中国中铁财务报表分析报告

中国中铁股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金17891275.0023858410.4023451277.00交易性金融资产715425.101017682.50888012.80衍生金融资产14939.9013542.8013518.00应收票据494967.70233133.20187712.90应收账款12212035.4012223778.9015685181.60预付款项4776513.004832741.304558465.80应收利息85888.00应收股利140692.70其他应收款3254932.903502253.303831383.50存货20344579.7020787101.8021936068.10一年内到期的非流动资产983104.901172128.70728245.50其他流动资产4424219.005165792.205762675.10流动资产合计80078789.6089856584.30100569462.60长期应收款1461796.402015597.701478137.70长期股权投资9616024.8010988121.0012377508.60投资性房地产1401621.801522397.601708190.10固定资产6755091.606680562.907148552.00在建工程684736.805070520.606335616.40无形资产12562476.2017007512.3019838613.70开发支出20301.3023223.2024374.90商誉156787.90177124.40167604.30长期待摊费用116028.40115738.8082938.10递延所得税资产1037204.901210906.301316583.40其他非流动资产17374103.6021710151.8025321569.90非流动资产合计56093828.7071460000.0082374456.30资产总计136172618.30161316584.30182943918.90短期借款5284311.407121045.006737812.40吸收存款及同业存放324342.80600344.70386936.70其中:吸收存款324342.80600344.70386936.70交易性金融负债5385.702769.102325.20衍生金融负债6810.206810.2026874.10应付票据8491732.309439847.506617365.80应付账款32060272.6038603147.8052256342.70预收款项44610.40103053.20117905.80应付职工薪酬410002.10453697.60557979.40应交税费1172148.101474645.401539114.30应付利息33896.00应付股利95009.20其他应付款9299735.508906281.4010430238.30一年内到期的非流动负债4662431.103826177.004124135.70其他流动负债2614713.403105747.904696357.50流动负债合计78786030.2087337278.80101064188.30长期借款16157928.7024037788.7027971880.70应付债券3356282.603937274.203183609.30长期应付款1370551.302907228.503888239.90长期负债合计20981943.0030996231.4035157264.40预计负债76062.6057807.70106104.10递延所得税负债164685.50301900.20349367.30其他非流动负债230758.20210910.00180018.70递延收益-非流动负债98880.50106566.0096776.90非流动负债合计21552329.8031673415.3035889531.40负债合计100338360.00119010694.10136953719.70实收资本(或股本)2457092.902475219.602475219.60其他权益工具4562443.504562102.604971205.70其中:永续债4562443.504562102.604971205.70资本公积5557826.505647960.205661835.60其中:库存股61185.5057591.50盈余公积1342302.901586237.701729762.20一般风险准备324114.60396505.10410342.30未分配利润13406865.9015555298.3018110183.80其他综合收益-123560.70-39091.10-47606.90归属于母公司所有者权益合计27527085.6030123046.9033253350.80少数股东权益8307172.7012182843.3012736848.40所有者权益合计35834258.3042305890.2045990199.20负债与所有者权益总计136172618.30161316584.30182943918.90中国中铁股份有限公司，简称中国中铁，所属的行业是土木工程建筑业，公司总部位于北京市。2023年，中国中铁的资产总计是182,943,918.90万元，负债合计是136,953,719.70万元，所有者权益合计是45,990,199.20万元。图1.1中国中铁2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看中国中铁的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是136,172,618.30万元、161,316,584.30万元、182,943,918.90万元，其中，2023年的流动资产合计为100,569,462.60万元，包括23,451,277.00万元的货币资金和21,936,068.10万元的存货；非流动资产合计为82,374,456.30万元，其中的固定资产占到了7,148,552.00万元。