《互联网金融》课件-第一章 互联网金融导论

第一章互联网金融导论本章目标掌握互联网金融的基本概念、特点及功能了解互联网金融产生的背景掌握互联网金融的主要业态概念理解普惠金融和民主金融的基本概念了解互联网金融的发展历程及趋势重点难点重点：1.互联网金融的基本概念2.互联网金融的三大支柱3.互联网金融主要业态难点:普惠金融和民主金融与互联网金融的关系知识框架图于此同时，互联网与金融不断相互融合“如果银行不改变，我们就改变银行”马云的话曾让整个传统银行界为之震动2013年6月5日，支付宝联合天弘基金宣布推出名为“余额宝”的余额增值服务，现已成为目前中国用户数量最多，规模最大的公募基金。融360完成由红杉资本领投的B轮3000万美元融资；董文标、刘永好、郭广昌、史玉柱等七位大佬联合成立“民生电商”；动画电影《大鱼海棠》在一个半月内通过众筹融资达158万元；漫画《滚蛋吧肿瘤君》通过众筹融资超34万元并最终成功出版；华夏基金携手腾讯，4亿微信用户迎来微理财；理财APP“挖财”拓展买卖业务，并获得IDG资本1000万元美元的风险投资。互联网金融的内涵本书采用的观点:通过综合多方面的观点，本书定义的互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新型金融服务模式。1.1互联网金融基本概念01互联网金融产生的背景1.互联网技术普及奠定用户基础《第39次中国互联网发展状况统计表报告》显示：截至2016年12月，我国网民规模达到7.31亿，互联网普及率为53.2%02截至2016年12月，我国手机网民规模达6.95亿，较2015年底增加7550万人。图1-1中国网民规模和互联网普及率数据来源：中国互联网络发展统计报告2017.1图1-2中国手机网民规模及其占网民比例数据来源：中国互联网络发展统计报告2017.1互联网金融产生的背景2.我国的金融抑制与监管套利，为互联网金融提供了发展空间023.平台的经济性造就了互联网金融发展的优势PILLAR

互联网金融的三大支柱互联网金融有三大支柱，分别是支付、信息处理和资源配置。1.支付互联网金融支付以移动支付和第三方支付为基础，活跃在银行主导的传统支付清算体系之外，显著降低了交易成本。2.信息处理大数据被广泛应用于信息处理，提高了风险定价和风险管理效率，显著缓解了信息不对称。3.资源配置在互联网金融中，资金供求的期限和数量的匹配不需要通过银行、证券公司和交易所等传统金融中介和市场，完全可以自己解决。03FUNCTION

互联网金融的功能041.提供金融活动平台2.优化资源配置3.提升支付效率4.分散风险互联网支付狭义上第三方支付是具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立的电子支付模式。广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。1.2互联网金融主要业态01按照与电子商务的相关性，互联网支付分为独立第三方支付和非独立第三方支付。第三方支付公司运营模式一类是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。第三方支付公司主要有交易手续费、行业用户资金信贷利息及服务费和沉淀资金利息等收入来源。一类是独立的第三方支付模式完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品，为支付系统解决方案，以快线、易宝支付、汇付天下、卡拉卡等为典型代表。按照与电子商务的相关性，互联网支付分为独立第三方支付和非独立第三方支付。网络借贷网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。1.个体网络借贷个体网络借贷又称P2P借贷，在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中规定，个体网络借贷是指个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。02图1-32012—2016年中国网贷数量数据来源：网贷之家网络借贷2.网络小额贷款网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。主要解决一些小额、分散、短期、无抵押、无担保的资金需求，降低了低收入阶层平等进入贷款市场的门槛。02众筹众筹主要是指通过互联网形式进行公开小额融资的活动。众筹的目的是融资，但与传统融资方式以货币回报为主不同的是，众筹往往会以感谢、实物、作品、消费券、股权等作为回报。经过几年的迅速发展，众筹已经逐步形成奖励制众筹、股份制众筹、募捐制众筹和借贷制众筹等多种运营模式。03图1-4

