金融学院投行知识点

证券私募（privateplacement）是指证券私下发行，即发行人向少数特定的投资者发售证券募集资金的行为，这是与公风险投资（ventureinvestment）是指对新兴的极具发展潜力的企业特别是新兴高科技企业创业期的权益性投资。除了投帮助创业企业发行股票（IPO）公开上市和通过二级市场交易，或是协助并购交易，实现风险资本退出（一）（二）——投资银行的中心任务就是通过资本市场优化资本资源的配置并创造新的价值。实践证明，经济活动如同一个价值递增的链条，在一定意义上经济活动就是追求价值创造和增值的过程。（一）在私募资本市场中，企业通过溢价增资扩股实现原有股东价值和企业价值的增值。这种情况在中小创新企业的私募融资活动中非常普遍。（二）（三）在证券交易市场中，投资者进行证券交易的价差收益即为三级增值。其来自于股票买卖双方对企业未来收益和前景的不同预期。（四）（五）金融衍生工具的应用产生五级增值。在发达的资本市场上，以期货、期权为代表的衍生工具品种繁多、应用广泛。客观上起到转移风险和提高市场效率的作用，也为部分参与者创造的了客观的收益。1、甲乙注册公司A，该公司是成长性良好的公司，在现有条件下，具有较强的资本扩展能力。注册资本100万元，双方50100110A10元，公司总资产为1000万元。BA50%1000万元，公司总资产达到2000万元。3、公司寻求IPO，成立C公司，拟发行2000万股，发行原始股数为2000万股。按照20倍市盈率计算发行价格。此时发行价格应该为20元，合资的B公司总资产为4亿元，公众股权2000万股，资产为4亿元，新的C公司总资产为8亿元（原资产2000万也变成4亿）4、公司IPO后上市交易，如果市场平均市盈率为50倍，该股交易价格应为50元，公司市值可达205、公司进行资产重组，组建D公司。重组方按照市场价格注入4000万股新资产，若该资产注入后，该公司保持良好的1、甲乙注册公司A，该公司是成长性良好的公司，在现有条件下，具有较强的资本扩展能力。注册资本100万元，双方50100110A10元，公司总资产为1000万元。BA50%1000万元，公司总资产达到2000万元。3、公司寻求IPO，成立C公司，拟发行2000万股，发行原始股数为2000万股。按照20倍市盈率计算发行价格。此时发行价格应该为20元，合资的B公司总资产为40000万元，公众股权2000万股，资产为40000万元，新的C公司总资产为80000万元（原资产2000万也变成4亿）4、公司IPO后上市交易，如果市场平均市盈率为50倍，该股交易价格应为50元，公司市值可达205、公司进行资产重组，组建D公司。重组方按照市场价格注入4000万股新资产，若该资产注入后，该公司保持良好的2000年3(集团)称郑百文由于连年巨额亏损，无法偿还信达资产管理公司共计人民币213021万元的债务，申请郑百文破产还债，被法院郑百文股份有限公司(以下简称郑百文，股票代码600898)是以批发业务为主营业务的商业类上市公司。1987年6郑州市百货公司与郑州市钟表文化用品公司合并成立了郑州市百货文化用品公司。198812月，作为一家股份制试点企业，公司更名为郑州市百货文化用品股份有限公司，并向社会公开发行股票400万元(20000股，每股200元)。1992年7月，公司更名为郑州百文股份有限公司(集团)，于1992年12月增资扩股。股数股数(万股所占比例重组前财务状况（万元重组方--1991年，其前身是济南无线万元，19907即。万元，1992年突破了亿元，199934．31亿元。公司很快成长为山东最大、全国名列前茅的家电专营连锁企业，2000年的销售收入更高达53亿元。公司是山东省政府"九五"期间重点培植的八大骨干企业之一，实行省级计划单列，注册资本7亿元，员工3万多人，净资产愈20亿元。ab3亿元的现金，采用分期支付方式购买郑百文所欠中国信达资产管理公司的部分债务约15亿元，实现借壳上市。C1550％过户给三联集团，格为流通股每股1．84元，法人股每股0．18元。1（1）如果郑百文破产，信达公司损失约20亿，重组后，信达公司放弃了大约15亿元无担保债权，总共从三联集团和郑州市政府那里获得约6亿元的现金补偿（其中：三联3亿，郑州市政府3亿，总计其债务清偿率近30％。（2）通过资产、债务的重组，郑百文的资产质量得到了实质性的提高，债务总额也从23亿元减少到1．5亿元左右，同时重2136．57元。如果郑百文破产，股东将损失百分之百的投资；946l元以3、对重组方三联集团——(1)通过存量重组，向信达公司支付3亿元现金换取信达对郑百文约15(2)向郑百文注入2．5亿元优质资产(按15倍市盈率计，三联集团注入的2．5亿资产市值约4亿元(5)1．5亿元债务向郑百文债权人提供还款保证等。3、对重组方三联集团——第一，债务豁免：三联用3亿元现金换得债权人信达公司约15第三，获取股权：三联将以零价格获得郑百文504．对被重组方--三年多艰难重组使已濒临破产退市的郑百文起死回生，并走轨，现已更名为“三联商社”–美国次贷危机（subprimecrisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破–2007年2汇丰控股为次级房贷业务提取18美国第二大次级抵押贷款机构新世