金海通（603061）公司2023年财务分析研究报告

金海通(603061)公司2023年财务分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 28 29 29 31 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1金海通(603061)公司2023年营业收入为34,723.45万元，与2022年的42,601.80万元相比大幅下降，下降了18.49%。2023年净利润为8,479.41万元，与2022年的15,393.15万元相比大幅下降，下降了44.91%。公司2023年营业成本为17,637.60万元，与2022年的18,167.47万元相比有较大幅度下降，下降了2.92%。2023年销售费用为2,883.71万元，与2022年的2,454.54万元相比大幅增长，增长了17.48%。2023年管理费用为2,483.65万元，与2022年的1,897.88万元相比大幅增长，增长了30.86%。2023年财务费用为负650.53万元，与2022年的负744.39万元相比大幅增长，增长了12.61%。公司2023年总资产为158,498.32万元，与2022年的81,711.68万元相比大幅增长，增长了93.97%。2023年流动资产为136,448.53万元，与2022年的公司2023年负债总额为18,612.76万元，与2022年的23,437.81万元相比大幅下降，下降了20.59%。2023年所有者权益为139,885.56万元，与2022年的公司2023年流动比率为7.5859,与2022年的3.1935相比大幅增长，增长了4.3924。2023年速动比率为5.7089,与2022年的1.8785相比大幅增长，增长2公司2023年营业利润率为26.72%,与2022年的42.32%相比大幅下降，下降了15.6个百分比。2023年资产报酬率为7.18%,与2022年的23.66%相比大幅下降，下降了16.48个百分比。2023年净资产收益率为8.56%,与2022年的公司2023年资产周转天数为1262.4991天，2022年为612.568天，2023年比2022年增长649.9311天。2023年流动资为548.1826天，2023年比2022年增长537.393天。2023年营业周期为862.88天，2022年为650.71天，2023年比2022年增长212.17天。公司2023年营运资本为118,461.29万元，与2022年的48,148.63万元相比公司2023年经营现金净流量为负4,836.13万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为7.06%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、金海通(603061)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析金海通(603061)2023年实现利润为9,272.65万元，与2022年的17,662.72万元相比大幅下降，下降了47.5%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。从主营业务收入和成本的变化情况来看，金海通(603061)2023年主营业务收入净额为34,723.45万元，与2022年的42,601.80万元相比大幅下降，下降了18.49%。2023年主营业务成本为17,637.60万元，与2022年的18,167.47万元相比有较大幅度下降，下降了2.92%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，金海通(603061)2023年的销售收入中，有6,614.15万元来自于应收账款，占销售收入的19.05%,表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2023年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应5二、金海通(603061)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年金海通(603061)成本费用总额为22,354.43万元，其中：主营业务成本为17,637.60万元，占成本总额的78.90%;销售费用为2,883.71万元，占成本总额的12.90%;管理费用为2,483.65万元，占成本总额的11.11%;财务费用为负650.53万元，占成本总额的-2.91%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6金海通(603061)2023年销售费用为2,883.71万元，与2022年的2,454.54万元相比，大幅增长，增长了17.48%。2023年尽管公司销售费用有较大幅度的金海通(603061)2023年管理费用为2,483.65万元，与2022年的1,897.88万元相比，大幅增长，增长了30.86%。2023年管理费用占销售收入的比例为7.15%,与2022年的4.45%相比，提高了2.70个百分点。管理费用没有得到有金海通(603061)2023年财务费用为负650.53万元，与2022年的负744.39万元相比大幅增长，增长了12.61%。7三、金海通(603061)公司资产结构分析金海通(603061)2023年资产总额为158,498.32万元，其中：流动资产为136,448.53万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的42.66%、24.49%和17.88%。非流动资产为22,049.79万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的66.34%和33.66%。流动资产长期投资00固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的42.66%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产2023年资产总额为158,498.32万元，与2022年的81,711.68万元相比大幅增长，增长了93.97%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加6,219.80万元；其他资产增加4,217.34万元；存货增加4,877.09万元；应收账款增加6,614.15万元；其他应收款增加135.92万元；应收票据增加546.67万元；货币资金增加项目的变动使资产总额减少：共计减少0万元。增加项与减少项相抵，使资产总从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货出现不合理的增长，应收账款出现过快没有提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所恶化。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资0000固定资产存货应收账款货币资金四、金海通(603061)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况金海通(603061)2023年负债总额为18,612.76万元，资本金为0万元，所的0.39%。