《互联网金融背景下小微企业融资困境与优化建议：以浙江S塑料制品公司为例》6600字（论文）

第第I页共13页互联网金融背景下小微企业融资困境与完善对策研究—以浙江S塑料制品公司为例目录TOC\o"1-2"\h\u13111引言 128155一、小微企业融资的现状分析 230561（一）小微企业融资现状分析 229576（二）S塑料制品有限公司的融资现状分析 39661数据来源：企业财务报告 43095二、小微企业融资存在的问题 520299（一）融资渠道狭窄，融资结构单一 56998（二）信用评估体系不完善 519698（三）抵押担保不足，融资成本较高 513012三、小微企业融资问题的原因分析 77486（一）仍然依靠银行贷款 79537（二）互联网高新科技的大规模运用 79513（三）缺乏有效的管理制度 821645四、对我国小微企业融资存在问题提出的对策 95177（一）扩展中小型企业的融资渠道 96684（二）完善互联网融资征信体系 928273（三）构建多层的担保体系机构 1024931五、结论 114842参考文献 12引言互联网金融作为时下新兴事物正在迅猛发展，它以电子商务为依托而生，利用云计算、大数据等现代网络技术，实现了金融业态功能化，最终形成了服务体系它在创造社会财富、促进劳动力就业等方面发挥着重要作用，同时也为小微企业提供了新的机遇与挑战。换句话说，我国在互联网金融方面还处于初级探索阶段且还不成熟，但因为其有着成本较低，覆盖面广的优点，因此其在一定程度上拉动了我国经济的发展。互联网金融对于小微企业的筹资来说，还能够给企业带来更加可靠的资金来源，在确保风险可控状态下缓解企业公司融资难，对提高企业经济收益指标采取有利措施。现有研究均以理论为基础，且研究内容存在局限，缺乏系统理论支持。学术界对小微企业的融资研究相对较少，尤其对于小微企业融资难问题的研究更是少之又少。相比过去金融，互联网金融无论从融资成本还是信息处理效率方面都具有绝对优势，所以仍需大力推行。与传统金融相比较，互联网金融为小微企业融资难题方面提供了一种全新的选择并且解决得比较理想，更有利于小微企业健康地成长，非常值得被推荐。一、小微企业融资的现状分析（一）小微企业融资现状分析1.企业规模小、投入大，资金运用不合理、风险高小微企业大多是从家族企业起步阶段，所以这部分企业存在供给不足。首先，小微企业投资规模较小，正常运行时间较短，人力财力难以控制，在外部风险面前难以生存。同时，当今时代的小微企业具有产品迭代更新快的特点，即产品必须不断推出新产品和生产。一旦停止，这将对公司的生存影响巨大。如果资金使用不合常理，就会导致风险不断增多，不可预测性增大。此外，小微企业在贷款领域也面临较大风险。商业银行很少贷款给园艺，因为规模和不良的信贷条件，即使他们可以，金额也不会很高。有时甚至出现资金逾期未还的现象。因此，在投资规模和不确定性风险方面，小微企业在融资过程中会有很多差异。2.内部管理制度不够完善，高级人才流失它们之所以被称为小微企业，是因为它们投资规模小，数量方面少。虽然小微企业在不断适应，但与其他大中型企业相比，其内部组织结构仍存在许多问题。首先是财务问题:报告不系统，一些公司甚至没有年度账目。此外，在许多小微企业中，缺乏对内部管理的重视。许多小微企业在制定规章制度时照搬规章制度，没有根据自身情况制定条件，使得法律规定无法适应公司自身的可持续发展。二是小微企业对人才缺乏重视。其中可能有技术人才，但招聘人才的渠道极其有限，无法为高级人才提供良好的社会绩效，容易造成人才流失，最终影响企业未来的发展。3.企业管理者信用观念差，信息不透明我国许多小微企业没有信贷，难以满足银行的信贷条件。因此，信贷覆盖率相对较低。这一问题的产生，主要是因为小微企业自身条件不理想，提供担保的基础很薄弱，无法满足银行方面要求的贷款条件，再加上小微企业在贷款后经常发生无法及时偿还债务的情况，无法准确披露公司的实际经营状况。