《北京吴裕泰茶业财务风险管理的优化探析（5400字论文）》

PAGEI北京吴裕泰茶业财务风险管理的优化分析目录TOC\o"1-2"\h\u18452摘要： 114165引言 132675二、北京吴裕泰茶业公司财务状况内部风险识别 214712（一）公司简介 25356（二）财务状况内部风险识别 225636三、北京吴裕泰茶业公司基于财务状况的财务管理风险分析 47283（一）数据的来源 424977（二）相关指标计算及分析 426694四、结论及改进措施 712644（一）研究结论 724581（二）优化建议 84390参考文献 9摘要：近两年来，国家先后出台一系列政策推动互联网以及大数据与健康产业的结合，高档茶业健康产业成为新的一个经济增长点。本文将首先对北京吴裕泰茶业高档茶业公司的利润表进行分析，然后从公司的销售净利率、产品毛利率、资产收益率、净资产收益率和主营业务利润率等方面分析公司当前的财务状况，找到其在发展过程中的风险，最后对该风险管理防范分析做出总结，对企业未来发展趋势作出展望。关键词：北京吴裕泰茶业；财务管理；内部风险引言在我国不断推进高档茶业行业全面深化改革和高档茶业产业政策积极发展的背景下，近年来对高档茶业企业财务分析的研究很少。在竞争日益激烈的高档茶业市场中，北京吴裕泰茶业如何应对并实现更好的发展，企业的经营业绩和财务状况如何，都是值得研究和探讨的问题。在此背景下，高档茶业企业财务分析具有理论和现实双重意义(李明杰,张涛宇,王丽,2022)。根据北京吴裕泰茶业的财务数据，分析北京吴裕泰茶业企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，利用这些数据对北京吴裕泰茶业企业进行评价。并且，应利用非会计数据进行财务分析，并根据战略、业务活动和业务环境提出相关建议。这对北京吴裕泰茶业公司改善经营和整体绩效具有积极的现实作用(陈星辉,刘翔龙,杨慧君,2021)。二、北京吴裕泰茶业公司财务状况内部风险识别（一）公司简介北京吴裕泰茶业公司是我国高档茶业行业的代表性企业，深耕高档茶业领域多年，北京吴裕泰茶业在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家高档茶业企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质高档茶业企业500强”。北京吴裕泰茶业的发展是我国高档茶业企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国高档茶业企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，拥有一批高素质的管理人才和高素质的专业技术队伍，吸收新创意，严把质量关口，全方位的服务跟踪，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于高档茶业市场需求进行不断创新，使北京吴裕泰茶业公司始终处于高档茶业行业前沿，引领高档茶业行业的发展。（二）财务状况内部风险识别北京吴裕泰茶业公司2018年实现营业收入68.9亿元，同比增长28.20%。从北京吴裕泰茶业公司收入数据来看，2018年公司整体销售收入呈现增长态势。北京吴裕泰茶业公司通过多年的产品管理积累和高额的研发投入，在实现北京吴裕泰茶业公司内生增长的同时，不断寻找同行高档茶业企业的优质高档茶业企业实施并购战略，通过资源并购扩大企业经营规模，致力于把国家做大做强。品牌，打造现代高档茶业领域的旗舰企业，成为国内高档茶业龙头企业(赵佳敏,黄伟峰,吴佩婷,周俊,2021)。表2-SEQ表\*ARABIC\s11北京吴裕泰茶业2014-2020年主要会计科目表2014201520162017201820192020货币资金1550.05782.00668.941796.981912.062167.951577.56应收票据净额329.48415.44293.29514.09391.30416.45536.36应收账款净额324.07409.71524.601191.04524.16911.201305.83存货净额405.92464.77598.06976.43664.16911.671163.11固定资产净额825.53854.791443.831793.411960.272260.342502.71资产总计4538.694453.856298.889568.808495.219420.2210713.40货币资金占比34%17%15%40%42%48%35%应收票据占比7%9%6%11%9%9%12%应收账款占比7%9%12%26%12%20%29%存货占比9%10%13%22%15%20%26%固定资产占比18%19%32%40%43%50%55%2014年至2020年，北京吴裕泰茶业的货币资金占比一直处于较高水平，分别为34%、17%、15%、40%、42%、48%和35%。