基于Logistic的海南省居民购买银行理财产品的影响因素研究

基于Logistic的海南省居民购买银行理财产品的影响因素研究目录TOC\o"1-3"\h\u13081一、绪论 813738（一）研究背景和研究意义 8314681.研究背景 819062.研究意义 817263（二）国内外研究现状 9183001.国外研究现状 9156792.国内研究现状 962443.文献综述 1019224（三）研究内容和方法 10149201.研究内容 1071062.研究方法 1123397二、相关概念界定和理论基础 1223738（一）理财的基本概念 124782（二）相关理论 1248401.生命周期理论 12317832.需求层次理论 12210113.行为金融学理论 1227910三、海南省居民概况及理财现状 144345（一）海南省居民基本情况介绍 1497041.海南省经济发展现状 1418502.海南省居民收入与消费水平 1423448（二）海南省理财市场现有的理财产品种类 1511119（三）海南省居民购买银行理财产品的情况问卷调查 15295081.问卷设计 15233352.调查对象的个人基本情况 16299633.调查对象的理财参与情况 1617313四、海南省居民购买银行理财产品意愿的Logistic分析 224173（一）变量选择及赋值 2265181.变量选择 22100172.变量定义及赋值 2224222（二）研究假设 2317117（三）问卷数据分析 24126481.信度和效度检验 2486092.Logistic回归模型 2413404（四）研究假设的检验结果 2719755五、建议与结论 2924107（一）海南省理财市场的优化建议 29280521.对居民的建议 29148662.对银行的建议 29242213.对金融监管部门的建议 309307（二）结论 301203参考文献 3111234致谢 321757附录 33摘要：随着经济的发展和人民生活水平的提高，人们对财富管理的需求越来越强烈。在此背景下，银行积极发展理财业务，以满足不断增长的市场需求。随着资管新规等监管政策的发布，银行理财业务进入了转型时代，在竞争激烈的市场环境下，银行理财业务只有通过不断创新才能持续经营、健康发展。本文通过对海南省居民进行问卷调查，基于国内外相关文献提出理论假设，借助Logistic模型验证理论假设并得出结论。研究结果表明影响海南省居民购买银行理财产品的因素有：居民的家庭人均年收入、理财占资产比、亏损可接受程度、对理财产品的了解程度以及银行的品牌与信誉。最后，从居民、银行机构以及金融监管部门三个角度出发，提出相应的建议，促使海南省理财市场高质量的发展。关键词：回归分析；海南省居民；银行理财；影响因素一、绪论（一）研究背景和研究意义1.研究背景90年代初期，随着改革开放、经济不断发展，中国人民手中的财富有了初步积累，通过投资理财实现财富增值的需求自然也相应萌生。同时，进入90年代以后，国内银行存款利率开始下行，人们呼吁着除了存款以外的其它投资路径。2004年10月17日，《金融时报》在一版不起眼的地方刊登了一则消息《光大在京启动理财B计划》，这只产品成为我国历史上第一只银行人民币理财产品。自此，银行业开始了对理财业务的不断探索。2023年末银行理财市场存续规模达到了26.80万亿元，但是相比2022年末存续规模下降了3.07%。2023年末理财市场共存续产品3.98万只，相比2022年末增加14.7%，如下图1.1所示。当前理财业务已成为银行实现利润增长的主要领域，在金融市场竞争激烈的环境下，银行需要抓住这个机遇,发挥自身的优势，为居民提供高效的投资。资料来源：银行业理财登记托管中心图1.1理财产品续存情况2.研究意义理财在我们的日常生活中起着至关重要的作用，理财能够帮助我们进行有效的财务规划，一个良好的财务规划可以帮助我们掌握自己的财务状况，减少金融风险。通过合理的投资策略和风险管理，我们可以将资金投资于不同的资产类别，能够帮助我们实现财富的增长。因此，不论是现在还是将来，始终都应该重视并积极进行理财规划。基于此，本文以海南省居民为调查对象，在此基础上开展实证研究，探索影响海南省居民购买银行理财产品的因素，据此提出建议。