金融风险管理课件：巴塞尔协议III

巴塞尔协议III

巴塞尔协议概述本章目录1巴塞尔协议III对信用风险的监管2巴塞尔协议III对市场风险的监管3巴塞尔协议III对流动性风险的监管4巴塞尔协议III对杠杆率的监管5巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管6巴塞尔协议III的宏观审慎监管7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管8

12.1巴塞尔协议概述

巴塞尔资本协议（以下简称“巴塞尔协议”）综合反映银行业面临的各种风险，促使银行业强化风险管理意识和能力，增强银行体系的流动性安全性，也为全球银行业提供了一个统一的标准的公平竞争环境，现以成为全球最具影响力的银行业监管标准。1988年7月15日建立了以加权方式衡量银行的表内外风险的资本充足率的标准资本及资本金/风险资产比率巴塞尔协议I2004年6月扩大风险定义为信用风险、市场风险和操作风险的各种因素三大支柱2010年12月对市场风险框架的改进对流动性覆盖率指标的大幅修订杠杆率风险暴露计算方法的细化巴塞尔协议II巴塞尔协议III

12.1巴塞尔协议概述图12-1《巴塞尔协议Ⅱ》的结构图

12.1巴塞尔协议概述图12-2巴塞尔协议III的监管框架

12.1巴塞尔协议概述巴塞尔协议III的监管框架监管结构计量方法调整VaR模型对冲和风险分散化强化标准法和内部模型法的联系流动性监管

12.1巴塞尔协议概述图12-2巴塞尔协议III的监管框架

12.1巴塞尔协议概述巴塞尔协议III的核心内容与实施计划

12.2巴塞尔协议III对信用风险的监管标准法对信用风险的度量内部评级法对信用风险的度量

12.2巴塞尔协议III对信用风险的监管标准法对信用风险的度量适当调整信贷分类主权贷款公营机构贷款多边发展银行银行贷款工商贷款巴塞尔协议III证券公司贷款高风险贷款补充贷款种类信用风险监管

12.2巴塞尔协议III对信用风险的监管内部评级法对信用风险的度量自行估计风险参数违约的概率（PD）违约损失率(LGD)违约风险暴露(EAD)有效期限(M)巴塞尔协议III非预期损失预期损失计量损失类别信用风险监管

12.2巴塞尔协议III对市场风险的监管巴塞尔协议III对市场风险的计量框架资本要求计算方法

市场风险是因市场价格波动而造成的表内外头寸的损失的风险。即交易账户中属于利率相关的金融工具和股权的风险；遍及全行的汇率风险和商品风险。

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管巴塞尔协议III对市场风险的计量框架资本要求的覆盖范围以全球合并报表为基础对持有头寸/金融工具或投资组合，具有明确的交易策略，并经高级管理层批准。具有明确的积极管理头寸的政策和程序。计量市场风险的方法使用预期损失法（ES）替代VaR指标。要求风险度量必须经过压力历史时期数据的校准，包括直接校准和间接校准两种。

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管巴塞尔协议III对市场风险的计量框架交易账户中交易对手信用风险的处理银行除了计算一般市场风险和个别风险的资本要求外，还要对交易账户上反映的场外交易衍生品、回购和其他交易计算交易对手信用风险的资本要求。

信用保护的买方信用保护的卖方总收益互换“合格”参考债务“不合格”参考债务

5%10%

5%10%信用违约互换“合格”参考债务“不合格”参考债务

5%10%

5%**10%**表12-7风险暴露附加系数

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管巴塞尔协议III对市场风险的计量框架过渡安排银行可以过渡性地自主决定混合使用标准法和内部模型法来计量市场风险。任何这种“部分”模型应该覆盖一个完整的风险类别，不允许在同一种风险类别中混合使用两种方法。

12.2巴塞尔协议III对市场风险的监管资本要求计算方法标准化法（模块构筑法）模块构筑法（Buildingblockapproach）是在所有头寸上都增加一个附加项，然后再放在组合内进行加总。

计算时，首先按照特定的准则计算资产组合分别暴露于利率风险（IR）、股票风险（EQ）、外汇风险（FX）、商品风险（CO）以及期权风险（OP）下的风险大小，然后加总，如下式：

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管资本要求计算方法内部模型法有独立的风险控制部门建立时候测试程序高层积极参与银行内部风险控制过程内部风险模型与日常风险管理结合银行建立内部交易和风险暴露的限额定期对模型进行压力测试1、满足模型与明文规定的政策相一致定期进行独立审核监管部门2、核准使用