历年正常运营众筹平台数量数据来源：盈灿咨询《2016年全国众筹行业年报》信息化金融机构信息化金融机构，是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出：鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等金融机构开发基于互联网技术的新产品和新服务。目前信息化金融机构主要运营模式可分为以下三类：传统金融业务电子化模式，基于互联网的创新金融服务模式和金融电商模式。04互联网金融门户互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融信息服务和进行金融产品销售，并为金融产品销售提供第三方服务的平台。互联网金融门户被分为第三方咨询平台、垂直搜索平台以及在线金融超市三类。第三方咨询平台典型代表有网贷之家、讯网和网贷天眼等。互联网金融垂直搜索平台典型代表有融360、好贷网、安贷客、大家投等。提供与之相关的第三方专业的中介服务，典型代表有大童网、格上理财、91金融超市以及软交所科技金融服务平台等。05BUSINESS其他互联网金融业态061.大数据金融2.供应链金融3.互联网货币4.互联网消费金融普惠金融1.普惠金融概念普惠金融指的是已经通过金融体系并且还能持续地为此国的弱势人群、弱势产业和弱势地区给予价格合理、方便快捷基础的一些服务。普惠金融是现在世界上一个共同认可的金融体系。1.3普惠金融与民主金融01互联网金融是普惠金融的动力之一，成为现代金融体系的有益补充。普惠金融提到普惠金融，不得不提金融排斥。金融排斥这个概念由地理方面发展到广义的金融歧视，金融排斥主要体现在以下几个方面：地理排斥，评估排斥，条件排斥，价格排斥，营销排斥，自我排斥。金融排斥和金融歧视不是一个新现象，只不过在最近才被主流研究界所重视。金融排斥的本质在于金融资源分配的不公平和不均衡，它是一种市场失灵的现象，需要从理念、政策、监管、组织和技术等多个方面予以修正，普惠金融就是人们提出的一种化解金融排斥、消除金融歧视的理念和方案。01诺贝尔和平奖获得者尤怒斯普惠金融最成功的案例:孟加拉乡村银行该银行主要面向农村贫困人口，财务无担保、无抵押的贷款制度。孟加拉乡村银行的累计还款率在98%以上，帮助了58%的借款人脱离了贫困线。还鼓励贷款者成为持股者，在2006年左右，该银行的贷款者拥有银行94%的股权，是真正意义上的“穷人银行”。孟加拉乡村银行的成功引起了其他国家的效仿，已有数十个国家开设了类似银行，甚至包括美国、荷兰等发达国家。＋inclusivefinance

