《货币银行学》课件

《货币银行学》课程简介《货币银行学》是一门研究货币和银行制度的基础理论与实践的专业课程。本课程将深入探讨货币及其运行机制、银行及其功能、货币政策等重要内容。通过系统学习，学生可以全面掌握货币银行领域的基本知识和相关理论。货币的概念与职能货币的概念货币是法定支付手段,可用于交换商品和服务,也可作为价值储存工具。货币分为实物货币和电子货币两种形式。货币的基本职能货币主要具有交换价值、计算价值和价值储藏三大基本职能,为社会经济活动的顺利运行提供了基础支撑。货币的衍生职能除基本职能外,货币还承担着支付工具、调节经济的作用,为金融市场的发展提供重要支持。货币的类型与形式实物货币实物货币包括金币、银币和纸币,具有价值储藏和流通的功能。无形货币无形货币包括支票、电子货币及各种银行存款,通过金融工具实现支付和结算。货币供给货币供给包括流通中的货币和银行存款,是经济中可用于交易的货币总量。货币乘数货币乘数是银行体系创造的存款总额与基础货币的比率,反映了货币供给的放大效应。货币供给与需求的影响因素20%利率利率变动会显著影响货币需求50M收入水平国民收入越高,货币需求越大3%通胀率通胀压力会增加货币需求10%通货紧缩通货紧缩时人们倾向持有更多现金货币供给与需求的均衡1需求货币需求主要由交易、预防和投资动机决定2供给货币供给受中央银行的货币政策工具调控3均衡通过利率调整实现货币市场的供给需求均衡当货币需求曲线和货币供给曲线相交时,便形成了货币市场的均衡利率和均衡数量。这一均衡点反应了社会的货币偏好和中央银行的货币政策取向。在这个均衡点上,货币市场实现了供给与需求的平衡。利率的决定机制1市场供给银行放贷资金供给2市场需求企业和个人对贷款资金的需求3中央银行通过货币政策调控利率水平利率的基本决定机制是通过市场供给和需求的博弈。银行作为资金的供给方,会根据市场资金供给状况调整利率水平。同时,企业和个人作为资金需求方,也会根据自身融资需求来反馈利率变化。中央银行作为宏观调控者,还会通过货币政策工具来影响利率的最终水平。利率的影响因素宏观经济因素GDP增长、通胀水平、就业情况等宏观经济指标会影响利率水平的变动。货币政策取向中央银行的货币政策立场,如是否偏向紧缩或宽松,会直接影响利率水平。风险偏好投资者的风险偏好程度会影响利率定价,当风险偏好上升时,利率会下降。通货膨胀预期市场对未来通胀的预期会导致利率水平的调整,以对冲未来通胀的影响。货币政策工具公开市场操作央行通过买卖国库券、债券等方式,影响银行体系的流动性和货币供给。存款准备金政策央行要求商业银行存缴一定比例的存款准备金,从而控制货币乘数。利率政策央行调整基准利率,影响金融机构存贷款利率,从而调节货币供给。货币政策的传导机制1预期渠道货币政策的预期效应可以通过影响消费者和企业对未来的判断而影响经济活动。2利率渠道货币政策可以通过调整利率来影响投资、消费、储蓄等行为,进而影响总需求。3资产价格渠道货币政策可以影响股票、房地产等资产价格,并通过财富效应和替代效应影响消费和投资。货币政策的目标与挑战1经济稳定货币政策旨在维护物价稳定和促进经济增长,实现充分就业和经济繁荣。2金融稳定货币政策需要平衡金融风险,防范金融危机,维护金融市场的平稳运行。3国际平衡货币政策影响汇率和国际收支,需要兼顾国内外经济平衡,维护国际竞争力。4政策有效性面对外部冲击和不确定性,货币政策工具的传导效应和时滞效应是挑战之一。银行的性质与功能银行的性质银行是一种特殊的金融企业,主要从事吸收存款、发放贷款和提供金融服务的经济活动。银行扮演着连接储蓄者和投资者的桥梁角色,是现代经济中不可或缺的重要组成部分。银行的功能存款功能：吸收各类存款,为个人和企业提供安全、便利的存款服务。