证券基础理论知识单选题100道及答案解析

证券基础理论知识单选题100道及答案解析

1.以下哪个是证券市场的基本功能？（）

A.资金融通B.风险管理C.资源配置D.价格发现

答案：C

解析：证券市场的基本功能是资源配置。

2.证券交易所的组织形式不包括（）

A.公司制B.会员制C.合伙制D.以上均不对

答案：C

解析：证券交易所的组织形式包括公司制和会员制，不包括合伙制。

3.以下哪种证券的风险最大？（）

A.国债B.企业债券C.股票D.金融债券

答案：C

解析：股票的价格波动较大，风险通常最大。

4.市盈率是指（）

A.股票价格除以每股收益B.每股收益除以股票价格

C.股票价格乘以每股收益D.每股收益乘以股票价格

答案：A

解析：市盈率=股票价格+每股收益。

5.以下哪个指标可以反映公司的偿债能力？（）

A.毛利率B.净利率C.资产负债率D.净资产收益率

答案：C

解析：资产负债率用于衡量公司的长期偿债能力。

6.以下哪种情况会导致股票价格上涨？（）

A.公司盈利下降B.利率上升C.宏观经济向好D.市场资金紧张

答案：C

解析：宏观经济向好通常会带动股票价格上涨。

7.证券投资基金的特点不包括（）

A.集合投资B.分散风险C.专业管理D.保证收益

答案：D

解析：证券投资基金不能保证收益。

8.开放式基金的申购和赎回价格是（）

A.由基金管理人确定B.由基金托管人确定

C.以基金份额净值为基础计算D,固定不变的

答案：C

解析：开放式基金的申购和赎回价格以基金份额净值为基础计算。

9.以下哪种风险不属于系统性风险？（）

A.政策风险B.利率风险C.经营风险D.汇率风险

答案：C

解析：经营风险属于非系统性风险。

10.技术分析的三大假设不包括（）

A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动

C.历史会重演D.基本面决定价格

答案：D

解析：技术分析的三大假设是市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演。

11.移动平均线的作用不包括（）

A.助涨助跌B.支撑压力C.揭示趋势D.预测顶部和底部

答案：D

解析：移动平均线难以准确预测顶部和底部。

12.以下哪个指标属于趋势型指标？（）

A.MACDB.RSIC.KDJD.BOLL

答案：A

解析：MACD属于趋势型指标。

13.头肩顶形态的颈线被突破后，价格的跌幅通常至少为（）

A.头部到颈线的距离B.头部到肩部的距离

C.肩部到颈线的距离D.以上都不对

答案：A

解析：头肩顶形态颈线被突破后，跌幅通常至少为头部到颈线的距离。

14.以下哪种形态属于反转形态？（）

A.三角形B.矩形C.双重顶D.旗形

答案：C

解析：双重顶属于反转形态。

15.波浪理论认为一个完整的上升周期由（）个上升浪和（）个调整浪组成。

A.5,3B.3,5C.8,5D.5,8

答案：A

解析：一个完整的上升周期由5个上升浪和3个调整浪组成。

16.以下哪种情况可能导致KDJ指标出现钝化？（）

A.股价波动较小B.股价波动较大C.市场处于盘整阶段D.以上均有可能

答案：D

解析：股价波动较小、较大或市场处于盘整阶段都可能导致KDJ指标钝化。

17.布林线的上轨和下轨对股价起到（）作用。

A.支撑和压力B.推动和阻碍C.吸引和排斥D.以上都不对

答案：A

而析：布林线的上轨和下轨对股价起到支撑和压力作用。

18.相对强弱指标（RSI）的取值范围是（）

A.0-100B.-100-100C.0-200D.-200-200

答案：A

解析：RSI的取值范围是0-100。

19.乖离率（BIAS）的计算公式是（）

A.（当日收盘价-N日移动平均价）4-N日移动平均价X100%

B.（N日移动平均价-当日收盘价）+N日移动平均价X100%

C.（当日收盘价-N日移动平均价）+当日收盘价X100%

D.（N日移动平均价-当日收盘价）个当日收盘价义100%

答案：A