2022-2023年金海通(603061)公司负债及权益构成表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益0000在流动负债的构成中，应付票据占42.51%、应付账款占36.37%、其他流动负债占13.38%,其中应付票据占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化金海通(603061)2023年负债总额为18,612.76万元，与2022年的23,437.81万元相比大幅下降，下降了20.59%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款0应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：其他应付款增加64.53万元；合计增加64.53万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少1,001.04万元；应付账款减少1,364.16万元；应付票据减少1,522.55万元；应交税金减少63.07万元；长期负债减少861.90万元；其他流动负债减少76.87万元；合计减少4,889.59万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少4,825.06万元。金海通(603061)2023年所有者权益为139,885.56万元，与2022年的58,273.87万元相比成倍增长，增长了1.4倍。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积0未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加73,181.19万元；未分配利润增加6,919.41万元；合计增加80,100.60万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长五、金海通(603061)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，金海通(603061)2023年是拥有现金支付能力。用发展(二)流动比率从总体上来看，金海通(603061)的流动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看，金海通(603061)2023年流动比率为7.5859,与2022年的3.1935相比大幅增长，增长了4.3924。2023年流动比率比2022年大幅增长的主要原因是：2023年流动资产为136,448.53万元与2022年的70,099.03万元相比大幅增长增长了94.65%。2023年流动负债为17,987.24万元，与2022年的21,950.40万元相比有较大幅度下降，下降了18.06%。流动资产增长了而流动负债下降了，致使流动比率大幅提高。(三)速动比率从总体上来看，金海通(603061)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为5.7089,与2022年的1.8785相比大幅增长，增长了3.8304。2023年速动比率比2022年大幅增长的主要原因是2023年速动资产为102,686.92万元与2022年的41,234.92万元相比成倍增长，增长了1.49倍。2023年流动负债为17,987.24万元，与2022年的21,950.40万元相比有较大幅度下降，下降了18.06%。速动资产增长了而流动负债下降了，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金下降的情况下实现的，可能是不可靠的。(五)短期付息能力从短期的角度来看，金海通(603061)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。(七)负债经营可行性公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、金海通(603061)公司盈利能力分析金海通(603061)2023年的营业利润率为26.72%,资产报酬率为7.18%,净资产收益率为8.56%,成本费用利润率为41.48%。公司实际投入到自身经营业务的资产为138,517万元，经营资产的收益率是6.7%,对外投资的收益率是主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力金海通(603061)2023年经营性资产利润率为6.7%,与2022年的27.68%相比大幅下降，下降了20.98个百分比。(三)内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，没有对外投资；内部经营资产收益率大于公司实际贷款利率，说明公司经营业务的盈利能力是可以接受的。(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为8.56%,与2022年的30.49%相比大幅下降，下降了21.93个百分比。8,479.41万元，与2022年的15,393.15万元相比大幅下降，下降了44.91%。2023年平均所有者权益为99,079.72万元，与2022年的50,483.42万元相比大幅增长，增长了96.26%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率下降。2023年资产报酬率为7.18%,与2022年的23.66%相比大幅下降，下降了2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为8,622.12万元，与2022年的16,918.33万元相比大幅下降，下降了49.04%。2023年平均总资产为120,105万元，与2022年的71,497.26万元相比大幅增长，增长了67.99%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资2023年成本费用利润率为41.48%,与2022年的81.11%相比大幅下降，下降了39.63个百分比。2023年期间费用经济效益为196.59%与2022年的489.54%2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为9,272.65万元，与2022年的17,662.72万元相比大幅下降，下降了47.5%。2023年成本费用总额为22,354.43万元，与2022年的21,775.50万元相比有较大幅度增长，增长了2.66%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利润率七、金海通(603061)公司营运能力分析(一)存货周转天数金海通(603061)2023年存货周转天数为641.1876天，2022年为516.132天，2023年比2022年增长125.0556天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为年主营业务成本为17,637.60万元，与2022年的18,167.47万元相比有较大幅度下降，下降了2.92%。