康惠制药财务报表分析报告

陕西康惠制药股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金20395.9922627.2816375.46交易性金融资产11946.75450.16301.95应收票据2729.672588.312369.00应收账款14614.2016040.6624391.47预付款项294.401857.534438.19其他应收款516.49353.64967.97存货11989.2512276.6619934.62一年内到期的非流动资产430.00791.257.90其他流动资产2778.74678.521601.62流动资产合计66658.8658093.0770822.49长期应收款259.1587.90长期股权投资12940.157344.274508.36投资性房地产1888.752114.5012034.78固定资产11709.2320326.4091833.64在建工程71079.3374479.686156.68无形资产12209.3411283.7310329.40开发支出834.6746.81商誉1998.101511.451511.45长期待摊费用317.26175.36507.41递延所得税资产485.331332.792119.37其他非流动资产985.05703.86467.47非流动资产合计119364.01124076.81134349.94资产总计186022.87182169.88205172.42短期借款1864.368384.4720055.90应付账款16933.4415555.1525931.07应付职工薪酬581.06613.04791.18应交税费567.06787.131857.63应付股利240.00其他应付款2874.292662.883635.90一年内到期的非流动负债7288.636150.7817461.75其他流动负债166.551222.98389.18流动负债合计31842.2736171.7970691.57长期借款39300.8738634.3528204.93长期应付款365.3087.9075.50长期负债合计39666.1738722.2528463.23递延所得税负债1165.421080.07500.89递延收益-非流动负债1846.413601.303524.66非流动负债合计42678.0043403.6232488.77负债合计74520.2679575.41103180.35实收资本(或股本)9988.009988.009988.00资本公积41201.6841201.6841201.68盈余公积5621.275621.275621.27未分配利润46421.2039376.4936738.11其他综合收益1435.781185.231374.32归属于母公司所有者权益合计104667.9397372.6794923.39少数股东权益6834.685221.807068.69所有者权益合计111502.61102594.47101992.08负债与所有者权益总计186022.87182169.88205172.42陕西康惠制药股份有限公司，简称康惠制药，所属的行业是医药制造业，公司总部位于陕西省。2023年，康惠制药的资产总计是205,172.42万元，负债合计是103,180.35万元，所有者权益合计是101,992.08万元。图1.1康惠制药2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看康惠制药的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是186,022.87万元、182,169.88万元、205,172.42万元，其中，2023年的流动资产合计为70,822.49万元，包括16,375.46万元的货币资金和19,934.62万元的存货；非流动资产合计为134,349.94万元，其中的固定资产占到了91,833.64万元。图1.2康惠制药2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，康惠制药最近三年的负债总额分别是74,520.26万元、79,575.41万元、103,180.35万元，其中，2023年的流动负债是70,691.57万元，非流动负债是32,488.77万元。所有者权益方面，2021~2023年康惠制药的所有者权益总额分别为111,502.61万元、102,594.47万元、101,992.08万元，2023年的股本为9,988.00万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入44275.6949151.1267296.02营业收入44275.6949151.1267296.02营业总成本42034.3348904.0468524.10营业成本23460.5129236.6648374.84税金及附加364.88317.43530.48销售费用13804.2013818.2112168.40管理费用3081.933513.404523.06财务费用308.00783.831829.32资产减值损失-551.77-6685.90-2074.46公允价值变动收益946.75450.16-10.11投资收益1391.29-703.65-2864.39其中:对联营和合营企业的投资收益55.90-1170.89-2835.91营业利润3873.61-7569.14-6180.26营业外收入6.907.16483.97营业外支出21.50712.2398.04利润总额