解析：乖离率（BIAS）的计算公式是（当日收盘价-N日移动平均价）+N日移动平均

价xioo%。

20.以下哪个不是基本面分析的内容？（）

A.宏观经济分析B.行业分析C.公司财务分析D,技术形态分析

答案：D

解析：技术形态分析属于技术分析，不是基本面分析的内容。

21.宏观经济运行对证券市场的影响途径不包括（）

A.企业经济效益B.居民收入水平C.投资者对股价的预期D.资金成本

答案：C

解析：投资者对股价的预期不属于宏观经济运行对证券市场的影响途径。

22.经济周期的四个阶段依次是（）

A.繁荣、衰退、萧条、复苏B.繁荣、萧条、衰退、复苏

C.复苏、繁荣、衰退、萧条D.复苏、衰退、繁荣、萧条

答案：A

而析：经济周期的四个阶段依次是繁荣、衰退、萧条、复苏。

23.财政政策对证券市场的影响不包括（）

A.改变税率B.扩大财政支出C.调整货币供应量D.发行国债

答案：C

解析：调整货币供应量是货币政策的手段，不是财政政策。

24.行业生命周期不包括（）

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期E.繁荣期

答案：E

解析：行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。

25.以下哪个行业对经济周期的敏感度较低？（）

A.汽车行业B.食品行业C.钢铁行业D.房地产行业

答案：B

解析：食品行业属于生活必需品行业，对经济周期的敏感度较低。

26.公司财务分析的主要指标不包括（）

A.偿债能力指标B.营运能力指标C.盈利能力指标D.技术创新能力指标

答案：D

解析：技术创新能力指标通常不是公司财务分析的主要指标。

27.反映公司短期偿债能力的指标是（）

A.资产负债率B.产权比率C.流动比率D.利息保障倍数

答案：C

解析：流动比率反映公司的短期偿债能力。

28.反映公司盈利能力的指标是（）

A,应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.净资产收益率

答案：D

解析：净资产收益率反映公司的盈利能力。

29.以下哪种行为属于内幕交易？（）

A.依据公开信息买卖证券B.向他人泄露内幕信息

C.分析公开财务报表进行投资决策D.以上均不是

答案：B

解析：向他人泄露内幕信息属于内幕交易。

30.操纵证券市场的行为不包括（）

A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖

B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易

D.以合理价格买卖证券

答案：D

解析：以合理价格买卖证券不属于操纵证券市场的行为。

31.证券法的基本原则不包括（）

A.公开、公平、公正原则B.自愿、有偿、诚实信用原则

C.分业经营、分业管理原则D.保护中小投资者利益原则

答案：D

解析：证券法的基本原则包括公开、公平、公正原则，自愿、有偿、诚实信用原则，分业经

营、分业管理原则。

32.以下哪个机构负责对证券市场进行监管？（）

A,中国人民银行B.中国证监会C.银保监会D.商务部

答案：B

解析：中国证监会负责对证券市场进行监管。

33.首次公开发行股票并在主板上市，要求发行人最近（）个会计年度净利润均为正且累

计超过人民币（）万元。

A.3,3000B.3,5000C.5,3000D.5,5000

答案：A

蔡析：首次公开发行股票并在主板上市，要求发行人最近3个会计年度净利润均为正且累

计超过人民币3000万元。

34.上市公司增发股票的条件不包括（）

A.组织机构健全，运行良好B.盈利能力应具有可持续性

C.财务状况良好D.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年

下降50%以上的情形

答案：D

解析：上市公司增发股票要求最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润

