电大金融统计分析作业1-4

1，一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生哪种变化：2通常当政府采取积极的财政和货币政策时，4，某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，ABCABC15，按照中国人民银行对银行业资产风险的分类，信用贷款的风险权数为（A）A，6，银行平时对贷款进行分类和质量评定时，1，金融体系是建立在金融活动基础上的5，基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接创造的货币，具体包括三个部分（ABD）A，中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）B，个金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超机构在中央银行的存款）2，产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行次项分析时着重要把握8，影响一过汇率变动的因素有（ABCDE）A，政府的市场干预B1下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加A1、货币流通：是在商品流通过程之中产生的货币的运动形式。货币作为购买手段不断地离开出发点，从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者通。2、信用：是商品买卖的延期付款或货币的借贷。在商品货币关系存在的条件下，这种借贷行为表现为以偿还为条件的货币或商品的让渡形式，即债货币或赊销商品，债务人按约定日期偿还借款或贷款，并支付利息。5、存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构可以以可转帐支票存款或其他可用于支付的金融工具对其他部门发生负债。存款货款货币。我国的存款货币银行主要由五类金融机构单位组成：国业银行、信用合作社、财务公司以及作为政策性银行的农业发展银行。蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。准货币的流动性低于货币M1是广义货币M2的重要组成部分。准货币的流和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。使用的计算公式是：m=M2/MB,其中MB表示基础货币，m表示货币乘数。1、证券：是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取权益；按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券。它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。3、开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。（我国现在所发行的式基金）4、马可维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，合。5、外汇：通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。6、远期汇率：是交易双方达成外汇买卖协议，约定在将来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。在|Ex+Em|>1的条件下，国际收支会得到改善。8、马歇尔—勒纳条件：马歇尔—勒纳条件描述的是并不是所有的货币贬值都能达到改善贸易收支的目的。1、第二级准备：般指的是银行的证券资产，它的特点是兼顾流动性和赢利性，但流动性一般不如一级准备的流动性强，且存在着一定的风险。2、存款稳定率：指银行存款中相对稳定的部分与存款总额的比例，其计算式是：存指标反映了银行存款的稳定程度，是掌握新增贷款的数额和期限长短的主要依据。负债/总资产）*负债平均有效持续期，当其值为正时，如果利率下降，资产价值增加的幅度比负债大，银行的市场将会增加，反之如果利率上降；其值为负时相反。5、净金融投资：算期内，各部门形成的金融资产总额与形成的负债总额的差额，等于各部门总储蓄与资本形成总额的差额。这个差额被称为净金融投资。1、国际收支：是一个经济体（一个国家或地我）与一年）发生的全部对外经济交易的综合记录。2、国际收支平衡：是指在某一特定的时期内（通常为一年）国际收支平衡表的借方余额和贷方余额基本相等，处于相对平衡状态。3、居民：一个经济体的居民包括该经济体的各级政府及其代表机构，以及在该经济体领土上存在或居住一年（含一年）以上的个人及各类企业和团体。（5、外债：是在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。业银行过多的贷款集中于一个行业，那么的贷款的风险水中度越高，贷款风险越大。8、利率敏感性缺口：是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，该指标可衡量利率的变动对银行净利息收入影响程度。当其值为正时，利率上加，利率下降会使净利息收入降低；反之亦然。金融制度具体包括货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度和制度、金融市场的种种制度，以及支付清算制度、金融监管制度统，涉及金融活动的各个环节和方面，体现为有关规、规章、条例，以及行业公约、行业惯例等。金融机构是对金融活动主体的基本分类，是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。银行包括中央银行和存款机构。非银行金融机构包括保险公司和其他非银行金融信托机构。第二，各金融机构单位报送基础数据要及时；第三，基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅；第四，金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数项或轧差项。货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。货币概览和银行概览的核心任务就是反映全社会的作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行的影响的统计工体系以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究对象，来反映货币币的创造过程。货币在经济活动中的作用可以概述为：价值尺度、流通手段、货币贮藏和支付手段。货币与银行统计希望通过对货币状况的剖析来观察宏观经济进程定如何通过对货币的控制实现对整个经济进程的调控。在此前提下，对货币的定义就要以其流通手段和支付手段的职能为出发点。这是因为，流通手构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观以，货币与银行统计在判断诸多金融工具是否属于货币时，要充力和支付能力，或言之为要充分地考虑他们的流动性。基本分析是对影响股票市场的许多因素如宏观因素，产业和区域在于股票市场之外的基本因素进行分析，分析它们对证券发行主体（公司和发展前景的影响，进而分析它们对公司股票的市场价格的影响。分析最得一特定股票或一定的产业或者股票市场自身预期收益的估计。