贷款功能：向客户提供各类贷款,满足其资金需求。支付结算功能：为客户提供资金转账、汇款等支付结算服务。资金中介功能：将储蓄转化为投资,促进社会资金的有效配置。银行的资产负债表银行的资产负债表是反映银行财务状况的重要报表。它列示了银行在某一时点持有的各种金融资产和负债,以及股东权益的情况。资产负债表的主要组成部分包括现金、存放中央银行款项、存放其他金融机构款项、发放贷款和垫款、投资以及固定资产等。负债则主要包括客户存款、同业存放款项、发行债券等。通过分析银行的资产负债表,可以了解银行的流动性、偿债能力、资本充足性等,为监管部门和银行自身风险管理提供重要依据。银行的盈利模式1利差收益银行通过向借款人收取高于支付给存款人的利率获得利差收益。这是银行最主要的收入来源。2手续费收入银行为客户提供各种服务收取手续费,如账户管理费、贷款管理费、担保服务费等。3投资收益银行会将部分资金投资于债券、股票等金融资产以获得收益,这也是银行的重要收入来源之一。4中间业务收入银行提供咨询、代理等中间业务服务,也能获得一定的手续费及佣金收入。银行存款的类型与特征活期存款储户可随时存取,利率较低,常用于日常支付与资金管理。定期存款储户将资金存放一定期限,利率较高,适合中长期资金配置。储蓄存款兼具活期和定期特点,兼顾流动性和收益性,常用于个人财富管理。银行放贷的原则与限制授信原则银行应遵循风险可控、收益合理的授信原则,评估借款人的信用状况和还款能力。抵押限制银行放贷时应要求有足够的抵押品,并确保抵押品的真实性和变现能力。监管要求银行放贷必须符合监管部门的各项法律法规和风险管理指引要求。分散风险银行应合理分散贷款资产,避免对单一行业或地区的过度集中。银行的流动性管理监测流动性银行需要持续监测资产负债表,确保有足够的流动性资产应对潜在的取款需求。合理配置资产在风险收益权衡中,银行需要合理安排流动性资产、贷款和投资组合。多元化资金来源银行应该拓宽储蓄存款、企业存款、同业拆借等多种资金渠道,降低单一资金来源风险。应急流动性计划银行需要提前制定好应急流动性计划,以应对可能发生的流动性紧张情况。银行的资本充足性管理银行必须维持合理的资本水平以应对各种风险。资本充足性是衡量银行偿债能力的关键指标,反映了银行承担风险的能力。核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率银行需要根据监管要求调整资本结构,确保各级资本充足率保持在合理水平。这有利于提高抗风险能力,保障银行稳健经营。银行的风险管理信用风险评估客户信用状况,制定严格的贷款标准,并持续监控借款人还款能力。流动性风险维持充足的流动性储备,平衡资产负债结构,制定应急预案以应对突发情况。市场风险密切关注利率、汇率、股票价格等市场变化,运用衍生工具对冲风险敞口。操作风险强化内部控制,确保交易流程规范,加强员工培训,提高操作效率和安全性。商业银行监管制度稳健性监管监管机构对银行的资本充足性、流动性和风险管理等方面进行严格监管,确保银行稳健经营。行为监管监管部门关注银行的经营行为是否合法合规,维护金融消费者权益。信息披露银行需定期向监管部门报告财务状况和经营情况,提高透明度。应急机制监管部门制定银行风险预警和处置机制,以应对银行经营中的潜在风险。中央银行的职能货币政策制定中央银行负责制定货币政策,调控货币供给,维持物价稳定和经济增长。金融监管中央银行对商业银行及其他金融机构进行监管,确保金融体系的稳定。支付系统管理中央银行负责维护和完善支付结算系统,确保资金流动的畅通。货币发行中央银行拥有发行和管理法定货币的独家权利,确保货币供给稳定。中央银行的货币政策货币政策工具中央银行通过调整利率、公开市场操作、存款准备金率等工具来影响货币供给和需求,实现经济目标。