图1.2中国中铁2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，中国中铁最近三年的负债总额分别是100,338,360.00万元、119,010,694.10万元、136,953,719.70万元，其中，2023年的流动负债是101,064,188.30万元，非流动负债是35,889,531.40万元。所有者权益方面，2021~2023年中国中铁的所有者权益总额分别为35,834,258.30万元、42,305,890.20万元、45,990,199.20万元，2023年的股本为2,475,219.60万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入107327172.50115435849.20126347469.30营业收入107041745.20115150111.40126084108.30利息净收入73196.4066813.3094253.20利息收入73196.4066813.3094253.20手续费及佣金净收入212230.90218924.50169107.80手续费及佣金收入212230.90218924.50169107.80营业总成本102842129.70110768499.60121055708.70营业成本96340607.30103854400.70113462639.30税金及附加593003.50657895.40619182.90销售费用594812.10632788.10684991.40管理费用2428583.102506058.302739934.60财务费用380428.60318347.30487115.60资产减值损失-371612.80-345461.60-205974.50其他业务成本29089.7024785.5061841.00公允价值变动收益-51452.60-56325.40-24564.50投资收益63128.50116359.80-7122.90其中:对联营和合营企业的投资收益330177.40329721.80359077.60营业利润3878167.204304872.504628205.40营业外收入78650.0061659.20103154.70营业外支出198199.30108182.20124370.00利润总额3758617.904258349.504606990.10所得税费用711666.40761136.40843345.30净利润3046951.503497213.103763644.80归属于母公司所有者的净利润2761761.003127581.203348277.50少数股东损益285190.50369631.90415367.30其他综合收益(损失)-19595.5089619.70-6837.70综合收益总额3027356.003586832.803756807.10归属于母公司所有者的综合收益2745834.903212050.803339761.70归属少数股东的综合收益281521.10374782.00417045.402021~2023年中国中铁的营业总收入分别为107,327,172.50万元、115,435,849.20万元、126,347,469.30万元，营业总成本分别为102,842,129.70万元、110,768,499.60万元、121,055,708.70万元，净利润分别为3,046,951.50万元、3,497,213.10万元、3,763,644.80万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为684,991.40万元、2,739,934.60万元和487,115.60万元，营业利润和利润总额分别为4,628,205.40万元、4,606,990.10万元。图1.3中国中铁2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金116167767.00120361186.00125026544.40客户存款和同业存放款项净增加额276001.90收取利息、手续费及佣金的现金284031.40286822.10258462.40收到的税费返还31492.601830224.50986764.20收到的其他与经营活动有关的现金1158308.501115353.802185843.50购买商品、接受劳务支付的现金99874763.00102419137.30106478683.10客户贷款及垫款净增加额75496.20存放中央银行和同业款项净增加额30920.0011681.70支付利息、手续费及佣金的现金29089.7024785.5061841.00支付给职工以及为职工支付的现金8686716.509009218.209695162.00支付的各项税费3340474.703359995.903541607.70支付其他与经营活动有关的现金4372689.004625760.704832289.50经营活动产生的现金流量1306946.604355194.503836349.50收回投资收到的现金704728.701105666.501522591.00取得投资收益收到的现金220776.10215120.40288869.80处置长期资产收回的现金226072.90256375.80192814.50处置其他营业单位收到的现金79307.30收到的其他与投资活动有关的现金519800.00125486.70134815.10购建长期资产支付的现金5597369.306230810.005844572.30投资支付的现金3563604.303602038.503