《新形势下中央企业“走出去”风险识别与应对》课件

央企“走出去”的风险识别一（一）一般性风险1经济增长缓慢（1）当今世界变乱交织，百年变局加速演进，全球经济增长放缓2024年全球经济增长率将稳定在2.6%，2025年为2.7%。世界银行：2024年6月《全球经济展望》2024年全球经济增长率为3.2%，2025年为3.3%。国际货币基金组织（IMF）：2024年7月《世界经济展望》世界经济普遍出现的“疤痕效应”，影响中长期增长前景。2024年世界经济增长低于本世纪前20年3.8%的水平。（2）世界经济面临诸多不确定性经济方面的不确定性发达经济体经济降温美欧货币政策转向仍然存在不确定性政治方面的不确定性政治前景不明地缘政治冲突加剧对世界经济的影响：可能导致大宗商品价格大幅震荡、局部供应链不畅（3）IMF预计：发达经济体增长放缓国际货币基金组织（IMF）预计美国2024年GDP增长2.6%2.22.14.93.41.42.865432102023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4

2024Q1

2024Q22023年至2024年上半年美国实际季度GDP增长率数据来源：美国经济分析局（%）国际货币基金组织（IMF）预计欧元区2024年GDP增长0.9%0.10.10.100.30.40.30.20.102023年一季度2023年二季度2023年三季度2023年四季度2024年一季度2024年二季度2023年至2024年上半年欧盟季度GDP增长率数据来源：欧盟统计局（%）0.3（4）全球经济预期指标走低2024年8月，全球制造业PMI为48.9%，连续5个月在50%以下49.147.850.349.248.748.546.852504846442024年1月

2024年2月

2024年3月

2024年4月

2024年5月

2024年6月

2024年7月46.646.546.145.747.445.845.845.648474645442024年1月2024年2月

2024年3月

2024年4月

2024年5月

2024年6月

2024年7月

2024年8月美国欧元区（%）（5）全球货物贸易微弱改善反弹原因全球通胀趋缓和经济增长预期改善，2024年全球贸易额有望反弹对环保产品，尤其是电动汽车需求增长带动2023年世界商品贸易量下降了1.2%，贸易增长率远低于2008—2009年全球金融危机以来2.5%的平均水平。2024年继2023年表现疲软之后，2024

年世界商品贸易量将增长

2.6%世界出口预计增长2.9%，亚洲将增加约1.3个百分点，约占45%世界进口方面，预计亚洲将约占

81%2地缘政治冲突（1）影响企业全球供应链布局0.8%59.1%78.8%86.0%0%50%100%融资难度加大其他地缘政治风险提高东道国安全审查趋严海外并购难度上升的主要原因（2）航运中断，改变游轮和散货船航线，运距、运费飙升1903高峰与高峰比，下降42%25002000150010005000Oct/21Dec/21Feb/22Apr/22Jun/22Aug/22Oct/22Dec/22Feb/23Apr/23Jun/23Aug/23Oct/23Dec/23苏伊士运河苏伊士运河船舶月过境次数（3）影响大宗商品贸易走向3贸易投资保护主义1.49%7.46%7.46%11.94%14.93%13.43%20.90%26.87%34.33%38.81%41.79%40.30%0.00%5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%生产成本不断上升经济问题政治化市场准入壁垒持续提高俄乌冲突影响正常经营外资企业信贷/融资困难政府公共服务效率低下法律法规过度规制社会治安环境恶化人员签证难以取得政府采购排他性较强对华歧视阻碍正常经营其他欧盟营商环境最突出的问题（1）保护主义政策工具箱，滥用国家安全审查、反补贴审查、反垄断审查第一，国家安全审查新增外商投资审查准入门槛提高投资计划不变,52.38%中止投资,

23.81%减少投资计划，转向欧盟内投资审查相对宽松的成员国,23.81%第二，反补贴审查2022年6月欧盟颁布《国际采购工具》，但2024年首次动用，其主要目的就是进一步规制或限制中国企业进入欧盟公共采购市场。第三，反垄断审查“黎明突击检查”是指执法机构在没有事先通知的情况下，对被调查企业的办公室或员工住宅进行突击检查，以寻找违法的证据。时间往往是在早上（例如上午9时或更早）。（2）泛安全化、泛政治化、泛工具化是美国保护主义的典型表现56.88%42.20%42.20%30.28%29.36%23.85%