比上年下降50%以上的情形，选项D表述错误。

35.可转换债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前（）个交易日公司股票交易均价

和前（）个交易日的均价。

A.10,20B.20,30C.20,10D.30,20

答案：B

解析:可转换债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价

和前1个交易日的均价。

36.以下哪种债券的信用风险最低？（）

A.企业债券B.金融债券C.公司债券D.国债

答案：D

解析：国债是以国家信用为担保，信用风险最低。

37.债券的票面利率主要取决于（）

A.市场利率B.发行人的信用等级C.期限长短D,以上都是

答案：D

解析：债券的票面利率主要取决于市场利率、发行人的信用等级和期限长短等因素。

38.债券收益率的计算方法不包括（）

A.当期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D,预期收益率

答案：D

解析：预期收益率不是债券收益率的计算方法。

39.以下哪种因素会导致债券价格下跌？（）

A.市场利率上升B.市场利率下降C.通货膨胀率下降D.发行人信用评级提高

答案：A

而析：市场利率上升，债券价格通常下跌。

40.金融衍生工具的基本特征不包括（）

A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.稳定性

答案：D

解析：金融衍生工具的基本特征包括跨期性、杠杆性、联动性，不包括稳定性。

41.期货合约的特点不包括（）

A.标准化合约B.在交易所交易C.无保证金制度D.每日结算制度

答案：C

解析：期货合约有保证金制度。

42.期权买方的最大损失是（）

A.期权费B.无限大C.标的资产价格D.零

答案：A

解析：期权买方的最大损失是支付的期权费。

43.以下哪种金融衍生工具的风险最大？（）

A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约

答案：A

而析：远期合约通常是非标准化合约，风险相对较大。

44.互换合约的主要类型不包括（）

A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股票互换

答案：D

解析：互换合约的主要类型包括利率互换、货币互换、商品互换，不包括股票互换。

45.资产证券化的基础资产不包括（）

A.应收账款B.房地产C.股票D.信用卡应收款

答案：C

解析：资产证券化的基础资产通常不包括股票。

46.证券投资的风险不包括（）

A.信用风险B.财务风险C.购买力风险D.经营风险

答案：B

解析：财务风险一般是企业内部面临的风险，不是证券投资的风险。

47.以下哪种投资策略属于积极型投资策略？（）

A.买入并持有策略B.投资组合保险策略C.固定比例投资策略D.以上均不是

答案：B

解析：投资组合保险策略属于积极型投资策略。

48.分散投资可以降低（）风险。

A.系统性B.非系统性C.利率D.政策

答案：B

解析：分散投资可以降低非系统性风险。

49.资本资产定价模型的核心思想是（）

A.只有系统风险才有资格要求补偿B.非系统风险可以通过分散投资消除

C.预期收益率等于无风险收益率加上风险溢价D,以上都是

答案：D

解析：资本资产定价模型的核心思想包括以上内容。

50.以下哪个因素不属于影响证券市场需求的因素？（）

A.宏观经济环境B.市场准入政策C.投资者信心D.上市公司质量

答案：D

解析：上市公司质量属于影响证券市场供给的因素。

51.以下哪个因素不属于影响证券市场供给的因素？（）

A.上市公司数量B.上市公司质量C.宏观经济环境D.政策法规

答案：C

解析：宏观经济环境属于影响证券市场需求的因素。

52.证券市场线的斜率取决于（）

