【A精密数控股份有限公司财务报表探析（定量论文）8600字】

A精密数控股份有限公司财务报表分析摘要财务分析主要任务是根据企业的财务会计核算和其他财务报表相关数据资料以及与其他企业有关的数据资料,运用一些必要的指标分析的方法，为企业的发展提供一定的策略。论文选题从A股份有限公司财务报表分析的角度考虑入手,为企业的决策者提供理论指导和理论实践帮助,可以为企业有效地推断和准确把握企业的经营前景和发展趋势、避免盲目进行风险投资、改善和防范风险提供比较有效的方法。同时，本文从多个角度分析评价A股份有限公司的综合能力，并进行必要的分析评价，为公司的繁荣发展做出努力。关键词：财务报表；指标构建；分析评价目录TOC\o"1-3"\h\u引言 11相关理论概述 21.1财务分析的概念 21.2财务分析的程序 21.3财务分析的方法 31.4财务分析的指标 31.4.1偿债能力分析 31.4.2营运能力分析 11.4.3盈利能力分析 11.4.4成长能力分析 12A股份有限公司财务分析 12.1偿债能力分析 12.1.1流动比率 22.1.2速动比率 22.1.3现金比率 32.1.4资产负债率 32.1.5产权比率 32.2营运能力分析 42.2.1总资产周转率 42.2.2存货周转率 52.2.3应收账款周转率 52.3盈利能力分析 52.3.1净资产收益率 62.3.2总资产收益率 62.3.3营业净利润率 62.4成长能力分析 62.4.1净利润增长率 72.4.2销售收入增长率 72.4.3净资产增长率 72.4.4总资产增长率 83A股份有限公司财务方面存在的问题 83.1A股份有限公司的偿债能力较弱 83.2A股份有限公司的营运能力较弱 84针对A股份有限公司财务现状提出的对策与建议 84.1提升偿债能力 94.2加强对应收账款的管理 94.3提高资产变现能力，优化资产结构 94.4加强财务风险管控 10结论 10参考文献 11引言近些年来,我国的经济体制变革已上升到一个崭新的发展阶段,经济的增长由唯GDP论逐步转化而成为结构性改革,大部分产业要求调整经济结构,优化和升级高科技行业作为对市场经济周期比较敏感的行业,也是需要调整的,内部竞争越来越激烈,外部的供给也就趋于紧张和疲乏,相关行业的收入均下降了,可谓是内忧外患,为了能够直面当前的机遇和挑战,适应新形势的发展,一些企业认为自己应该主动地采取措施,优化生产成本,扩大利润,减少不必要的开支,认清在自己在行业中的位置,这样才能够使企业随时应对挑战和变化,在行业中处于顶端之地。为了让我们直面当前的形势和挑战,逐步顺应新形势,相关企业应该做到节约成本，扩大利润，提升自身的综合实力，做到自我发展不受外界的影响，为国家的发展付出自己的努力。这样我们才能促使一个企业随时适应挑战与市场的变化,在行业中始终处于立身不败之地。财务分析被视为必须的分析工具与手段,其它的意义与作用对于整个企业的运转与管理不言而喻。通过对企业的综合分析,了解该企业发展的现状,探究企业现在的经营环境,并且财务分析也是一种帮助报表的使用者更迅速更直观的了解企业经营状况、预测企业的未来发展前景的手段,它具有一定的参考价值。本文以A股份有限公司财务报表的数据分析统计结果作为实例,选取其公司相关财务数据和会计资料相关信息,对该企业的多个指标数据进行比较详细的分析和综合预估评价,对内部企业的生产经营者和决策者机构提供数据参考,为外部的风险投资者提供有效的企业财务数据和相关投资风险信息。相关理论概述财务分析的概念财务分析又称为企业财务报表分析,是一种泛指管理人员通过该企业的主要财务报表统计数据资料进行了搜集、整理、分析后,对一个企业的重要财务报表中的具体项目数据进行了趋势或者财务结构性的分析,然后对各个项目数据进行了计算,分析出一个企业的实际情况，进行指标分析,找出现在企业所存在的问题，使得管理者与决策者能发现问题，以此来解决问题，来达到公司长远发展的目的。财务分析的程序为了确保财务分析过程的完整性和分析的有效性，以及公司调查结果的准确性，财务分析必须按照一个科学合理的程序进行，该程序将大多数财务分析程序结合起来，并可有条件地分为以下几个阶段:（1）明确财务分析的目的；（2）说明财务分析的范围；（3）收集财务分析、甄别和分析所需的信息和资料；（4）了解企业的相关信息；（5）选择分析财务报告的适当方法；（6）全面分析财政比率；（7）对财务问题作出分析性结论，提供适当的改进和评论。