本文不仅为海南省银行理财业务的选择和创新提供了思路，也为其他金融机构理财业务工作的开展提供了部分借鉴建议，为推动金融服务行业的高质量发展增添了小小的一份力。（二）国内外研究现状1.国外研究现状与国内相比,国外学者对于理财的研究开始比较早。主要研究理财概念、影响居民购买理财因素、理财产品发展对策等方面。关于理财概念的相关研究，HeadSW（2020）觉得理财的最终目标是使客户的收入价值最大化，基于客户的财务需求和实际财务情况，选择适当的理财产品给客户REF_Ref16105\r\h[1]。关于影响居民购买理财产品因素的相关研究，HafizahMatNawi(2018)从如何帮助家庭做出最优决策的角度,通过logistic回归模型,分析了应急计划、资金管理和目标投资对于投资理财决策影响,并得出了相应的结论和建议。LeiS(2019)通过研究发现影响居民投资的因素有年龄、风险承受能力以及受教育水平REF_Ref16164\r\h[2]。Annika和Surette(2019)研究发现婚姻状况是影响理财行为的因素，已婚人员比未婚人员更可能选择理财，已婚人员可以通过家庭中的成员来共同分担风险。Hermansson(2021)则发现,金融素养在促进个体股票市场参与的学习渠道中具有显著的调节作用。GoelSonia（2021)通过研究印度家庭发现，收入越高的家庭，金融资产配置越发丰富。关于理财产品发展对策的相关研究，VettorelloGL（2020）提出理财业务的核心是根据客户的需求研发新的金融产品REF_Ref31844\r\h[3]。LozynskaOI（2021）指出，要建立全方面的推广渠道，通过采取科学的营销方式，增加金融产品的关系营销能力，提高银行理财业务的营销管理水平REF_Ref9649\r\h[4]。2.国内研究现状我国的理财市场还处于初期发展阶段,关于理财的研究也没有经历很长时间。关于理财概念的相关研究，李婷婷（2020）认为消费者购买银行理财产品也是一种投资行为,他们希望能够获得更高收益的同时,避免承受相应的投资风险。因此,商业银行在理财产品的营销过程中要保持自家理财产品收益的稳定性REF_Ref31884\r\h[5]。关于影响居民购买理财产品因素的相关研究，黎学良（2019）认为影响南宁市居民理财需求的因素有：年龄、预期收益率、银行人员专业水平以及收入，均具有显著的正向影响REF_Ref31936\r\h[6]。王梦丹（2021）认为年龄、婚姻、学历、个人月收入、理财产品了解程度、预期收益率及银行品牌和信誉与居民理财需求呈现显著正相关REF_Ref31959\r\h[7]。丁文倩（2022）通过研究成都市居民理财产品需求的影响因素，基于二元Logistic实证分析得出婚姻、学历、对银行理财产品的了解程度、银行理财产品的收益稳定性、风险类型以及银行品牌与信誉对理财需求呈现显著正相关REF_Ref31991\r\h[8]。潘慧君（2022）采取问卷调查，通过查阅资料提出假设，使用SPSS对问卷调查的数据进行多元回归分析，研究发现个人收入、金融知识对城镇居民理财意愿具有十分显著的影响REF_Ref32021\r\h[9]。关于理财产品发展对策的相关研究，李宜莲（2021）结合国内金融市场和政策社会环境分析结果,从优化市场外部环境,提出了加强银行理财产品盈利能力、加强产品理财投资的风险管控等积极建议REF_Ref32044\r\h[10]。阮梦娇等（2021）指出,银行在理财产品营销方面,需要紧紧围绕客户的需求变化来调整完善销售方案,并严格落实和执行REF_Ref32066\r\h[11]。穆瑞琪,顾意刚（2021）提出，为了给居民提供优质的投资理财环境，金融监管部门应该完善相关法律法规和金融监管体系，从而加强监管REF_Ref32083\r\h[12]。3.文献综述通过对国内外相关文献的整理，目前关于理财的国内外研究存在一定的差异。国外的学者对于理财研究较为全面，国内学者对于理财研究起步较晚，但是也贡献了较多的参考文献。理财业务是商业银行的核心业务已成为国内外很多学者的共识，但总体来说,对不同地区居民投资理财的研究比较匮乏。综上分析，本文将结合已有理论，通过实证研究方法，分析影响海南省居民购买银行理财产品的关键因素，海南省的银行充分利用影响居民购买理财产品的因素完善自身，为居民提供更好的理财服务，才能扩大现有的理财规模，提升自身的竞争力。