金融出海东南亚不完全指南

干货金融出海东南亚不完全指南

一、印度

1.国家概况

印度的语系主要有印欧语系、汉藏语系、南亚语系、德

拉维达语系，语言复杂。英语和印地语同为官方语言，印地

语只有30%人口使用。印度有大约2000种语言，其中55

种有自己的文字和文学。有各自文学宝库的19种完善语言

被定为印度的官方语言。

印度的人口为13.24亿人（2019年），是世界上仅次

于中华人民共和国的第二人口大国，人口数世界排名第二。

印度三分之二的人口仍然直接或间接依靠农业维生。近年来

服务业增长迅速，印度已成为全球软件、金融等服务业最重

要出口国。同时，印度还是全球最大的非专利药出口国，侨

汇*世界第一。

*侨汇是侨居在国外的本国公民或侨居在本国的外国居民

汇回祖国的款项。

2.金融行业概况

近十年来，印度银行的存款和信贷规模均达到10%以上

的年复合增长率。印度作为一个巨大的新兴市场，近年来高

速的发展，居民可支配收入的提高为印度银行业快速发展打

下了坚实的基础。大中小微企业的规模在扩大，尤其是大

型、中型企业增速最为明显，居民房贷、车贷业务增速明

显。

过去11年中，印度的存款和信贷均有较快的成长。到

2017年，印度存快规模达15,993亿卢比，年复合增长率

达10.76%,超过10%的增长速度对于印度这么一个多结

构的新兴市场来说是相当不错的增脏速度，这不要是印度居

民可支配收入的增加及银行向二三线城市下沉。2017年，

印度信贷规模为11,801亿卢比，年复合增长率达

10.63%。目前主要有LendingkartTechnologies,

MobiKwik,CapitalFloat,BankBazaar,NeoGrowth

Credit,PineLabs,FinoPaytech,InCredFinance

等。

其中，支付的情况为联合支付接口(UPI)在一定程度上缓

解了印度银行转账的压力,其规模在2017年1月到12月

达到34倍的增长，并在2017年11月在规模上超过了移

动钱包。目前印度支付工具处于高度竞争阶段，支付工具和

电商绑定较深，市场的前景尚不明朗。在印度〃废钞〃之后，

电子支付经历了一段时间的蓬勃发展之后，进入了阶段性攻

坚阶段。虽然现在印度支付工具方面仍处于混乱竞争的阶

段，联合支付接口(UPI)在印度虽然受阻推进缓慢，但印

度的电子支付正在发展的过程中；或是电商，或是移动支

付，总会有一个爆点开启印度电子支付发展的快车道。

3.相关监管情况与建议

印度政策从独立之日起一直在强调〃消除贫困，保证公平〃

的概念，因此从早年的农业贷款的强制性额度到最近的

PMJDY计戈!!(PradhanMantriJanDhanYojana)无不

体现出政府推进普惠金融的决心。支持机构主要是印度的银

行业，尤其是农村金融机构以及国有银行，还特别设立了政

策性银行来扶持农业部门的发展。然而普惠金融发展效果似

乎并不显著。原因有二：一是政府过度的〃经济干预〃，带来

的监管套利扰乱市场秩序；二是由于贫困人群的风险较高,

回款可能性低，银行面临着资产质量下降的风险，不利于整

体金融系统发展。

总体上讲，印度的增长模式仍属内需带动型，它的经常

账户赤字也会长期存在。那么，印度受国际资本市场的冲

击、卢比汇率频繁波动也是不可避免的。今日的印度，已是

全国经济增长最快的国家，是全国投资优选之地，发生大范

围危机的可能性不大。

二、菲律宾

1.国家概况

官方语言为英语和菲语，基本都会流利的英语交流，很

多跨国公司把客服外呼中心设在这里。1亿左右，主要人口

华人多，博彩业发达，英语沟通较为方便，允许持枪。

不过不像外边传的治安这么乱，这边普遍信仰天主教，性情

温和，服务意识较高。人口在东南亚不算少，现金贷行业国

家政策上支持，牌照好申请，居民有高息借款的习惯，传统

金融服务能力不足，可以预见未来现金贷会有不错的增长。

目前玩家不是很多。

三、越南

1.国家概况

官方语言为越南语，英语普及程度低于多数东南亚国

家。人口接近1亿人，城市人扣占比40%以下，农村人口

占67%,城市人口主要集中在胡志明市、河内，青年劳动

力数量庞大，劳动密集型制造行业发展较快。

2.金融行业概况

59%的成年人拥有银行账户，银行卡交易会收取一定支

付费用，现金使用比率大于银行卡交易，信用卡渗透率不足

3%。

目前越南一共有98家银行，其中55家为外资银行。其

中国有控股银行主要由四大行占据了全国信贷规模的50%

左右，集中垄断程度较高，信贷主要投向建筑业。越南至今

还活跃着比较原始的线下典当行业，当客户有短期借款需求

时，将摩托车或者电子产品、珠宝等抵押在当铺，即可获得