此外，小微企业在信用透明度上比较低，银行难以进行准确的风险评估，因此不愿意进行贷款。有了这样的企业案例存在使得银行方面更加的谨慎，导致小微企业的银行贷款愈发困难。（二）S塑料制品有限公司的融资现状分析1.融资渠道分析表1-12019-2021年S塑料制品有限公司的融资结构情况201920202021自有资金77.64%80.11%88.99%银行贷款6.36%6.64%8.21%其他16.00%13.25%2.80%数据来源：企业财务报告表1显示，公司的自有资金份额分别为77.64%、80.11%和88.99%，构成了融资结构的大部分。虽然银行贷款的份额在过去三年中一直在增加，但资金没有太大变化，分别占了6.36%，6.64%，8.21%。最后，公司通过其他途径获得的资源比银行贷款多，而这也是由于互联网借贷平台或其他民间信贷机构的增多，从而改善了公司的渠道和筹资机会。2.融资结构分析表1-2S塑料制品有限公司融资结构比率表（单位：%）年份201920202021资产负债率74%65%67%产权比率274%204%215%数据来源：企业年报根据上表中的数据，在过去三年中，公司的资产负债率约为70%。2021年，虽然公司的股权比例低于2019年，但整体水平仍在50%以上，过度负债不可避免的影响了公司的未来发展计划。特别是随着市场整体竞争压力的加剧，公司自有资本生产渠道将无法为业务筹集额外资金，再加上股权情况，公司总股权比例呈下降趋势，影响更大。相关投资主体的经营利益影响公司的发展，前提是公司有针对性地改变资本准备的结构和构成。3.融资成本分析当下，公司的外源融资主要是银行贷款，但与其他形式的融资相比，银行贷款的金额更小，周期更短，因为银行希望最大化利益的获取和减少自担风险。与此同时，公司的融资成本也在持续上升，授予公司的银行贷款多为抵押贷款，并以公司的固定资产作为抵押。表1-32019年-2021年S塑料制品有限公司的融资成本分析（单位：万元）201920202021融资费用3.514.334.87资金使用费用4.264.545.11支付给投资者的报酬6.567.247.85合计14.3316.1117.83数据来源：企业财务报告如表3所示，公司的融资成本从2019年到2020年，由143300元增加到161100元，再到2021年的178300元。其中，融资成本从2019年的35100元上升至2021年的48700元，资金使成本从2019年的42600元上升至2021年的51100元，投资者费用从2019年的65600元上升至2021年的72500元。总的来说，融资成本增加了公司的经营风险。二、小微企业融资存在的问题（一）融资渠道狭窄，融资结构单一在传统融资渠道下，小微企业可以采用的融资渠道主要有内部融资和外部融资两种。其中，内部融资主要是指小微企业的原始资金和生产工艺中形成的部分资金。而我国的小微企业本质上是私营企业，很多都是以借代的传统形式向父母家人或朋友借的，所以发展规模比较小。结合家族式管理体制的存在，整体企业运营比较结构松散，在经营中会存在不足，积累的资金规模不多。通常很难通过内部资金来满足自己的融资需求。外部融资是指企业通过向金融机构担保借款或增发新股的方式，向民间或社会公开筹募资金的一种方式。（二）信用评估体系不完善对于小微企业来说，信贷问题一直是融资贷款中的棘手问题。由于小微企业经济地位相对较弱，偿还能力较差，有时会采取机会主义的方法来优化成本。例如做家长等，时间过长以来都会影响到小微企业的按时还款。目前我国的融资规范监管仍然落实不到位，很多创业者的综合素质也高低不齐，这大幅度影响了小微企业在社会上的信誉程度，影响了很多优秀品质的小微企业。市场环境会对小微企业整体产生危害，会阻碍整个市场经济体制的全面发展。大多数银行对发放给小微企业的贷款并不信得过。