（三）研究内容和方法1.研究内容第一部分，绪论。第二部分，相关概念以及理论基础。此部分中，笔者拟先说明理财的基本概念，通过梳理国内外学者的有关理论，为下文分析做出理论铺垫。第三部分，海南省居民概况及理财现状。此部分先对海南省居民的基本生活情况进行宏观描述,选取海南省作为样本地区展开调查,在进行了问卷调查后,对该省居民的银行理财相关现状进行统计描述。第四部分，海南省居民购买银行理财产品影响因素的实证分析。基于问卷调查的数据，通过Logistic模型进行研究分析。第五部分，建议与结论。提出优化海南省银行理财市场的建议，并对全文进行简单的总结。2.研究方法（1）文献研究法。通过收集大量国内外相关文献资料，系统地了解影响居民购买理财因素等，借助其相关经验，为后续研究打下了一定的基础。（2）问卷调查法。对海南省居民采取了问卷调查，为分析居民购买银行理财产品的影响因素提供数据资料支持，以便收获一个具体有实践的结论。（3）实证分析法。基于国内外相关研究文献提出理论假设，通过问卷调查收集到相关数据,基于Logistic模型进行研究分析，从而验证理论假设是否正确，最后得出结论。二、相关概念界定和理论基础（一）理财的基本概念理财是一个涉及个人或机构财务资源管理的广泛概念。理财是指通过规划、管理和运用个人或机构的财务资源，以实现财富保值、增值和传承的过程。总的来说，“理财”这一概念在现代社会中已经变得越来越重要，它不仅是一种投资行为更是一种全面的财务管理策略和生活方式选择。无论是对于个人还是家庭而言，掌握一定的理财知识和技能都是非常必要的。（二）相关理论1.生命周期理论生命周期概念在心理学中的应用极其普遍，主要涉及到个体和家庭的生命周期理论。而且，它也是宏观经济学领域内一项重要的理论。生命周期理论最早由莫迪利亚尼和布里克斯在1957年共同提出的，生命周期理论的核心观点是人们在一生会经历不同的阶段，不同阶段对消费需求和行为的影响也不一样。一个人的消费受到收入、家庭状况、教育程度等多个因素的影响，每个阶段的特点和需求不同，从而影响了个体的消费行为。2.需求层次理论马斯洛从人的动机视角出发，创立了需求层次理论。这一理论强调，个体的需求是由其内在驱动力所决定的。人们处于的每一个时期，都有会一种需求是主导，其它需求是从属，需求是由低级到高级逐渐形成并得到满足，五种需要的次序不是固定的，是会变化的。在同一阶段，一个人可能会有多种需求，但总会有一种需求占据主导地位。任何一种需求并不会因为高级需求的增长而消失，低级需求依然存在，只是对行为产生的影响力减弱了。3.行为金融学理论行为金融学为一门以心理学试验成果作为基础，用以剖析投资者各类心理特质的研究领域。这门学科主要专注于探讨投资者行动如何影响金融市场的运作，揭示出投资者在做出选择时所表现出的心理偏移。通过实证分析检验行为金融学的有效性，揭示市场异常现象背后的原因。就短期的视角而言，个别决定可能由投资者做出并被认为是合理的和准确的。然而，若我们观察更长的周期，我们会发现，他们的投资策略并不具备全面性和连贯性，无法完全遵循“贝叶斯法则”，因此他们所采取的行为往往是不理性甚至是有误的。三、海南省居民概况及理财现状（一）海南省居民基本情况介绍1.海南省经济发展现状海南省位于中国最南端，近年来经济快速发展。如下图3.1所示，近5年来海南省GDP在稳步增长。海南省2023年国民生产总值为7551.18亿元，比2022年增长9.2%，2023年年人均GDP达到了72958元。海南省一般公共预算收入2023年比2022年增长8.2%，为900.69亿元。截至2023年末，银行业金融机构利润总额达到了233.73亿元，同时比2022年增长了40.5%。海南省银行业金融机构资产总额比2022年末增长7.2%，为16937.60亿元。银行业金融机构负债总额比2022年末增长6.8%，为16286.67亿元。数据来源：海南省国民经济和社会发展统计公报图3.12019-2023年海南省GDP总量及增速2.海南省居民收入与消费水平居民消费水平是国民经济核算数据,它综合反映了人民物质文化生活水平。海南省2023年底常住人口为1043万人，其中城镇人口占到了62.46%。2023年全省常住居民人均可支配收入比上年增长了7.2%，为33192元。近几年海南省人均可支配收入与人均消费支出情况，如下图3.2所示。