财务分析的方法财务分析的指标偿债能力分析不管哪家公司都需要为其生产经营提供足够的财政支持，但由于自己的资金管理不足，有时无法保证企业的日常生产经营。为了弥补亏空，很多企业将通过借款筹集资金来弥补差额。因此，许多企业的管理人员通过全面分析财务报表来衡量和评估企业的偿付能力，做出正确合理的财务决策。对所有债权人来说，分析和评估每个企业的偿付能力是最后决定资本流动的主要依据。营运能力分析营运能力实际上是一个企业在资金运动和管理中所表现出来的绩效。从某些意义上看,也就是说,它们拥有了一种决定企业盈利水平的能力和获利的能力,而且也是整个企业的核心,这有助于正确地引领一个企业的发展,帮助一个企业找到自己与市场之间的差异点和根源，推动一个企业的快速发展，对企业的经营管理能力的分析、对于企业的管理当局都至关重要,营运能力实际上也就是对企业经营管理中所需要呈现出的资产管理能力等方面的一种绩效研究。然而这一能力是以各项资产的平均周转率与总资金周转额之间的贡献率为特征。从一定意义上讲,营运能力直接决定了一个企业的盈余偿债能力与获利能力,并且也是整个企业财务分析的核心。这样才有助于我们正确地引导公司的经营活动和行为,帮助公司与市场之间寻找出经营价格的差距,促进公司加强经营管理,以及提升社会的经济效益。盈利能力分析一个公司的目标是盈利。投资者的目标是支付红利。说到公司的利润，就是公司的最终理想和投资者的愿望。公司的盈利情况如何，可通过比较每个执行情况报告期的数据、根据重要因素和数额计算指标的增减、判断企业发展趋势和预测企业未来盈利情况来判断。这种趋势既可以判断企业的业绩，又可以思考企业发展的未来方向。归根结底，企业的最终理想是利润最大化。成长能力分析成长型能力分析法的目标是为了观察企业一定阶段内的管理和经营能力的发展情况。一家上市的公司即便是有了良好的收益,但是如果自身的成长性做得不好,也并没有办法很好地吸引到投资者。通常,一个企业想要生存和发展,长期固定资产的规模必须有所增加,其在进行投资的活动中,现金流入额就会有较大幅度的上升。A股份有限公司财务分析A股份有限公司正式成立于2017年1月,是一家致力于顺应世界化经济增长与发展，以及满足当前世界各国航空行业及轻型汽车燃机行业市场变化发展的需求而新注册成立的企业。A股份有限公司主要专注于各类金属材料的精锻成型技术、精密数控加工及特殊数控加工技术在我国航空与医疗行业各个领域实际运行中的研究与应用,其主要生产的叶片有发动机压气机叶片、整体叶盘和医疗矫形器械人工关节A股份有限公司的成立主要是市场驱动的结果。目前,全球领先的航空发动机制造商及医疗骨科植入物制造商都在中国寻求稳定可靠的、具有竞争力的压气机叶片和骨科植入物精锻件生产商,以满足其未来15年不断增长的需求。A股份有限公司通过精锻叶片的试制,进一步完善工艺,并通过严格的产品工艺认证,以专业化和规模化的生产满足全球发动机客户的强烈需求;力争在未来5年成为世界知名发动机制造商精锻叶片核心供应商,用二十年时间打造成全球著名精锻叶片生产基地。A股份有限公司的竞争优势介绍产工品艺，公司拥有国际领先的精锻技术,工艺成熟,可以最大程度地减少过程浪费,降低生产成本;公司所有生产工序均在公司内部完成,利于过程控制,更好地保证产品质量,并降低外协成本。生产技术与设备:公司目前拥有非常先进的技术,自动化水平高,质量稳定,能够减少劳动力的使用,提高生产效率。人力资源:公司目前拥有在精端工程师这个行业中经验极为丰富的管理人才和技术团队,以及具备很强的专业技术的专业人员。公司主要专注于航空发动机叶片的生产,技术集中,资源整合度高。偿债能力分析偿债能力是一个企业偿还债务能力和财务灵活性的具体体现,是财务分析中不可或缺的一部分。表2-12019-2023年A股份有限公司偿债能力分析计算表项目2019年2020年2021年2022年2023年流动比率3.211.971.381.671.37速动比率3.011.661.181.351现金比率0.390.750.720.500.46资产负债率27.7942.8143.3131.4235.22产权比率0.3850.7480.7780.460.545流动比率流动比率主要指的就是各个流动资产与各个流动资负债之间的比率，一般而言，一个流动比率的数值的平均波动幅度约为2左右。