只要有一次遇到了小微企业还款难的问题，下次就不太愿意提供后续的金融扶持。这使得许多小微企业在资金紧缺的情况下发展更加困难，形成生活失衡，最终会对国民经济快速发展产生不利影响。（三）抵押担保不足，融资成本较高我国的小微企业总体规模较小，运行时间短，普遍缺乏人力和财力资源。特别是对于一些科技创新的小微企业，他们的生产工厂和自动化生产线没有可贷款抵押的项目，银行很难承担较大的风险提供贷款。同时，微小型企业生产的产品普遍存在生命周期短的问题。这些产品通常更新速度快，需要持续的系统研究和扩大再生产。公司经常面临投资过度和一些商业活动的问题，管理问题会导致交易风险的大幅增加。此外，大多数小微企业对外部风险抵抗力差，容易破产或亏损。但即使在这种实际情况下，一些金融机构仍然愿意贷款给这些小微企业，只要利率调整较高，相关成本较高，最终降低了小微企业的融资成本。虽然这种贷款方式可以在相当程度上满足小微企业的临时性需求，但由于贷款基准利率高、生产成本高，也会对小微企业造成生产成本高的问题，十分不利于小微企业的健康发展。三、小微企业融资问题的原因分析（一）仍然依靠银行贷款企业要融资通常都会联想到银行这类同类金融机构的贷款问题，不管是大型企业或是中小型企业，到银行办理贷款都是目前国内融资的主要方式，部分小额贷款还可用于民间借贷。从目前情况来看，中小企业在国内经济中占据着很大比重，其发展离不开国家政策扶持和资金支持。因此，中小企业的融资问题一直以来都受到社会各界广泛关注。一般来说，企业的融资方式有多种。而对企业而言，其最佳融资方式就是到证券交易所挂牌交易，但证券交易所对将要挂牌交易的公司要求非常严格，多以业务比较稳定的大公司为主，因此普通中小微企业很难通过挂牌这一渠道获得资金。中国人民银行在全国范围内开展了1200户企业问卷调查，小微企业有781户，比例为65%，调查表明：企业资金需求量大，大型企业资金状况优于中小微企业，银行贷款为主要方式。从图1中可以看出，相比中小微企业，大型企业更少依赖于银行贷款，占据了更大的比重，融资渠道较为丰富，中小微企业则仍然主要依靠银行贷款，分别占据了更大比重，融资渠道比较单一，尤其对于小微企业来说，融资渠道仅有3种。图3-1不同规模的企业的融资结构数据来源：中国人民银行官网（二）互联网高新科技的大规模运用近几年来，随着5G、大数据等高新科技的大规模运用，互联网融资的飞速发展。与之相对应的是征信体系的发展相对滞后，数据信息获取难度增大。而互联网融资渠道与企业的信用状况息息相关。因此，征信体系是否健全，对于互联网金融是否有效起着决定性的影响。当前企业征信主要渠道是银行，但是银行和互联网机构合作不够深入，征信信息不能实时同步。因此，互联网金融的发展离不开良好的信用环境。然而，由于互联网金融市场中存在着大量的“黑客攻击”行为，导致了企业征信的真实性难以保证。尤其是在互联网信贷领域更是如此。这使互联网融资平台所需企业征信数据匮乏，仅能以中小企业自己提供的基础信息为评判依据，企业征信等级明显下降，贷款风险精准。（三）缺乏有效的管理制度当前小微企业的盈利主要来源于企业本身资金的积累，而小微企业所积累的资金则主要来源于生产经营规模的不断扩大。S塑料制品有限公司在经营过程中存在着规模小，实力弱，盈利能力差，缺乏创新发展的动力等问题，陷入了一个恶性循环之中。究其原因，主要是由于企业缺乏完善的自身管理及有效的管理制度，不能很好地适应企业快速发展的需要，同时也面临着人才短缺等问题，再加上市场经济激烈的竞争压力，使得企业经营风险不断增加。经营风险与财务风险并存。银行对企业进行服务时，会考虑其稳定性、收益性等因素，但西安万润的现状难以满足上述要求。这将影响到企业对外有效获得资金，当前西安万润正筹备创新发展，并且这一过程当中，并未结合自身实际状况进行评判，使得制定的方案过高，造成企业盈利能力下降，并且经营风险也越来越高。