数据来源：海南省统计年鉴图3.2海南省人均可支配收入与人均消费支出情况（二）海南省理财市场现有的理财产品种类居民可以根据自己的需求选择不同的理财产品：居民可以在保险机构选择规避风险的产品，例如，人身险、财产险等。居民可以选择银行的活期、定期存款或者是选择银行自销或者代销的理财产品。当居民想选择期货、基金、债券以及股票时，可以通过证券机构进行购买。不同的理财产品有不同的收益和风险，如下表3.1所示。表3.1海南省主要理财产品特征对比理财产品种类收益率流动性风险性银行较低较高较低基金较高较高较高保险低低低股票高高高资料来源：公开资料整理得（三）海南省居民购买银行理财产品的情况问卷调查1.问卷设计调查问卷的内容主要是两方面，第一方面是：基本情况。第二方面是：理财参与情况。这次调查问卷一共发放了226份，一共回收了问卷211份，问卷的有效率达到了93.36%。2.调查对象的个人基本情况表3.2调查对象的基本信息分布要素分类人数占比（%）性别男10348.82女10851.18年龄阶段青年（19-35岁）6631.28中年（36-59岁）11755.45老年（60岁以上）2813.27婚姻状况未婚6229.38已婚14970.62学历高中及以下20.01大专10348.82本科8640.76硕士研究生及以上209.48家庭人均年收入10万以下11855.9210万-30万4822.7530万-50万2310.950万-100万94.27100万以上136.16数据来源：问卷调查数据整理得如上表3.2可以看出，本次调查对象在年龄、文化、收入等方面覆盖较全，样本满足随机性和广泛性，样本的真实背景和总体特征可以得到大体反映。从调查对象的性别来看，男性和女性人数差不多。从调查对象年龄阶段看，年龄阶段主要集中在中年阶段。从调查对象婚姻状况来看，主要以已婚人数为主。从调查对象的学历来看，基本上都是大专以上学历，高中及以下的人数就2人。从调查对象的家庭人均年收入来看，大部分居民的家庭年收入低于10万。3.调查对象的理财参与情况从调查对象购买银行理财的情况来看，大部分居民都购买过银行理财产品，不过还是有63人没有购买过银行理财产品，占比29.86%，如下图3.3所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.3调查对象购买银行理财情况从调查对象的理财占资产比情况来看，有41.23%的居民表示愿意将50%以上的资产用来理财，有24.64%的居民表示只愿意将10%以下的资产用来理财。可以看出，大部分居民都是有理财需求的，差别在于愿意投入的资产比例，如下图3.4所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.4调查对象理财占资产比情况从调查对象亏损可接受程度来看，超过一半(54.51%)的居民表示可以接受理财产品有高于10%的本金损失,这说明海南省居民的对于理财产品中出现亏损情况有较高的接受度，如下图3.5可所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.5调查对象可接受的亏损范围从调查对象的理财目的来看，大部分居民理财的目的是为了实现资产的增值，也有部分居民是为了保证财产的安全，从本质来看，追求资产增值或者财产安全都可以是理财的有效动因，如下图3.6所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.6调查对象的理财目的从调查对象偏好的收益方式和投资期限来看，48.34%的居民喜欢收益高的理财产品，37.44%的居民喜欢1-3年的投资期限。不同的居民对产品收益和期限的偏好存在一定的差异，如下表3.3所示。表3.3调查对象对收益方式和投资期限的偏好要素分类人数占比（%）收益方式保本固定收益（收益率低）4722.27保本浮动收益（收益率中等）6229.38非保本浮动收益（收益率高）10248.34投资期限1年以年7033.181年-3年7937.443年以上6229.39数据来源：问卷调查数据整理得从调查对象偏好的风险和产品类型来看，有79.14%的居民风险偏好是中高风险以上，说明大部分居民是风险喜好型，并且偏好投资于高风险高回报的理财产品。