【金融模拟交易实践报告书3700字（论文）】

目录 1一、模拟交易记录 11、模拟交易时间 12、模拟交易成交记录 1二、模拟交易分析 21、交易结果分析 22、投资盈亏分析 2三、投资分析 21、股票简介 22、基本分析 23、技术分析 44、分析总结 7四、模拟交易体会 7一、模拟交易记录1、模拟交易时间本次模拟交易实践从2022年5月1日开始，到2022年9月29日结束。2、模拟交易成交记录本次模拟交易共计买卖2只股票，分别是贵州茅台股票（600519）、600597股票（600597）。这些股票分属白酒行业、食品制造行业这两个不同的行业板块，总计交易次数为4次。详细的交易信息如下图所示。序号买入日期卖出日期股票代码股票名称股数买入价卖出价12022-05-102022-07-10600519贵州茅台11704.201815.4822022-08-152022-09-15600519贵州茅台11879.151917.4232022-05-102022-07-10600597光明乳业10010.1712.7842022-08-152022-9-15600597光明乳业10012.4917.815678910二、模拟交易分析1、交易结果分析本次模拟交易的起始资金为20万元人民币，交易截止日总资产为25.9元人民币，持仓盈亏为59000元。交易截止日，仍持有贵州茅台股票（600519）、600597股票（光明乳业）。2、投资盈亏分析本次模拟交易的收益率为：29.5%，具体计算过程如下。投资收益率=（25.9-20）/20=（25.9-20）/20=29.5%三、投资分析我在1704.20价位时买入贵州茅台股票（600519），在1815.48价位时卖出贵州茅台股票（600519），投资亏损（盈利）39756.8元，具体的投资理由如下。第一，涨幅较平稳，可根据指标趋势来进行分析买卖。第二，贵州茅台本身就是白酒行业中的龙头企业。1、股票简介贵州茅台酒股份有限公司，成立于二十世纪九十年代，经过两年的发展在2001年成功上市，股票代码是600519。目前，贵州茅台酒股份有限公司茅台酒年均产量上万吨，不同程度的茅台酒共同拓展了在中国的市场，弥补了我国传统的陈年老酒的不足，在国内独创新的产品开发模式，打造了一系列多元化的产品，满足了不同年龄层次的消费者的需求，全方位地进入了行业市场，打破了国内外的壁垒，从而成功地抢占了中国白酒市场的一个制高点。此外，面对日益激烈竞争的市场，贵州茅台股份有限公司还积极打造新的渠道，在国内白酒市场始终保持着生机与活力。茅台酒被誉为中国古代大曲酱香类酒的一个重要代表，巧借鉴了古人传统制造方法，采用优质粮食原料制造，高品质而又无任何添加，深受世人的青睐，被誉为国酒，酒色晶莹透彻，口味甘润清醇，香气余香犹存，回味无限，让人赞不绝口。2、基本分析（1）宏观经济分析自2020年白酒企业进入新的发展阶段，就对产品做出了新的目标规划。首先，由于企业进一步推进原粮基地的管理和建设，酒质发生了巨大的改善和提高。品牌企业愿意投入大量的人力物力来保障消费者的权益，是非常罕见的；另外，白酒企业增强了白酒在生产和制造的监管，推动了产品的完善和质量的提高；最后，白酒一直以来都是传统行业，但是白酒企业并不墨守成规，对技术和产物的革新成为公司未来新的发展目标。众多白酒企业抓住机遇，逐渐扩大销售途径和销售范围，实现实体销售和数字销售的共同发展，产品产量和效益不断增强，产业格局不断完善，品牌影响力不断增强。对白酒行业现状的调查结果表明，白酒行业企业正逐步发展壮大，形成集团化、规模化趋势，发展势头良好。（2）行业分析白酒产品行业本身就是一个典型的周期性行业，就贵州茅台而言，尚处在成长期，利润总额增长快，资本雄厚，占有较大的市场份额，行业内的利润因为一定程度的垄断已经达到了较高的水平，市场组织结构更加稳定。从我国白酒产品行业今年经营周期和业绩的变动情况来看，沪深两市20家白酒企业和上市公司中，仅有少数企业的净利润与上市公司相比实现了同样的增长，其余企业的净利润均已经出现了不同程度的下降。随着抗疫措施和手段的改善与进步，人们逐渐地复工或者重新生产，这也激活了消费市场的兴趣，4-5月虽然情况有所好转，但6-9月茅台进入了大规模的消费和淡季，价格是否稳定更为关键。白酒行业与经济大体呈同步发展的趋势，我国经济上涨趋势显著，白酒行业也仍有利润可言。但从白酒产业周期和中国经济所面临的波动性等因素角度来看，贵州茅台下半年有望出现一个比较大的估价和市场竞争分化，预计下半年股价有所回落。（3）公司分析贵州茅台酒业集团股份有限公司注册资本规模约为1.85亿元，涉足产业包括葡萄酒、保健酒、白酒等多个方面。