从年报可以看出，北京吴裕泰茶业的货币资金主要包括银行承兑汇票、信用担保等，货币资金比例过高说明北京吴裕泰茶业的资金没有得到充分利用，北京吴裕泰茶业公司经营中存在一定的风险(徐志强,孙嘉豪,胡静怡)。2014年至2020年，北京吴裕泰茶业公司的应收票据占比呈稳定趋势，变化不大，说明银行存款占比与应收票据占收入的比例相差不大，资金占用成本基本不变，说明北京吴裕泰茶业处于稳定、可持续的发展阶段(高伟华,郭淑,2018)。2014年至2020年，北京吴裕泰茶业公司的应收账款比例有所上升，分别为7%、9%、12%、26%、12%、20%和29%。2017年至2018年的大幅增长是由于市场竞争激烈，为扩大销售，提高公司竞争力，北京吴裕泰茶业采取赊销、放宽还款的方式赢得客户，尽可能扩大市场份额，但这也导致了北京吴裕泰茶业公司信用销售金额和收款能力的增加。收款能力减弱(何志刚,林子涵,郑博文,谢晓,2018)。2014年至2020年北京吴裕泰茶业公司的存货占比分别上升9%、10%、13%、22%、15%、20%、26%。年报数据显示，北京吴裕泰茶业2017年采购原材料3.2亿元，2018年采购原材料4.5亿元。由此可以得出结论，北京吴裕泰茶业为扩大公司生产规模采购了大量原材料，公司对行业未来发展前景相对乐观(冯天宇,程晓玲,蔡志鹏)。2014年至2020年，固定资产占比快速增长，并持续增长，分别占比18%、19%、32%、40%、43%、50%和55%。北京吴裕泰茶业公司固定资产占总资产的比例越大，公司的抗风险能力和经营能力就越强。北京吴裕泰茶业近年来购置了房屋建筑物和机械设备，购置的房屋建筑物将用于生产车间和仓库，表明北京吴裕泰茶业扩大了生产规模，增强了市场竞争力(杜海青,唐晶晶,彭凯,2020)。三、北京吴裕泰茶业公司基于财务状况的财务管理风险分析（一）数据的来源文章通过在北京吴裕泰茶业公司官网下载2016-2020年的财务报表。（二）相关指标计算及分析根据北京吴裕泰茶业2016-2020年度审计报告的数据，我们可以得到反映北京吴裕泰茶业营业收入增长率的财务指标，如下表所示。表3-1北京吴裕泰茶业营业收入增长率的财务指标20162017201820192020销售净利率0.200.100.070.140.12销售毛利率0.690.530.480.730.77总资产净利润率0.120.050.050.080.08净资产收益率0.220.110.090.120.14图3-11北京吴裕泰茶业营业收入增长率的财务指标变化趋势在销售净利率方面，北京吴裕泰茶业公司的销售净利率总体变化趋势不大，但是较2016年仍然下降了0.08%，表明北京吴裕泰茶业公司的营业收入贡献净利润的能力下降，其营业收入的盈利能力也逐渐下降。因此，北京吴裕泰茶业需要扩大经营的同时也注重改善经营管理，提高利润水平。在销售毛利率方面，北京吴裕泰茶业销售毛利率在2018之后呈现出明显的上升趋势，这表明企业的盈利能力近年来有一定幅度的回升，但是近五年来的变化趋势较大，也反映了北京吴裕泰茶业的成本费用控制并不稳定，需要进一步加强(任洁雯,袁丽芳,曾文杰)。在总资产净利润率方面，吴裕泰实业集团高档茶业公司总资产净利率的变化波动很大，从2016年的0.12%下降到2020年的0.08%，说明吴裕泰实业集团公司的获利能力有所减少，虽然净利润是有所上涨的，但也消耗了更多的资本。在净资产收益率方面，北京吴裕泰茶业的净资产收益总体是呈现逐年递减下降的趋势，从2016年的0.22%下降至2020年的0.14%，说明公司的股本的价值是逐渐缩减的。在规模生产扩大的时期公司应该加强提高北京吴裕泰茶业公司的销售收入和控制好成本，通过对策成本的控制来提高吴裕泰实业集团高档茶业企业的净利润从而使北京吴裕泰茶业的净资产收益率有所提升(崔博睿,陆星)。