3859.01-8274.22-5794.33所得税费用559.30-595.75-716.81净利润3299.70-7678.47-5077.52归属于母公司所有者的净利润3648.15-6305.59-2615.86少数股东损益-348.44-1372.88-2461.66其他综合收益(损失)945.70-250.56189.10综合收益总额4245.41-7929.03-4888.42归属于母公司所有者的综合收益4593.85-6556.15-2426.77归属少数股东的综合收益-348.44-1372.88-2461.662021~2023年康惠制药的营业总收入分别为44,275.69万元、49,151.12万元、67,296.02万元，营业总成本分别为42,034.33万元、48,904.04万元、68,524.10万元，净利润分别为3,299.70万元、-7,678.47万元、-5,077.52万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为12,168.40万元、4,523.06万元和1,829.32万元，营业利润和利润总额分别为-6,180.26万元、-5,794.33万元。图1.3康惠制药2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金45520.5949202.6959997.67收到的税费返还10.892544.37117.22收到的其他与经营活动有关的现金1541.443066.191913.95购买商品、接受劳务支付的现金24678.4428825.3946341.46支付给职工以及为职工支付的现金7264.196980.327593.15支付的各项税费1811.881333.323288.49支付其他与经营活动有关的现金12576.5312630.8112019.15经营活动产生的现金流量741.885043.42-7213.43收回投资收到的现金37952.2539470.007815.38取得投资收益收到的现金1718.90467.2532.57处置长期资产收回的现金7.6714.1631.70处置其他营业单位收到的现金98.20收到的其他与投资活动有关的现金465.362534.36购建长期资产支付的现金29030.3013813.257238.13投资支付的现金47690.2630728.007870.60支付其他与投资活动有关的现金30.00215.40投资活动产生的现金流量-37897.95-4339.89-4596.52吸收投资收到的现金8.19吸收权益性投资收到的现金8.19其中:子公司吸收投资收到的现金8.19取得借款收到的现金47690.0020089.6532265.09收到其他与筹资活动有关的现金766.504536.68312.87偿还债务支付的现金6255.8516935.6622851.73分配股利.利润或利息支付的现金3578.333226.193393.05其中:子公司支付给少数股东的现金240.00320.00支付其他与筹资活动有关的现金791.603705.39876.72筹资活动产生的现金流量37830.71759.095464.64现金及现金等价物净增加额674.641462.62-6345.32期初现金及现金等价物余额18490.0119164.6620627.28期末现金及现金等价物余额19164.6620627.2814281.962023年，康惠制药的期末现金及现金等价物余额为14,281.96万元，其中，经营活动产生的现金流量是-7,213.43万元，投资活动产生的现金流量是-4,596.52万元，筹资活动产生的现金流量是5,464.64万元。图1.4康惠制药2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5康惠制药2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6康惠制药2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7康惠制药2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-6251.82-0.28交易性金融资产-148.21-0.33应收票据-219.31-0.08应收账款8350.810.52预付款项2580.661.39其他应收款614.331.74存货7657.960.62一年内到期的非流动资产-783.35-0.99其他流动资产923.101.36流动资产合计12729.420.22长期应收款-87.90-1.00长期股权投资-2835.91-0.39投资性房地产9920.284.69固定资产71507.243.52在建工程-68323.00-0.92无形资产-954.33-0.08开发支出-46.81-1.00商誉长期待摊费用332.051.89递延所得税资产786.580.59其他非流动资产-236.39-0.34非流动资产合计10273.130.08资产总计23002.540.13短期借款11671.431.39应付账款10375.920.67应付职工薪酬178.140.29应交税费1070.501.36应付股利-240.00-1.00其他应付款973.020.37一年内到期的非流动负债11310.971.84其他流动负债-833.80-0.68流动负债合计34519.780.95长期借款-10429.42-0.27长期应付款-12.40-0.14长期负债合计-10259.02-0.26递延所得税负债-579.18-0.54递延收益-非流动负债-76.64-0.02非流动负债合计-10914.85-0.25负债合计23604.940.30实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-2638.38-0.07其他综合收益189.090.16归属于母公司所有者权益合计-2449.28-0.03少数股东权益1846.890.35所有者权益合计-602.39-0.01负债与所有者权益总计23002.540.13从资产的角度对康惠制药的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是205,172.42万元，相比2022年变动了23,002.54万元，变动了0.13。