恺英网络财务报表分析报告

恺英网络股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金117794.26255097.13280686.68应收账款76115.0985841.12104752.07预付款项32211.3722909.1925203.82其他应收款8942.783900.457309.94存货1615.491046.291959.78其他流动资产4551.236862.958402.02流动资产合计273741.69394760.56454983.26长期股权投资35216.3839776.0451841.47固定资产1577.692111.161746.06无形资产1608.792767.953058.21商誉85226.3785226.3785226.37长期待摊费用17138.4324111.8920042.92递延所得税资产4196.691009.611191.83其他非流动资产11.904186.8117962.43非流动资产合计166218.30182884.19206053.72资产总计439959.99577644.75661036.98应付账款26674.6131215.0944209.73应付职工薪酬6010.398597.089100.39应交税费4536.439437.139089.97应付股利5891.015236.725236.72其他应付款9373.7052754.4254169.30一年内到期的非流动负债1095.032153.501208.81其他流动负债86.3937.456.20流动负债合计58345.68120115.53134966.22长期负债合计1321.271698.36324.94预计负债500.00433.88递延所得税负债4888.761167.171900.01非流动负债合计6710.033299.412224.96负债合计65055.71123414.94137191.17实收资本(或股本)151519.75151519.75151519.75资本公积75809.5174615.4450918.50其中:库存股16493.8714070.1134067.09盈余公积20605.0231591.7931712.93未分配利润115449.32206979.70331685.81其他综合收益-6298.03-3446.21-7365.68归属于母公司所有者权益合计340591.69447190.35524404.22少数股东权益34312.597039.47-558.41所有者权益合计374904.28454229.81523845.81负债与所有者权益总计439959.99577644.75661036.98恺英网络股份有限公司，简称恺英网络，所属的行业是互联网和相关服务，公司总部位于福建省。2023年，恺英网络的资产总计是661,036.98万元，负债合计是137,191.17万元，所有者权益合计是523,845.81万元。图1.1恺英网络2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看恺英网络的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是439,959.99万元、577,644.75万元、661,036.98万元，其中，2023年的流动资产合计为454,983.26万元，包括280,686.68万元的货币资金和1,959.78万元的存货；非流动资产合计为206,053.72万元，其中的固定资产占到了1,746.06万元。图1.2恺英网络2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，恺英网络最近三年的负债总额分别是65,055.71万元、123,414.94万元、137,191.17万元，其中，2023年的流动负债是134,966.22万元，非流动负债是2,224.96万元。所有者权益方面，2021~2023年恺英网络的所有者权益总额分别为374,904.28万元、454,229.81万元、523,845.81万元，2023年的股本为151,519.75万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入237530.36372553.45429539.03营业收入237530.36372553.45429539.03营业总成本156097.87239260.61266066.15营业成本69405.0993076.0571000.60税金及附加1192.961754.661900.38销售费用36060.1280334.59117661.38管理费用16542.1316387.0428645.45财务费用-1032.71-3418.41-5809.76资产减值损失-1991.96-3560.09-3036.57公允价值变动收益-2706.09-235.28927.53投资收益10497.94-1236.587887.12其中:对联营和合营企业的投资收益-916.29-513.23-1873.91营业利润90624.11134061.91169766.69营业外收入3778.8153034.72290.77营业外支出784.3948669.18333.12利润总额93618.52138427.44169724.34所得税费用9174.942301.1111663.06净利润84443.58136126.33158061.28归属于母公司所有者的净利润57672.76102517.14146171.33少数股东损益26770.8233609.1911889.95其他综合收益(损失)1365.712851.82-3919.47综合收益总额85809.29138978.15154141.81归属于母公司所有者的综合收益59038.47105368.97142251.86归属少数股东的综合收益26770.8233609.1911889.952021~2023年恺英网络的营业总收入分别为237,530.36万元、372,553.45万元、429,539.03万元，营业总成本分别为156,097.87万元、239,260.61万元、266,066.15万元，净利润分别为84,443.58万元、136,126.33万元、158,061.28万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为117,661.38万元、28,645.45万元和-5,809.76万元，营业利润和利润总额分别为169,766.69万元、169,724.34万元。