2024年银行从业资格考试风险管理知识点总结

加权平均净资产收益率=汇报期净利润／平均净资产=销售收入×销售净利率／平均净资产销售毛利率=[(销售收入-销售成本)／销售收入]×100％应收账款周转率=销售收入／[(期初应收账款+期末应收账款)／2]应收账款周转天数=360／应收账款周转率存货周转天数=360／存货周转次数=360／(销售成本／存货平均余额)融资缺口=贷款平均额-关键存款平均额融资缺口=-流動性资产+借入资金借入资金（流動性需求）=融资缺口+流動性资产=贷款平均额-关键存款平均额+流動性资产资产价值变化=-资产加权平均久期×總资产×利率变化時间段关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／(期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间減少金额)×100％事前防备、事中控制、事後监督和纠正信用風险信用風险识别法人客户财务状况分析三种措施：财务报表分析、财务比率分析、現金流量分析财务报表分析重要對资产负债表和损益表進行分析。需要尤其关注：识别和评价财务报表風险。识别和评价經营管理状况。识别和评价资产管理状况。识别和评价负债管理状况。财务比率分析：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流動比率單一法人客户非财务原因分析：管理层風险分析行业風险分析生产和經营風险分析宏观經济、社會及自然环境分析贷款组合信用風险识别更多的关注系统性風险也許导致的影响：宏观經济原因行业風险区域風险信用風险计量信用風险计量經历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三個阶段。客户信用评级經历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三個阶段。巴塞尔委员會鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级的措施来计量违约概率、违约损失率、违约風险暴露，并据此计算信用風险监管资本，有力的推進了商业银行信用風险内部评级体系和计量技术的发展。内部评级的两個维度：客户评级债项评级風险暴露分类：主权風险暴露金融机构風险暴露企业風险暴露零售風险暴露股权風险暴露其他風险暴露企业風险暴露包括：中小企业風险暴露专业贷款風险暴露一般企业風险暴漏零售風险暴露包括：個人住房抵押贷款合格循环零售風险暴露其他零售風险暴露客户评级是商业银行對客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反应客户违约風险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目的是客户违约風险，评价成果是信用等级和违约概率。客户评级必须具有两大功能：可以有效辨别违约客户。可以精确量化客户违约風险。在巴塞尔新资本协议中，违约概率一般被定义為借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。违约概率估计包括两個层面：單一借款人的违约概率。某一信用等级所有借款人的违约概率。各信用等级借款人所對应的违约概率，可采用内部违约經验、映射外部数据、记录违约模型等技术估计平均违约概率。客户信用评级的发展：专家判断法、信用评分模型、违约概率模型老式老式現代专家判断法重要考虑两方面原因：与借款人有关的原因。声誉、杠杆、收益波動性与市場有关的原因。經济周期、宏观經济政策、利率水平常用的专家系统：5Cs和5Ps5Cs：品德、资本、還款能力、抵押、經营环境5Ps：個人原因、资金用途原因、還款来源原因、保障原因、企业前景原因信用评分模型运用可观测到的借款人特性变量计算出一种数值来代表借款人的信用風险。关键在于特性变量选择和各自权重确实定。對個人客户而言，特性变量包括：收入、资产、年龄、职业、居住地對法人客户而言，特性变量包括：現金流量、多种财务比率应用最广泛的信用评分模型：线性概率模型、Logit模型、Probit模型、线性辨别模型。信用评分模型的問題：建立在历史数据模拟的基础上，特性变量的权重一定期间保持不变。