基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监

管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下哪

类风险？（）

A.政治风险

B.投资研究风险

C.合规风险

D.税收风险

【答案】：C

2、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（）。

A.风险较低

B.抵补通货膨账效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

3、沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

4、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（)

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

D.基金的价格

【答案】：D

5、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。

A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客

户投资的下行风险

B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益

率包含了通货膨胀的因素

C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异

D.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求

【答案】：B

6、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.结算代理制度

D.共同对手方制度

【答案】：D

7、以下属于投资组合市场风险管理措施的是（）。

A.限制与同一交易对手的交易集中度

B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

C.分析投资组合持有人结构和特征

D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例

【答案】：D

8、基金暂停估值的喟形不包括()。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

9、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是()o

A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换

价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率

C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间

D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短

为2年

【答案】：D

10、下列关于短期融资券的说法，错误的是()。

A.由商业银行承销并采用无担保的方式发行

B.对资金用途有明确限制

C.发行者必须为具有法人资格的非金融企业

D.主要目的是为了获得短期流动性

【答案】：B

11、跟踪偏离度二()O

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率一基准组合的收益率

【答案】：D

12、()是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前

全部或部分卖出。

A.证券的流通转让

B.证券的竞价交易

C.证券的回转交易

D.证券的赎回交易

【答案】：C

13、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为()

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

1).流动性风险

【答案】：A

14、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于

()O

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性差，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

D.流动性强，风险相对较大

【答案】：B

15、下列有关债券种类的说法，错误的是（）。

A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券

B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券

D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率

债券等

【答案】：C

16、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）o

A.I、n、iv

B.I、IkIII

c.II、in、iv

［）.i、n、in、iv

【答案】：A

17、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：A

18、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其

非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型？

【答案】:D

19、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资

产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

20、关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（）

A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但

基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化

B.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会

C.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择

D.基金分红有时需要部分基金资产，而基金分拆却不需要

【答案】：C

21、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

22、目前，我国债券市场的交易量以（）为主。

A.柜台市场为主

B.交易所市场

C.辍行间市场交易

D.证券交易市场为主

【答案】：C

23、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则

甲公司2015年的所有者权益为（）

A.5000亿元

B.2000亿元

C.1000亿元

D.3000亿元

【答案】：C

24、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

C.I.H.IV.V

I）.I.II.III.IV.V

【答案】：D

25、短期债券的偿还期为（）°

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A

26、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格

波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率

风险就越低

C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一

D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的

利率风险

【答案】：B

27、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入

【答案】：B

28、已知企业A的资产负债率为0.4,则其负债权益比为（）0

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

29、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票

面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券

B.固定利率债券

C.零息债券

【）.浮动利率债券

【答案】:B

30、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）.

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

D.触价指令

【答案】：D

31、某企业的年末财务报表中显示，该年度的销售收入为30万，净利

润为15万，企业年末总资产为120万，所有者权益为80万。则该企

业的净资产收益率%（）O

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

【答案】：B

32、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

33、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（）。

A.保护客户资产

B.提供自发性协助

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

1）.相互提供信息

【答案】：A

34、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入,

由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业

B.基金管理公司

C.中央结算公司

D.基金托管银行

【答案】：A

35、证券X的期望收益率为12%,标准差为20%；证券Y的期望收益率

为15%,标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的

期望收益率为（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I）.27.00%

【答案】：B

36、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分

界点是（）。

A.营业利润

B.利润总额

C.主营业务利润

D.净利润

【答案】：A

37、某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.蝴、7.2%、9.2%、

10.1%,6.3%、9.8%,则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为

()O

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A

38、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000

元，以10元每股的，介格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维

持担保比例为()%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

39、QDII基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

40、()是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水

平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险

【答案】：D

41、下列不是私募股权投资的退出机制的是（）。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.首次出售

D.破产清算

【答案】：C

42、不属于可以回购本公司股票的情形是（）

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

43、下列关于基金估值的说法，正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

44、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）

A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前投资项目中退出

B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目

C.限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

I）.由普通合伙人和有限合伙人组成

【答案】：A

45、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也

不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

46、下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

47、大额可转让定期存单的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

【答案】：B

48、收益率曲线以（）为横坐标，以（）纵坐标的直角

坐标体系上显现出来。

A.收益率；期限

B.收益率；现值

C.期限；收益率

D.期限；现值

【答案】：C

49、以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间

区间

B.B系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C.B系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来