22.94%14.68%9.17%7.34%5.50%0%30%60%对华歧视阻碍正常经营市场准入壁垒持续提高经济问题政治化合规成本持续上升受政治影响美企对中资恶意竞争人员签证难以取得受政策影响经营范围缩小法律法规变动频繁政府采购过程不透明社会治安环境恶化外资企业信贷/融资困难在美中资企业认为美国营商环境存在的问题第一，泛安全化：滥用国家安全概念贸易领域投资领域1219111411442613281313361537171814法国英国加拿大新加坡 10日本中国2020 2021 20222020—2022年美国外资安全审查项目所属国别遭受过美国歧视性执法,55.24%未遭受过美国歧视性执法,44.76%中资企业遭受美国政府歧视性执法情况第二，泛政治化，将经济问题都与政治和安全挂钩军事最终用户清单非特别指定国民的中国军工复合体企业清单实体清单出现了经济问题政治化倾向,

88.79%未出现经济问题政治化倾向，11.21%第三，泛工具化：贸易保护主义披上法律外衣高技术领域无人机电池物流产品的追踪娱乐产业项目芯片人工智能智能网联汽车生物科技金融领域贸易领域造成负面影响,95.15%无影响,

4.85%美废除中国永久正常贸易地位对中国企业造成的影响151717293476土耳其印度中国反倾销392起556其他

44 0 10 20 30 40 50 60 70 80泰国泰国 1312其他

179 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200中国 7229土耳其 1511俄罗斯 7反补贴194

起2013—2022年美国反倾销与反补贴调查主要针对国家（地区）及数量限制美企对华投资造成负面影响,

80.95%未造成负面影响,19.05%美国运用行政命令干扰企业经营对中资企业的影响限制中企对美投资减少,50.48%无影响,35.24%增加,8.57%其他,

5.71%中企未来与美国企业间基于供应链的合作趋势敏感数据限制访问和利用，阻止美国公民敏感个人数据大规模传输到这些国家加强数据保护，加强对敏感政府数据的保护，包括敏感政府场所的地理位置信息和军事人员的信息制定高的安全标准，以防止通过投资、供应商和雇佣关系等手段获取美国公民信息不提供财政资金支持。确保联邦拨款、奖励不被用于帮助受关注国家（包括通过位于美国的公司）获取美国公民的敏感数据光缆许可：审查海底电缆许可证时考虑对美国公民敏感个人数据的威胁4绿色贸易壁垒9.23%7.83%18.87%2812449.83%10.82%13.51%14.45%15.55%17.49%14.64%15.90%14.15%

12.89%311357

353395480468561620551

499575

6026636668279317680.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%02008.14%400 247 450165211182245

186600800100019971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022环境相关的通报量占总通报的比重（%）与环境有关的通报数量（项）WTO成员以环境保护为目的提交的通报数量绿色规则集中在三个领域《技术性贸易壁垒协定》《实施卫生与植物卫生措施协定》《农业协定》环境保护作为新一代贸易议题，已逐渐成为区域贸易协定谈判的重要内容。2023年8月17日，欧委会欧盟碳边境调节机制（CBAM）过渡期实施细则通过。2023年8月17日，《欧盟电池和废电池法规》正式生效。绿色贸易壁垒提高企业运营成本绿色贸易壁垒增加不确定性中国电池在全球：2023年上半年，中国在全球动力电池市场的份额已超过60%中国电池在欧洲：过去4年内，中国企业在欧洲的动力电池装机占比持续提升，从2019的11.8%上升到2022年的34%5歧视性待遇6发展水平与区域一体化程度不高（二）特殊性风险1国家安全审查2反补贴调查“外国政府补贴”认定的四个要件提供补贴的主体为第三国第三国给予了财政资助该财政资助对在欧盟市场从事经济活动的企业授予了一定的利益该利益在法律或事实上限于特定的企业或产业财政资助包括：授予企业特许或专属权，或者不要求该企业按照正常市场条件支付足够酬金等方式如果一项财政资助不能在正常的市场条件下获得，就可以被认为授予了企业一项利益为企业的非经济活动提供的专项财政资助如果用来交叉补贴，构成外国补贴为国有企业“量身定制”科研和技术服务业交通运输/仓储和邮政业租赁和商务服务业信息传输/软件和信息技术服务业制造业批发零售业0% 10% 20