，应当置备股东名册，记载()事项。

A、股东的姓名或者名称及住所

B、各股东所持股份数

C、各股东所持股票的编号

D、各骰东取得股份的日期

【参考答案】：A,B,C,D

2、以下属于外部信用增级的是()o

A、超额抵押

B、备用信用证

C、资产支持证券分层结构

D、现金抵押账户

【参考答案】：A,B,D

【解析】外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方

式。资产支撑证券化中第三方提供的信用增级主要工具包括专业保险公

司提供的保险，企业担保，信用证和现金抵押账户。

3、下列关于解决同业竞争措施的方法中正确的是()o

A、针对存在的同业竞争，通过收购等方式，将相互竞争的业务集

中到拟发行上市公司

B、竞争方将有关业务转让给与拟发行上市公司有关联的第三方

C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务

D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出书面

承诺

【参考答案】：A,C,D

【解析】B项应为将业务转给有无关联的第三方。

4、中国证监会可以按照分类监管原则，根据()对不同类别证券

公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制

和适当调整。

A、证券公司的治理结构

B、财务状况

C、内控水平

D、风险控制情况

【参考答案】：A,C,D

【解析】中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理

结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别证券公司的风险控制指标

标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。

5、影响上市公司未来可持续发展能力的因素为()o

A、公司所处行业是否具有良好的发展前景

B、公司是否具备竞争优势

C、公司是否具有良好的成长趋势

D、本次募集资金投入项目是否经过充分论证，预期效益良好；本

次发行筹资计划与本次募集资金投资项目的资金需要及实施周期是否相

匹配；募集资金投入的项目如涉及跨行业经营，公司是否在管理、技术、

人才、市场等方面做好准冬，是否具有竞争优势，具备跨行业经营的能

力，公司是否有明确的发展战略和规划及实施办法

【参考答案】：A,B,C,D

6、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承

销商或国际协调人时，应具备以下条件()O

A、受到所在地证券监管部门的有效监管

B、具有相当于人民币12000万元以上的净资产

C、拥有广泛的营业网络

D、具有3名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业

人员

E、最近2年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚

【参考答案】：A,B,C,D,E

7、认股书应当载明的事项是()o

A、发起人认购的股份数

B、每股的票面金额和发行价格，无记名股票的发行总数

C、募集资金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人

可以撤回所认股份的说明

D、认股人的权利、义务

【参考答案】：A,B,C,D

8、关于证监会派出机构的说法错误的是()o

A、在日常监管的基础上，对辅导机构的辅导工作备案报告进行综

合评估后，对辅导效果明确发表评估意见

B、派出机构应关注与辅导工作总结报告有关的重大变化事项

C、派出机构负责对辅导对象是否符合发行上市条件、生产经营决

策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进行实质性判断

D、因不按期报送辅导工作备案报告、辅导机构不认真履行职责、

辅导对象不积极配合而使辅导未达到计划目标的，派出机构可酌情要求

辅导机构继续辅导

【参考答案】：C

9、改制后的企业应具备的条件有()o

A、资产完整

B、注册资本5000万元以上

C、财务独立

D、人员分开

【参考答案】：A,C,D

【解析】改制没对注册资本限制。

10、拟发行上市公司在改组时，为了避免同业竞争，需要对下列()