A.无风险收益率B.市场风险溢价C.证券的贝塔系数D,以上都不是

答案：B

解析：证券市场线的斜率取决于市场风险溢价。

53.以下哪种理论认为市场是有效的？（）

A.随机漫步理论B.有效市场假说C.资本资产定价理论D.以上都是

答案：B

解析：有效市场假说认为市场是有效的。

54.弱式有效市场的特点是（）

A.股价已经反映了所有的历史信息B.股价已经反映了所有公开信息

C.股价已经反映了所有内幕信息D.以上都不对

答案：A

而析：弱式有效市场的股价己经反映了所有的历史信息。

55.半强式有效市场的特点是（）

A.股价已经反映了所有的历史信息B.股价已经反映了所有公开信息

C.股价已经反映了所有内幕信息D.以上都不对

答案：B

解析：半强式有效市场的股价已经反映了所有公开信息。

56.强式有效市场的特点是（）

A.股价已经反映了所有的历史信息B.股价已经反映了所有公开信息

C.股价已经反映了所有内幕信息D.以上都对

答案：D

解析：强式有效市场的股价已经反映了所有的历史信息、公开信息和内幕信息。

57.以下哪种行为不符合有效市场假说？（）

A.技术分析能够获得超额收益B.基本面分析能够获得超额收益

C.内幕交易能够获得超额收益D.以上均不符合

答案：D

解析：在有效市场中，技术分析、基本面分析和内幕交易都难以获得超额收益。

58.以下哪个指数属于综合指数？（）

A.上证50指数B.沪深300指数C.深证综合指数D.中证500指数

答案：C

解析：深证综合指数属于综合指数。

59.股票指数的编制方法不包括（）

A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.移动平均法

答案：D

解析：股票指数的编制方法包括算术平均法、几何平均法、加权平均法，不包括移动平均法。

60.以下哪种情况会使股票指数上涨？（）

A.大部分成分股价格下跌B.大部分成分股价格上涨C.成分股成交量萎缩D.市场

资金流出

答案：B

解析：大部分成分股价格上涨会使股票指数上涨。

61.以下哪个不是债券评级的主要考虑因素？（）

A.发行人的偿债能力B.债券的利率C.债券的担保情况D.发行人的信用历史

答案：B

解析：债券的利率不是债券评级的主要考虑因素。

62.信用评级机构对债券进行评级时，最高等级通常是（）

A.AAAB.AAC.AD.BBB

答案：A

解析：信用评级机构对债券进行评级时，最高等级通常是AAA„

63.以下哪种投资品种的流动性最强？（）

A.股票B.基金C.债券D.房地产

答案：A

解析：股票的流动性通常最强。

64.投资组合的风险衡量指标不包括（）

A.方差B.标准差C.贝塔系数D.市盈率

答案：D

解析：市盈率不是投资组合的风险衡量指标。

65.以下哪种投资策略适合风险偏好较低的投资者？（）

A.成长型投资策略B.价值型投资策略C.平衡型投资策略D.激进型投资策略

答案：B

解析：价值型投资策略适合风险偏好较低的投资者。

66.证券投资咨询机构及其从业人员不得从事的活动不包括（）

A.代理委托人从事证券投资B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

C.买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D.向客户提供投资建议

答案：D

解析：向客户提供投资建议是证券投资咨询机构及其从业人员可以从事的活动。

67.以下哪个不是证券经纪业务的特点？（）

A.业务对象的广泛性B.证券经纪商的中介性C.客户指令的权威性D.收益的稳定

性

答案：D

解析：证券经纪业务的收益不具有稳定性。

68.证券公目从事自营%务的最低注册资本要求辞（）

A.5000万元B.1亿元C.5亿元D.10亿元

答案：C

解析：证券公司从事自营业务的最低注册资本要求是5亿元。

69.以下哪种情况会导致融券交易的保证金比例提高？（）

A.融券卖出证券的价格上涨B.融券卖出证券的价格下跌C.市场整体风险降低D.