收入增长率、利润增长率、净利润增长率：表3-2北京吴裕泰茶业收入增长率、利润增长率、净利润增长率表201520162017201820192020收入增长率6.97%22.48%48.03%13.55%-12.07%28.20%利润增长率34.86%53.91%-28.30%-12.45%67.66%13.51%净利润增长率32.50%60.22%-30.79%-19.77%80.62%10.74%北京吴裕泰茶业2015年至2020年收入增速、利润增速、净利润增速整体走势波动较大，虽然2017年收入增速有所上升，但北京吴裕泰茶业公司的利润增速、净利润增速有所下降，说明优北京吴裕泰茶业此时成本异常(尹嘉瑞,魏彦彬,彭洁琳,梁宗耀,2020)。由于北京吴裕泰茶业处置高档茶业商业资产导致的经营模式和业务结构的变化，以及国家出台的行业监管政策，北京吴裕泰茶业公司经营总成本有所下降。表3-3收入增长率、利润增长率、净利润增长率分析表年份营业收入增长率营业利润增长率净利润增长率北京吴裕泰茶业2018-0.003-1.10-1.2420190.05-0.42-0.472020-0.23-0.56-0.832018年至2020年，北京吴裕泰茶业的营业收入增速、营业利润增速和净利润增速均出现负增长。表3-4北京吴裕泰茶业期间费用率表20162017201820192020销售费用率39.72%27.36%25.53%43.14%50.42%管理费用率9.79%8.23%8.48%9.57%9.07%财务费用率2.41%2.45%1.68%1.19%1.06%从上表可以看出，北京吴裕泰茶业2016年至2020年销售费用率的总体趋势明显高于管理费用率和财务费用率的总体趋势。2017年以来，北京吴裕泰茶业的销售费用比逐年上升，增幅较大。年报数据显示，2019年至2020年，北京吴裕泰茶业销售费用两年增长123%，2020年销售费用达到34.22亿元。销售费用相对较高的原因是国家出台的监管政策因素导致高档茶业行业销售费用占比高于其他行业尹丽云.上市公司盈利质量分析——尹丽云.上市公司盈利质量分析——以格力电器公司为例[J].工贸职业技术学院学报,2019,19(2):7.从2017年起，北京吴裕泰茶业公司的销售费用所占据营业收入的比重持续最大，大概在45%左右浮动，2018年最高为50.42%。与2018年的数据相比，2019年北京吴裕泰茶业公司的管理费用和财务费用所占据吴裕泰实业集团营业收入的比重四年内都呈下上升的趋势，而销售费用所占比重呈略微下降的趋势，且导致吴裕泰实业集团高档茶业公司营业收入下降的原因主要是管理费用、财务费用和营业成本的上升(朱建辉,冯雪梅,林雅)。四、结论及改进措施（一）研究结论1.应收账款占企业资产比重较大北京吴裕泰茶业的应收账款转换为其他现金的周转速度变慢，高档茶业产品销量明显下降，说明企业的产品市场前景不容乐观(朱晓宇,张熙宁,赵智华,龚晓,2020)。应收账款周转率逐年下降，从北京吴裕泰茶业公司的年报中可以得知北京吴裕泰茶业应收账款占比和存货占比大幅度增加，扩大生产，北京吴裕泰茶业企业收款能力削弱，导致企业应收账款周转率和存货周转率逐年下降(王浩然,李娟霞)。2.忽视生产、供应、销售过程等的成本控制北京吴裕泰茶业是大型高档茶业企业，在企业日常活动中成本管理尤为重要。如+生产活动中会产生废料，销售和供应过程中人工的成本占比比其他高档茶业企业要高。北京吴裕泰茶业公司成本管理如果出现问题，会直接影响吴裕泰实业集团企业的盈利能力和竞争能力，控制成本以及节约费用等行为对企业具有重要意义沈姣.家电公司财务分析及其管理优化[J].科学与财富,2019,000(019):181.(吴俊熙,王紫宁,袁博瀚,张玉)沈姣.家电公司财务分析及其管理优化[J].科学与财富,2019,000(019):181.3.企业研发力度不够现在北京吴裕泰茶业推出新产品的速度过慢，高档茶业市场占有率逐步在下降，企业的侧重点未放在产品的研发上。北京吴裕泰茶业想保住现有市场或者扩大市场就需要多进行研发活动，提升已有产品的质量的同时不断开发新的产品，过长时间不推出新的产品就会比同行高档茶业企业企业落后，缺乏北京吴裕泰茶业企业应有的竞争力，盈利能力也会大打折扣(徐晓阳,俞明豪,黄蕾,2020)。4.