图1.3恺英网络2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金207942.17403870.36442896.26收到的税费返还1072.61收到的其他与经营活动有关的现金16908.4215189.9417942.91购买商品、接受劳务支付的现金71055.2288955.8055122.89支付给职工以及为职工支付的现金38933.1752061.9564485.22支付的各项税费14020.7121701.5324871.30支付其他与经营活动有关的现金50773.31109111.49145715.65经营活动产生的现金流量50068.18148302.13170644.10收回投资收到的现金42022.7210014.435177.13取得投资收益收到的现金236.3852.065.07处置长期资产收回的现金82.6118.3251.65处置其他营业单位收到的现金104.49收到的其他与投资活动有关的现金4454.3667417.13购建长期资产支付的现金15389.4313164.5619099.79投资支付的现金13238.1215280.0023916.64取得其他营业单位支付的现金434.26支付其他与投资活动有关的现金4000.00投资活动产生的现金流量18168.5244727.62-37782.58吸收投资收到的现金124.00吸收权益性投资收到的现金124.00其中:子公司吸收投资收到的现金124.00收到其他与筹资活动有关的现金20091.77分配股利.利润或利息支付的现金6969.2555876.7727498.82其中:子公司支付给少数股东的现金6969.2555876.77支付其他与筹资活动有关的现金11023.5722223.1779041.84筹资活动产生的现金流量-17992.82-58008.16-106416.66汇率变动对现金的影响-457.841945.72420.47现金及现金等价物净增加额49786.03136967.3026865.33期初现金及现金等价物余额66525.11116311.14253278.44期末现金及现金等价物余额116311.14253278.44280143.772023年，恺英网络的期末现金及现金等价物余额为280,143.77万元，其中，经营活动产生的现金流量是170,644.10万元，投资活动产生的现金流量是-37,782.58万元，筹资活动产生的现金流量是-106,416.66万元。图1.4恺英网络2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5恺英网络2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6恺英网络2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7恺英网络2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金25589.550.10应收账款18910.950.22预付款项2294.630.10其他应收款3409.490.87存货913.490.87其他流动资产1539.070.22流动资产合计60222.700.15长期股权投资12065.430.30固定资产-365.10-0.17无形资产290.260.10商誉长期待摊费用-4068.97-0.17递延所得税资产182.220.18其他非流动资产13775.623.29非流动资产合计23169.530.13资产总计83392.230.14应付账款12994.640.42应付职工薪酬503.310.06应交税费-347.16-0.04应付股利其他应付款1414.880.03一年内到期的非流动负债-944.69-0.44其他流动负债-31.25-0.83流动负债合计14850.690.12长期负债合计-1373.42-0.81预计负债-433.88-1.00递延所得税负债732.840.63非流动负债合计-1074.45-0.33负债合计13776.230.11实收资本(或股本)资本公积-23696.94-0.32其中:库存股19996.981.42盈余公积121.14未分配利润124706.110.60其他综合收益-3919.471.14归属于母公司所有者权益合计77213.870.17少数股东权益-7597.88-1.08所有者权益合计69616.000.15负债与所有者权益总计83392.230.14从资产的角度对恺英网络的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是661,036.98万元，相比2022年变动了83,392.23万元，变动了0.14。图2.1恺英网络2021~2023年流动资产合计图其中，恺英网络2023年流动资产合计为454,983.26万元，相比2022年变动了60,222.70万元，变动了0.15。货币资金为280,686.68万元，相比2022年变动了25,589.55万元，变动了0.10，存货为1,959.78万元，相比2022年变动了913.49万元，变动了0.87。图2.2恺英网络2021~2023年存货统计图非流动资产合计为206,053.72万元，相比2022年变动了23,169.53万元，变动了0.13，其中的固定资产为1,746.06万元，相比2022年变动了-365.10万元，变动了-0.17。图2.3恺英网络2021~2023年固定资产统计图负债方面，恺英网络2023年的负债总额为137,191.17万元，相比2022年变动了13,776.23万元，变动了0.11，其中，流动负债是134,966.22万元，非流动负债是2,224.96万元，相比2022年，分别变动了14,850.69万元和-1,074.45万元，变动比率分别是0.12和-0.33。所有者权益方面，2023年恺英网络的所有者权益总额为523,845.81万元，相比2022年变动了69,616.00万元，变动了0.15；股本为151,519.75万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金44.16%42.46%-1.70%-0.04%应收账款14.86%15.85%0.99%0.07%预付款项3.97%3.81%-0.15%-0.04%其他应收款0.68%1.11%0.43%0.64%存货0.18%0.30%0.12%0.64%其他流动资产1.19%1.27%0.08%0.07%流动资产合计68.34%68.83%0.49%0.01%长期股权投资6.89%7.84%0.96%0.14%固定资产0.37%0.26%-0.10%-0.28%无形资产0.48%0.46%-0.02%-0.03%商誉14.75%12.89%-1.86%-0.13%长期待摊费用4.17%3.03%-1.14%-0.27%递延所得税资产