图2.1康惠制药2021~2023年流动资产合计图其中，康惠制药2023年流动资产合计为70,822.49万元，相比2022年变动了12,729.42万元，变动了0.22。货币资金为16,375.46万元，相比2022年变动了-6,251.82万元，变动了-0.28，存货为19,934.62万元，相比2022年变动了7,657.96万元，变动了0.62。图2.2康惠制药2021~2023年存货统计图非流动资产合计为134,349.94万元，相比2022年变动了10,273.13万元，变动了0.08，其中的固定资产为91,833.64万元，相比2022年变动了71,507.24万元，变动了3.52。图2.3康惠制药2021~2023年固定资产统计图负债方面，康惠制药2023年的负债总额为103,180.35万元，相比2022年变动了23,604.94万元，变动了0.30，其中，流动负债是70,691.57万元，非流动负债是32,488.77万元，相比2022年，分别变动了34,519.78万元和-10,914.85万元，变动比率分别是0.95和-0.25。所有者权益方面，2023年康惠制药的所有者权益总额为101,992.08万元，相比2022年变动了-602.39万元，变动了-0.01；股本为9,988.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金12.42%7.98%-4.44%-0.36%交易性金融资产0.25%0.15%-0.10%-0.40%应收票据1.42%1.15%-0.27%-0.19%应收账款8.81%11.89%3.08%0.35%预付款项1.02%2.16%1.14%1.12%其他应收款0.19%0.47%0.28%1.43%存货6.74%9.72%2.98%0.44%一年内到期的非流动资产0.43%0.00%-0.43%-0.99%其他流动资产0.37%0.78%0.41%1.10%流动资产合计31.89%34.52%2.63%0.08%长期应收款0.05%0.00%-0.05%-1.00%长期股权投资4.03%2.20%-1.83%-0.45%投资性房地产1.16%5.87%4.70%4.05%固定资产11.16%44.76%33.60%3.01%在建工程40.88%3.00%-37.88%-0.93%无形资产6.19%5.03%-1.16%-0.19%开发支出0.03%0.00%-0.03%-1.00%商誉0.83%0.74%-0.09%-0.11%长期待摊费用0.10%0.25%0.15%1.57%递延所得税资产0.73%1.03%0.30%0.41%其他非流动资产0.39%0.23%-0.16%-0.41%非流动资产合计68.11%65.48%-2.63%-0.04%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款4.60%9.78%5.17%1.12%应付账款8.54%12.64%4.10%0.48%应付职工薪酬0.34%0.39%0.05%0.15%应交税费0.43%0.91%0.47%1.10%应付股利0.13%0.00%-0.13%-1.00%其他应付款1.46%1.77%0.31%0.21%一年内到期的非流动负债3.38%8.51%5.13%1.52%其他流动负债0.67%0.19%-0.48%-0.72%流动负债合计19.86%34.45%14.60%0.74%长期借款21.21%13.75%-7.46%-0.35%长期应付款0.05%0.04%-0.01%-0.24%长期负债合计21.26%13.87%-7.38%-0.35%递延所得税负债0.59%0.24%-0.35%-0.59%递延收益-非流动负债1.98%1.72%-0.26%-0.13%非流动负债合计23.83%15.83%-7.99%-0.34%负债合计43.68%50.29%6.61%0.15%实收资本(或股本)5.48%4.87%-0.61%-0.11%资本公积22.62%20.08%-2.54%-0.11%盈余公积3.09%2.74%-0.35%-0.11%未分配利润21.62%17.91%-3.71%-0.17%其他综合收益0.65%0.67%0.02%0.03%归属于母公司所有者权益合计53.45%46.27%-7.19%-0.13%少数股东权益2.87%3.45%0.58%0.20%所有者权益合计56.32%49.71%-6.61%-0.12%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，康惠制药的负债占总资产的比重为50.29%，所有者权益占总资产的比重为49.71%，其中，流动负债占据了34.45%，非流动负债占据了15.83%。