融资结构单一北京吴裕泰茶业所在的高档茶业行业增速下降，发展主要依靠自身积累，过度依赖内源融资，外源融资比重小。单一的融资结构极大地限制了企业的快速发展和做强做大。北京吴裕泰茶业融资成本包括利息支出和相关筹资费用。从北京吴裕泰茶业公司的内源融资来看，分配中留利不足，现行税制中没有税负优势，折旧费过低无法满足企业固定资产更新改造的需要，而且吴裕泰实业集团公司资金来源有限难以支持产品的研发和市场扩展等活动的快速开展。（二）优化建议1.加强应收账款管理北京吴裕泰茶业应收账款周转率逐年下降，不利于吴裕泰实业集团公司健康持续发展。北京吴裕泰茶业应及时催收和回复应收账款，避免形成企业坏账；政府应加强对北京吴裕泰茶业公司应收账款和应收账款的管理，加大企业应收账款和应收账款的力度，增加企业应收账款应收账款周转率和管理水平(孙佳琳,陈雨婷,王明辉,胡静)；其他高档茶业公司应积极研究建立公司应收账款管理制度，加强北京吴裕泰茶业公司制度建设，不断完善吴裕泰实业集团高档茶业公司应收账款和应收账款管理制度，制定本办法并推出切实有效的企业应收账款和应收账款归集管理制度。从而大大提高了北京吴裕泰茶业公司应收账款和应收账款的周转率，提高了吴裕泰实业集团高档茶业企业的管理和经营能力。2.加强成本控制随着经济社会的不断发展，传统现代高档茶业企业的成本控制和管理方法已不能应用于当前企业，不利于未来高档茶业企业的内部管理。因此，现代企业北京吴裕泰茶业公司应进一步摒弃传统的成本控制和管理思想，树立战略成本控制意识，从现代高档茶业企业发展和战略的角度分析和综合运用企业成本控制管理信息系统，科学预测公司未来的发展和经营。随着企业规模的不断扩大和发展，现代企业北京吴裕泰茶业公司的内部管理越来越困难王源,刘继伟.吉林省家电制造业上市公司财务分析及建议[J].精品,2019(12):2.(赵佳敏,黄伟峰,吴佩婷,周俊,2021)。因此，北京吴裕泰茶业公司应进一步加强对各环节的运营成本和日常运营成本的控制，加强对期间成本和费用成本的控制和管理，加大对高档茶业王源,刘继伟.吉林省家电制造业上市公司财务分析及建议[J].精品,2019(12):2.3.加大研发力度北京吴裕泰茶业公司要进一步加大研发投入，有利于调整和稳定高档茶业企业主营业务结构，提高高档茶业企业规模和核心市场竞争力，有利于北京吴裕泰茶业的长远发展。北京吴裕泰茶业2018年研发生产总投资1.8亿，仅占北京吴裕泰茶业营业收入的2.7%，低于全国高档茶业行业平均销售收入，北京吴裕泰茶业营业收入和毛利率相对较低，说明其主要高档茶业产品的国际市场地位和竞争力不足，还有很大的改进和提高空间。北京吴裕泰茶业认为，高档茶业公司应进一步加大产品研发投入，加大产品开发的资金投入，积极培养和引进一批高水平的工程师和高档茶业产品研发专业人才，努力提高北京吴裕泰茶业产品的性能和性能。4.改善融资结构改善北京吴裕泰茶业公司融资借贷结构，拓宽增加股权融资渠道。2018年，为应对政府和企业现金储备严重不足的问题，北京吴裕泰茶业采取多种方式增加股权融资，包括向高档茶业企业发行超短期融资券、向其他银行金融机构借入长短期债券等，严重增加了政府和北京吴裕泰茶业公司的财务风险。因此，北京吴裕泰茶业应积极提高企业理财和风险防范的意识和能力，加强企业对政府债务、资金、担保等质押产品的使用和管理，并应适当减少政府和高档茶业企业的短期债券贷款，合理增加中长期借款，从而大大改善北京吴裕泰茶业公司的财务和借款结构；企业应选择向政府发行长期债券和增发股权债券进行融资，以保证吴裕泰实业集团高档茶业企业的发展政府和企业自有资金的安全付丽.基于内控视角的付丽.基于内控视角的家电企业财务风险及其防范[J].市场观察,2019(4).参考文献[1]李明杰,张涛宇,王丽.发电企业财务风险分析及风险应对[J].财会学习,2023,(21):46-48.[2]陈星辉,刘翔龙,杨慧君.六国化工财务风险分析[J].合作经济与科技,2023,(18):116-118.[3]赵佳敏,黄伟峰,吴佩婷,周俊.我国企业跨国并购的财务风险分析与控制[J].湖北经济学院学报,2023,20(08):59-61.[4]徐志强,孙嘉豪,胡静怡.北京吴裕泰茶业财务风险分析及对策研究[J].中小企业管理与科技,2023,(13):185-187.[5]高伟华,郭淑.村镇银行财务风险分析及应对策略探究[J].中小企业管理与科技,2023,(13):176-