對借款人历史数据规定较高，需要建立一种包括大多数企业历史数据的数据库。比较常用的违约概率模型：RiskCalc模型。合用于非上市企业严格选择最能预测违约的一组变量，再运用Logit/Probit回归技术预测客户违约風险。KMV的CreditMonitor模型。合用于上市企业将借贷关系视為期权买卖关系。企业借款相称于持有一种基于企业资产价值的看涨期权。KPMG風险中性定价模型。假设金融市場每個参与者都是風险中立者。计算題死亡率模型根据風险资产历史违约数据，计算违约概率。边际死亡率和合计死亡率计算題债项评级是對交易自身的特定風险進行计量和评价，反应客户违约後估计的债项损失大小。特定風险包括：抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级可以只反应债项自身的交易風险，也可以同步反应客户的信用風险和债项交易風险。债项评级重要针對每笔债项自身的特點预测债项也許的损失率。债项评级重要用于预测违约损失率。违约風险暴露包括：已使用的授信余额应收未收利息未使用授信额度的预期提取数量也許发生的有关费用。违约损失率估计应以历史清偿率為基础。计量违约损失率的措施：市場价值法回收現金流法有效期限M初级内部评级法：回购类交易有效期限0.5年，其他非零售風险暴露有效期限為2.5年。高级内部评级法：将M视為独立的風险原因。专业贷款風险加权资产计量有两种选择：采用内部评级法。采用监管映射法。优、良、中、差、违约70%、90%、115%、250%、0%信用風险组合计量违约的发生重要基于如下原因：债务人自身原因。债务人所在行业或区域原因。宏观經济原因信用風险组合计量模型：CreditMetrics模型。处理了非交易性资产组合VaR难題CreditPortfolioView模型。合用于投机类型借款人。CreditRisk+模型。泊松分布、肥尾現象信用風险组合压力测试信用風险监测与汇报單一客户風险监测客户風险内生变量包括两大类指標：基本面指標：品质类指標、实力类指標、环境类指標财务指標：偿债能力指標、盈利能力指標、营运能力指標、增長能力指標组合風险监测老式的组合風险监测措施。對组合授信度和构造進行监测。资产组合模型。風险监测重要指標（潜在指標、显性指標）：P115不良资产/贷款率预期损失率單一（集团）客户授信集中度关联授信比例贷款風险迁徙率動态监测指標逾期贷款率不良贷款拨备覆盖率贷款损失准备充足率風险预警程序：信用信息的搜集和传递。風险分析。風险处置。後评价。需要進行预警的内容：适应监管底线的预警管理。适应行内信用風险执行效果的预警管理。适应有关客户信用風险监测的预警管理。信用風险控制限额管理包括两個层面的内容：從银行管理层面從信贷业务层面限额管理目的：保证所发生的風险總能被事先设定的風险资本加以覆盖。單一客户授信限额管理考虑两個原因：客户的债务承受能力银行的损失承受能力客户的最高债务承受额：由客户信用等级和所有者权益决定。集团客户授信限额管理三步走：确定集团整体授信限额测算各组员單位的最高授信限额参照值分析详细状况，调整各组员單位的授信限额。统一识别原则，实行總量控制掌握充足信息，防止過度授信主办银行牵頭，协调信贷业务国家風险暴露包括：国家的信用風险暴露跨境转移風险高压力風险事件情景组合限额管理分為：授信集中度限额總体组合限额商业银行采用自下而上的方式设定每個维度（如行业）的限额。设定组合限额重要分為五步：P135资本转换因子：将以资本表达的组合限额，转换為以计划授信额表达的组合限额。组合風险越大，资本转换因子越高。信用風险缓释信用風险缓释功能体現為违约概率、违约损失率、违约風险暴露下降。巴塞尔委员會提出信用風险缓释的目的包括：鼓励银行通過信用風险缓释工具有效抵补信用風险，減少监管资本规定；鼓励银行通過開发愈加高级的風险计量模型，精确计量银行經营面临的風险。信用風险缓释技术：合格抵（质）押品：内部评级高级法下：缓释作用体目前违约损失率的估值中。合格净额結算：缓释作用体目前违约風险暴露的下降。合格保证和信用衍生工具：信用風险缓释工具池关键业务流程/环节控制影响贷款定价的三個重要力量：市場、银行、监管机构计算題信贷审批或信贷决策应遵照下列原则：审贷分离原则。统一考虑原则。展期重审原则。资产证券化：信贷资产证券化实体资产证券化证券资产证券化現金资产证券化信用衍生产品的最大特點：将信用風险從市場風险中分离出来并提供風险转移机制。