从资产的构成看，2023年度，康惠制药的流动资产占总资产的比重为34.52%，其中，货币资金占据了7.98%，非流动资产占总资产的比重为65.48%，其中，固定资产占据了44.76%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入18144.900.37营业收入18144.900.37营业总成本19620.060.40营业成本19138.180.65税金及附加213.050.67销售费用-1649.81-0.12管理费用1009.660.29财务费用1045.491.33资产减值损失4611.44-0.69公允价值变动收益-460.27-1.02投资收益-2160.743.07其中:对联营和合营企业的投资收益-1665.021.42营业利润1388.88-0.18营业外收入476.8166.59营业外支出-614.19-0.86利润总额2479.89-0.30所得税费用-121.060.20净利润2600.95-0.34归属于母公司所有者的净利润3689.73-0.59少数股东损益-1088.780.79其他综合收益(损失)439.66-1.75综合收益总额3040.61-0.38归属于母公司所有者的综合收益4129.38-0.63归属少数股东的综合收益-1088.780.79垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本99.50%101.82%2.33%0.02%营业成本59.48%71.88%12.40%0.21%税金及附加0.65%0.79%0.14%0.22%销售费用28.11%18.08%-10.03%-0.36%管理费用7.15%6.72%-0.43%-0.06%财务费用1.59%2.72%1.12%0.70%资产减值损失-13.60%-3.08%10.52%-0.77%公允价值变动收益0.92%-0.02%-0.93%-1.02%投资收益-1.43%-4.26%-2.82%1.97%其中:对联营和合营企业的投资收益-2.38%-4.21%-1.83%0.77%营业利润-15.40%-9.18%6.22%-0.40%营业外收入0.01%0.72%0.70%48.37%营业外支出1.45%0.15%-1.30%-0.90%利润总额-16.83%-8.61%8.22%-0.49%所得税费用-1.21%-1.07%0.15%-0.12%净利润-15.62%-7.55%8.08%-0.52%归属于母公司所有者的净利润-12.83%-3.89%8.94%-0.70%少数股东损益-2.79%-3.66%-0.86%0.31%其他综合收益(损失)-0.51%0.28%0.79%-1.55%综合收益总额-16.13%-7.26%8.87%-0.55%归属于母公司所有者的综合收益-13.34%-3.61%9.73%-0.73%归属少数股东的综合收益-2.79%-3.66%-0.86%0.31%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金10794.980.22收到的税费返还-2427.15-0.95收到的其他与经营活动有关的现金-1152.24-0.38购买商品、接受劳务支付的现金17516.070.61支付给职工以及为职工支付的现金612.830.09支付的各项税费1955.171.47支付其他与经营活动有关的现金-611.66-0.05经营活动产生的现金流量-12256.85-2.43收回投资收到的现金-31654.62-0.80取得投资收益收到的现金-434.68-0.93处置长期资产收回的现金17.541.24处置其他营业单位收到的现金98.20收到的其他与投资活动有关的现金2069.004.45购建长期资产支付的现金-6575.12-0.48投资支付的现金-22857.40-0.74支付其他与投资活动有关的现金-215.40-1.00投资活动产生的现金流量-256.630.06吸收投资收到的现金8.19吸收权益性投资收到的现金8.19其中:子公司吸收投资收到的现金8.19取得借款收到的现金12175.440.61收到其他与筹资活动有关的现金-4223.81-0.93偿还债务支付的现金5916.070.35分配股利.利润或利息支付的现金166.860.05其中:子公司支付给少数股东的现金320.00支付其他与筹资活动有关的现金-2828.67-0.76筹资活动产生的现金流量4705.556.20现金及现金等价物净增加额-7807.94-5.34期初现金及现金等价物余额1462.620.08期末现金及现金等价物余额-6345.32-0.31垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金238.53%420.09%181.56%0.76%收到的税费返还12.33%0.82%-11.51%-0.93%收到的其他与经营活动有关的现金14.86%13.40%-1.46%-0.10%购买商品、接受劳务支付的现金139.74%324.48%184.73%1.32%支付给职工以及为职工支付的现金33.84%53.17%19.33%0.57%支付的各项税费6.46%23.03%16.56%2.56%支付其他与经营活动有关的现金61.23%84.16%22.92%0.37%经营活动产生的现金流量24.45%-50.51%-74.96%-3.07%收回投资收到的现金191.35%54.72%-136.63%-0.71%取得投资收益收到的现金2.27%0.23%-2.04%-0.90%处置长期资产收回的现金0.07%0.22%0.15%2.23%处置其他营业单位收到的现金0.00%0.69%0.69%0.00%收到的其他与投资活动有关的现金2.26%17.75%15.49%6.87%购建长期资产支付的现金66.97%50.68%-16.29%-0.24%投资支付的现金148.97%55.11%-93.86%-0.63%支付其他与投资活动有关的现金1.04%0.00%-1.04%-1.00%投资活动产生的现金流量-21.04%-32.18%-11.14%0.53%吸收投资收到的现金0.00%0.06%0.06%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%0.06%0.06%0.