方面进行调查。

A.对手的产品质量

B.业务的性质

C.业务的客户对象

D.产品或劳务的可替代性

【参考答案】：B,C,D

【解析】BCD对是否存在同业竞争，发行人董事应从业务的性质、

业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充

分考虑对拟发行上市公司的客观影响。

11、主承销商应当在()发行人年度报告公布后的一个月内，对发

行人进行回访。

A、发行完成当年

B、发行完成当年其后的一个会计年度

C、发行完成当年其后的两个会计年度

D、发行完成当年其后的三个会计年度

【参考答案】：A,B

12、关于发审委的职责，以下说法正确的是()。

A、根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行

申请是否符合相关条件

B、审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证

券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书

C、审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告

D、依法对股票发行申请提出审核意见

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】中国证监会于2006年5月发布实施了《中国证券监督管

理委员会发行审核委员会办法》。按照本办法的规定，中国证监会设立

发行审核委员会，发审委的职责是：根据有关法律、行政法规和中国证

监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关每件；审核保荐人、会计

师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机均及相关人员为股

票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具

的初审报告；依法对股票发行申请提出审核意见。

13、创立大会对()事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持

表决权过半数通过。

A、通过公司章程

B、审议发起人关于公司筹办情况的报告

C、对公司的设立费用进行审核

D、选举董事会成员

【参考答案】：A,B,C,D

14、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时。

应当符合的条件有()O

A、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确

定的用途相符，并且资金使用效益良好

B、公司净资产总值不低于1亿元人民币

C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为

D、公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为

主要发起人设立的公司，可以连续计算

【参考答案】：A,C,D

15、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股

份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有()O

A、净资产不少于3亿元人民币

B、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资

产投资立项的规定

C、按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元

D、过去1年税后利润不少于5000万元人民币

E、过去5年税后利润不少于5000万元人民币

【参考答案】：B

16、凭证式国债的发行渠道包括()o

A、邮政局

B、邮政储汇局

C、商业银行

D、国有银行

【参考答案】：A,B,C

17、关于内核，以下说法正确的是()o

A、内核小组通常由5〜10名专业人士组成

B、公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常

为内核小组的成员

C、内核小组成员要保持稳定性和独立性

D、内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员

【参考答案】：B,C,D

18、投资银行的内部防火墙原则包括()。

A、严格制定规则制度、操作流程和岗位手册

B、针对各个风险点设置必要的控制程序

C、投资银行和经纪及自营业务分开

D、人员信息等要分开办公

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考生要熟悉投资银行的内部防火墙原则，题干中四个选项

都符合要求。

19、上市公司所属企业到境外上市，所属企业的财务顾问需履行()

职责。

A、关注上市公司核心资产与业务的持续经营能力

B、关注上市公司核心资产与业务的独立经营状况

C、关注所属企业重大资产、财务状况变化

D、报送“持续上市总结报告书”

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】财务顾问应当承担下列工作：（1）持续关注上市公司核心

资产与业务的独立经营状况、持续经营能力等情况。（2）督导上市公司

依法披露所属企业发生的对上市公司权益有重要影响的资产、财务状况

变化，以及其他影响上市公司股票价格的重要信息。（3）财务顾问应当

自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送

“持续上市总结报告书”。

20、在主板上市公司首次公开发行股票的独立性包括（）。

A、发行人的人员独立

B、发行人的资产完整

C、发行人的财务独立

D、发行人的机构独立

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】在主板上市公司首次公开发行股票的独立性，具体体现在:

①发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；②

发行人的资产完整；③发行人的人员独立；④发行人的财务独立；⑤发

行人的机构独立；⑥发行人的业务独立；⑦发行人在独立性方面不得有

其他严重缺陷。

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、以下说法中，错误妁是（）。

A、收盘价高于开盘价时为阳线

B、收盘价高于开盘价时为阴线

C、收盘价低于开盘价时为阴线

D、收盘价低于开盘价时为阳线

【参考答案】：B,D

【解析】阳线是指收盘价高于开盘价；阴线是指收盘价低于开盘价。

2、上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列（）要求。

A、应具备健全的法人治理结构

B、盈利能力应具有可持续性

C、财务状况良好

D、财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】上市公司发行可转换公司债券，应符合下列一般要求：（1）