2.互联网金融是实现普惠金融的一个重要途径(1)互联网金融是普惠性的，符合社会主义的利他思想(2)互联网金融提高支付效率(3)互联网金融提高信息使用效率(4)互联网金融能够使得资源配置效率得以提高民主金融1.民主金融概念民主金融内涵在于：金融要为每个人而不是部分人服务，人人都能从金融活动中平等获益；金融体系的目的是管理风险、降低不公平，提高所有人的福利；应鼓励人们从事金融业，或参与金融创新为社会谋福利；法律监管应加深人们对金融运作知识的了解，为公共提供更为可靠的消息；达成上述目标的途径在于金融创新。2.互联网金融的民主金融的起点民主金融的本质在于破除行政理想和少数大型金融机构对于金融权利的垄断，促进市场竞争，提升消费者金融权利，使得金融如同其他经济服务一样，回归本质：促进价值交换、优化资源配置、托管社会财富。02国外互联网金融发展概况国外互联网金融发展的三个阶段1.4互联网金融的发展概况01第一阶段第二阶段第三阶段准备阶段融合阶段加速发展阶段时间：互联网出现以后到20世纪90年代前期时间：20世纪90年代中期到2010年左右时间：2011年以后国内互联网金融发展概况1.各种模式竞相发展2.各个层面的研究相继展开3.各行各业的巨头纷纷涌入4.各级政府积极支持5.互联网金融创业和投资兴起02我国互联网金融发展的三个阶段第一阶段第二阶段第三阶段2005年以前2005年至2011年2012年以后银行将业务搬到网上网络借贷、第三方支付机构发展P2P、众筹、网络保险…2013年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。中国互联网金融呈现“爆炸式”增长。2012年12月14日，清华大学五道口金融学院率先成立了互联网金融实验室；2013年8月9日，由京东商城、当当网、拉卡拉和融360等33家单位发起成立了中关村互联网金融行业协会；2013年8月13日，中国互联网协会发起成立了中国互联网协会互联网金融工作委员会。《互联网金融》杂志也于2013年8月正式创刊出版。互联网金融的理论研究，行业组织的设立以及研讨交流会议的开展，在一定程度上对它的实践起到了普及、宣传和推广作用。2.各个层面的研究相继展开近年来，以第三方支付、P2P网络贷款平台和众筹为代表的互联网金融异军突起，各种模式竞相发展，迅速改变了我们金融业的面貌，称为金融创新的主力军。1.各种模式竞相发展4.各级政府积极支持2013年8月，国务院办公厅发布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》,要求充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式，这在政策层面对互联网金融起到积极的推动作用。各省市级政府陆续出台了相关政策以支持互联网金融的发展。互联网金融已经成为各方利益争夺的新奶酪。传统金融巨头以电商平台为渠道，或与互联网企业进行合作。互联网公司代表，阿里巴巴在2012年就确定了“平台、金融、数据”为集团未来的三大发展战略。而搜狐、腾讯、进洞和百度等其他互联网巨头也纷纷加快介入互联网金融的步伐，争食这一领域的巨大利润。3.各行各业的巨头纷纷涌入5.互联网金融创业和投资兴起互联网金融的前景吸引了越来越多的投资者进入这一领域。尤其是2013年来，互联网金融领域的创业公司更是大量涌现出来。类型代表性创业公司非代表性创业公司第三方支付汇付天下、易宝支付、快线、卡拉卡、网银在线支付宝、财付通、新浪支付P2P有利网、拍拍贷、人人贷、宜信、翼龙贷、红岭创投、点融网陆金所众筹平台点名时间、众筹网、天使汇、淘梦网信贷服务融360、好贷网、我爱卡、融道网基金理财盈盈理财、好买基金网、数米基金网、天天基金网、铜板街互联网金融未来发展趋势当前，互联网企业和传统金融企业主要围绕三个方面推进。第一，渠道扩张，互联网企业在这一阶段的成本优势发挥明显。第二，数据推动融合。互联网企业利用数据资产进行风险定价，传统金融行业逐渐掌握批处理技术。第三，平台胜者为王。开始利用平台的数据资产对现有的商业模式进行改造，平台的用户数量、用户黏度和数据的有效性是获得成功的关键。1.5互联网金融的发展趋势及面临挑战01Developmenttrend互联网金融的未来发展将呈现以下四种发展趋势1.全面创新网络金融服务和金融产品2.进一步打造一体化的金融服务平台3.出现被广泛认同的金融服务品牌4.实现标准化和个体性化的互联网金融服务互联网金融发展面临的挑战1.数据保障：未来大数据技术将在互联网贷款、购买保险、证券投资等发挥极大作用。2.风险控制：互联网金融的健康发展要遵循金融业的一些基本规定和内在要求，核心还是风险管理，风控始终是第一位的。3.监管完善：一是金融监管体制、理念和监管方式都需要与时俱进。二是在互联网时代，风险管理更加复杂。三是同一个市场同类的业务应当保持监管的一致性。4.法律制度支持：相关制度和法律的制定与完善工作相对滞后，阻碍了互联网金融的健康发展。通过完善制度促进互联网金融健康发展。1.数据保障2.风险控制3.监管完善4.法律制度支持02金融业是最早融入经济全球化竞争的行业，也是支撑了整个国家经济发展的行业。但近年来随着行业的不断深化与融合、金融产品不断创新、金融市场层次不断丰富等问题，金融行业出现了人才短缺及培养失衡的现象。1.6互联网金融人才需求及培养Statusquo互联网金融人才现状“跨学科”的行业互联网金融领域融合了金融、通讯、IT等多行业，需要复合型人才，目前具备这种跨行业复合型人才较少，相应的人才储备没有跟上，影响行业发展。互联网金融对专业性人才的要求更高，出现“一人难