513690.10取得其他营业单位支付的现金74992.2074387.30132203.10支付其他与投资活动有关的现金181234.50234252.80191991.20投资活动产生的现金流量-7745822.60-8438839.20-7464059.00吸收投资收到的现金2731897.502136156.80918483.60吸收权益性投资收到的现金2731897.502136156.80918483.60其中:子公司吸收投资收到的现金2731897.502071162.30918483.60取得借款收到的现金17955255.9023270670.1022634158.30收到其他与筹资活动有关的现金1307809.901239635.803244520.60偿还债务支付的现金13075419.7014474393.9020735924.60分配股利.利润或利息支付的现金2055972.802318052.002580167.20其中:子公司支付给少数股东的现金189991.90236354.20265931.50支付其他与筹资活动有关的现金127034.90217524.40767953.70筹资活动产生的现金流量6736535.909636492.402713117.00汇率变动对现金的影响-32469.30134316.3030835.90现金及现金等价物净增加额265190.605687164.00-883756.60期初现金及现金等价物余额14546371.2014811561.8020498725.80期末现金及现金等价物余额14811561.8020498725.8019614969.202023年，中国中铁的期末现金及现金等价物余额为19,614,969.20万元，其中，经营活动产生的现金流量是3,836,349.50万元，投资活动产生的现金流量是-7,464,059.00万元，筹资活动产生的现金流量是2,713,117.00万元。图1.4中国中铁2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5中国中铁2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6中国中铁2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7中国中铁2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-407133.40-0.02交易性金融资产-129669.70-0.13衍生金融资产-24.80应收票据-45420.30-0.19应收账款3461402.700.28预付款项-274275.50-0.06应收利息85888.00应收股利140692.70其他应收款329130.200.09存货1148966.300.06一年内到期的非流动资产-443883.20-0.38其他流动资产596882.900.12流动资产合计10712878.300.12长期应收款-537460.00-0.27长期股权投资1389387.600.13投资性房地产185792.500.12固定资产467989.100.07在建工程1265095.800.25无形资产2831101.400.17开发支出1151.700.05商誉-9520.10-0.05长期待摊费用-32800.70-0.28递延所得税资产105677.100.09其他非流动资产3611418.100.17非流动资产合计10914456.300.15资产总计21627334.600.13短期借款-383232.60-0.05吸收存款及同业存放-213408.00-0.36其中:吸收存款-213408.00-0.36交易性金融负债-443.90-0.16衍生金融负债20063.902.95应付票据-2822481.70-0.30应付账款13653194.900.35预收款项14852.600.14应付职工薪酬104281.800.23应交税费64468.900.04应付利息33896.00应付股利95009.20其他应付款1523956.900.17一年内到期的非流动负债297958.700.08其他流动负债1590609.600.51流动负债合计13726909.500.16长期借款3934092.000.16应付债券-753664.90-0.19长期应付款981011.400.34长期负债合计4161033.000.13预计负债48296.400.84递延所得税负债47467.100.16其他非流动负债-30891.30-0.15递延收益-非流动负债-9789.10-0.09非流动负债合计4216116.100.13负债合计17943025.600.15实收资本(或股本)其他权益工具409103.100.09其中:永续债409103.100.09资本公积13875.40其中:库存股-3594.00-0.06盈余公积143524.500.09一般风险准备13837.200.03未分配利润2554885.500.16其他综合收益-8515.800.22归属于母公司所有者权益合计3130303.900.10少数股东权益554005.100.05所有者权益合计3684309.000.09负债与所有者权益总计21627334.600.13从资产的角度对中国中铁的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是182,943,918.90万元，相比2022年变动了21,627,334.60万元，变动了0.13。图2.1中国中铁2021~2023年流动资产合计图其中，中国中铁2023年流动资产合计为100,569,462.60万元，相比2022年变动了10,712,878.30万元，变动了0.12。货币资金为23,451,277.00万元，相比2022年变动了-407,133.40万元，变动了-0.02，存货为21,936,068.10万元，相比2022年变动了1,148,966.30万元，变动了0.06。