抵押物市值6至7成的现金贷款，期限在7至30天之间。

其中，支付的情况为：越南的移动支付市场处于被一众

小玩家瓜分的状态，大家都提供基本上差不多的服务，每个

公司都有自己的用户和签约商家，每个公司也都没办法打败

别人做到一家独大。在越南排名前一百的金融类app中，

除去20多家银行自身的app,还有23家支付app,从排

名中也能看出目前市场上选择众多且各叩p之间差距并不

大。

3.相关监管情况建议

很多在越南开展现金贷业务的玩家，大多都在依靠〃典

当〃牌照来放款（有些地方也叫当铺牌照），他有点类似于中国

的小额贷款牌照，不能跨省，只能在指定的区域内，开展放

贷业务。越南国家银行计划于今年对相关监管条例进行修

改，一旦草案通过，越南现金贷行业将迎来更为严格的行业

监督。现金贷很大可能不得向没有偿还义务的个人或组织

（如借款人的亲友）等索偿债务或采取威胁措施。

在东南亚国家中经济增速较快，青壮年人口比例较大，

居民消费意识超前，对借贷需求较大。但监管政策上不确定

性较大，对现金贷的发展限制性措施不明朗。

四、柬埔寨

1.国家概况

官方语言为柬埔寨语（高棉语），英语、汉语普及度较

高。人口超过1600万，首都金边超过200万人,70%以

上人口年龄不足34岁，贫富差距较大。

2.金融行业概况

只有5%的人口拥有银行账户，信用卡总数不到10万

张，借记卡不到190万张。居民对现金交易使用较高，对

金融服务需求得不到满足。

国内银行贷款利率在5.5%-6.5%,银行个人消费信贷增

速在18%以上。民间借贷市场主要有地下钱庄等机构从事

违法的借贷活动。

其中，支付的情况为：由于只有5%的人口拥有银行账

户，移动技术使这些公司能够接触到无法获得任何基本金融

服务的柬埔寨人，从而推广自己的产品。柬埔寨173%的移

动连接也是东南亚地区最高的，移动支付前景可期。

3.相关监管情况与建议

柬埔寨中央银行限制全国国立和私立金融机构向借贷人

提供贷款服务的年利息最高只能达到18%。监管政策执行

力度较低，民间和地下借贷活动较多。

整体人口数量有限，市场整体较小，支付行业的发展限

制了线上现金贷活动。由于当地地下博彩和钱庄较多，市场

混杂，不利于现金贷出海。

五、印尼

1.国家概况

印尼母语为印度尼西亚语，英语的普及度高。印尼占有

2.6亿人口，53%的人口分布在爪哇岛上，集中在雅加达、

泗水等城市。印尼70%的人口在35岁以下，并且教育普及

率极高。19-27岁的蓝领人口有3000万的规模,这部分人

的借贷渠道较为有限。人员没有储蓄的习惯。

2.金融行业概况

仅约40%的人拥有银行账户，2%的人有信用卡。2018

年不良贷款比率为2.37%。当地7-14天的PDL日利率为

1%,新客户坏账率一般在10%-11%、老客户坏账率在

5%-6%。平均来说，头部企业坏账率在10%以下。需要进

行人工电话审核申请。

其中，支付的情况为：印尼最常使用的支付渠道有约

70%为银行转帐。ATM转账支付、便利店付款和网上银行

转账等主要的付款方式是消费者喜欢的付款方式。

3.相关监管情况与建议

1）政府审批时间长，材料审核不通过需一周后才能提

交；

2）公司的董监会要追溯到自然人背景，必须符合印尼当

地监管要求；

3）做出的现金贷系统必须向印尼监管局当面展示；

4）现金贷业务，最高利息为每天0.5%;

5）如果出现坏账，最高利息和罚款不能超过贷款本金的

100%;

6）所有催收工作只能在90天内完成，超过90天后，

逾期资金就成为平台坏账。

人员结构好，市场发展有潜力。居民对分期的接受度比

较高，可以接受较高的利率。传统金融机构的服务能力不

足，居民消费习惯使用现金，增加了运营上的难度。当地监

管大力整顿现金贷行业，需注意政策风险。

六、泰国

1.国家概况

官方用语泰语，英文、中文的普及度较高。泰国人口约

6900万，泰国有近80%的人口从事农业活动。31.1%的泰

国人主要集中在泰国各大大城市当中，人口密集度比较集中

的4个城市分别是曼谷，清迈，普吉岛以及芭提雅。曼谷人

口数量超过1370万人，约占泰国总人口的20%。

2.金融行业概况

2017-12-01的商业银行指标。每1000名成年人存款

账户数量达1,278.840;贷款账户数量达330.738。2017

年6月泰国全国信用卡保有量1985万张，信用卡信贷消费

余额累计为3363亿8587万泰铢。2018年通过P2P网络

借贷平台发放的企业贷款总额约为10-15亿泰铢，各借贷

平台的利率上限为15%。

其中，支付的情况为：泰国银行积极推动移动支付的发

展。传统现金支付的比例在逐渐降低。截至2018年，通过

商业银行绑定国家支付的银行账户共有3900万个，这其