以上均不是

答案：A

盛析：融券卖出证券的价格上涨会导致融券交易的保证金比例提高。

70.融资融券业务中，维持担保比例的计算公式是（）

A.（现金+信用证券账户内证券市值总和）4-（融资买入金额+融券卖出证券数量义当

前市价+利息及费用总和）

B.（融资买入金额+融券卖出证券数量X当前市价+利息及费用总和）+（现金+信

用证券账户内证券市值总和）

C.（现金+信用证券账户内证券市值总和-融资买入金额-融券卖出证券数量X当前市

价-利息及费用总和）+（融资买入金额+融券卖出证券数量X当前市价）

D.（融资买入金额+融券卖出证券数量义当前市价）+（现金+信用证券账户内证券市

值总和-融资买入金额-融券卖出证券数量X当前市价-利息及费用总和）

答案：A

解析：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）+（融资买入金额+融券

卖出证券数量X当前市价+利息及费用总和）。

71.以下哪个不是证券登记结算机构的职能？（）

A.证券账户、结算账户的设立B.证券的存管和过户C.证券交易的清算和交收D.证

券的承销

答案：D

解析：证券的承销不是证券登记结算机构的职能。

72.证券市场监管的原则不包括（）

A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.公开、公平、公正原则D.自主监管原则

答案：D

解析：证券市场监管的原则包括依法监管原则、保护投资者利益原则、公开、公平、公正原

则，不包括自主监管原则。

73.内幕信息不包括（）

A.公司分配股利或者增资的计划B.公司股权结构的重大变化C.公司营业用主要资产

的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%D.公司董事、监事、高级管理人员的行为

可能依法承担重大损害赔偿责任

答案：C

解析：公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%属于内幕信息。

74.操纵市场的行为不包括（）

A.对敲B.对倒C.洗售D.正常的买卖交易

答案：D

解析：正常的买卖交易不属于操纵市场的行为。

75.虚假陈述的行为不包括（）

A.虚假记载B.误导性陈述C.重大遗漏D.如实披露

答案：D

解析：如实披露不属于虚假陈述的行为。

76.以下哪个不是证券投资基金的当事人？（）

A.基金管理人B.基金托管人C.基金销售机构D.基金份额持有人

答案：C

解析：基金销售机构不是证券投资基金的当事人。

77.封闭式基金的交易价格主要受（）影响。

A.基金净值B.市场供求关系C.基金经理的投资能力D.基金规模

答案：B

解析：封闭式基金的交易价格主要受市场供求关系影响。

78.以下哪种基金的风险最低？（）

A.股票型基金B.债券型基金C.货币市场基金D.混合型基金

答案：C

解析：货币市场基金的风险通常最低。

79.基金资产净值的计算公式是（）

A.基金资产净值=基金资产总值-基金负债B.基金资产净值=基金资产总值+基

金负债

C.基金资产净值=基金资产总值+基金负债D.基金资产净值=基金资产总值X基金

负债

答案：A

解析：基金资产净值=基金资产总值-基金负债。

80.基金的费用不包括（）

A.申购费B.赎回费C.印花税D.管理费

答案：C

解析：印花税是在股票交易中征收，不是基金的费用。

81.以下哪个不是ETF的特点？（）

A,可以在交易所上市交易B.申购赎回必须以现金形式C.投资策略被动D.交易成

本低

答案：B

解析：ETF的申购赎回通常可以用一篮子股票。

82.LOF与ETF的区别不包括（）

A.申购赎回的标的不同B.申购赎回的场所不同C.基金投资策略不同D.对申购赎

回的限制不同

答案：C

解析：LOF与ETF在基金投资策略方面没有本质区别。

83.QDII基金的投资范围不包括（）

A.国内市场B.境外市场C.国际市场D.以上均不对

答案：A

解析：QDII基金主要投资于境外市场。

84.分级基金的特点不包括（）

A.一只基金，多种选择B.风险收益特征明确C.投资策略灵活D.不存在杠杆效应

答案：D

解析：分级基金存在杠杆效应。

85.私募基金的特点不包括（）

A.面向特定投资者B.投资限制较少C.信息披露要求高D.运作机制灵活

答案：C

解析：私募基金的信息披露要求相对较低。

86.以下哪个不是风险投资的特点？（）

A.高风险B.高收益C.长期投资D.投资于成熟企业

答案：D

解析：风险投资主要投资于初创期和成长期的企业，不是成熟企业。

87.以下哪个不是并购重组的方式？（）

A,收购B.合并C.分立D.发行新股

答案：D

解析：发行新股不属于并购重组的方式。

88.以下哪种情况可能导致股票暂停上市？（）

A.最近一个会计年度经审计的净利润为负值B.最近一个会计年度经审计的期末净资产

为负值

C.连续两年亏损D.以上均是

答案：D

解析：以上情况都可能导致股票暂停上市。

89.以下哪个不是上市公司退市的标准？（）

A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件B.公司不按照规定公开其财务

状况，或者对财务会计报告作虚假记载C