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%0.06%0.06%0.00%取得借款收到的现金97.39%225.92%128.52%1.32%收到其他与筹资活动有关的现金21.99%2.19%-19.80%-0.90%偿还债务支付的现金82.10%160.00%77.90%0.95%分配股利.利润或利息支付的现金15.64%23.76%8.12%0.52%其中:子公司支付给少数股东的现金0.00%2.24%2.24%0.00%支付其他与筹资活动有关的现金17.96%6.14%-11.82%-0.66%筹资活动产生的现金流量3.68%38.26%34.58%9.40%现金及现金等价物净增加额7.09%-44.43%-51.52%-7.27%期初现金及现金等价物余额92.91%144.43%51.52%0.55%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率2.441.871.21速动比率1.911.400.82保守速动比率1.881.380.81现金比率0.790.620.27营运资金与借款比1.550.650.23营运资金(万元)35108.2928618.1711156.59图3.1康惠制药2021~2023年流动比率图图3.2康惠制药2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数13.53-9.56-2.17经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.030.15-0.14现金流利息保障倍数2.416.43-3.94平均资产负债率(%)31.0141.8547.18长期借款与总资产比0.130.210.17有形资产负债率(%)34.1045.1650.39有形资产与带息债务比0.210.320.35权益乘数1.451.721.89产权比率0.450.720.89权益与负债比2.221.391.12长期资本负债率(%)18.0328.6827.06长期负债与权益比0.220.400.37经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.020.07-0.08经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.020.09-0.11图3.3康惠制药2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)32.9831.1830.04应收账款周转率3.033.213.33应收账款周转天数120.39113.82109.65存货与收入比0.240.250.24存货周转率2.162.413.00存货周转天数168.75151.47121.52应付账款周转率1.721.802.33营运资金周转率1.261.736.10现金及现金等价物周转率1.221.423.39流动资产周转率0.730.791.04图3.4康惠制药2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率4.763.071.20非流动资产周转率0.450.400.52图3.5康惠制药2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.280.270.35股东权益周转率0.400.460.66图3.6康惠制药2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.03-0.06-0.03总资产净利润率(ROA)0.02-0.04-0.03图3.7康惠制药2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)3.02-7.17-4.96息税前利润与资产总额比0.05-0.07-0.03投入资本回报率0.03-0.04-0.02长期资本收益率0.03-0.05-0.03投资收益率0.06-0.09-0.60图3.8康惠制药2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.860.930.88营业毛利率0.470.410.28营业成本率0.530.590.72营业利润率0.09-0.15-0.09营业净利率0.07-0.16-0.08总营业成本率0.950.991.02销售费用率0.310.280.18管理费用率0.070.070.07财务费用率0.010.020.03销售期间费用率0.390.370.28成本费用利润率0.09-0.17-0.09息税前营业利润率0.09-0.15-0.06价格成本费用利润率1.891.681.39图3.9康惠制药2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.22-0.661.42经营现金流量净额与营业收入比0.020.10-0.11应收账款与营业收入比0.330.310.30图3.10康惠制药2021