流动比率它所要直接反映体现出来的因素就是一个大型企业对于短期正常经营和持续偿债的流动能力。流动性净值比率越大,说明该不同类型投资企业的短期资产偿债承担能力越强;反之,流动性净值比率越小,则分别表示该不同类型投资企业的短期资产偿债承担能力越弱。该公司2019年至2023年的流动比率分别为:3.21,1.97,1.38,1.67、1.37从合理范围来看,只有2019年达到并高于合理范围即2019年里该公司的短期偿债能力最强。从总体上来来看,该公司近几年来在流动资产负债比率上从整体走势来看还算是已经呈现了一个比较大幅度的快速下降趋势,这也充分说明了该企业的短期资产偿债承担能力正在近年有所明显减弱。速动比率速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。如上表所示,自2019年至2022年速动比率逐年在减小,依次分别是:3.01,1.66,1.18,1.35,1.00。一般来说,速动偿债比率始终维持在1:1较为正常,短期内的偿债财务能力就已经具备了比较有可靠性的财务保障。速动比率越低,企业的短期投资偿债业务能力上的风险相对较大,速动性的比率越高,企业在这些速动性高的资产上所占的需要长期占用的流动资金就可能会太多,这样就可能会大大度地增加投资企业需要进行短期投资的风险可能性和投资机会性的费用。2019年的比率相对较大,说明2019年该公司的偿债能力较差,之后一直在呈良好的趋势发展，A公司速动比率从2019年到2023年一直呈下降趋势。说明A公司的偿债能力在呈好的趋势发展,对于速动比率来说,它的合理值是1,所以A公司在2019年后偿债能力较弱。总体来说,该企业偿债能力较弱。现金比率现金比率是货币资金与流动负债之间的比率,该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力.现金比率是企业直接偿还债务能力的体现。一般来说,企业应将现金比率的大小控制在20%以上。但站在企业的角度来说，现金比率要达到合理值，如果比率过大，企业流动负债没有得到合理的运用,最终可能导致企业的机会性成本大幅度地增加。从上图中我们可以清楚地看出,A股份有限公司的现金比率分别是:0.39、0.75、0.72、0.5、0.46，该公司的现金收益率一般都是先有所增长后逐渐降低,但总的来说,A公司的股东收益比率还是偏高,可见A公司的短期偿债能力在近两年是难以偿还流动负债的。资产负债率资产负债率是也就是公司年末资产负债的总金额与年末资产负债总量之间的绝对比值。表示一个企业的总经营资产中无论有多少年的财务负债收益都可以是通过全体股东的财务负债收入来直接筹集,该经济指标也可以是一个企业用来直接衡量一个公司全体股东的财务负债筹集能力综合水平的一个重要综合性经济指标。它充分体现了对于不同债权人在其他银行卡上发放个人信用卡的业务安全性和使用风险性的控制。一般情况认为,资产负债率在每年相当于40%-60%之间的是可适应平均值。从2019年至2023年该时期上市企业公司的实际资产负债率一次分别重新确定一次为27.79、42.81、43.31、31.42、35.22。从合理范围,该公司的偿债能力较差,只有2020年和2021年达到合理范围。产权比率产权负债比率其中表示的就是产权负债分配总额和产权所有人财产权益的分配总额。一般而言,产权股份比率的高低能够直接有效反映被推出上市公司的大股东对其本人所持的公司股权股份数量要求是否太多等实际情况，同时也可以看出负债情况。该公司近几年产权比率分别为:0.385、0.748、0.778、0.46、0.545。从这些指标来看,该公司在2020年和2021年相对比较好,长期偿债能力比较好。营运能力分析营运管理能力主要是指一个企业通过利用资产实现盈利的能力,营运能力与各个指标成正比的关系。