如下图3.7和图3.8所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.7调查对象的风险偏好数据来源：问卷调查数据整理得图3.8调查对象的产品类型偏好从调查对象的理财投资时间和对理财产品的了解程度来看，理财时间超过5年的居民仅占17.06%，28.44%的居民理财投资时间不到一年。45.02%的居民只了解产品基本要素，不了解投资资产、运作方式、风险揭示等，如下图3.9和3.10所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.9调查对象的理财投资时间图3.10调查对象对理财产品的了解程度从调查对象对理财产品特征的注重程度来看，大多数居民在购买理财产品时非常注重的是银行品牌与信誉,非常不注重的是产品收益的稳定性，可以系统的了解目前居民对于理财产品的主要关注点，如下图3.11所示。数据来源：问卷调查数据整理得图3.11调查对象对理财产品特质的注重程度四、海南省居民购买银行理财产品意愿的Logistic分析（一）变量选择及赋值1.变量选择根据前文国内外相关文献以及问卷调查数据，可以知道影响居民购买理财产品三个方向是：个人特征、理财认知以及产品特征。然后在此基础上做进一步细分，最后一共选择了16个自变量，并且对这些自变量进行赋值。因变量Y是二元变量，取值“0”代表“海南省居民没有购买过银行理财产品”，取值“1”代表“海南省居民购买过银行理财产品”。2.变量定义及赋值表4.1自变量定义及赋值变量变量名称变量赋值性别男=1,女=2年龄阶段青年=1，中年=2，老年=3婚姻状况未婚=1，已婚=2学历高中及以下=1，大专=2，本科=3，硕士研究生及以上=4家庭人均年收入10万以下=1,10万-30万=2,30万-50万=3,50万-100万=4，,100万以上=5理财占资产比10%以下=1,10%-30%=2,30%-50%=3,50%以上=4亏损可接受程度低于5%本金亏损=1,5%-10%本金亏损=2,10%-15%本金亏损=3,15%-20%本金亏损=4，高于20%本金亏损=5投资产品的偏好只投存款、国债=1，大部分投存款、国债，较少投风险产品=2，资产均衡投资各类产品=3，大部分投高风险产品，较少投存款、国债=4对理财产品的了解程度不了解产品基本要素，不了解投资资产、运作方式、风险揭示等=1，不了解产品基本要素，了解投资资产、运作方式、风险揭示等=2，了解产品基本要素，不了解投资资产、运作方式、风险揭示等=3，了解产品基本要素，了解投资资产、运作方式、风险揭示等=4获取理财产品信息难易程度非常困难=1，困难=2，一般=3，容易=4，非常容易=5理财产品起始认购金额非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理财产品收益稳定性非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理财业务办理方式非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5银行品牌与信誉非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理财人员专业化程度非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理财人员服务态度非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5资料来源：问卷调查数据整理得（二）研究假设根据前文的分析，故而假设也将依据其来展开，如下表4.2所示。表4.2影响因素的研究假设研究假设H1：性别对于居民是否购买银行理财产品有没有显著影响H2：年龄阶段对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H3：婚姻状况对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H4：学历对于居民是否购买银行银行理财产品有正向显著影响H5：家庭人均年收入对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H6：理财占资产比对