比较两个投资组合的风险水平

D.当投资组合中加入一只新上市股票时，B系数可以反映这个新的变

化

【答案】：C

50、在利润核算中，证券投资基金一般在（）结转当期损益。

A.周末

B.月末

C.季度末

D.年末

【答案】：B

51、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】:C

52、已知某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率

计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D

53、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】：D

54、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

55、（）认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿

A.完全预期理论

B.流动性偏好理论

C.集中偏好理论

D.市场分割理论

【答案】：B

56、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）

A.H、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】：B

57、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。

A.两者相等

B.不确定

C.高

D.低

【答案】：C

58、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。

A.I、II

B.n、in

c.i、in

D.i、II、in

【答案】：A

59、当PMI大于（）时，说明经济在发展，当PMI小于（）时，说明经

济在衰退。

A.50；40

B.40；40

C.50；50

I).40；50

【答案】：C

60、当投资者卖空某股票时，可以下达（），即指定一个为格,

当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后

就可以平仓，把损失降到可控范围内。

A.止损卖出指令

B.市价指令

C.限价指令

D.止损买入指令

【答案】：D

61、目前我国货币基金管理费率通常不高于（）

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

I）.0.5%

【答案】：B

62、目前，我国货币市场基金的管理费率一般不高于（）

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C

63、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法错误的是（）。

A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三

方

B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】：B

64、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是

()O

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售，破产清算

【答案】：A

65、()的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托基金

D.房地产股权合伙

【答案】：C

66、下列关于回购协议利率的说法中，错误的是()。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向

影响

C.若采用实物交割，回购利率较高

D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】:C

67、我国国债期限结构以中期为主，3〜5年的国债占比超过()。

A.95%

B.90%

C.85%

D.80%

【答案】：D

68、()指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于

市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.提前赎回风险

【答案】：C

69、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下不符合

境外托管资格规定的是()o

A.最近2年没有受到监管机构的重大处罚

B.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元

C.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】：A

70、不动产投资不包括()。

A.酒店投资

B.高速公路投资

C.商业房地产投资

D.养老地产投资

【答案】：B

71、下列关于QFH基金托管人的说法中，错误的是（）。

A.每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】：A

72、债券基金的主要投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.利率风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

73、基金为股票指数增强型基金，投资策略如下⑴将不低于80%的麦产

投资与标的指数成分股和备选成分股，（2）将不低于5%的资产投资于现

金或者到期日在一£以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投资。

据此，以下判断错误的是（）

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.股股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高