信用衍生产品可以发挥如下作用：分散商业银行過度集中的信用風险。提供化解不良贷款的新思绪。防止信贷萎缩，增强资本的流動性。有助于缓和中小企业融资难問題。使银行挣脱在贷款定价上的困境。信用風险资本计量信用風险资本计量的措施：权重法内部评级法权重法：指银行将所有资产按照监管规定的类别進行分类，并采用监管规定的風险权重计量信用風险加权资产的措施。权重法下信用風险加权资产為银行账户表内资产信用風险加权资产与表外项目信用風险加权资产之和。计量表内资产的風险加权资产時，应先從资产账面价值中扣除對应的減值准备，然後乘以各自的風险权重。计量表外项目的風险加权资产時，应當将表外项目名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产，再按照表内资产的处理方式计量風险加权资产。不一样类别资产的权重：一般企业的债权、表外等同于承兑汇票、背書、融资性保函等权重為100%。小微企业债权、個人其他债权权重為75%。住房抵押贷款、信用卡债权权重、与项目直接有关的投標保函、履约保函等為50%。与贸易直接有关的短期或有信用風险转换系数為20%。内部评级法分為初级法和高级法。采用内部评级法初级法的银行自行估计违约概率，监管部门规定违约损失率、违约風险暴露、有效期限等。采用内部评级法高级法的银行自行估计违约概率、违约损失率、违约風险暴露、有效期限等。對于零售風险暴露，不辨别初级法、高级法，都要自行估计违约概率、违约损失率和违约風险暴露。内部评级体系是商业银行進行信用風险管理的基础平台，包括：作為硬件的内部评级系统作為软件的配套管理系统内部评级系统是風险计量和分析的关键工具，由评级模型和评级数据两部分构成。市場風险市場風险识别市場風险特性与分类利率風险汇率風险股票价格風险商品价格風险利率風险按照来源不一样可分為：重新定价風险（期限錯配風险）最重要和最常見的利率風险收益率曲线風险（利率期限构造变化風险）基准利率風险（利率定价基础風险或基差風险）期权性風险汇率風险一般源于如下业务活動：商业银行為客户提供外汇交易服务或進行自营性外汇交易银行账户中的外币业务股票風险商品風险商品重要指农产品、矿产品（包括石油）、贵金属（不包括黄金），尤其以商品期货的形式為主。黄金价格波動被纳入汇率風险范围。重要交易产品及風险特性即期（两個营业曰内完毕交付和付款），实践中，即期一般指即期外汇买卖。遠期：包括遠期外汇交易和遠期利率合约。期货：原则化遠期合约，包括金融期货和商品期货金融期货有三大类：利率期货货币期货指数期货：不波及股票自身交易期货市場的經济功能：對冲市場風险功能。价值发現功能。期货和遠期的区别：P168互换：利率互换和货币互换利率互换不波及本金的互换。货币互换除了互换利息收入外，一般還需要在期初和期末互换本金；货币之间的汇率由双方事先约定，且在整個互换期间保持不变。因此，货币互换的交易双方同步面临著利率和汇率波動导致的市場風险。期权：非线性衍生产品买方期权（看涨期权）：以约定价格买入的权利卖方期权（看跌期权）：以约定价格卖出的权利美式期权：随時规定履约欧式期权：仅可以在到期曰當曰规定履约价内期权：执行价格优于即期市場价格平价期权：执行价格等于即期市場价格价外期权：执行价格次于即期市場价格期权价值：内在价值和時间价值两部分构成。账户划分：交易账户和银行账户银行划分银行账户和交易账户是精确计算市場風险监管资本的基础。交易账户记录的是银行為交易目的或對冲交易账户其他项目的風险而持有的金融工具和商品頭寸。交易账户一般按照市場价格（盯市）或模型定价（盯模）定价。银行账户一般按照历史成本计价。账户两分类和金融资产四分类。交易账户的利率風险、股票風险、汇率風险、商品价格風险银行账户的汇率風险、商品价格風险外汇敞口分析市場風险计量基本概念：名义价值、市場价值、公允价值、市值重估交易账户頭寸按市值每曰進行一次市值重估。由独立于前台的中台、财會部门负责。一般采用如下两种措施：盯市盯模敞口（敞口就是風险暴露）狭义指外汇敞口。重要来源于货币金额和期限錯配。根据业务活動，外汇敞口大体分為两类：交易性外汇敞口。為客户提供外汇交易服务是未能立即進行對冲的外汇風险敞口。银行對外币走势有某种预期而持有的外汇敞口頭寸。非交易性外汇敞口。构造性敞口非构造性敞口根据不一样类型，外汇敞口大体分為：單币种敞口頭寸和總敞口頭寸。