永州嘉源贸易有限责任公司财务状况的分析与优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录166321永州嘉源贸易有限责任公司简介及其行业状况 1151681.1永州嘉源贸易有限责任公司简介 1151681.2行业状况 1166322永州嘉源贸易有限责任公司的财务指标分析 1151682.1公司偿债能力分析 1151682.1.1短期偿债能力分析 1151682.1.2长期偿债能力分析 2151682.2公司运营能力分析 32.2.1应收账款周期率 32.2.2存货周转率 32.2.3总资产周转率 3151682.3公司盈利能力分析 4166323永州嘉源贸易有限责任公司财务状况存在的问题 5151683.1资金结构不合理 5151683.2资金回收速度慢 5151683.3新冠疫情导致的存货大量积压 5151683.4竞争压力增大导致公司盈利欠佳 5166324永州嘉源贸易有限责任公司财务状况优化方案 6151684.1调整公司资金结构 6151684.2加快应收账款的回收速度 6151684.3新冠疫情下的企业转型 7151684.4提升公司的盈利能力 7166325总结 816632参考资料 9湖南商务职业技术学院毕业设计永州嘉源贸易有限责任公司财务状况的分析与优化方案设计1永州嘉源贸易有限责任公司简介及其行业状况1.1永州嘉源贸易有限责任公司简介永州嘉源贸易有限责任公司（以下简称“永州嘉源”）于2013年07月22日成立。目前位于永州祁阳县长虹街道办事处平安街社区金盆西路702，是永州市钢铁贸易名列前茅的小型企业，经营范围包括：建筑材料批发及冷拉丝加工销售等等。1.2行业状况随着国民经济生活水平的不断提高；人民对于房产的需求越来越大，房地产行业的火热，使其地产行业的原料——钢材需求量变大。如今我国房地产的发展越来越好，钢材贸易业起着至关重要的原因。2永州嘉源贸易有限责任公司的财务指标分析2.1公司偿债能力分析2.1.1短期偿债能力分析短期偿债能力反映了企业在短期内偿付债务的能力，从表1可以看出，永州嘉源近三年流动比率都明显降低，2018年和2019年流动比率都为0.23，这说明永州嘉源的流动资产低，偿债能力不强，没有足够的现金来偿还短期债务。速动比率和流动比率都反应的是公司的偿债能力，但速动比率可以更精确测量公司偿债能力的高低，速动比率越高，公司偿债能力就越强高。从表1可以看出，公司在三年中速动比率都明显降低，说明永州嘉源偿还短期偿债能力不足，融资环境不容乐观。现金流量比率反映的是现金及现金等价物及时偿还债务的能力，现金流量比率指标一般在0.2以上较好，而永州嘉源现金流量比率在近三年极速下降，现金及其现金等价物不足，公司应该引起重视，长此以往容易造成资金短缺。表1公司2017-2019年短期偿债能力变动表（计量单位：百万元）短期偿债能力2017年2018年2019年流动比率0.310.230.23速动比率0.280.20.2现金流量比率0.120.020.06图1公司2017-2019年短期偿债能力变动图2.1.2长期偿债能力分析资产负债率衡量企业利用债权人资金进行企业生产经营的能力，资产负债率越低，企业偿债能力越有保证。从表2可以看出，公司资产负债率从2017年的75.5%上升到2019年的80.76%，表明公司长期偿债能力不强，债权人不太愿意将资金借给企业，企业资金链不牢固。产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率。产权比率指标越大，债务风险越高。2017年到2019年公司产权比率在不断上升，总体比率很高，已经达到了300%以上，说明永州嘉源贸易有限责任公司的债务风险高。表2公司2017-2019年长期偿债能力变动表（计量单位：百万元）长期偿债能力2017年2018年2019年资产负债率75.15%76.15%80.76%产权比率302.46%319.30%419.80%图2公司2017-2019年长期偿债能力变动图2.2公司运营能力分析2.2.1应收账款周转率应收账款周转率与资金回收活动相关，应收账款周转利率高低可以来判断资金回收的好坏。