C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D

74、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品

住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

A.I、III

B.I、II

C.II

D.n、m

【答案】：B

75、投资者买入某股票10000股，不需缴纳

A.经手费

B.印花税

C.证券交易监管费

D.过户费

【答案】：B

76、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

77、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达

（）O

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

I）.触价指令

【答案】：C

78、下列关于融资融券业务的表述错误的是（）。

A.即使融资交易结束时，该公司的股票价格没有发生变化，投资者还

是需要支付融资的贷款利息

B.卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公

司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格

买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益

C.融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资

结果的波动幅度

D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，

还可以用作其他用途

【答案】：D

79、X年义月X日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益

分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值

为L222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

80、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者

B.现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响

C.期货市场中形成的价格能反映供求状况

I）.期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化

【答案】：B

81、（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

82、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6,应计

收益率4%,则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

83、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

84、市盈率与市现率均属于相对价值估值模型，与市盈率相比，市现

率的优势在于（）

A.计算市现率使用的现金流价值不易受到操控

B.市现率需经过审计师审计，市盈率不需要

C.当每股盈利为负数时市盈率不适用，但是市场率在任何情况下都适

用

D.与市盈率相比，市现率披露的频率更加频繁

【答案】：A

85、以下表述不属于财务报表分析的是（）

A.公司2015年净资产收益率同比增长5%

B.公司股价创出52周新高

C.公司存货周转率高于行业平均

D.公司的经营性现金流持续萎缩

【答案】：B

86、私募股权投资基金的组织形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

1）.公司型基金

【答案】：B

87、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了

（）个发展阶段。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：C

88、下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。

A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

【答案】：A

89、房地产权益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契约型基金

D.无限责任公司

【答案】：D

90、国际惯例将利差用基点（basispoint）表示，1个基点（1bps）等

于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

I）.0.01%

【答案】：D

91、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

92、技术分析是建立在否定（）的基础之上。

A.有效市场

B.半强有效市场

C.强有效市场

D.弱有效市场

【答案】：D

93、在无保证的债券中，受偿等级最高的是（）。

A.第一抵押权债券

B.优先无保证债券

C.优先次级债券

D.次级债券

【答案】：B

94、（），麦考利（Macaulay）为评估债券的平均还款期限，引

入久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

I）.1979年

【答案】：B

95、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款

【答案】：C

96、（）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需

条件满足即可进行券款的交收。

A.实时处理

B.批量处理

C.当面处理

D.集中处理

【答案】：A

97、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）。

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

98、（）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本

公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产

等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.合并收购

D.发起收购

【答案】：A

99、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金

投资衍生品，应（）披露。

A.每个工作日；每个工作日

B.每月：每周

C.每月；每个工作日

D.每周；每个工作日

【答案】：D

100、私募股权投资广泛使用的战略不包括（）o

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

10k合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D

102、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入

【答案】：D

103、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。

A.上海黄金交易所

B.天津贵金属交易所

C.香港金银贸易场

D.上海证券交易所

【答案】:A

104、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

105、关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（）。

A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

B.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比

较基准评估基金相对收益

C.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较

D.绝对收益和相对收益是一个概念

【答案】：D

106、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

（）O

A.预期损失

B.下行标准差

C.风险价值

D.最大回撤

【答案】:A

107、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（）。

A.风险较低

B.抵补通货膨账效应

C.流动性强

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

108、所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意

义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。

A.资产凸性低于负债凹性

B.以收益率最大化为首要目标

C.充足的资金满足预期现金支付

D.找到凸性相等的债券组合

【答案】：C

109、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不

正确的是（）。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者

司法机关的处罚

B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

D.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】：B

110、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（）

A.同业拆借利率作％市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险

C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张

I）.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力

【答案】：A

11k在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、

债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系

统性风险”；投资经理B补充道：”系统性风险主要受宏观因素影响,

应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，下

列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】：B

112、有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是（）。

A.买断式回购的期限最长不得超过91天

B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有

D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融

通业务

【答案】：B

113、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）

A.可以利用商品期货管理商品价格风险

B.可以利用利率期货管理利率风险

C.可以利用外汇期货管理汇率风险

D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】:D

114、已知某公司的净资产收益率是10乐销售利润率是10%,权益乘

数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()

A.2000万元

B.1000万元

C.500万元

D.100万元

【答案】：C

115、()就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程

度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性

【答案】：B

116、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是()

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷诺比率

【答案】：C

117、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金的超额收益为()。

A.-4%

B.4%

C.-7%

I).-3%

【答案】：B

118、国际上知名的独立信用评级机构有()。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、n、iv

【答案】：A

119、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为5%,则该债券的内在价值为()o

A.680.58元

B.783.53元

C.770.00元

I).750.00元

【答案】：B

120、()是债券本息所有现金流的加权平均到期时间，即债养投

资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.久期

C.信用利差

D.利率期限结构

【答案】：B

121、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有()O

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.n、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

122、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。

A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收

益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那

么这个投资组合就是有效的

B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收

益率更高且风险更低的投资组合

C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合

D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】：C

123、股票未来收益的现值被称为股票的（）。

A.账面价值

B.内在价值

C.票面价值

D.清算价值

【答案】：B

124、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.基金业业绩赔偿

D.综合考虑风险和收益

【答案】：C

125、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

126、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务

上，在我国全部票据业务中占比超过（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

127、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售

成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销

率计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

128、当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的,

基金管理公司应根据具体情况与（）进行商定，按最能恰当反映公

允价值的价格估值。

A.基金托管人

B.中国证券业协会

C.基金份额持有人

I).中国证券投资基金业协会

【答案】：A

129、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是()。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握