單币种敞口頭寸是指每种货币的即期净敞口頭寸、遠期净敞口頭寸、期权敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和，反应單一币种的外汇風险。總敞口頭寸反应整個货币组合的外汇風险，一般有三种计算措施：合计總敞口頭寸法。净總敞口頭寸法。短边法。久期（持续期）：用于對固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。久期缺口：P182收益率曲线市場風险计量措施：缺口分析久期分析敏感性分析風险价值压力测试情景分析返回检查缺口分析用来衡量利率变動對银行當期收益的影响。局限性：缺口分析假定同一時间段所有頭寸到期時间或重新定价時间相似，忽视了其中的差异。時间段划分越粗略，计量成果精确性越差。缺口分析只考虑重新定价風险，未考虑基准風险，也未考虑因利率环境变化而引起的支付時间的变化，例如忽视期权性風险。未能反应非利息收入的影响。缺口分析重要衡量利率变動對银行當期收益的影响，未考虑對整体經济价值的影响。久期分析也称為持续期分析或期限弹性分析，重要用于衡量利率变動對银行整体經济价值的影响。局限性：原则久期分析法只能反应重新定价風险，不能反应基准風险及实际利率敏感性差异，也不能很好的反应期权性風险。利率变動幅度超過1%，久期分析成果不再精确。外汇敞口分析衡量汇率变動對银行當期收益的影响。外汇敞口風险，银行一般采用套期保值和限额管理等方式控制。局限性：忽视了各币种汇率变動的有关性，难以揭示由各币种汇率变動的有关性所带来的汇率風险。敏感性分析指在保持其他条件不变的前提下，研究單個市場風险要素的微小变化對金融工具或资产组合的收益或經济价值产生的影响。局限性：對于较复杂的金融工具或资产组合，無法计量其收益或經济价值相對市場風险要素的非线性变化。風险价值（VaR）：VaR并不是即将发生的真实损失，也不意味著也許发生的最大损失。成為业界和监管部门计量监控市場風险的重要手段。局限性：無法预测尾部极端损失状况。無法预测單边市場走势极端状况。無法预测市場非流動性原因。VaR计量措施：P190方差-协方差法：無法反应高阶特性，是局部估值法。历史模拟法：基于全定价估值的模拟措施。蒙特卡罗模拟法：全定价估值。市場風险监测与控制市場風险管理總体规定包括六方面的重要内容：有效的董事會和高管层的治理架构。全面的市場風险管理政策完善的市場風险管理流程完备、可靠的IT系统可靠的独立验证严格的内部控制和审计市場風险管理体系的有效程度取决于银行的企业治理水平。市場風险汇报具有多种形式和作用：投资组合汇报風险分解热點汇报最佳投资组合复制汇报最佳風险對冲方略汇报市場風险汇报途径和频度正常市場条件下，每周向高管层汇报；市場剧烈波動，需及時汇报，但重要通過信息系统直接转递。後台和前台所需頭寸汇报，应每曰提供，并打印、归档。VaR和風险限额汇报必须在每曰交易結束後尽快提供。应高管层或决策部门规定，能随時提供。市場風险控制（措施包括：限额管理和風险對冲）限额管理是對商业银行市場風险進行有效控制的一项重要手段。市場風险限额指標包括：頭寸限额（總交易頭寸和净交易頭寸）風险价值限额止损限额敏感度限额期限限额币种限额发行人限额風险對冲也是控制银行市場風险的一项重要手段。银行账户利率風险银行账户利率風险测算措施：敏感性缺口分析法持续期缺口和凸度缺口分析法VaR分析法動态模拟分析法利率预测内容包括：利率变動方向利率变動水平利率周期转折點利率预测可采用宏观基本面预测和技术分析相結合的方式。前者用于長期趋势分析，後者用于短期走势分析银行账户利率風险控制，实現措施：表内措施：根据利率走势，调整资产负债匹配状况。表外措施：运用金融衍生工具，進行套期保值。風险资本限额市場風险资本计量措施市場風险资本计量措施：原则法、内部模型法1、第一支柱下市場風险资本规定覆盖范围包括交易账户的利率風险和股票風险，交易账户和银行账户的汇率風险和商品風险。第二支柱下银行账户利率風险采用内部资本充足评估程序评估资本附加规定。而银行账户下的股票風险，通過第一支柱信用風险资本规定覆盖。原则法：分别计算利率風险、股票風险、银行整体汇率風险和商品風险以及單独计算期权風险後，将這些風险类别计算获得的资本规定简朴相加。頭寸拆分：原理是從現金流的角度来看待一种产品。利率風险：利率風险一般風险和利率風险特定風险利率風险一般風险采用到期曰法和久期法计算资本规定。