表2-22019-2023年A股份有限公司营运能力分析计算表项目2019年2020年2021年2022年2023年总资产周转天数(天)416826421035952.8812.1存货周转天数(天)224.2185.693.32122.2139.2应收账款周转天数(天)247.2167.279.5486.2588.68总资产周转率(次)0.0860.1360.3480.3780.443存货周转率(次)1.6061.9393.8582.9472.586应收账款周转率(次)1.4562.1534.5264.1744.06总资产周转率总资产量周转率应该是对同期企业所有主营资产的实际周转使用情况的一个综合计量反映,它的值应该是相等于当年营业额和销售收入周转净额和同期企业平均主营资产周转总额之间的绝对比率，从表中看出，该公司的总资产周转率分别是：0.086、0.136、0.348、0.378、0.443，我们可以看出，2019年总资产率达到最低是0.086，从2019年至2021年，A公司总资产的营业额处于持续增长的状态，这主要是因为这三年销售收入的快速增长。企业要提高产品质量和销售额，企业也要积极提高资产利用率。存货周转率存货周转率又可简称为当期存货业务周转的次数,是一个企业一定经营阶段内的当期营业成本费用与当期平均存货之比。通过对该指标的分析，可以了解到一个企业存货的利用水平和一个企业关于存货管理制度的完善情况。从表中可以看出,存货周转率分别是：1.606、1.939、3.858、2.947、2.586，2019年到2021年存货周转率处于一直上升的状态,在2021年后,开始下跌,下降很是明显，说明企业的营运能力需要进一步加强。应收账款周转率应收账款周转率是指企业应收账款周转的次数，是营业收入与平均应收账款之比，通过对应收账款周转率的计算，我们可以清楚的了解到企业的应收账款的周转情况。如上图所示，应收账款周转率分别是：1.456、2.153、4.526、4.174，该公司的应收账款周转率在逐步增加，说明该公司的应收账款发展趋势良好，在应收账款管理的制度层面，也在不断的完善。盈利能力分析盈利能力是指一个企业的获利能力，通过对盈利能力的分析，我们可以了解到一个企业的获利情况，以及该企业在获利方面的管理水平。它主要体现在三个指标，一是净资产收益率，二是总资产收益率，三是营业净利润。表2-32019-2023年A股份有限公司盈利能力分析计算表项目2019年2020年2021年2022年2023年净资产收益率(%)-25.32-12.07-5.215.610.92总资产收益率(%)-10.56-7.76-2.842.86.92营业净利润率（%）-122.26-56.95-8.177.4215.6净资产收益率净资产收益率又被称为所有者权益报酬率，该指标是净利润与所有者权益之比。表格显示，净资产收益率分别是:-25.32、-12.07、-5.21、5.6、10.92，A的净资产收益率从2019年的-25.32%逐渐增加到2023年的10.92%，表明公司自2019年以来的投资收益率逐渐增加。总资产收益率总资产收益率是净利润与总资产之比，体现了一个企业对资产的充分利用情况。从上面的数据我们可以清楚地看到，总资产收益率分别是：-10.56、-7.76、-2.84、2.8、6.92，A股份有限公司一直处于上升的状态,说明该公司的获利能力在提升。营业净利润率营业净利润率就是指该公司当年营业业务净额与个人营业业务收入之间的固定比值。从中我们可以可以明显看到营业净利润率分别是：-122.26、-56.95、-8.17、7.42、15.6，在2019年至2023年期间,营业业务收入和净利润率已经是逐步提高的,说明A股份有限公司的运营能力正在逐步提升。成长能力分析企业的持续成长发展能力为企业可以持续发展的能力,是用来泛指一个企业本身通过各种质量生产和其他经营管理活动的不断地发展扩大自身的可发展能力的一个发展过程，主要可以用于考察一个企业在未来几年内快速扩展自己的企业经营规模｡企业的持续成长性发展能力就是随着社会市场经济条件的不断改变。表2-42019-2023年A股份有限公司成长能力分析计算表项目2019年2020年2021年2022年2023年净利润增长率（%）19.9-4.28-54.89-250.29-235.56销售收入增长率（%）2578.73105.50214.3765.4559.60净资产增长率（%）-98.85140.24-11.4332.00101.93总资产增长率（%）-99.9811.8633.1466.9017.48净利润增长率净利润平均增长率通常是指一个企业当年同期净利润平均增长额和上期净利润增长总额之间的固定比率,它主要是一种用来直接判断一个时期企业的发展趋势和盈利水平。