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H7：亏损可接受程度对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H8：投资产品的偏好对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H9：对理财产品的了解程度对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H10：获取理财产品信息难易程度对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H11：理财产品起始认购金额对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H12：理财产品收益稳定性对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H13：理财业务办理方式对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H14：银行品牌与信誉对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H15：理财人员专业化程度对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响H16：理财人员服务态度对于居民是否购买银行理财产品有正向显著影响（三）问卷数据分析1.信度和效度检验信度检验用来检测问卷量表题的可信度高低,克隆巴赫系数(系数)是目前使用频率最高的信度检验系数,当大于0.7时,就说明该量表可靠性检验通过。本文利用SPSS分析了调查问卷中量表题的可信度,如下表4.3所示为0.889,量表结果可靠。表4.3Cronbach信度分析标准化Cronbach系数Cronbach系数0.8940.889效度检验用来检测问卷量表题是否适合进行信息提取，当KMO值>0.8时并且Bartlett对应p值<0.05时，说明效度很好，非常适合信息提取。从下表4.4表可以看出，KMO值为0.920并且p值为0.000，说明效度很好。表4.4KMO和Bartlett的检验KMO值0.920Bartlett球形度检验近似卡方1501.371df45p值0.0002.Logistic回归模型（1）模型建立对影响因素类问题的实证研究中，Logistic回归模型是主流分析方法，构建如下回归模型：公式（4-1）其中，因变量是指调查对象是否购买过银行理财产品。，公式（4-2）（2）模型输出①共线性诊断由于研究多个变量，第一步先对这些变量进行共线性诊断。当VIF值>10或者容忍度<0.1时，则说明存在共线性问题，如下表4.5所示，说明没有出现共线性问题。表4.5共线性诊断项VIF值容忍度（Tolerance）1.0650.9391.1050.9051.1030.9071.1400.8771.0460.9561.0920.9161.0720.9333.1650.3162.6920.3711.1270.8872.9980.3342.2500.4443.3490.2993.4710.2883.0940.3233.3840.296②回归结果基本汇总从下表4.6结果可以看出Y因变量的所有样本都进行了分析。表4.6回归分析基本汇总名称选项频数百分比Y06329.86%114870.14%总计211100.0%汇总有效211100.00%缺失00.00%总计211100.0%③模型似然比检验结果：当p值<0.05，则说明这个模型有效，如下表4.7可以看出p值<0.05，即说明模型构建具有意义以及放进去的自变量有效。表4.7回归模型似然比检验结果模型-2倍对数似然值卡方值dfpAIC值BIC值仅截距257.27464.148160.000227.127284.108最终模型193.127④拟合度检验进行HL检验，当p值>0.05时，则说明通过了HL检验，模型拟合优度较好。从下表4.8可以看出p值>0.05，即说明通过HL检验，同时表示模型拟合优度较好。