应收账款周转率越高表示周转次数越多，资金回笼就越快。从表3可以看出，公司在近三年中应收账款周转率处于下降阶段，说明该公司并没有注重应收账款的收回，使得应收账款的回笼越来越差。2.2.2存货周转率存货周转率反应资金回收管理情况；存货周转率越高，存货占用的资金比例越少，资金回收能力越强。从表3可以看出，公司2017年到2019年的存货周转率在下降，说明存货资金占用量越来越多。2.2.3总资产周转率总资产周转率反映了企业资金回收的风险。该指标越高，总资产利用效率越好。从表3可以看出，公司的总资产周转率在逐年下降，这说明该企业这三年中的总资产利用率在逐渐降低。表3永州嘉源贸易有限责任公司2017-2019年营运能力表营运能力指标2017年2018年2019年应收账款周转率42.7935.8627.89存货周转率40.7338.8635.76总资产周转率0.520.490.47图3永州嘉源贸易有限责任公司2017-2019年营运能力图2.3公司盈利能力分析销售净利率是净利润与销售收入之比，销售净利率是衡量企业营业收入的获润能力，销售净利率数值越高，企业经营成果越好，盈利能力就越强。从表4来看，永州嘉源公司净利率逐步减少，到2019年净利率达到5.38%，说明公司的盈利能力在逐渐减弱。表4永州嘉源贸易有限责任公司2017-2019年盈利能力表（计量单位：百万元）盈利能力2017年2018年2019年净利率6.70%5.04%5.38%图4永州嘉源贸易有限责任公司2017-2019年盈利能力图3永州嘉源贸易有限责任公司财务状况存在的问题3.1资金结构不合理公司流动资产占总资产的比例较低,反映出公司资金结构存在问题,资金流动性差,风险高。公司目前的资本结构中负债比例大,股东权益比例小。虽然财务杠杆利用良好,但融资成本较高,导致财务风险较高。公司债务期限结构的变化表明其债务融资政策已由流动负债向长期负债转变。3.2资金回收速度慢首先,财务风险控制意识薄弱。公司存在大量赊账，对于应收账款的管理十分松懈，长期以往非常不利于公司发展，严重时可能使公司造成短暂亏损。3.3新冠疫情导致的存货大量积压今年的新冠疫情使各行各业都受到影响，老百姓都将钱放在自己手上，以存款来应对不断上升的物价，拿不出闲钱去投资房地产及私人住房，房地产受到重创，导致钢材贸易也受到了影响，大量货物积压，无法销售，也无法进货，全国各行各业都受到了不同程度的影响，此为不可控因素。3.4竞争压力增大导致公司盈利欠佳现在钢材贸易行业发展能力越来越好，所以有许多投资人投入资金进行竞争。原本利润高的时代已经过去了，公司经常会出现调控价格的现象，而且大多情况都是降价出售。许多零售店的大量压价，使得竞争力也随之下降。所以，无论是大资本的投入导致的横向竞争，还是零售店大规模出现，最后都导致了公司盈利能力在逐渐下降中。4永州嘉源贸易有限责任公司财务状况优化方案4.1调整公司资金结构永州嘉源的主业还是钢材贸易及零售，这一部分占公司产业的大部分，同时也是企业最根本的产业。由于该公司股资占比都是私人股份占有，且占比相同，所以各股东权益相等，不存在外来资本改变公司的投资权。公司注册资本是100万元，公司投资其他行业的外债为50万元，流动负债即主要来源于进口钢材原料。因为外债占据到公司总资本的50%，这是十分不合理的。当前，无论是受疫情的影响，还是国家调控房地产行业的盈利，都使得该行业盈利能力下降，公司作为外来行，一个投资者，不应当在房地产行业投入占据资本50%的资金，这样的风险太大了。所以公司应及时收回投资于房地产行业的资金，避免不必要的坏账及拖欠账款等。公司可以拿出10%的资金进行房地产投资，这样不仅能保证公司正常运行，还能避免房地产行业带来的较大风险。同时，为了减少公司的流动负债金额，公司需要严格控制进口钢材原料的费用。