货币政策目标中央银行货币政策的核心目标是维持物价稳定、促进经济增长、确保金融稳定。政策传导机制货币政策通过利率、信用、资产价格等渠道传导至实体经济,影响消费、投资和进出口。政策制定挑战中央银行需要权衡多重目标,应对经济周期变化,平衡通胀压力和经济增长。美国联邦储备系统1独立性与责任美联储作为美国的中央银行,在制定和实施货币政策方面具有广泛的独立性,但同时也负有维护经济稳定的重要责任。2多元化的决策机制美联储由7名理事组成的董事会,以及12个地区银行组成,通过联邦公开市场委员会来制定政策决策。3常见的政策工具美联储主要使用公开市场操作、存款准备金率调整和贴现率调整等政策工具来调控货币供给。42008年金融危机应对面对2008年金融危机,美联储采取了一系列非常规性货币政策,以稳定金融市场和促进经济复苏。欧洲央行的货币政策欧洲央行的职责欧洲央行负责制定和执行欧元区的货币政策,其目标是维持价格稳定,促进经济增长和就业。政策决策机制欧洲央行的决策由理事会做出,由欧元区各国中央银行行长和总裁组成,定期讨论并调整政策工具。主要货币政策工具欧洲央行通过调整主要利率、实施资产购买计划等工具来调控货币供给,维护价格稳定。人民银行的职能与政策多重职能人民银行肩负着维护金融稳定、促进经济增长等重要职责,是中国的中央银行。货币政策人民银行制定和实施包括存款准备金率、利率等在内的货币政策工具,调控货币供给和利率。金融监管人民银行对商业银行、证券公司等金融机构进行全面监管,确保金融体系的安全稳健运行。外汇管理人民银行制定和执行外汇政策,维护人民币汇率稳定,促进跨境资金流动。国际货币体系的演变金本位体系19世纪后期至20世纪初,主要工业国家采用了以黄金作为货币储备的金本位体系。这为当时的国际贸易和金融活动提供了稳定的货币基础。布雷顿森林体系二战后,主要国家建立了以美元为中心的布雷顿森林体系。该体系固定汇率,并赋予美元黄金兑换地位,促进了战后国际经济秩序的恢复。浮动汇率体系1970年代,美元的地位动摇,主要国家币值相对浮动,形成了现行的浮动汇率制。这反映了各国经济实力和政策目标的差异。特殊货币体系:金本位、布雷顿森林体系金本位体系该体系下,货币与黄金挂钩,以黄金为储备和结算基础。其优点是货币价值稳定,但不利于政府调控经济。布雷顿森林体系1944年建立的固定汇率制度,美元与黄金挂钩,其他国家货币与美元挂钩。为战后经济重建做出重要贡献。体系演变随着经济发展,金本位和布雷顿森林体系逐步被弃用,转向更灵活的浮动汇率制度。这有利于应对汇率波动。汇率的决定理论1购买力平价理论汇率反映了两国商品价格水平的相对变化,即商品价格水平较低的国家其货币相对被低估。2利率平价理论短期汇率波动受两国利率差的影响,利率较高的国家其货币相对被高估。3国际收支理论国际收支供求关系决定汇率,顺差国货币相对被高估,逆差国货币相对被低估。4资产组合平衡理论投资者对不同货币资产的偏好决定汇率,风险厌恶型投资者青睐强势货币。汇率制度的选择固定汇率制政府或中央银行维持一个固定的汇率,通过外汇市场干预来保持汇率稳定。该制度可提供汇率预期的确定性,但需要大量外汇储备和政策调整。浮动汇率制汇率由市场供求决定,政府不进行干预。该制度有较大汇率波动,但可减轻政府干预的负担,适应经济变化更为灵活。管理浮动汇率制政府允许汇率在一定范围内浮动,同时偶尔进行干预以缓解过度波动。兼具了固定和浮动汇率的优点,是当前主流选择。汇率政策的影响因素贸易收支汇率政策会影响一国的出口和进口,从而影响国际收支平衡。通胀水平汇率政策的调整会影响国内物价水平,进而影响企业和消费者的预期。经济增长合理的汇率政策有利于促进出口,从而增加总需求,推动经济增长。外国投资汇率政策的稳定性和合理性会影响外国投资者