2022年中级经济师《金融》习题及答案(三)

2022年中级经济师《金融》复习练习题及答案（3）

二、多项选择题

1.在证券回购市场上回购的品种有（）。

A.大额可转让定期存单

B.商业票据

C.国库券D.

支票

E.政府债券

2.投资基金的特点是（）。

A.集中投资，分散风险

B.集合投资，降低本钱

C.投资对象单一

D.分散投资，降低风险

E.专业化管理

3.（）是金融市场最根本的要素，是金融市场形成的根底。A.

金融市场范围

B.金融市场客体

C.金融市场价格

D.金融市场中介

E.金融市场主体

4.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有的特点是（）oA.

不记名，且可在市场上流通并转让

B.一般面额固定且较大

C.可提前支取，但会损失一些利息收入

D.不可提前支取，只能在二级市场上流通转让E.

利率一般低于同期限的定期存款利率

5.资本市场的交易对象主要是（）。

A.国库券

B.股票

C.商业票据

D.政府中长期公债

E.公司债券

6.金融工具的风险一般来源于（）。

A.信用风险

B.利率风险C.

操作风险D.系

统性风险E.市

场风险

7.根据性质的不同，债券可以分为（）»

A.信用债券

B.短期债券

C.抵押债券

D.长期债券

E.担保债券

8.作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有以下特点（）。A.

归还性

B.流动性

C.收益性

D.平安性

E.灵活性

9.目前较为普遍的金融衍生品合约有（）。

A.金融远期

B.金融期货C.

金融期权D.金

融互换E.可转

换债券

10.汇票按出票人不同可分为（）0

A.银行汇票

B.商业汇票C.

记名汇票D.

现金汇票E。

定额汇票

11.以下对金融期权的表述中，正确的选项是

（）。A.金融期权实际上是一种契约

B.期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益

C.对于看涨期权的买方来说，当市场价格低于执行价格，他会放弃行使权利，所亏损的是期权费D.

金融期权实质上可以分解为一系列远期合约组合

E.金融期权是一种非标准化的合约类型

12.货币市场主要包括（）。

A.同业拆借市场

B.票据市场

C.债券市场

D.证券回购市场

E.外汇市场

13.货币市场中交易的金融工具一般都具有（）等特点。

A.期限短

B.期限长C.

流动性高D.

流动性低E.

利率敏感

14.以下关于我国银行间债券市场表述中，正确的选项是（

）。A.市场参与者是各类机构投资者

B.属于大宗交易市场（批发市场）

C.实行单边谈判成交

D.典型的结算方式是逐笔结算

E.银行间债券市场以做市商为核心、金融机构为主体

15.以下关于我国交易所债券市场的表述中，错误的选项是（

）oA.中央国债登记结算与交易所投资者有直接的权责关系B.

交易所市场是由各类机构投资者参与的大宗交易市场

C.交易所交易结算由中国证券登记结算公司负责D.

上市交易商业银行准许进入交易所债券市场E.

交易所市场二级托管人是承办银行

16.以下关于我国商业银行柜台债券市场的表述中，正确的选项是（

）«A.商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，属于批发市场

B.一级托管人为中央国债登记结算负责为承办银行开立债券自营账户和代理总账户C.承办银

行日终需将余额变动数据传给中央国债登记结算

D.中央国债登记结算为柜台投资人提供余额查询效劳，成为保护投资者权益的重要途径E.中央国

债登记结算与柜台投资者没有直接的权责关系

二、多项选择题

1.ABCE

【解析】此题考查证券回购市场的回购品种。证券回购市场上，回购的对象主要是国库券、政府债券或其他

有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。

2.BDE

【解析】此题考查投资基金的特征。投资基金有以下特征：（D集合投资，降低本钱。（2）分散投资，降低

风险。（3）专业化管理。

3.BE

【解析】此题考查金融市场四要素之间的美系。金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最根本的要素,

是金融市场形成的根底。

4.ABD

【解析】此题考查大额可转让定期存单的特点。

5.BDE

【解析】此题考查资本市场的交易对象。资本市场的交易对象主要是：政府中长期公债、公司债券、股票等

有价证券以及银行中长期贷款。

6.AE

【解析】此题考查金融工具性质中的风险性。金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险;二是

市场风险。

7.ACE

【解析】此题考查债券的分类。根据性质的不同，债券可分为信用债券、抵押债券、担保债券等。

8.ABCD

【解析】此题考查债券的特点。债券的特点包括：归还性、流动性、收益性和平安性。

9.ABCD

【解析】此题考查金融衍生品的相关内容。目前较为普遍的金融衍生品合约有：金融远期、金融期货、金

融期权、金融互换和信用衍生品等。

10.AB

【解析】此题考查汇票的分类。汇票按出票人不同可分为银行汇票和商业汇票。

11.ABC

【解析】此题考查金融期权的相关知识。互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合，所以选项D错

误。远期合约是一种非标准化的合约类型，所以选项、E错误。

12.ABD

【解析】此题考查货币市场包括的内容。货币市场是交易期限在1年以内的资金流通与交易的市场，主要

包括同业拆借市场、票据市场和证券回购市场等。

13.ACE

【解析】此题考查货币市场交易工具的特点。货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏

感等特点，具有“准货币"特性。

14.ABDE

【解析】此题考查我国银行问债券市场的相关知识。C应该是实行双边谈判成交。

15.ABE

【解析】此题考查我国交易所债券市场的相关知识。A应该是中央国债登记结算与交易所投资者没有直接

的权责关系。B应该是交易所市场是由各类社会投资者参与、集中撮合交易的零售市场。E交易所市场二级托

管人为中国证券登记结算公司。

16.BCDE

【解析】此题考查我国商业银行柜台债券市场的相关知识。选项A应该是商业银行柜台市场属于零售市场。

三、案例分析题

20膨己80年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的开展。最早出现的是简单的衍生

品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20膨己90年代信用衍生品的出现，将金融衍

生品市场的开展推向新的阶段。在2007年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期（CDS）的无序

开展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有

力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。

1.金融衍生品区别于传统金融工具的特征是（）。

A.杠杆比率高

B.主要用于套期保值

C.高风险性

D.全球化程度高

2.与远期合约相比，期货合约的特点是（）。

A.合约的规模更大

B.交易多在有组织的交易所进行C.

投机性更强

D.合约的内容标准化

3.信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是（）。

A.由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中根底资产面值

B.由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中根底资产面值

C.由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的根底资产面值的损失局部D.

由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的根底资产面值的损失局部4.信

用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有（晨A.同

时在交易所和柜台进行交易

B.缺乏监管

C.市场操作不透明

D.没有统一的清算报价系统

三、案例分析题

1.ACD

【解析】此题考查金融衍生品区别于传统金融工具的特征。金融衍生品区别于传统金融工具的特征有：杠

杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。

2.BD

【解析】此题考查期货合约的特点。期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望

就合约条件进行磋商;而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。

3.C

【解析】此题考查信用违约掉期的相关内容。信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险

保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向