的投资机会的个数

【答案】：C

130、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资

金额、融资利率和()O

A.质押券的信用等级

B.融资的结算方式

C.融资的天数

D.质押率

【答案】：C

131、关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是

()O

A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考《证券投

资基金流通受限股票估值指引(试行)》进行估值

B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价祚为估值净价

C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值

D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提

供的估值价格与交易所收盘价

【答案】:D

132、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%

的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，

提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。

A.I.II.III.IV

B.I.III.V

C.I.II.III

D.IV.V

【答案】：C

133、下列关于优先股的表述中，错误的是（）

A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东

B.优先股持有者无经营管理权

C.优先股的股息率是随市场变化的

D.优先股一般无表决权

【答案】：C

134、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）

A.增大流动比率

B.降低流动比率

C.降低营运资金

D.增大营运资金

【答案】：A

135、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

I).管理人

【答案】：B

136、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B

137、基金业绩评价应考虑包括()。

A.II.III

B.I、IH

C.I、II

D.I、II、III

【答案】：D

138、()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速

度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D

139、下列关于黄金QD11的说法正确的是()。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

I).投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】：D

140、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就

()

A.越大

B.无影响

C.越小

D.不能确定

【答案】：A

141、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入()制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

1).共同对手方

【答案】：D

142、对于卖空交易，根据《上海证券交易圻融资融券交易实施细则中》

对标的证券的规定，以下表述错误的是()

A.对股东人数有下限要求

B.对股票价格波动幅度有上限要求

C.对上交所上市交易时间有下限要求

D.对股票价格有上限要求

【答案】：D

143、()是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A.波动率

B.主动比重

C.久期

I）.凸性

【答案】：B

144、国债回购最长期限不超过（）

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年

【答案】：B

145、刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放股利0.1元/股，

年末股价是9.9元，持有该股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

146、大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.以上选项都不正确

【答案】：A

147、合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，可以委托

境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外

资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错

误的是()。

A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的

熟悉境外托管业务的专职人员

B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于

实收资本或托管规模的限制

D.境内基金管理公瓦、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资

顾问的，可不受关于管理规模的限制

【答案】：C

148、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平

下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使

得风险最小化的投资组合。这种说法()。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：B

149、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

()

A.最大回撤

B.下行标准差

C.预期损失

I).风险价值

【答案】：C

150、有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担

保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类

【答案】：A

151、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是

（）

A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险

B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险

C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担

的利率风险越低

I）.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了

通货膨胀风险

【答案】：C

152、下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上

D.不存在质量和特征方面的差别

【答案】：D

153、2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）

征收。

A.受让方；1%

B.受让方；10%

C出让方;1%0

D.出让方；10%

【答案】：C

154、（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平

再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.流动性风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.系统性风险

【答案】：B

155、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

1）.4

【答案】：B

156、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆

【答案】：D

157、下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

I）.甲醇

【答案】：C

158、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）

A.高

B.低

C.不确定

D.无关

【答案】：A

159、下列关于债券的说法中，错误的是（）。

A.债券市场是债券发行与买卖交易的场所

B.债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言

比较稳定

C.政府债券是政府先筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付

利息和偿还本金的债务凭证

1）.公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

【答案】：D

160、按基础资产的来源分类，权证可分为（）。

A.认股权证和备兑权证

B.价内权证和价外权证

C.认购权证和认沽权证

D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】：A

161、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（）。

A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分

配方式约定为红利再投资

B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益

【答案】：D

162、我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。

A.360

B.397

C.270

D.180

【答案】：B

163、股票的市场价珞由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影

响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格

【答案】：B

164、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。

A.不存在交易费用及税金

B.所有投资者都具有同样的信息

C.所有投资者都是理性的

D.市场上只有两种投资者

【答案】:D

165、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（）。

A.信息比率

B.夏普比率

C.相对收益

D.詹森a

【答案】：C

166、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

167、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总

份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过

（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B

168、有关现金流量表叙述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作氏包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现