观经济因素分析，产业分析和公司分析。（1）对于付息债券而言，若市场价格等于面值，则其到期收益率等于票面利率；如果市场价格低于面值，则其到期收益率高于票面利率；如果市场期收益率低于票面利率2）债券的价格上涨，到期收益率必然下降；债券的价格下降，到期收益率必然上升3）如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则说明起市场价格接近面值，而且接近的速度越来越快4）债券收益率的下降会引起债券价格的提高，而且提高的金额在数量上会超过债券收益率以引起的价格下跌金额5）如果债券的息票利率较高，则因收益率变动而引起的债利率平价模型是关于远期汇率的决定和变化的理论，其基本理论等于两国利率之差，利率较低国家货币的远期差价必将升水，利国货币升值的比率。它表明本国利率高于（或低于）外国利率的预期贬值（或升值）的幅度。资本转移的特征1）转移的是固定资产，或者是债权人不要求任何回报的债务减免2）与固定资产的获得和处理相关的现金转移。不符合上述特征的转移就是经济转移。借外债的经济效益表现在以下几个方面1）投资：借外债可以弥补国内建设资金要和消化能力引进国外的先进技术的设备，经过不断的吸收，提高本国的平和社会劳动生产率，生产出能够满足国内需要的产品，丰富本国人民的（4）贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。（5）银行或金融机构：通过借外债能够加强债务国和债权国在金融领域的俣作，增强债务国经营和管理国际资本的能力，最终有利于促进国际间经济贸易合作的开展。（1）债务偿还；债务偿还也称分期还本付息。为了还本付息，俩务国就要放弃一定其他条件的政府或国际金融组织的贷款，这些贷款的附加并有可能另重。对外债的依赖性截止大，债务国对国际金融市场和国际经冲击的抵抗力就越脆弱。资产流动性分析等。商业银行的主要资产负债管理办法有：(1)资金汇集法。即将各项负债集中起来，按照银行的需要进行分配，在分配资金时常首先考虑其流动性。(2)资产分配法。即银行在选择资产的种类时，首先考虑负债结构的特点；按法定准备周转速度来划分负债的种类，并确定相应的资金投向。(3)差额管理法。差额可以分为以利率匹配和以期限匹配形成的差额，以这些差额作为资产与因素，通过缩小或扩大差额的额度，调整资产与负债的组合和规模。(4)比例管理法。是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各种比例指标体管理方式。而以股东回报率来衡量时，规模较大的银行更具优势。(2)存款结构对收益的影响。收益率较高的银行通常存款成本结构较好。资产结构对收益率的高收益的银行倾向于拥有更多的收益资产。(3)雇员生产率水平。赢利水平高的银行通常人均创造的收入和管理的资产更多一些，生产率较高的雇员的薪水通常也较高。(4)扩展手续费收人。(5)利率变动。(6)存款和贷款业务现在人民银行要求商业银行利用国际上通用的五级五级分类法是一套对银行的贷款质量进行评价并对银行抵御贷款损失的能力进行评估的系统方法。五级分类法按照贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。这种方法评价贷款质量的标准是多维的，包括贷款人偿还本息的情况、贷款人的财务情况、借款的目的和使用、信贷风险及控制、信贷支持状况级分类法有助于商业银行更系统、全面的评价把握贷款质量，其优点是使准评价贷款质量，比一逾两呆的方法，方法上更为全面；评价的结构和过进行贷款管理；更符合审慎会计原则等。 第二步：1994年，存款货币银行经派生后的存款总额为35674亿元，比上年增加9586亿元。其中，增加数量最多的是储蓄存款，第三步：1994年，存款货币银行创造存款增加的主要原因是存款货币银行对非金融部门的债权增加幅度较大，增量为7747亿元。存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款，在货币创造的乘数效应下，多倍创造出存款货币。较分析。AB构在中央银行的存款在基础货币的比重较小；货币供应量相对于A年是收缩了。种趋势简单的原因。解：储蓄存款发展速度和增长速度计算表：第一步：如上表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度；第二步：如上图，画出储蓄存款增长速度的时序图；第三步：由图和表中可以看出，94年到99年我国居民储蓄存款总量是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；第四，股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收又有所降低。影响方向。解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数=（18.83%=18.83%×(1.12-0.80)×2.37=1=18.83%×1.12×(2.06-2.37)=-净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=1高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了2、用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0.021+1.4rm第二只： 解：第一只股票的期望收益为：E（r）=0.021+1.4×E（rm）=0第二只股票的期望收益为：E（r）=0.024+0.9×E（rm）=0由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的，第于第二只股票（0.0041>0.0036即第一只股票的风险较大。从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β2δ2m=1.4×1.4×0.0016=0.0031，占该股票全部风险的76.5%（0.0031/0.0041×100%而第二只股票有债券B的投资价值：PB=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=1000×4%×∑(1+0.04)t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83PC=Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n=1000×0.PD=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=1000×0.02×∑(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083=904.0907（其中％，日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，双边贸易占中国外贸总值的比重：（：（以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%亿美圆。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发排债务。3个月后支付货款。票。解1）美国在商品项下贷记10万美元；美国在资本项下借记`10万美元，因为中国在美国存款减少，即美国外债减少。负债增加。味这美国对外负债增加。出口本来可以带来货币流入。在美国的存款。为英国人会将所得美元存入美国银行