表4.8Hosmer-Lemeshow拟合度检验自由度dfp值5.27080.728⑤模型最终输出结果表4.9模型最终输出结果项回归系数标准误z值p值OR值OR值95%CI0.5650.3791.4912.2230.1361.7600.837-3.700-0.0260.290-0.0890.0080.9290.9740.552-1.721-0.1000.413-0.2420.0580.8090.9050.403-2.0320.0160.2910.0540.0030.9571.0160.575-1.7970.4420.1812.4355.9290.0151.5551.090-2.2200.3100.1542.0144.0570.0441.3641.008-1.8440.7310.1764.14817.2030.0002.0781.471-2.935-0.5760.370-1.5572.4230.1200.5620.272-1.1610.8700.3612.4085.7990.0162.3871.176-4.844-0.1570.181-0.8680.7540.3850.8540.599-1.219-0.0090.312-0.0300.0010.9760.9910.537-1.8270.0040.2970.0120.0000.9911.0040.560-1.797-0.2050.344-0.5970.3570.5500.8140.415-1.5980.9090.3412.6647.0980.0082.4811.271-4.8400.0940.3070.3070.0950.7591.0990.602-2.004-0.0140.324-0.0420.0020.9670.9870.523-1.860截距-6.4571.815-3.55812.6570.0000.0020.000-0.055因变量:YMcFaddenR方:0.249Cox&SnellR方：0.262NagelkerkeR方：0.372根据最终的输出结果得到以下回归模型：（四）研究假设的检验结果表4.10相关假设的检验结果变量预期影响显著性假设是否通过没有影响>0.05通过正向>0.05不通过正向>0.05不通过正向>0.05不通过正向<0.05通过正向<0.05通过正向<0.05通过正向>0.05不通过正向<0.05通过正向>0.05不通过正向>0.05不通过正向>0.05不通过正向>0.05不通过正向<0.05通过正向>0.05不通过正向>0.05不通过如表4.10可以看出，影响海南省居民购买银行理财产品的因素。在居民个人特征方面，性别（）、年龄阶段（）、婚姻状况（）、学历（）不是海南省居民购买银行理财产品的影响因素。而家庭人均年收入（）是海南省居民购买银行理财产品的影响因素。在居民理财认知方面，投资产品的偏好（）、获取理财信息的难易程度（）不是海南省居民购买银行理财的影响因素。而理财占资产比（）、亏损可接受程度（）、对理财产品的了解程度（）是海南省居民购买银行理财产品的影响因素。在理财产品特征方面，理财产品起始认购金额（）、理财产品收益稳定性（）、理财业务办理方式（）、理财人员专业化程度（）、理财人员服务态度（）不是海南省居民购买银行理财产品的影响因素。而银行品牌与信誉（）是海南省居民购买银行理财产品的影响因素。五、建议与结论（一）海南省理财市场的优化建议1.对居民的建议海南省居民需要不断学习和提高自己的理财知识，了解各种投资工具和理财策略的优缺点，以便做出更明智的决策。如果居民对理财缺乏经验或者遇到了困难，可以咨询专业的财务顾问、银行理财经理或者投资机构的专业人员，了解投资和理财方面的知识和技巧，以便更好地管理资产。同时，居民在选择理财产品时，应根据自身的风险承受能力和预期收益来匹配，避免盲目追求高收益而忽略风险。在进行理财时，可以分散投资风险，不要将所有财产都集中在某个领域或者投资标的上，合理进行资产的配置，可以选择不同的投资工具。理财是一项长期的过程，居民需要制定长期的投资计划和目标，生命周期理论可以帮助居民认清自己所处的人生阶段，根据理财规划选择适合自己的理财产品。2.对银行的建议（1）根据客户需求特征细分市场需求层次理论强调人的动机是由人的需求决定的。实证结果显示：性别、年龄阶段、婚姻状况、学历、投资产品的偏好、获取理财信息的难易程度不是海南省居民购买银行理财产品的影响因素。家庭人均年收入、理财占资产比、亏损可接受程度、对理财产品的了解程度是海南省居民购买银行理财产品的影响因素，均具有正向显著影响。