期货资金管理课件

期货投资的资金管理做好资金管理的必要性期货市场资金管理的现状怎样做好资金管理怎样做好止损主要内容:随着市场经济的高速开展，各种投资方式层出不穷，越来越多的人开场关注期货、证券、外汇等多渠道的投资买卖的开展。期货投资以其独特的市场个性，引起了越来越多的企业和投资群众的关注，无疑是一个备受关注的投资热点。一、做好资金管理的必要性期货买卖中，资金在杠杆原理下发扬的成效和威力使得资金管理在期货市场中的重要作用凸显出来。在熟知技术分析和根本面的情况下，资金管理的好坏直接决议着投资者的生死存亡。例如：有这样一套买卖系统，靠丢分币来决议做多还是做空，人头做多，字做空，就是这样一套系统加上良好的资金管理最终还是赢利，可见资金管理在买卖系统中起着决议性的作用。充分认识资金管理在期货买卖中的重要意义：

资金管理不好，即使有60％以上的看对概率，最终也将导致亏损。资金管理得好，即使只需40％的看对概率，也可以获取不错的收益；二、期货市场资金管理的现状1.对期货买卖的资金投入不进展合理方案。2.没有理性的投资理念。3.逆趋势买卖，不设定合理的止损和止赢。缺乏资金管理的后果建仓阶段：错过投资获利时机。持仓阶段：持仓亏损实践亏损强行平仓资金链断裂价钱不利变化三、怎样做好资金管理期货胜利的秘诀就在于良好的资金管理资金管理－指期货账户的资金配置问题，包括资金账户的总体风险测算、投资组合的搭配、投资的报偿——风险比以及设置维护性止损指令等内容。良好的资金管理体系能有效控制期货买卖风险，更能提高期货投资者的最终收益。1.资金账户的总体风险测算A:根据本人的资金实力和心思接受才干确定在期货投资中能动用的资金和能接受的最大亏损额度。B:对散户来说，每次的买卖现金都不要过半，对中户和大户而言，每次买卖动用的现金不应超越总资金量的10％－15％,这就是说，在任何时候总有足够的贮藏资金用来保证买卖不随手时暂时支用。C:在任何一个市场群类上，投入的保证金总额那么限定在总资本的20％－25％以内；在相关商品期货市场上投入的资金应限定在总资本的60％以内。D:每次买卖的最大亏损额必需限制在总资金的5％以内，这个5％是指买卖商在买卖失败的情况下将接受的最大亏损。这对于我们决议应该买卖多少手合约以及把止损指令设置在何处来说，是极为重要的出发点。E:一切买卖都要事先设定止损方案和止损规范。对亏损的头寸千万不能用加码来摊平本钱，而应果断及时地止损出局。2.测算报偿与风险的比例让利润充分增长，将亏损限于小额对每笔方案中的买卖我们都应确定其利润目的〔报偿〕，以及在操作失败的情况下能够损失的金额〔风险〕。我们把利润目的与潜在亏损加以权衡，得出报偿与风险的比例，这一比率的通用规范是3：1。3.合理搭配投资组合期货买卖中，进展投资组合搭配的目的是为了分散风险。我们可以采取复合头寸买卖的方法，复合头寸分为跟势头寸和买卖头寸。长线、10％－15％.中线、20％－25％.短线〔日内买卖〕、30％－35％.跟势头寸即顺势加仓，以正金字塔型2.买卖头寸买卖的组合这些措施可以防止我们在一类市场中堕入过多本金，导致资金周转不灵或错过更好的投资时机，同时也坚持了资金的流动性1.止损的含义止损指令可用来开立新头寸也可用来限制已有的亏损，或维护已有头寸的账面利润。投资期货有三个最重要的要素：第一是止损，第二是止损，第三还是止损。三、怎样做好止损

维护的重要手段，“刹车安装〞保管实力，提高资金利用率和效率2.作用3.止损指令可从以下两方面设置A.方向错误－－买入止损指令普通设置在市场上方，而卖出指令那么设置在市场下方〔与限价程度相反〕。B.方向正确－－可设立跟踪止损〔即止赢〕，例如在多头头寸情况下，卖出维护性止损指令应设置在市场下方，假设价钱上涨了，我们也可以提高止损指令的程度，维护账面利润。方向错误怎样设定止损1.在重要的支持位或阻力位被突破时止损。这是实战中最常采用的操作方式。投资者在这个位置止损出局的比例非常高。重要的阻力或支持位置有以下几种：价钱较长时间停留的密集成交区；较长时间范围内的价钱高点或低点；趋势线、黄金分割、或均线系统等等提供的位置。但是，仔细分析国内国外的期货走势图表可以发现，在期货市场，经常会出现阻力或支持位置被突破以后价钱走势反转的形状。所以以技术面设置止损的同时也要留意根本面的变化。