12.4巴塞尔协议III对流动性风险的监管短期监管指标长期监管指标

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管短期监管指标流动性覆盖率该比率主要是从短期的时间角度来衡量机构应对流动性风险的能力，确保机构拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险，能够在一个月的压力环境中恢复。标准规定，商业银行流动性覆盖率不得低于100%。

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管短期监管指标优质资产的划分现金央行储备金由主权实体、央行等其他机构发行或担保的，可在市场上交易的证券一级资产政府证券至少AA-级的公司债券和担保债券等相对应的扣减比率较低的这类划分为2A级的资产A+级至BBB-级的公司债券（扣减比率为50%）某些无产权负担的股票（扣减比率为50%）AA级以上的住房抵押贷款支持证券（扣减比率为25%）二级资产2A级的资产2B级的资产

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管短期监管指标现金流出和流入系数（LCR）LCR的分母是净现金流出，它是特定压力下，未来30天内预期积累现金流出与预期积累现金流入的差额。巴塞尔委员会遵循融资来源越来越不稳定对应的流失比例越高，将存款来源将其划分为零售存款和批发存款。2013版的巴塞尔Ⅲ中完善了计算现金净流出时的流出和流入系数，总体来说较2010版有所下降，最大幅度达70%，这将大幅降低金融机构必须持有的流动性资产的规模。

12.3巴塞尔协议III对市场风险的监管长期监管指标稳定资金比例资本有效期大于一年的优先股有效期限大于等于一年的负债压力情境下有效期小于一年的、预期将留在机构内的非到期存款（或定期存款）和批发资金可用的稳定资金将机构的权益资本和负债的账面价值乘以对应的折扣因子，加权平均的总和就是可用的稳定资金数量。业务所需的稳定资金稳定资金比例（NSFR）=可用稳定资金比例（ASF）/业务所需的稳定资金（RSF）

12.5巴塞尔协议III对杠杆率的监管限制银行体系杠杆的累计，帮助避免可能会对整个金融体系和实体经济产生破坏作用的不稳定的去杠杆化过程用一个简单的、基于无风险的“最后防线”来加强风险资本的作用。杠杆率的监管的目标

12.5巴塞尔协议III对杠杆率的监管杠杆率的计算

杠杆率可以作为平行运做期的测试基础，按照资本总量和风险暴露总量的定义，计算过去一个季度里资本总量除以风险暴露总量的月平均值。杠杆率=（一级资本–资本扣减项）/表内外风险暴露总额

12.6巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管1991：《大额信用风险暴露的测度与控制》1999：《从亚洲危机中汲取的监管教训》2013年3月：《大额风险暴露的测度与控制监管框架》（征求意见稿）大额风险暴露的监管的历史沿革

12.6巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管1984年英国的马修银行案1990年代末的韩国银行危机银行因为风险敞口集中于单一交易对手而倒闭1982年的拉美债务危机1984年英国的庄信万丰银行破产20世纪90年代初的瑞士银行业危机20世纪90年代末的韩国银行业危机由于个别交易对手方的突然违约巴塞尔委员会认为大额风险敞口框架这个工具可被用于缓和全球系统重要性银行之间的风险传染，由此支撑金融稳定。

大额风险暴露的相关概念大额风险框架中将交易对手定义为广义上的交易对手，包括但不限于银行，市场基础设施如中央交易对手方，非银行金融公司，集合投资、资产证券化等投资交易对手，以及非金融公司等。交易对手的识别巴塞尔委员会提议将大额风险暴露信框架中的合格资本定义为巴塞尔协议III框架下定义的核心以及资本或者一级资本。合格资本的定义12.6巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管风险暴露应包含所有在资本充足率监管下需要消耗银行资本的风险暴露。银行账户与交易账户下的风险暴露均应纳入新框架，其中包含了银行账户表内非衍生资产，银行账户传统表外承诺，交易账户中按盯市法衡量的头寸，交易账户中按盯市法衡量的期权，以及衍生产品、证券融资交易、跨银行账户和交易账户的结算交易所涉及的交易对手信用风险暴露等。风险暴露的定义域测度

12.6巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管大额风险暴露的监管针对一般性银行针对全球系统重要性银行

12.7巴塞尔协议III的宏观审慎监管宏观审慎监管的执行方法

执行方法应对问题普通规则自由裁量时间维度：解决顺周期的问题资本留存杠杆率流动性贷款价值比率

逆周期资本缓冲动态拨备横截面维度：解决某时点系统范围问题压力测试系统中哟啊性银行资本附加管理影子银行体系对资本充足率、资本配置或保证金要求的自由调整两大维度检测系统性风险资料来源：巴曙松、金玲玲.巴塞尔资本协议Ⅲ的实施.北京：中国人民大学出版社，2014：22712.7巴塞尔协议III的宏观审慎监管各国对于宏观审慎构建的三种模式由中央银行承担货币政策、金融监管和宏观审慎的监管职能，建立统一的金融监管体制重新设立宏观宏观审慎监管主体，由财政当局主导或中央银行主管，监管政策的制定及其实施的责任有委员会承担。宏观审慎政策由多家监管机构共同负责的框架模式