图2.2中国中铁2021~2023年存货统计图非流动资产合计为82,374,456.30万元，相比2022年变动了10,914,456.30万元，变动了0.15，其中的固定资产为7,148,552.00万元，相比2022年变动了467,989.10万元，变动了0.07。图2.3中国中铁2021~2023年固定资产统计图负债方面，中国中铁2023年的负债总额为136,953,719.70万元，相比2022年变动了17,943,025.60万元，变动了0.15，其中，流动负债是101,064,188.30万元，非流动负债是35,889,531.40万元，相比2022年，分别变动了13,726,909.50万元和4,216,116.10万元，变动比率分别是0.16和0.13。所有者权益方面，2023年中国中铁的所有者权益总额为45,990,199.20万元，相比2022年变动了3,684,309.00万元，变动了0.09；股本为2,475,219.60万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金14.79%12.82%-1.97%-0.13%交易性金融资产0.63%0.49%-0.15%-0.23%衍生金融资产0.01%0.01%0.00%-0.12%应收票据0.14%0.10%-0.04%-0.29%应收账款7.58%8.57%1.00%0.13%预付款项3.00%2.49%-0.50%-0.17%应收利息0.00%0.05%0.05%0.00%应收股利0.00%0.08%0.08%0.00%其他应收款2.17%2.09%-0.08%-0.04%存货12.89%11.99%-0.90%-0.07%一年内到期的非流动资产0.73%0.40%-0.33%-0.45%其他流动资产3.20%3.15%-0.05%-0.02%流动资产合计55.70%54.97%-0.73%-0.01%长期应收款1.25%0.81%-0.44%-0.35%长期股权投资6.81%6.77%-0.05%-0.01%投资性房地产0.94%0.93%-0.01%-0.01%固定资产4.14%3.91%-0.23%-0.06%在建工程3.14%3.46%0.32%0.10%无形资产10.54%10.84%0.30%0.03%开发支出0.01%0.01%0.00%-0.07%商誉0.11%0.09%-0.02%-0.17%长期待摊费用0.07%0.05%-0.03%-0.37%递延所得税资产0.75%0.72%-0.03%-0.04%其他非流动资产13.46%13.84%0.38%0.03%非流动资产合计44.30%45.03%0.73%0.02%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款4.41%3.68%-0.73%-0.17%吸收存款及同业存放0.37%0.21%-0.16%-0.43%其中:吸收存款0.37%0.21%-0.16%-0.43%交易性金融负债0.00%0.00%0.00%-0.26%衍生金融负债0.00%0.01%0.01%2.48%应付票据5.85%3.62%-2.23%-0.38%应付账款23.93%28.56%4.63%0.19%预收款项0.06%0.06%0.00%0.01%应付职工薪酬0.28%0.31%0.02%0.08%应交税费0.91%0.84%-0.07%-0.08%应付利息0.00%0.02%0.02%0.00%应付股利0.00%0.05%0.05%0.00%其他应付款5.52%5.70%0.18%0.03%一年内到期的非流动负债2.37%2.25%-0.12%-0.05%其他流动负债1.93%2.57%0.64%0.33%流动负债合计54.14%55.24%1.10%0.02%长期借款14.90%15.29%0.39%0.03%应付债券2.44%1.74%-0.70%-0.29%长期应付款1.80%2.13%0.32%0.18%长期负债合计19.21%19.22%0.00%0.00%预计负债0.04%0.06%0.02%0.62%递延所得税负债0.19%0.19%0.00%0.02%其他非流动负债0.13%0.10%-0.03%-0.25%递延收益-非流动负债0.07%0.05%-0.01%-0.20%非流动负债合计19.63%19.62%-0.02%0.00%负债合计73.77%74.86%1.09%0.01%实收资本(或股本)1.53%1.35%-0.18%-0.12%其他权益工具2.83%2.72%-0.11%-0.04%其中:永续债2.83%2.72%-0.11%-0.04%资本公积3.50%3.09%-0.41%-0.12%其中:库存股0.04%0.03%-0.01%-0.17%盈余公积0.98%0.95%-0.04%-0.04%一般风险准备0.25%0.22%-0.02%-0.09%未分配利润9.64%9.90%0.26%0.03%其他综合收益-0.02%-0.03%0.00%0.07%归属于母公司所有者权益合计18.67%18.18%-0.50%-0.03%少数股东权益7.55%6.96%-0.59%-0.08%所有者权益合计26.23%25.14%-1.09%-0.04%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，中国中铁的负债占总资产的比重为74.86%，所有者权益占总资产的比重为25.14%，其中，流动负债占据了55.24%，非流动负债占据了19.62%。