0.17%0.18%0.01%0.03%其他非流动资产0.72%2.72%1.99%2.75%非流动资产合计31.66%31.17%-0.49%-0.02%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付账款5.40%6.69%1.28%0.24%应付职工薪酬1.49%1.38%-0.11%-0.07%应交税费1.63%1.38%-0.26%-0.16%应付股利0.91%0.79%-0.11%-0.13%其他应付款9.13%8.19%-0.94%-0.10%一年内到期的非流动负债0.37%0.18%-0.19%-0.51%其他流动负债0.01%0.00%-0.01%-0.86%流动负债合计20.79%20.42%-0.38%-0.02%长期负债合计0.29%0.05%-0.24%-0.83%预计负债0.08%0.00%-0.08%-1.00%递延所得税负债0.20%0.29%0.09%0.42%非流动负债合计0.57%0.34%-0.23%-0.41%负债合计21.37%20.75%-0.61%-0.03%实收资本(或股本)26.23%22.92%-3.31%-0.13%资本公积12.92%7.70%-5.21%-0.40%其中:库存股2.44%5.15%2.72%1.12%盈余公积5.47%4.80%-0.67%-0.12%未分配利润35.83%50.18%14.34%0.40%其他综合收益-0.60%-1.11%-0.52%0.87%归属于母公司所有者权益合计77.42%79.33%1.91%0.02%少数股东权益1.22%-0.08%-1.30%-1.07%所有者权益合计78.63%79.25%0.61%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，恺英网络的负债占总资产的比重为20.75%，所有者权益占总资产的比重为79.25%，其中，流动负债占据了20.42%，非流动负债占据了0.34%。从资产的构成看，2023年度，恺英网络的流动资产占总资产的比重为68.83%，其中，货币资金占据了42.46%，非流动资产占总资产的比重为31.17%，其中，固定资产占据了0.26%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入56985.580.15营业收入56985.580.15营业总成本26805.540.11营业成本-22075.45-0.24税金及附加145.720.08销售费用37326.790.46管理费用12258.410.75财务费用-2391.350.70资产减值损失523.52-0.15公允价值变动收益1162.81-4.94投资收益9123.70-7.38其中:对联营和合营企业的投资收益-1360.682.65营业利润35704.780.27营业外收入-52743.95-0.99营业外支出-48336.06-0.99利润总额31296.900.23所得税费用9361.954.07净利润21934.950.16归属于母公司所有者的净利润43654.190.43少数股东损益-21719.24-0.65其他综合收益(损失)-6771.29-2.37综合收益总额15163.660.11归属于母公司所有者的综合收益36882.890.35归属少数股东的综合收益-21719.24-0.65垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本64.22%61.94%-2.28%-0.04%营业成本24.98%16.53%-8.45%-0.34%税金及附加0.47%0.44%-0.03%-0.06%销售费用21.56%27.39%5.83%0.27%管理费用4.40%6.67%2.27%0.52%财务费用-0.92%-1.35%-0.43%0.47%资产减值损失-0.96%-0.71%0.25%-0.26%公允价值变动收益-0.06%0.22%0.28%-4.42%投资收益-0.33%1.84%2.17%-6.53%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.14%-0.44%-0.30%2.17%营业利润35.98%39.52%3.54%0.10%营业外收入14.24%0.07%-14.17%-1.00%营业外支出13.06%0.08%-12.99%-0.99%利润总额37.16%39.51%2.36%0.06%所得税费用0.62%2.72%2.10%3.40%净利润36.54%36.80%0.26%0.01%归属于母公司所有者的净利润27.52%34.03%6.51%0.24%少数股东损益9.02%2.77%-6.25%-0.69%其他综合收益(损失)0.77%-0.91%-1.68%-2.19%综合收益总额37.30%35.89%-1.42%-0.04%归属于母公司所有者的综合收益28.28%33.12%4.83%0.17%归属少数股东的综合收益9.02%2.77%-6.25%-0.69%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金39025.900.10收到的税费返还-1072.61-1.00收到的其他与经营活动有关的现金2752.970.18购买商品、接受劳务支付的现金-33832.91-0.38支付给职工以及为职工支付的现金12423.270.24支付的各项税费3169.770.15支付其他与经营活动有关的现金36604.160.34经营活动产生的现金流量22341.970.15收回投资收到的现金-4837.30-0.48取得投资收益收到的现金-46.99-0.90处置长期资产收回的现金33.331.82处置其他营业单位收到的现金-104.49-1.00收到的其他与投资活动有关的现金-67417.13-1.00购建长期资产支付的现金5935.230.45投资支付的现金8636.640.57取得其他营业单位支付的现金-434.26-1.00支付其他与投资活动有关的现金-4000.00-1.00投资活动产生的现金流量-82510.20-1.84吸收投资收到的现金124.00吸收权益性投资收到的现金124.00其中:子公司吸收投资收到的现金124.00收到其他与筹资活动有关的现金-20091.77-1.00分配股利.