截至2021年末，实现营业总收入1061.90亿元，同比增长11.10%；负债582.1亿元，同比大幅下降22.7%；净利润高达557.3亿元，同比上半年增长6.57%，利润总额的增速明显低于同比预期；每股投资收益47.76元，同比上年增长6.57%。3、技术分析MACD指标主要是利用不同时期的移动平均线对买入和卖出的时机进行分析。从DIF和DEA的取得数值之间可以直接进行判断，二者皆是在市场中的一个正值点时即可发展成为一个交易的买方市场，形成“金叉”则考虑买入，“死叉”则考虑卖出；两者价格皆为负值时会形成一个以卖方力量为主导的卖方市场，出现“死叉”时可以卖出，出现“金叉”时可以考虑买入。当股票的数量和价格之间的关系不一致时，底部分散买入，顶部分散卖出。图1贵州茅台k线日线走势图MACD指标是一种中长期指标，有利于帮助股市投资者做出较长时间内的判断。在2021年2月23日，DIF下穿DEA形成了一个死叉，这是一个卖出的信号，表明该公司股价将要下跌。在2021年2月3日，DIF上穿DEA形成了金叉，这是一个买入信号，表明该公司股价即将上涨。在2021年3月24日，再次出现死叉，股价陷入调整阶段。从MACD指标来看，在近期形成死叉，可以考虑卖出或者减仓图2贵州茅台k线日线走势图KDJ指标由K.D、J组成，是一种短期指标，有利于帮助做短线的投资者进行分析判断。在实际应用中主要从以下几个维度来进行了考虑：第一，从KD的取值方面考虑。K与D的值永远介于0到100之间。当D的值大于80时，行情呈现超买现象，以买方资金为主；当D的值小于20时，行情呈现超卖现象，以卖方资金为主。从图中看出K，D的值介于20-80之间，股价的未来变动趋势还不太明显，这说明还有待观察。第二，从KD指标曲线的形态角度方面进行考虑。K值和D值之间上升的速率逐渐减弱，倾斜程度逐渐趋于平缓，说明短期内股价可能发生波动第三，从KD指标的交叉方面考虑。在2021年4月28日附近形成交叉，股价有下跌的趋势，可以考虑卖出。第四，从KD指标的背离方面考虑。当指标与股价不一致时，股价可能出现反转。从图中可以清楚地看到股价与指标同步，还未出现明显的变动趋势。图3贵州茅台k线日线走势图从价格上看，价格降低；从成交量看，属于放量。价升量增，价跌量减，价量同步。图4贵州茅台k线日线走势图由上图可以看出该股票前段时间就呈现出整体上升的趋势，但由于在上升途中突破了压力线，因此压力线转化成支撑线，经过一个短期的大阳线，股价开始下跌。这时，原来的支撑线转化成阻力线，由于卖方压力较重，突破压力线，股价一路下跌，目前处于一个相对缓和的调整趋势，有待观察。如下图所示，选取5日均线和10日均线来确定股价的走势，并以四边形标记金叉，以三角形标记死叉，其中出现三个金叉，三个死叉。金叉意味着上升，死叉意味着下降。在2021年1月26日附近，五日线上穿十日线，形成金叉，股价出现大幅上涨。从移动平均线指标来看，近期有死叉出现，股价下跌。图5贵州茅台k线日线走势图4、分析总结综上所述，我选择买入这只股票的理由是：对贵州茅台（600519）最近的走势做出了分析，在疫情暴发后世界经济陷入低迷，各行各业发展迟缓，但以贵州茅台为首的白酒行业在2020年上半年却实现多个涨幅。从基本面分析，世界经济整体处于衰退，而我国经济在第二季度就逐渐由负增长转为正增长，这为我国股市发展提供了一个良好的发展环境，再加上国家各种政策对经济的刺激，整体环境良好，但经过了上半年的热度，下半年更倾向于股价的整理和结构的优化；贵州茅台本身也积极探索新的营销渠道，采用直销的方式，在打击假货的同时，也扩大产能来尽可能的解决供需不足的矛盾。从技术分析来看，茅台股价成功突破2500点，并以最高价2627.88点创历史新高。但股票的价格不可能无限制的上升，始终要回归到其正常价值附近。结合基本面分析和技术分析，茅台股价可以以春节为标志点做一个临时的划分，春节前股价已上升为主，春节后经过一个短暂的下跌后以整理为主，等待持续发力。贵州茅台本身作为一个价值型企业，相信之后会有更好的表现！四、模拟交易体会在一学期的股票投资与实务的学习中，结合模拟实训，了解炒股成功的案例，我积累了一些经验：第一，股市多风险，进入市场要做好全面的准备。在打算买股票之前，我们需要考虑的问题很多，基本的股票知识是不可或缺的，绝不能凭自己的主观想象和判断去做决定。第二，炒股就是在比较谁能更细心地洞察市场的动向。股票的涨跌在很大程度上受国内国际市场影响的，这就需要我们随时了解市场动态，不管是政府的政策影响还是经济因素的影响，我们都要经过综合分析，全面了解所要买的股票所受的影响，理智作出判断，每天查看新闻，了解财经信息，是进一步接触股票的好方