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管

系统重要性金融机构在金融稳定理事会公布的文件中被定义为“具有一定规模、市场重要性的全球相互关联程度较高的机构，它们的困境或倒闭将在国际金融体系引起严重混乱，并给许多国家造成负面的经济后果”。系统重要性金融机构定义

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性银行监管全球系统性银行的评估方法基于指标的测量方式分类及权重具体指标权重跨境活动（20%）跨境债券10%跨境债务10%规模（20%）巴塞尔协议III中的杠杆率风险暴露20%相互关联性（20%）金融体系内的资产6.67%金融体系内的负债6.67%银行发行证券余额6.67%可替代性/金融机构基础设施（20%）托管资产6.67%支付活动6.67%在债券和股权市场上的承销交易6.67%复杂性（20%）托管资产6.67%支付活动6.67%在债券和股权市场上的承销交易6.67%

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性银行监管政策措施

如果某家银行超过了巴塞尔委员会设施的系统重要性银行的最低分数基点（130基点），则该银行将被列为全球系统重要性银行，从而对其有更高的损失吸收要求，即附加的资本要求。表12-10系统重要性分组及对应的附加资本要求分组分数区间（基点，bps）更高损失吸收要求第5组530-6293.5%第4组430-5292.5%第3组330-4292.0%第2组230-3291.5%第1组130-2291%

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性保险机构的监管一般选择的数据必须是近期的、连续的和高质量的。通常可以通过各保险机构所在国的监管当局获取14个国家和地区50家保险公司的数据，选取保险机构主要遵循以下标准：总资产不少于600亿美元，并且境外的保费比例不低于总保费5%的保险公司保险公司的总资产不少于2000亿美元，并且境外的保费占总保费比例在0%-5%的保险公司一些特别的保险机构（比如财务担保保险机构）也被纳入到监管范围

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性保险机构的监管该方式与系统重要性银行的评估方式类似，也是给定特殊的指标一定的权重，然后算出总的分数基点。保险机构系统重要性的评估过程——基于指标的评估方式

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管全球系统重要性保险机构的监管保险机构系统重要性的评估过程——基于指标的评估方式分类及权重指标指标权重具体内容规模（5%）总资产2.5%资产负债表总资产的规模。总收入2.5%保险机构的保费总收入、投资收益、实现收益和损失、费用和佣金，以及其他收入总和。全球活跃性（5%）在母国以外国家和地区产生的收入2.5%来自母国以外国家和地区的已确认的收入总和。国家的数目2.5%一家机构在母国以外设有分支机构或子公司的国家数目。相互关联程度（40%）金融体系内资产5.7%对金融机构贷款，以及持有其他金融机构发行的证券的总和。金融体系内负债5.7%向金融机构借款，以及拥有其他金融机构发行的证券的总和。再保险5.7%再保险承担业务的总的技术条件。衍生品5.7%流通中衍生品的名义总额。大额风险暴露（这个指标将来还需复审检验）5.7%组成：1、19家最大交易对手的总资产风险暴露占总资产的比率。2、19家最大交易对手的总资产风险暴露占总资产的比率。3、国内主权风险暴露占它的市场规模的比率。营业额5.7%两个指标：1、（投资性资产购买总额+投资性资产销售总额）/总资产2、（负债资金销售总额+负债资金的清偿总额）/总负债第三层次资产5.7%1、总的第三层次资产。2、Level3资产/（Level1资产+Level2资产+Level3资产）。

12.7巴塞尔协议III对系统重要性金融机构的监管非传统与非保险活动（45%）

非保单持有人责任，以及来自其他金融活动的非保险收入6.4%组成：1、资产负债表中负债总额-所有投保人负债。2、（资产负债表中国负债总额-所有保单持有人的负债）/资产负债表中负债总额。3、非保险业务的金融活动总收入。4、非保险业务的金融活动总收入/总收入。衍生品交易6.4%出售CDS保护的名义总额。短期融资6.4%组成：1、短期融资、商业票据、存款凭证、发行存款证（CD）、来自回购的抵押品总值，这几项的总和。2、上面提到的这些项目的总和占总资产的比重。财务担保6.4%组成：1、债务证券的名义总额，包括为财务担保的结构性融资保险，不包括出售CDS保护或担保债券。2、按揭保证保险的风险变额保险产品的最低保证6.4%可变年金和或有年金的全部技术条款，包括对任何保证的额