该项所评价值的指标愈大,所有者权益的保障程度越大。从上表中我们可以清楚地看出,该公司的净利润率分别是：19.9、-4.28、-54.89、-250.29、-235.56，A股份有限公司2019年的营业净利润同比增长率大约为19.95%,从2020年开始逐年降低,到2022年降低到到-250.29%,从2023年开始增长幅度较大。销售收入增长率销售收入的年平均增长率大致相当于企业年平均增加值与企业当前经营成果的比率，这是评估企业发展状况和企业发展潜力的基本指标。处于不同阶段的公司具有不同的指标。通常情况下，增长成本越高，成熟企业成本越低，缩小企业成本不可能为负数。该表显示，该公司的销售收入增长率分别是：2578.73、105.50、214.37、65.45、59.60，可以发现，A股份有限公司从2019年到2021年的销售额有所增加，表明A股份有限公司扩大了规模，提高了销售额。净资产增长率净资产平均增长率是该指标为上市企业当期经营净资产平均增长额与当前一年度企业净资产增长总量之间的绝对比率。从表中可以看到，净利润增长率分别是：-98.85、140.24、11.43、32、101.93，从中可以发现，A股份有限公司在2019年到2023年的净资产增长率先上升后下降,由负到正。从整个总体上看,还有A公司的固定资产管理规模和其扩张速度都是相对稳定的。总资产增长率总资产增长率是指企业期末总资产的增长额与期初资产总额的比值。从表中我们可以发现，总资产率分别是：-99.98、11.86、33.14、66.9、17.48，在2019年总资产率达到最低，A股份有限公司的总资产增长率在2019年到2022年是增长的,2023年开始有所下降，说明该公司的偿债能力需进一步提升。A股份有限公司财务方面存在的问题A股份有限公司的偿债能力较弱从数据的分析中我们已经可以清楚地看出,A股份有限公司的资产偿债能力和盈利能力相对较弱。该公司近几年流动资产比率整体来说是呈现了下降的趋势,这也说明了该公司的短期偿债能力正在大幅度地减弱;速动比率正向着良性方向发展,但是它们发展的速度相对较慢;现金收益率偏高,难以偿还负债;资产负债率在2020年和2021年达到合理范围,但自此之后就下降了;产权比率相对比较好。偿债能力方面存在的问题,需要尽快解决,公司才能更好的发展。A股份有限公司的营运能力较弱从分析中我们可以看出,A股份有限公司的营运能力较弱。主要体现在两个方面:一是存货的周转率,企业的存货周转越高,其对企业存货增值资产的经营可持续性和风险变现适应能力就越强。然而在2021年后,A股份有限公司的存货周转率开始下跌,下降很是明显。二是应收账款周转率，资金周转能力一般,还应进一步加强应收账款的管理。针对A股份有限公司财务现状提出的对策与建议前面我们对A股份有限公司的财务报表进行了分析，发现了许多的问题。眼下，A股份有限公司的情况不容乐观，现如今必须从这种恶性循环中走出来。本章我将提出一些优化方案建议。提升偿债能力A公司的资产偿债能力较弱,主要表现在流动比率、速动比率、现金比率都处于或高或低状态。流动资产负债比例明显低于现有流动资本负债,资产价值流动缓慢,盈利实现能力也相对较弱,收入水平明显下降等也导致流动资产的边际流动性相对较差。应收账款户与存货太多,不利于及时地将其作为流动现金进行周转而形成过少的流动资产。而流动负债的过高可能是公司经营出现问题，资金流动不足。这时,企业内部应该综合考虑，不断提高其企业各类流动资产在资本市场上的有效周转和价值变现能力,以利于提高其产品销售收入。加强对应收账款的管理A公司需要进一步加强客户应收账款管理，在公司管理层进一步加大应收账款的催收和处理力度，改变信贷政策，对及时做备份的客户提供现金折扣、商业折扣等优惠激励，鼓励客户和筹资者的积极性。同时，对于长期到期的应收账款，公司必须及时成立专门小组，积极进行处置和催收，如能有效回收公司的应收账款，将会增强公司的经营能力，大大减少公司的坏账损失，增强公司的经营能力，避免公司无法提供资金和资金链断裂的严重后果。提高资产变现能力，优化资产结构在资金困难时期，资产转换成现金的速度决定了公司能否被挽回，让公司走出困境。从A股份有限公司的流动资产管理的角度来看