应具备健全的法人治理结构；（2）盈利能力应具有可持续性；（3）财务状

况良好；（4）财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为；（5）募集资金

运用合理。

3、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进

入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的

原则，继续认真履行尽职调查义务。

A、勤勉尽责

B、公开、公平、公正

C、诚实信用

D、公开透明

【参考答案】：A,C

4、在主板上市公司首次公开发行股票，主体资格应符合（）o

A、发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司

B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上

C、发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重

大变化，实际控制人没有发生变更

D、发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或股东用作出资的资产

的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷

【参考答案】：A,B,D

【解析】选项C应该是最近3年内发行人主营业务和董事、高级管

理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。本题考查在主板

上市公司首次公开发行股票，主体资格应符合的条件。

5、()的性质均属国家所有，统称为国有股。

A、国家股

B、国有法人股

C、非流通股

D、流通股

【参考答案】：A,B

【解析】国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。

6、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合

并财务报表的数据为基础，披露()o

A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额

B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额

C、非经常性损益对当期经营成果的影响

D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查非经常性损益情况的披露。

7、创立大会对()事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持

表决权过半数通过。

A、通过公司章程

B、选举重事会成员

C、对公司的设立费用进行审核

D、审议发起人关于公司筹办情况的报告

【参考答案】；A,B,C,D

【解析】创立大会行使的职权有：（1）审议发起人关于公司筹办情

况的报告；（2）通过公司章程；（3）选举董事会成员；（4）选举监事会成

员；（5）对公司的设立费用进行审核；（6）对发起人用于抵作股款的财产

的作价进行审核；（7）发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影

响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。创立大会对上述事项作出

决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。

8、保荐代表人有下列（）情形之一的，中国证监会将其从名单中

去除。

A、负有数额较大的未到期债务

B、保荐机构撤回推荐函

C、被注销或者吊销执业证书

D、不具备从事证券业务的注册会计师或律师资格

【参考答案】：B,C

【解析】保荐代表人有下列情形之一的，中国证监会将其从名单中

去除：①被注销或者吊销执业证书；②不具备中国证监会规定的投资银

行业务经历；③保荐机构撤回推荐函；④调离保荐机构或其投资银行业

务部门；⑤负有数额较大到期来清偿的债务；⑥因违法违规被中国证监

会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚；⑦中国证监会规定的其他情形。

9、上市公司重大资产重组报告书通常披露的资产评估信息主要包

括（）。

A、资产评估机构及人员

B、评估对象与评估范围

C、重要假设、评估方法及重要评估参数

D、评估结论及影响评估结论的其他重要因素

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉重大资产重组的信息管理和内幕交易的法律责任。见

教材第十二章第一节，P502o

10、下列说法错误的是()O

A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承

销商，应向交易所申请获得申购平台证书

B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价

C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以

多次申报

D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划人

【参考答案】：B,D

11、在采取网下网上同时定价发行的情况下，则需要披露()O

A、T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告

见报

B、T日，刊登公开增发提示性公告

C、T+3日，刊登网下发行结果公告

D、T+4日，刊登网上发行中签结果公告(如有)