平均存货增长了而主营业务成本下降了，致使存货周转天(三)应收账款周转天数金海通(6030612023年应收账款周转天数为221.695天，2022年为134.5801天，2023年比2022年增长87.1149天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账2023年营业收入为34,723.45万元，与2022年的42,601.80万元相比大幅下降，下降了18.49%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在下降。(五)应付账款周转天数金海通(6030612023年应付账款周转天数为149.5011天,2022年为187.6956天，2023年比2022年缩短38.1945天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应付账款为7,224.22万元，与2022年的9,342.34万元相比大幅下降，下降了22.67%。2023年主营业务成本为17,637.60万元，与2022年的18,167.47万元相比有较大幅度下降，下降了2.92%。(七、现金周期金海通(603061)2023年现金周转天数为372.4459天，2022年为136.0962天，2023年比2022年增长236.3497天。金海通(603061)2023年营业周期为862.88天，2022年为650.71天，2023年比2022年增长212.17天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期明显下降。金海通(603061)2023年流动资产周转天数为1085.5756天，2022年为548.1826天，2023年比2022年增长537.393天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为103,273.78万元与2022年的63,982.37万元相比大幅增长增长了61.41%。2023年营业收入为34,723.45万元，与2022年的42,601.80万元相比大幅下降，下降了18.49%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产周转天数增长。金海通(603061)2023年资产周转天数为1262.4991天，2022年为612.568天，2023年比2022年增长649.9311天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为120,105万元，与2022年的71,497.26万元相比大幅增长，增长了67.99%。2023年营业收入净额为34,723.45万元，与2022年的42,601.80万元相比大幅下降，下降了18.49%。(十四)固定资产周转天数金海通(603061)2023年固定资产周转天数为45.3196天，2022年为7.559天，2023年比2022年增长37.7606天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资2023年营业收入为34,723.45万元，与2022年的42,601.80万元相比有较大幅度下降，下降了18.49%。八、金海通(603061)公司发展能力分析(一)可动用资金总额金海通(603061)2023年新创造的可动用资金总额为8,479.41万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.3362,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数140.56天，由此可以节约13,371.59万元资金，用于企业今后发展。九、金海通(603061)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，金海通(603061)长期投、融资活动能给企业带来118,461.29万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益0000长期负债固定资产长期投资0000其它长期资产金海通(603061)2023年营运资本为118,461.29万元，与2022年的48,148.63万元相比，增长了70,312.66万元。企业拥有充足的资金保证经营活动的正常运作，公司投资结构得到了进一步优化。从金海通(603061)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供49,644.06万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为49,644.06万元，与2022年的36,039.26万元相比大幅增长，增长了37.75%。经营环节占用的资金上升，而销售收入却下降，说明公司经营活动管理效率下降，经营形势恶化。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要49,644.06万元的营运资金，而企业的营运资本为118,461.29万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为68,817.23万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、金海通(603061)公司经营风险分析(一)经营风险金海通(603061)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为9,707.85万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为72.04%,表示公司主营业务收入下降只要不超过25,015.60万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、金海通(603061)公司现金流量分析金海通(603061)2023年现金流入总额为319,931.99万元，与2022年的87,651.48万元相比成倍增长，增长了2.65倍。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的64.55%。公司吸收外部投资收到的现金也占有不小的比重，占公司当期现金流入总额的24.59%。这部分新增资金金已经有24.97%用于偿还债务。数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置0吸收投资00吸收借款0000其他流入金海通(603061)2023年现金流出总额为273,246.22万元，与2022年的96,686.93万元相比成倍增长，增长了1.83倍。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的78.50%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出(三)现金流动的协调性评价2023年金海通(603061)2023年金海通(603061)投资活动需要的资金为动均需要投入资金，导致企业当期的现金流量净额为0万元。2023年金海通数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的