利润或利息支付的现金-28377.95-0.51其中:子公司支付给少数股东的现金-55876.77-1.00支付其他与筹资活动有关的现金56818.672.56筹资活动产生的现金流量-48408.500.83汇率变动对现金的影响-1525.25-0.78现金及现金等价物净增加额-110101.97-0.80期初现金及现金等价物余额136967.301.18期末现金及现金等价物余额26865.330.11垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金159.46%158.10%-1.36%-0.01%收到的税费返还0.42%0.00%-0.42%-1.00%收到的其他与经营活动有关的现金6.00%6.40%0.41%0.07%购买商品、接受劳务支付的现金35.12%19.68%-15.45%-0.44%支付给职工以及为职工支付的现金20.56%23.02%2.46%0.12%支付的各项税费8.57%8.88%0.31%0.04%支付其他与经营活动有关的现金43.08%52.01%8.93%0.21%经营活动产生的现金流量58.55%60.91%2.36%0.04%收回投资收到的现金3.95%1.85%-2.11%-0.53%取得投资收益收到的现金0.02%0.00%-0.02%-0.91%处置长期资产收回的现金0.01%0.02%0.01%1.55%处置其他营业单位收到的现金0.04%0.00%-0.04%-1.00%收到的其他与投资活动有关的现金26.62%0.00%-26.62%-1.00%购建长期资产支付的现金5.20%6.82%1.62%0.31%投资支付的现金6.03%8.54%2.50%0.42%取得其他营业单位支付的现金0.17%0.00%-0.17%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金1.58%0.00%-1.58%-1.00%投资活动产生的现金流量17.66%-13.49%-31.15%-1.76%吸收投资收到的现金0.00%0.04%0.04%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%0.04%0.04%0.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%0.04%0.04%0.00%收到其他与筹资活动有关的现金7.93%0.00%-7.93%-1.00%分配股利.利润或利息支付的现金22.06%9.82%-12.25%-0.56%其中:子公司支付给少数股东的现金22.06%0.00%-22.06%-1.00%支付其他与筹资活动有关的现金8.77%28.21%19.44%2.22%筹资活动产生的现金流量-22.90%-37.99%-15.08%0.66%汇率变动对现金的影响0.77%0.15%-0.62%-0.80%现金及现金等价物净增加额54.08%9.59%-44.49%-0.82%期初现金及现金等价物余额45.92%90.41%44.49%0.97%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率4.313.883.46速动比率3.613.463.17保守速动比率3.363.383.12现金比率2.233.112.41营运资金与借款比9.719.368.87营运资金(万元)173112.80235063.30285759.40图3.1恺英网络2021~2023年流动比率图图3.2恺英网络2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-89.65-39.49-28.21经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.941.661.34现金流利息保障倍数-48.48-43.38-29.37平均资产负债率(%)14.9418.5221.04长期借款与总资产比有形资产负债率(%)19.1022.3624.53有形资产与带息债务比0.020.020.01权益乘数1.181.231.27产权比率0.180.230.27权益与负债比5.694.403.75长期资本负债率(%)1.741.190.56长期负债与权益比0.020.010.01经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.841.571.31经营活动产生的现金流量净额与带息债务比7.6622.3738.40图3.3恺英网络2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)24.4221.7422.19应收账款周转率4.104.604.51应收账款周转天数89.1279.3480.98存货与收入比存货周转率69.6069.9447.24存货周转天数5.245.227.73应付账款周转率2.663.221.88营运资金周转率1.321.521.44现金及现金等价物周转率0.600.370.25流动资产周转率1.021.111.01图3.4恺英网络2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率151.54201.99222.72非流动资产周转率1.452.132.21图3.5恺英网络2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.600.730.69股东权益周转率0.700.900.88图3.6恺英网络2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.250.320.31总资产净利润率(ROA)0.210.270.26图3.7恺英网络2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)24.9932.8432.32息税前利润与资产总额比0.360.470.48投入资本回报率0.240.320.31长期资本收益率0.270.320.33投资收益率0.20-0.030.15图3.8恺英网络2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.900.980.93营业毛利率0.710.750.83营业成本率0.290.250.17营业利润率0.380.360.40营业净利率0.360.370.37总营业成本率0.660.640.62销售费用率0.150.220.27管理费用率0.070.040.07财务费用率-0.01-0.01销售期间费用率0.220.250.33成本费用利润率0.770.740.80息税前营业利润率0.390.360.38价格成本费用利润率3.424.006.05图3.9恺英网络2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.591.091.08经营现金流量净额与营业收入比0.210.400.40应收账款与营业收入比0.240.220.22图3.10恺英网络2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析