２．在绝对金额亏损度到达后止损。目前，在国外这是较多的优秀操盘手采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，普通为所占用资金的5％－20％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦到达亏损额度，无论是何价位立刻止损离场。运用这种止损方法，必需留意以下两点：(1)不同的种类或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。(2)设立的止损额度必需在市场中得到概率的验证。

这种止损方式的优点是明显的：(1)突出了资金管理原那么，国外阅历阐明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。(3)止损位置远离普通投资者，防备了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。运用这种止损方法时，需求做大量的统计和分析任务，确定操作战略，寻觅适宜本人操作风格的最正确止损额度。３．自我的忍受限制到达后止损在短线操中运用这种止损方式对提高收益率还是有协助的。其实，国外一些优秀操盘手也经常运用这类方式。详细运用方法是：当他的头寸部位出现亏损时，只需他还能接受得住，他就可以守住他的部位，否那么立刻止损出场，即使他是刚刚建立的头寸。这种方法适宜即日短线电子操盘，也适宜对市场有丰富阅历的操盘手，而新手在运用时那么经常在高低位被振荡出局。运用这种方式的主要根据是，当他建立头寸后，假设他“觉得〞很不温馨，这经常是由于市场中出现了某种在他预料之外的表象，虽然能够由于短线买卖他来不及分析过多的资料，也能够是由于其他的缘由而他暂时不知，但长期的操盘使得他“觉得〞到了市场的风险，这时候他就应该马上离场张望了。

B.可设立跟踪止损，例如在多头头寸情况下，卖出维护性止损指令设置在市场下方，假设价钱上涨了，我们也可以提高止损指令的程度，维护账面利润。4.止损设置应留意以下几个方面：产品属性－不同商品的动摇阶段性－不同时间短的动摇买卖头寸－长线、短线的区别止损设置经常遇到的四个问题与处理方法一、看错方向。入市后行情没有按预期的走，而是直接扑向止损。答：单边市时顺势而为，重要阻力或支持位时谨慎从事；振荡牛熊市时干脆休憩或在上下突破位处挂单。二、止损位不适宜。行情没有直接按预期的走，而是先杀个回马枪后才又回头走向止盈，但这个回马枪打掉了止损单。答；1、止损位要有技术根据，或前期高点或趋势线，并根据市道再留5至30点不等的余地，正常单边市可以少留，冲得过急的单边市和振荡市应多加。2、复合止损，部分仓位加点，部分仓位不加。三、入市价不适宜。入市属于逆市，或者虽顺势但入在短期冲得过急的时候，行情的反扑空间很大，止损被迫放得很大，寄希望于行情不反扑或小反扑，不如愿时只好在心思压力过大的情况下提早止损了事。答：1、市价不适宜千万不要强行入市，预测突破点，并参照突破点打埋伏入市。2、突破点的预测要看一下短期K线，找出有价值的阻力或支持位。四、止盈盘放得过远。行情因各种缘由未能到达预测的止盈位就回头并反转扑向止损或吊在半空。1、止盈位要有技术根据，或前期高点或趋势线，并根据市道再留5至30点不等的余地，正常单边市可以少留，冲得过急的单边市和振荡市应多加。2、复合止盈，部分头寸先止盈。3、追击止盈。4、下单时应预测到达止盈的时间及转势的条件，两个之中一个没有一个已满足却未盈利，应重新考量盘面，视同买卖完成下新单，重订止损止盈位，甚至思索先平仓出局。5.止损难以执行的缘由侥幸心思,逆市加仓,孤注一掷犹疑不决,患得患失,一改再改放弃努力,听之任之

执行止损是一件苦楚的事情，是对人性弱点的挑战和考验.6.程式化止损可用止损指令来实现程序化止损,防止止损的客观影响止损指令:买卖者可以预先设定一个价位，当市场