股票風险：股票風险一般風险和股票風险特定風险汇率風险：可剔除构造性汇率風险暴露。使用短边法计算净風险暴露總额。构造性汇率風险暴露包括：經扣除折旧後的固定资产和物业。与记账本位币所属货币不一样的资本和法定储备對海外附属企业和关联企业的投资。為维持资本充足率而持有的頭寸。净風险暴露總额等于如下两项之和：外币资产组合的净多頭頭寸之和和净空頭頭寸之和中的较大者。（短边法）黄金的净頭寸。商品風险：不包括黄金，包括石油期权風险资本计提有两种措施：简易法：适合只存在期权多頭的金融机构高级法：适协议步存在期权多頭和期权空頭的金融机构。市場風险加权资产等于市場風险资本规定乘以12.5市場風险资本规定=利率風险特定風险+利率風险一般風险+股票風险特定風险+股票風险一般風险+汇率風险+商品風险+期权風险的资本规定简朴加總内部模型法定义：商业银行基于内部模型体系開展市場風险识别、计量、监测和控制，并将计量成果应用与资本计量的全過程，包括：市場風险组织治理架构政策流程计量措施IT系统与数据重要包括：VaR值等風险计量模型金融工具估值模型市場数据构建模型实行要素：風险原因识别与构建特定風险新增風险返回检查压力测试：定性与定量結合，定量為主。资本计量一般風险价值计量压力風险价值计量资本计量公式：最低市場風险资本规定（一般市場風险资本规定）等于一般風险价值及压力風险价值之和。總市場風险资本规定包括一般市場風险资本规定和特定風险（含新增風险）资本规定市場風险加权资产=總市場風险资产规定*12.5。商业银行采用内部模型法，内部模型法覆盖率应不低于50%。内部模型法覆盖率=按内部模型法计量的资本规定/（按内部模型法计量的资本规定+按原则法计量的资本规定）經济资本配置和經風险调整的绩效考核限额管理、風险對冲，配置合理的經济资本来減少市場風险敞口。經济资本配置一般采用自上而下法或自下而上法。自上而下法一般用于制定市場風险管理战略规划。自下而上法一般用于當期绩效考核。經風险调整的绩效评估：經風险调整的资本收益率（RAROC）=税後净利润/經济资本經济增長值（EVA）=税後净利润–资本成本=税後净利润–經济资本*资本预期收益率=（RAROC–资本预期收益率）*經济资本交易對手信用風险交易對手信用風险指由于交易對手在合约到期前违约而导致的風险。交易對手信用風险需要计量银行账户和交易账户下的三类交易風险：場外衍生工具交易形成的交易對手信用風险证券融资交易形成的交易對手信用風险与中央交易對手交易形成的交易對手信用風险交易對手信用風险的计量交易對手信用風险暴露的计量對交易對手信用風险的定价交易對手违约風险加权资产的计量：1、2、3类風险都要计量该風险加权资产。信用估值调整風险加权资产的计量：只有1需要计量该風险加权资产。交易對手信用風险暴露的计量措施：現期風险暴露法：合用于場外衍生工具交易违约風险暴露的计量。原则法：仅合用于場外衍生工具交易违约風险暴露的计量。内部模型法：合用于場外衍生工具交易和证券融资交易违约風险暴露的计量。交易對手违约風险加权资产的计量：采用权重法和内部评级法。信用估值调整風险加权资产的计量有两种措施：單边信用估值调整双边信用估值调整操作風险操作風险识别定义：由于不完善或有問題的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所导致的風险。包括法律風险，但不包括声誉風险和战略風险。特點：详细性分散性差异性复杂性内生性转化性操作風险有关概念辨析操作風险属于全面風险管理的构成部分。合规是操作風险的管理目的，两者在管理实践中存在重叠。操作風险可按照人员原因、内部流程、系统缺陷、外部事件四大类别分类。人员原因：内部欺诈失职违规员工知识和技能匮乏关键雇员流失违反用工法一级操作風险原因有八类：信息科技系统流程人员經营活動环境政治监管破壞或事故前三种為内部原因，後五种為外部原因。操作風险损失事件有一级、二级、三级分类，其中一级分类有七种：内部欺诈外部欺诈就业制度和工作場所安全事件客户、产品和业务活動事件实物资产的损壞信息科技系统事件执行、交割和流程管理事件操作風险通過等级矩阵進行评级。有風险概率和影响两個维度。操作風险识别措施：自我评估法因果分析模型操作風险评估操作風险评估（RCSA）指操作風险所有人持续识别、评估并汇报业务流程的操作風险及其控制状