金净流量的能力

I）.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

169、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（）

的属性。

A.固定收益证券

B.权益证券

C.以上两项都是

D.以上两项都不是

【答案】：B

170、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

171、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.附息债券

【答案】：D

172、关于债券利率风险，以下表述正确的是（）o

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率呈反方向变动

C.债券价格与市场利率变动方向一致

D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】：B

173、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所

有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以

前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产

生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日

该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后

一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上

述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

174、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，

5年后能取到的总额为（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A

175、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D

176、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A

177、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活

动费、持有人服务费等方面的费用

I）.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A

178、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。

A.公司高管

B.优先股

C.普通股

D.债券持有者

【答案】：D

179、关于上市公司股票估值有关方法的表述中，不正确的是

（）O

A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的,

基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公

允价值的价格估值

D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估

值

【答案】：D

180、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

181、以下关于现金流量表的说法，正确的是（）。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况

B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流

C.现金流量表可以反应企业的资本结构

D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力

【答案】：D

182、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是

（）

A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益

B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益

C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益

D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收

益

【答案】：D

183、以下关于回购的说法正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种

B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购

方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的

国债

C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购

方），受让方（逆叵购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结

D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质

押式回购（开放式叵购）和买断式回购

【答案】：C

184、场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。

A.实物交收原则

B.净额清算原则

C.共同对手方制度

D.货银对付原则

【答案】：A

185、另类投资的局限性（）。

A.收益率低

B.信息透明度低

C.与传统资产相关度低

D.监管严格

【答案】：B

186、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.利率常比银行优惠利率高

【答案】：D

187、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（）。

A.每笔结算只计其应收、应付款项

B.证券或资金的交收责任

C.证券交付时双方可给付资金

D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】：B

188、下列选项中属于显性成本的是（）。

A.机会成本

B.佣金

C.冲击成本

D.买卖价差

【答案】：B

189、以下不属于投资政策说明书内容的是（）。

A.收益承诺

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资限制

【答案】：A

190、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都

进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

191、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

192、特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位（）下

的超额收益率。

A.系统风险

B.利率风险

C.非系统风险

D.流动性风险

【答案】：A

193、以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险

【答案】：D

194、以下关于方差和标准差的说法，错误的是（）o

A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高

C.样本的方差值是标准差的平方

D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】：A

195、基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响

是（)0

A.基金份额净值下降,投资者利益会相应减少

B.基金份额净值不变,投资者利益也不会受影响

C.基金份额净值下降,但投资者利益不受影响

D.基金份额净值不变,但投资者利益会相应减少

【答案】：C

196、关于印花税，以下表述错误的是（）

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%

B.印花税是在股票成交后买卖双方投资者分别收取的税金

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

【答案】：A

197、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有

的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为

例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去

五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第

四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组

的数学涵义是（）

A.累计值的概念

B.平均值的概念

C.分位数的概念

D.中位数的概念

【答案】：C

198、某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎

回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的

赎回金额为（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

199、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100

000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计

算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

200、下列关于资金时间价值的叙述错误的是（）。

A.资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利

润率

B.资金时间价值等于无风险收益率减去纯粹利率

C.根据资金时间价值理论，可以将某一时点的资金金额折算为其他时

点的金额

D.资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

【答案】：B

201、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）

A.小于5年

B.无法确定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D

202、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%,当期市场价格为

95元，则该债券的到期收益率为（），

A.5.50%

B.10.10%

C.8.80%

D.6.50%

【答案】：C

203、A1FMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

204、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13

日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益应是

（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

205、交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。

A.成本价

B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价

C.交易所收盘价

D.交易所市价

【答案】：B

206、特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.政府

D.证券公司

【答案】：A

207、股票的市场价珞由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影

响其中最直接的影响因素是（）

A.公司组织形式

B.公司人员结构

C.每股净资产

D.供求关系

【答案】：D

208、（）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确

记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表

的过程。

A.基金会计核算

B.证券投资基金

C.基金资产估值

D.基金管理运作

【答案】：A

209、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益

率之外，最常用的还有（）。

A.存货周转率

B.销售利润率（ROS）

C.流动比率

I）.资产负债率

【答案】：B

210、行业因素不包括（）。

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期

【答案】：D

211、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）

A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异

B.收益曲线只有4种类型

C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

D.拱型收益率曲线的榭正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正

向关系

【答案】：D

212、关于全球投资业绩标准(GIPS),以下表术正确的是()。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.它属于强制执行的业绩标准

C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确

D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两

套标准

【答案】：C

213、