从资产的构成看，2023年度，中国中铁的流动资产占总资产的比重为54.97%，其中，货币资金占据了12.82%，非流动资产占总资产的比重为45.03%，其中，固定资产占据了3.91%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入10911620.100.09营业收入10933996.900.09利息净收入27439.900.41利息收入27439.900.41手续费及佣金净收入-49816.70-0.23手续费及佣金收入-49816.70-0.23营业总成本10287209.100.09营业成本9608238.600.09税金及附加-38712.50-0.06销售费用52203.300.08管理费用233876.300.09财务费用168768.300.53资产减值损失139487.10-0.40其他业务成本37055.501.50公允价值变动收益31760.90-0.56投资收益-123482.70-1.06其中:对联营和合营企业的投资收益29355.800.09营业利润323332.900.08营业外收入41495.500.67营业外支出16187.800.15利润总额348640.600.08所得税费用82208.900.11净利润266431.700.08归属于母公司所有者的净利润220696.300.07少数股东损益45735.400.12其他综合收益(损失)-96457.40-1.08综合收益总额169974.300.05归属于母公司所有者的综合收益127710.900.04归属少数股东的综合收益42263.400.11垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入99.75%99.79%0.04%0.00%利息净收入0.06%0.07%0.02%0.29%利息收入0.06%0.07%0.02%0.29%手续费及佣金净收入0.19%0.13%-0.06%-0.29%手续费及佣金收入0.19%0.13%-0.06%-0.29%营业总成本95.96%95.81%-0.15%0.00%营业成本89.97%89.80%-0.17%0.00%税金及附加0.57%0.49%-0.08%-0.14%销售费用0.55%0.54%-0.01%-0.01%管理费用2.17%2.17%0.00%0.00%财务费用0.28%0.39%0.11%0.40%资产减值损失-0.30%-0.16%0.14%-0.46%其他业务成本0.02%0.05%0.03%1.28%公允价值变动收益-0.05%-0.02%0.03%-0.60%投资收益0.10%-0.01%-0.11%-1.06%其中:对联营和合营企业的投资收益0.29%0.28%0.00%-0.01%营业利润3.73%3.66%-0.07%-0.02%营业外收入0.05%0.08%0.03%0.53%营业外支出0.09%0.10%0.00%0.05%利润总额3.69%3.65%-0.04%-0.01%所得税费用0.66%0.67%0.01%0.01%净利润3.03%2.98%-0.05%-0.02%归属于母公司所有者的净利润2.71%2.65%-0.06%-0.02%少数股东损益0.32%0.33%0.01%0.03%其他综合收益(损失)0.08%-0.01%-0.08%-1.07%综合收益总额3.11%2.97%-0.13%-0.04%归属于母公司所有者的综合收益2.78%2.64%-0.14%-0.05%归属少数股东的综合收益0.32%0.33%0.01%0.02%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金4665358.400.04客户存款和同业存放款项净增加额-276001.90-1.00收取利息、手续费及佣金的现金-28359.70-0.10收到的税费返还-843460.30-0.46收到的其他与经营活动有关的现金1070489.700.96购买商品、接受劳务支付的现金4059545.800.04客户贷款及垫款净增加额-75496.20-1.00存放中央银行和同业款项净增加额11681.70支付利息、手续费及佣金的现金37055.501.50支付给职工以及为职工支付的现金685943.800.08支付的各项税费181611.800.05支付其他与经营活动有关的现金206528.800.04经营活动产生的现金流量-518845.00-0.12收回投资收到的现金416924.500.38取得投资收益收到的现金73749.400.34处置长期资产收回的现金-63561.30-0.25处置其他营业单位收到的现金79307.30收到的其他与投资活动有关的现金9328.400.07购建长期资产支付的现金-386237.70-0.06投资支付的现金-88348.40-0.02取得其他营业单位支付的现金57815.800.78支付其他与投资活动有关的现金-42261.60-0.18投资活动产生的现金流量974780.20-0.12吸收投资收到的现金-1217673.20-0.57吸收权益性投资收到的现金-1217673.20-0.57其中:子公司吸收投资收到的现金-1152678.70-0.56取得借款收到的现金-636511.80-0.03收到其他与筹资活动有关的现金2004884.801.62偿还债务支付的现金6261530.700.43分配股利.利润或利息支付的现金262115.200.11其中:子公司支付给少数股东的现金29577.300.13支付其他与筹资活动有关的现金550429.302.53筹资活动产生的现金流量-6923375.40-0.72汇率变动对现金的影响-103480.40-0.77现金及现金等价物净增加额-6570920.60-1.16期初现金及现金等价物余额5687164.000.38期末现金及现金等价物余额-883756.60-0.04垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金587.16%637.40%50.24%0.09%客户存款和同业存放款项净增加额1.35%0.00%-1.35%-1.00%收取利息、手续费及佣金的现金1.40%1.32%-0.08%-0.06%收到的税费返还8.93%5.03%-3.90%-0.44%收到的其他与经营活动有关的现金5.44%11.