所以银行机构应该全面考虑客户的家庭人均年收入、愿意投入多少资产来理财、亏损可接受程度、对理财产品的了解程度等因素，通过这些因素来细分市场，进而针对性营销，满足居民的差异化理财产品需求。（2）加强理财信息宣传研究结果表明居民对理财产品的了解程度是海南省居民购买银行理财产品的影响因素，并且是正向显著影响。线上宣传方面，可以通过金融机构官方网站、微信公众号、微博等社交平台进行理财知识的宣传和讲解。线下宣传方面，可以在银行机构所在城市的商场、超市、社区等地方进行理财宣传活动。媒体宣传方面，可以通过投放广告、做主题曝光、报纸广告、电视等媒体宣传方式进行推广。通过理财讲座、互动问答、活动促销、社区服务等形式进一步扩大理财信息的宣传。（3）加强投资者教育研究结果表明居民对理财产品亏损可接受程度是海南省居民购买银行理财有的影响因素，并且具有正向显著影响。银行应该加强对投资者的教育，要把产品净值化理念宣传到位，对投资者预期进行合理引导。同时，银行在非保本理财产品宣传材料中要详细披露该产品的风险等级，让客户了解产品的风险等级。银行还可以通过开展非保本理财路演或者是非保本理财讲座等方式来加强投资者的教育。（4）加强银行自身品牌建设研究结果表明银行品牌与信誉对海南省居民是否购买银行理财产品具有正向显著影响，在竞争激烈的理财市场中，品牌建设对于提高机构的竞争力和市场份额至关重要。银行机构应注重提升品牌形象，通过提供优质的服务、创新的产品和加强客户关系管理来增强品牌吸引力。3.对金融监管部门的建议金融监管部门可以加强对金融机构内部风险管理和合规能力的评估，通过采取有效措施鼓励银行等金融机构建立健全内部控制机制，并进行定期评估。完善相关法律法规，为市场发展提供更加明确的法律指引。加强监管力度，提高监管水平，确保市场的公平、公正和透明。总的来说，鼓励创新，推动银行理财产品的多元化发展，以满足投资者多样化的需求。（二）结论理财有助于实现个人或机构的财务目标，提高生活质量，降低财务风险，并为未来的发展和成长奠定基础。本文对海南省居民采取问卷调查，基于国内外相关文献提出理论假设，借助Logistic模型验证理论假设并得出结论。研究结果表明居民的家庭人均年收入、理财占资产比、亏损可接受程度、对理财产品的了解程度以及银行品牌与信誉是海南省居民购买银行理财产品的影响因素，并且均为正向显著影响。据此提出相应的建议。本文不仅为海南省银行理财业务的选择和创新提供了思路，也为其他金融机构理财业务工作的开展提供了部分借鉴建议，为推动金融服务行业的高质量发展增添了小小的一份力。参考文献HeadSW.SystematicReviewofPersonalFinanceArticlesinFamilyandConsumerSciencesJournals[J].JournalofFamily&ConsumerSciences,2020(1):25-29.LeiS.Financialadviceandindividualinvestors’investmentdecisions[J].AppliedEconomicsLetters,2019,26(13):1129-1132.VettorelloGL,SeibertRM.Práticasecontrolesdeffinanaspessoais:comportamentodosagenteseconmicos/Personalfinancepracticesandcontrols:economicagentbehavior[J].BrazilianJournalofBusiness,2020,2(3):2716-2735.LozynskaOI.CloserDefiningoftheContentoftheConceptofBankMarketingintheContextofDigitalizationoftheEconomy[J].BusinessInform,2021,1(516):320-337.李婷婷.互联网背景下商业银行理财产品创新发展研究[J].现代营销(下旬刊),2020(15):28-32.黎学良.南宁市商业银行个人理财产品需求影响因素分析[D].广西大学,2019.王梦丹.呼和浩特市居民银行理财产品需求影响因素研究[D].青海大学,2021.丁文倩.成都市居民