公司每次进口原材料前都应与总公司协调，商议出最优的进货价格，必要时可与其他更大企业进行交易，避免被压榨，这样就能避免资金的浪费。公司也可以抽出更多的资金收购其他钢材零售店，从而使公司越做越大。4.2加快应收账款的回收速度大量的赊账已经成为公司发展的绊脚石了，这个问题不得不重视。公司需要对赊销客户进行分类，将账龄一年内的客户定为A类客户，对于A类客户，由于其账龄较小，以后也需要长期合作，则不建议使用强硬的催账手段，应当先以电话、短信等通信工具进行文明催债，尽量通过双方沟通的方法进行解决，即使不能马上解决，也要循序渐进的慢慢沟通交流；将账龄一年以上二年以下的客户定为B类客户，这类客户已经积累了较长的债龄了，需要软硬兼施的方式进行催账，这样才能达到更好的效果。还是应当先以电话、短信等便捷的方式进行催收，如果某些欠款人不予配合，则由相关销售人员予以跟进或直接找该公司高层管理人员进行沟通，适当的时候可以沟通先还一部分账款，总之达到收回账款的目的即可；将账龄二年以上的定为C类客户，这种账龄达两年以上的客户一般都是“老赖”等欠款人，与其已无法沟通交流了，此时就需要选求法律手段来解决，聘请律师写好诉状书，起诉至法院，静等法院传唤开庭即可。同时，为了尽早的收回公司在外的账款，对于那些愿意提早付款的企业，公司可以给予一部分现金折扣作为提前付款可以得到的好处。现金折扣方案为15天之内付款3%的折扣，25天内2%的折扣，40天内无折扣。如果对方企业由于自身的原因，没有按照合同规定，在规定的时间内付款，该企业就要多付8%的合同款金额作为违约金，且所有的金额需要在一个月内付清，并且要主动承担由于没有及时付款给债权人造成的亏损。4.3新冠疫情下的企业转型 今年的新冠疫情已经影响到全世界了，公司应当选择自救，可以选择适当转型，让公司劳动力去生产口罩等医疗器械从而到达转型，避免公司出现持续亏损，积极配合政府政策，从而实现公司自救。公司可以拿出部分资金去试探对其他行业进行投资，与房地产行业积极沟通合作。公司需要多元化发展，不能仅仅局限于本行业，要有强大嗅觉动机，去寻找行业发光点，积极强化产业升级，提升创新能力。4.4提升公司的盈利能力首先，公司应当积极与其他永州市乃至湖南省的钢材贸易企业积极沟通合作，与其高层人物进行交流谈话，大家一起控制价格的波动，都要有一个最低价，不能放任买方肆意而为的“砍价”行为，积极维护好钢材贸易行业人员的利益。同时与小企业、零售店恰谈收购方案，将他们的店、货、人都进行收购，给予一些股份，先用“股份”等温和方式进行沟通合作。等收购了大部分店后，剩下的将不“攻”自破。如此一来，价格将不再由买方随意定夺，市场上的钢材价格可以正常化、合理化，实现消费者与企业共赢的局面。其次，公司要从进货渠道及其销售过程入手，简化运输的花费，雇佣长期货车司机，每月给予工资，必要给予些许股份，从而解决运费多、司机抱怨路程等问题。最后，从公司内部入手，认真观察员工上班状态，观察工作量，如果出现多余劳动力，必要时要进行裁员，减少劳动力浪费，节省企业的一分一厘。在不损害员工和公司股东利益的同时，从上到下保持清廉，杜绝歪风邪气出现。抓住政策优势,积极寻求各方支持,在已经实现扭亏为盈的基础上,进一步实现经营利润的新增长。5总结在分析了永州嘉源贸易有限责任公司财务状况后发现，目前公司存在着债务风险较高、偿付能力低，融资环境差、应收账款回收速度慢、受疫情影响存货积压和盈利能力差等问题。公司需要及时收回不必要的投资资金，以保障公司能正常借贷。同时，公司需要注重应收账款的回收，积极促进企业转型，积极与其他小店、大公司等进行协商合作，必要时可以裁员。通过以上手段来回笼企业资金，提升企业利润。参考资料[1]耿喜超.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].中国集体经济，2020(2).

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