四、对我国小微企业融资存在问题提出的对策（一）扩展中小型企业的融资渠道在我国当前的金融环境下，小微企业的融资渠道很少，传统的融资方式已经不能满足小微企业的发展需求。因此，有必要拓宽新的融资渠道，提高企业的活动水平，满足企业的资金需求。它可以通过两种方式实现：1.鼓励外资银行服务小微企业外资银行的介入，有助于小微企业融资渠道的拓展和财务风险的减少，提供了一些宝贵的金融经验，所以应该在两者之间建立信贷，促进搬迁。必须尽快解决小微企业门槛问题，鼓励外资银行帮助企业在中国创建金融平台。例如，许多国家的银行都为中小企业设立了金融机构。香港汇丰中小银行客户15万；花旗银行在亚洲私人公司服务业务方面有超过十年的经验。这些公司拥有先进的互联网金融经验，可以为民营企业提供类似的融资方案，帮助企业应对任何困难。2.积极发展商业信用担保机构小微企业商业信用担保部门应建立有效的风险管理机构。主要原因是商业信用担保方案具有“资金投入社会化、活动市场化”的特点，具有非常显著的优势，在专业竞争和市场竞争中都具有很大的优势。它主要是利润，目的是增加市场活动。因此，在提供担保时，它考虑了公司的生产规模和能力。它还积极发展各种担保。同时，创建和完善存款担保方案、赔偿方案、风险管理制度等各种保险方案，进一步提高公司的业务能力。（二）完善互联网融资征信体系首先，要加强信用文化建设。在现代化经济体系中，信用是经济体系的核心，是至关重要的。没有了信用，一切金融活动、经济活动都无从谈起。以互联网金融平台为媒介的中小企业融资信用缺失问题，部分原因是由于信用制度建设的不完善，但更深层次、更本质、更核心的原因是信用文化建设的不足。因此，从具体的信用制度、信用条例入手，加强法律约束和道德约束，健全投资者信用结构，强化市场主体的自律性，健全和规范信用体系，从而建立良好的金融生态环境，推动中小企业融资问题取得更为显著的进展。其次，健全正向激励机制和改进失信惩戒手段。一方面，强化信用等级制度，按照信用交易双方守信次数、交易规模、交易时间等划分不同的信用等级，将信用较高者划入信用白名单，平台交易将优先撮合白名单信用者；另一方面，加大违约惩罚机制，提高失信人的失信成本，并在必要时将严重失信者列入黑名单。此外，互联网信用体系同中央银行的征信系统相辅相成、相得益彰，限制甚至在必要的情况下禁止失信人的融资参与，提高其违约成本，提高参与者的自律性，进一步推动互联网征信体系建设的完善。最后，要强化政府职责，加强政府对互联网融资征信系统的监管。政府机关应当加强互联网金融监管，强化司法监督。各地政府机构要针对中小企业的融资特征，健全互联网融资信用信息系统，主动与司法机关合作，共同打击网络金融犯罪，为中小企业利用互联网金融系统获取融资资源提供保障。（三）构建多层的担保体系机构根据S塑料制品有限公司的特点，国家能够向公司提供无偿担保，对于公司而言，不仅能够获得信用贷款，还能享受国家无息贷款的优惠待遇。为了支持业务发展，担保机构必须减少风险，在担保机构向公司提供取得担保服务之后，该项担保业务将确保到较高一级而定的担保机构办理，再由本机构向较高一级担保机构作出进一步担保。在这个过程中，保证人和担保人之间存在着相互监督、制约关系。首先是保证人对担保人负责，其次是担保人对保证人负责，最后是保证人向保证人承担责任。一层一层往上保。相对于海外小企业贷款而言，利率由原来的2分之差变为2分之差，我国则大致由6分之差变为8分之差。政府可通过对提供小微企业贷款金融机构发放利息补助金、减免税金等方式解决其中一些难题。五、结论小微企业作为中国经济发展的支柱性产业之一，国家与小微企业密不可分，小微企业的发展同样需要国家与政府的扶持与帮助。当前，我国小微企业在金融贷款方面存在很多问题，这些问题严重阻碍了小微企业的健康发展，为了缓解小微企业面临的融资难题，我国相关部门及国家政府都出台了相应政策与措施，并通过法律以及互联网金融等方式来