14%5.70%1.05%购买商品、接受劳务支付的现金499.64%542.84%43.21%0.09%客户贷款及垫款净增加额0.37%0.00%-0.37%-1.00%存放中央银行和同业款项净增加额0.00%0.06%0.06%0.00%支付利息、手续费及佣金的现金0.12%0.32%0.19%1.61%支付给职工以及为职工支付的现金43.95%49.43%5.48%0.12%支付的各项税费16.39%18.06%1.66%0.10%支付其他与经营活动有关的现金22.57%24.64%2.07%0.09%经营活动产生的现金流量21.25%19.56%-1.69%-0.08%收回投资收到的现金5.39%7.76%2.37%0.44%取得投资收益收到的现金1.05%1.47%0.42%0.40%处置长期资产收回的现金1.25%0.98%-0.27%-0.21%处置其他营业单位收到的现金0.00%0.40%0.40%0.00%收到的其他与投资活动有关的现金0.61%0.69%0.08%0.12%购建长期资产支付的现金30.40%29.80%-0.60%-0.02%投资支付的现金17.57%17.91%0.34%0.02%取得其他营业单位支付的现金0.36%0.67%0.31%0.86%支付其他与投资活动有关的现金1.14%0.98%-0.16%-0.14%投资活动产生的现金流量-41.17%-38.05%3.11%-0.08%吸收投资收到的现金10.42%4.68%-5.74%-0.55%吸收权益性投资收到的现金10.42%4.68%-5.74%-0.55%其中:子公司吸收投资收到的现金10.10%4.68%-5.42%-0.54%取得借款收到的现金113.52%115.39%1.87%0.02%收到其他与筹资活动有关的现金6.05%16.54%10.49%1.74%偿还债务支付的现金70.61%105.71%35.10%0.50%分配股利.利润或利息支付的现金11.31%13.15%1.85%0.16%其中:子公司支付给少数股东的现金1.15%1.36%0.20%0.18%支付其他与筹资活动有关的现金1.06%3.92%2.85%2.69%筹资活动产生的现金流量47.01%13.83%-33.18%-0.71%汇率变动对现金的影响0.66%0.16%-0.50%-0.76%现金及现金等价物净增加额27.74%-4.51%-32.25%-1.16%期初现金及现金等价物余额72.26%104.51%32.25%0.45%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.041.000.93速动比率0.550.550.53保守速动比率0.500.500.48现金比率0.240.300.24营运资金与借款比0.11-0.17营运资金(万元)2154644.00-50744.00-5595088.00图3.1中国中铁2021~2023年流动比率图图3.2中国中铁2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数10.8814.3810.46经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.020.050.04现金流利息保障倍数3.4413.687.88平均资产负债率(%)73.7973.7374.35长期借款与总资产比0.110.140.15有形资产负债率(%)80.2581.9783.36有形资产与带息债务比0.240.280.29权益乘数3.813.813.90产权比率2.812.812.90权益与负债比0.360.360.34长期资本负债率(%)37.1740.5243.35长期负债与权益比0.590.680.77经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.010.040.03经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.050.120.09图3.3中国中铁2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)10.7410.6111.07应收账款周转率9.319.429.04应收账款周转天数39.2138.7340.40存货与收入比0.190.180.17存货周转率4.865.055.31存货周转天数75.0472.2868.72应付账款周转率3.072.942.50营运资金周转率43.1960.41124.55现金及现金等价物周转率6.505.075.78流动资产周转率1.391.361.32图3.4中国中铁2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率16.1017.1418.23非流动资产周转率2.101.811.64图3.5中国中铁2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.840.770.73股东权益周转率3.192.952.86图3.6中国中铁2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.100.100.10总资产净利润率(ROA)0.020.020.02图3.7中国中铁2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)9.078.958.53息税前利润与资产总额比0.050.050.04投入资本回报率0.050.040.04长期资本收益率0.080.070.07投资收益率0.010.01图3.8中国中铁2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.810.820.82营业毛利率0.100.100.10营业成本率0.900.900.90营业利润率0.040.040.04营业净利率0.