【参考答案】：A,B,C,D

12、影响可转换公司债券价值的因素中，回售条款通常情况下，

(),回售的期权价值就越大。

A、回售价格越高

B、回售期限越短

C、回售期限越长

D、转换比率越高

【参考答案】：A,C,D

【解析】通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越

高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回

售价格越低，回售的期权价值就越小。

13、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为()等。

A、可转债

B、国债

C、企业债

D、金融债

【参考答案】：B,C,D

14、中国证监会可以对()等特殊行业上市公司的信息披露作出特

别规定。

A、外贸

B、服务业

C、金融

D、房地产

【参考答案】：C,D

15、下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是()o

A、交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文

件

B、企业应在注册后6个月内完成首期发行

C、企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券

D、企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备

案

【参考答案】：A,C,D

【解析】选项B应该是企业应在注册后2个月内完成首期发行。本

题考查企业发行短期融资券的相关知识。

16、为了()，上海证券交易所于2010年11月制定了《上海证券

交易所证券发行业务指引》，对公司债券通过上海证券交易所发行作了

规范。

A、规范通过交易所系统发行证券并申请上市

B、规范发行人、保荐机构、主承销商、询价机构及投资者行为

C、保障交易所系统安全运行

D、提高市场效率

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：了解企业债券和公司债券上市的馅息披露和发行人

的持续性披露义务的有关规定。见教材第九章第三节，P316o

17、发行人根据重要性原则披露主营业务的具体情况时所包括的主

要经营模式，包括()O

A、采购模式

B、生产模式

C、销售模式

D、其他模式

【参考答案】：A,B,C

18、下列关于发行可转换公司债券净资产要求说法正确的是()o

A、有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元

B、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元

C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经

审计的净资产不低于人民币15亿元

D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经

审计的净资产不低于人民币10亿元

【参考答案】：A,B,C

【解析】本题考查发行可转换公司债券净资产要求。选项D应该是

发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近I期未经审计的净

资产不低于人民币15亿元，

19、证券公司债券申请上市应当符合的条件有()o

A、债券发行申请已获批准并发行完毕

B、资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联

人占用

C、申请上市时仍符合公开发行的条件

D、实际发行债券的面值总额不少于5000万元

【参考答案】：A,C,D

【解析】考点：了解公开发行证券公司债券时募集说明书等信息的

披露以及公开发行证券公司债券的持续信息披露的有关规定。见教材第

九章第八节，P350o

20、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，

除按有关企业会计准则规定外，应坚持从严原则。关以方主要包括()O

A、控股股东；其他股东；对控股股东及主要股东有实质影响的法

人或自然人

B、控股股东及其股东控制或参股的企业；发行人参与的合营企业;

发行人参与的联营企业

C、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系

密切的人士控制的其他企业

D、其他对发行人有实质影响的法人或自然人

【参考答案】：A,B,C,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、尽职调查是指政府监管部门在企业的协助下，对拟募股企业与

本次发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集的一系列活动。()

【参考答案】：正确

2、1933年通过的《证券法》和《格拉斯#8226；斯蒂格尔法》从法

律上规定了混业经营。()

【参考答案】：错误

3、中国人民银行负责受理短期融资券的发行注册。()

【参考答案】：错误

【解析】本题考查内部融资的低风险性特点。

4、与发行人有关的关联关系，在招股说明书中应以文字表达。()

【参考答案】：错误

【解析】与发行人有关的关联关系应以方框图及其他有效的形式披

露。

5、《公司法》实施修订前发起设立的股份有限公司上市的情况分

为两种：一是不论其股东所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，

增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易；二是新发起

设立、设立时间不满3年的股份有限公司。()

【参考答案】：正确

6、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售的方式。

()

【参考答案】：正确

7、公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方

案确定资产评估的范围。()

【参考答案】：正确

8、证券交易所推出大宗交易制度后，承销商可以通过大宗交易的

方式卖出剩余证券，拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径。()

【参考答案】：正确

9、配股是上市公司向老股东定价、定量发行新股。发行人需要在

其配股说明书中披露有关老股东申购办法，并须专门披露发行公告。()

【参考答案】：错误

【解析】配股是上市公司向老股东定价、定量发行新股。发行人只

需在其配股说明书中披露有关老股东申购办法，无须专门披露发行公告。

10、拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定

公司名称。()

【参考答案】：正确

11、证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原

因导致的法律风险、财务风险及道德风险。()

【参考答案】：正确

【解析】

【解析】掌握投资银行业务内部控制的总体要求。见教材第一章第

三节，P23o

12、辅导机构应通过辅导，督促辅导对象按照有关规定初步建立符

合现代企业制度要求的公司治理基础，促进辅导对象的董事、监事和高

级管理人员以及持有3%以上(含3%)股份的股东(或其法定代表人)增强

法制观念和诚信意识。()

【参考答案】：正确

13、金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方

式。()

【参考答案】：正确

14、询价对象及配售对象无需证书，即可直接登录申购平台参与初

步询价及累计投标询价。()

【参考答案】：错误

15、上市公司发行新股申请过程中的信息披露是指从发行人董事会

作出发行新股预案、股东大会批准，直到在证券交易所上市为止的有关

信息披露。()

【参考答案】：错误

【解析】上市公司发行新股申请过程中的信息披露是指从发行人董

事会作出发行新股预案、股东大会批准，直到获得中国证监会核准文件

为止的有关信息披露。

16、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席

股东大会的股东所持表决权的1/2以上通过。变动后，应由法定验资机

构出具验资证明，并依法向公司登记机关办理变更登记。O

【参考答案】：错误

17、证券经营机构保荐代表人数量少于3名不得登记注册为保荐人。

()

【参考答案】：错误

【解析】证券经营机构保荐代表人数量少于2名不得登记注册为保

荐人。

18、净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成

本不变。()

【参考答案】：错误

19、通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司

已发行股份的比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报告和

公告。在报告期限内作出报告、公告后不得再行买卖该上市公司的股票。

()

【参考答案】：错误

【解析】通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市

公司已发行股份的比例每增加或者减少5%,应当依照前款规定进行报

告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该

上市公司的股票。

20、上市